招商中证有色金属矿业主题交易型开

放式指数证券投资基金2024年第3季度

报告

2024年09月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

送出日期：2024年10月24日招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 招商中证有色金属矿业主题 ETF

场内简称 矿业 ETF基金主代码159690交易代码159690基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年6月21日

报告期末基金份额总额10163978.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在

0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技

术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的投资策略目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；

（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数

的成份券长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增

发；（5）标的指数成份券派发现金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

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本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

对于出现市场流动性不足、或因法律法规原因使个别成

份券被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的成份券时，基金管理人将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。

本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可转换

债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、

衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策

略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准中证有色金属矿业主题指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，采用完全复制风险收益特征

策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人国泰君安证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年7月1日－2024年9月30日）

1.本期已实现收益-60626.05

2.本期利润1199246.63

3.加权平均基金份额本期利润0.1009

4.期末基金资产净值11019845.65

5.期末基金份额净值1.0842

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*-**-*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月13.11%1.97%11.96%2.04%1.15%-0.07%

过去六个月7.04%1.88%4.94%1.95%2.10%-0.07%

过去一年12.91%1.66%10.51%1.75%2.40%-0.09%自基金合同

8.42%1.53%3.71%1.64%4.71%-0.11%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

本基金男，硕士。2012年7月加入招商基金管

2023年6

邓童基金经-12理有限公司量化投资部，曾任研究员。

月21日理现任招商中证500指数增强型证券投资

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基金、招商中证大宗商品股票指数证券

投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指

数证券投资基金、招商北证50成份指数

型发起式证券投资基金、招商中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基

金、招商中证有色金属矿业主题交易型

开放式指数证券投资基金、招商国证

2000指数增强型证券投资基金、招商安

和债券型证券投资基金、招商安康债券

型证券投资基金、招商中证红利低波动

100指数型发起式证券投资基金、招商上

证科创板50成份增强策略交易型开放式

指数证券投资基金基金经理，兼任投资经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

产品数量

姓名产品类型资产净值(元)任职时间

（只）

公募基金118134066214.972021年11月23日

私募资产管理计划1476824592.052013年11月26日邓童

其他组合---

合计128610890807.02-

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定

以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

第4页共12页招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告

基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.4.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的5%的交易共有11次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.5报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，有色矿业指数波动加大，9月中旬前指数持续下跌但在季度末随着市场情绪的快速好转，有色矿业指数快速拉升，单季度涨幅达到11.96%。三季度市场对于黄金、白银等贵金属和基本金属中的铜、铝的关注依然较高，在降息预期下黄金价格走势强劲。

从市场风格上看，价值风格在三季度前半段依然阶段性占优，但季度末成长风格快速反弹，在几个交易日内就大幅超越价值风格。展望下一季度，有色矿业指数能否真正反转取决于企业经营业绩能否企稳，市场信心有一定程度的恢复但依然脆弱，需要密切观察同时做好风险应对，具体到有色指数，由于其大部分成分股公司的估值依然不高，长期具有配置价值，商品价格中枢的整体上移也会逐步反映到企业盈利之上。

4.6报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为13.11%，同期业绩基准增长率为11.96%。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，相关解决方案已经上报证监会。

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自2024年7月1日起，本基金在迷你期间，如涉及信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费、银行间账户维护费、IOPV 计算与发布费、注册登记费等相关固定费用，由管理人承担，不再从基金资产中列支。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资10806094.8996.98

其中：股票10806094.8996.98

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计328377.992.95

8其他资产8144.440.07

9合计11142617.32100.00

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5048133.65 45.81

C 制造业 5757961.24 52.25

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

第6页共12页招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计10806094.8998.06

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1601899紫金矿业590001070260.009.71

2601600中国铝业89900800110.007.26

3603993洛阳钼业80200697740.006.33

4600547山东黄金20400597516.005.42

5600111北方稀土28604590100.525.35

6600489中金黄金33000501600.004.55

7603799华友钴业15400454454.004.12

8002460赣锋锂业12800441216.004.00

9002466天齐锂业11700411840.003.74

10600988赤峰黄金18800379196.003.44

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

第7页共12页招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第8页共12页招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券除山东黄金（证券代码600547）、中国铝业（证券代码601600）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、山东黄金（证券代码600547）

根据2023年12月12日发布的相关公告，该证券发行人因违反安全生产行为被烟台市应急局处以罚款。

2、中国铝业（证券代码601600）

根据2024年5月9日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被清镇市应急管理局责令改正。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

金额单位：人民币元

序号名称金额（元）

1存出保证金8144.44

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计8144.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额12163978.00

报告期期间基金总申购份额-

减：报告期期间基金总赎回份额2000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额10163978.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份项目份额

报告期期初管理人持有的本基金份额5854000.00

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额5854000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）57.60

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金序类别份额比例期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比号达到或者

第10页共12页招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告

超过20%的时间区间

20240701-

机构15854000.00--5854000.0057.60%

20240930

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位；

2、申购份额包含申购、定期定额投资、转换转入、红利再投资或者买入等业务增加的份额，赎回份额包含赎回、转换转出或者卖出等业务减少的份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投

资基金设立的文件；

3、《招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

4、《招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

5、《招商中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道7088号

9.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

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2024年10月24日