汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开

放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 10 月 28 日汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF

场内简称 有色 50ETF基金主代码159652基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年01月16日

报告期末基金份额总额(份)1551320287.00

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的

投资策略指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持

证券投资策略、金融衍生工具投资策略、参与

融资投资策略、参与转融通证券出借业务策

第 2页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

略、存托凭证的投资策略。

业绩比较基准中证细分有色金属产业主题指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基

风险收益特征金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)

1.本期已实现收益27752602.50

2.本期利润353827202.52

3.加权平均基金份额本期利润0.5253

4.期末基金资产净值2220923058.68

5.期末基金份额净值1.4316注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去三

45.75%1.76%45.49%1.76%0.26%0.00%

个月过去六

52.14%1.71%50.58%1.71%1.56%0.00%

个月

过去一48.66%1.63%47.35%1.64%1.31%-0.01%

第 3页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告年自基金合同生

43.16%1.56%47.07%1.59%-3.91%-0.03%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年01月16日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年限姓名职务说明

任职日期离任日期（年）

本基金的2023年01月国籍：中国。学董瑾-16

基金经理16日历：北京大学西

第 4页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告方经济学硕士。

从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：

2010年8月至

2012年12月任

国泰基金管理有限公司产品经理助理，2012年12月至2015年9月任汇添富基金管理股份有限公司

产品经理，2015年9月至2016年

10月任万家基金

管理有限公司量化投资部基金经理助理。2016年

11月加入汇添富

基金管理股份有限公司。2017年

12月18日至

2019年12月31日任汇添富沪深

300指数型发起

式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年

12月18日至

2019年12月31日任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券

投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至2019年12月31日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理。2019年

12月4日至今任

汇添富沪深300交易型开放式指

第 5页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告数证券投资基金的基金经理。

2019年12月31日至今任汇添富沪深300指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年

12月31日至

2023年5月8日

任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投

资基金（LOF）的基金经理。2019年12月31日至

2023年8月29日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年

3月5日至2023年8月29日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2021年2月1日

至今任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月9日至今任汇添富中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月

11日至2022年5月23日任汇添富中证电池主题指数型发起式证券投资基金的基金

第 6页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告经理。2022年1月26日至2022年10月11日任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2022年3月3日

至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年

4月28日至今任

汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年5月23日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2022年6月13日至今任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2022年7月13日至2023年11月28日任汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年12月29日至今任汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经

第 7页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告理。2023年1月

16日至今任汇添

富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年2月27日至今任汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年

4月6日至今任

中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月13日至2025年3月21日任汇添富中证环境治理指数型证券投

资基金(LOF)的基金经理。2023年4月13日至

2024年6月11日任汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2023年5月

9日至今任汇添

富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2023年8月

23日至2024年

10月26日任汇

添富中证沪港深消费龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年9月第 8页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

13日至2025年3月21日任汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月24日至2025年8月18日任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年

6月12日至2025年8月18日任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2025年

3月21日至今任

汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2025年5月22日至今任汇添富中证港股通汽车产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月2日至今任汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解第 9页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

本基金的基金经理董瑾女士因休产假，于2025年9月29日起超过30日无法正常履行职务。

依据法律法规及公司制度规定，本公司研究决定，董瑾女士休假期间，本基金由孙浩先生代为履行基金经理职责。（详情请见基金管理人2025年9月26日发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于代为履行基金经理职责的公告》）。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业

务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用

交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

第 10页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

国家统计局数据显示，随着宏观政策持续发力，国民经济运行总体平稳，高质量发展扎实推进。政策方面，中央政治局会议强调要保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。宏观政策要持续发力、适时加力，落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

三季度，权益市场整体表现良好，市场情绪明显回暖。风格上来看，大中小盘表现较为均衡；成长风格表现突出，优于价值、红利。行业主题方面，科技、新能源、有色等行业板块表现居前，而银行、综合金融等行业略有调整。

有色金属板块主要细分为黄金、工业金属、能源金属、稀土等子领域，其下游需求来自于工业、基建、电力等广泛领域。其中，黄金的金融属性较强，金价会受到实际利率、美元信用、央行购金等因素的影响。工业金属、能源金属等，则需重点关注传统领域的供需平衡状态，以及新能源等领域增长带来的成长弹性。

报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为45.75%。同期业绩比较基准收益率为45.49%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5投资组合报告

第11页 共18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资2207629043.5597.85

其中：股票2207629043.5597.85

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计27051508.251.20

8其他资产21372894.850.95

9合计2256053446.65100.00

注：此处股票投资项含可退替代款估值增值，而“报告期末按行业分类的股票投资组合”章节的合计项不含可退替代款估值增值，最终导致两者在金额上不相等。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 948510287.16 42.71

1259097768.3

C 制造业 56.69

9

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

第 12页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

2207608055.5

合计99.40

5

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股

票投资明细占基金资产股票名

序号股票代码数量（股）公允价值（元）净值比例称

（％）紫金矿

160189912293301361914781.4416.30

业

2600111北方稀3036089146643098.706.60

第 13页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告土洛阳钼

36039938425900132286630.005.96

业华友钴

46037991766925116440357.505.24

业山东黄

5600547216650085208445.003.84

金赣锋锂

6002460135462282469387.363.71

业中国铝

7601600950710078338504.003.53

业中金黄

8600489348970076529121.003.45

金赤峰黄

9600988199500059012100.002.66

金天齐锂

10002466123766058875486.202.65

业

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股

票投资明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

第 14页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金

融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市

场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金197016.46

2应收证券清算款21175878.39

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计21372894.85

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第 15页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额281320287.00

本报告期基金总申购份额1474000000.00

减：本报告期基金总赎回份额204000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额1551320287.00

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额投资比例达者类期初赎回份额占序号到或者申购份额持有份额

别份额份额比（%）超过

20%的

时间区

第16页 共18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告间

2025年

9月18日至

1-302819400.00-302819400.0019.52

2025年

9月28日机构

2025年

7月22日至

2-190113918.00-190113918.0012.25

2025年

9月7日产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

3、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于

5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

第 17页 共 18页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年第 3季度报告

1、中国证监会批准汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金

募集的文件；

2、《汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金在规定

报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2025年10月28日