富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金

二0二五年第2季度报告

2025年06月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2025年07月21日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

1§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 富国中证港股通互联网 ETF

场内简称 港股通互联网 ETF基金主代码159792交易代码159792

基金运作方式契约型，交易型开放式基金合同生效日2021年09月15日

报告期末基金份额总54599855237.00份额

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟投资策略踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。本基金的资产配置策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）及

可交换债券投资策略、资产支持证券、股指期货、股票期权投

资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略详见法律文件。

业绩比较基准中证港股通互联网指数收益率

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

风险收益特征

本基金投资港股通标的股票，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

2§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2025年04月01日-主要财务指标

2025年06月30日）

1.本期已实现收益1336731621.60

2.本期利润2181010985.70

3.加权平均基金份额本期利润0.0399

4.期末基金资产净值47918381374.18

5.期末基金份额净值0.8776注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长业绩比较业绩比较基净值增长

阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*

率*

*率*准差*

过去三个月2.81%2.77%2.03%2.74%0.78%0.03%

过去六个月26.44%2.80%25.09%2.76%1.35%0.04%

过去一年57.33%2.46%54.73%2.43%2.60%0.03%

过去三年16.13%2.40%15.70%2.34%0.43%0.06%自基金合同

-12.24%2.60%-15.57%2.55%3.33%0.05%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

3注：1、截止日期为2025年6月30日。

2、本基金于2021年9月15日成立，建仓期6个月，从2021年9月15日起至

2022年3月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

4§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限

田希蒙本基金现2023-01-31－8硕士，自2017年5月加入富任基金经国基金管理有限公司，历任助理理定量研究员、定量研究员、定量投资经理；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自

2023年01月起任富国中证港

股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年04月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年06月起任富国恒生港股通医疗保健交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年09月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年10月起任富国纳斯达克100交易型

5开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年11月起任富国标普石油天然气勘探及生产精选行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年12月起任富国恒生港股通医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年10月起任富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金基金经理；自

2025年05月起任富国恒生港

股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自

2025年06月起任富国国证港

股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自

2025年06月起任富国恒指港

股通交易型开放式指数证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

蔡卡尔本基金现2021-09-15－12硕士，自2013年8月加入富任基金经国基金管理有限公司，历任助理理定量研究员、定量研究员、

定量基金经理、量化投资部量

化投资总监助理、量化投资部量化投资副总监；现任富国基金量化投资部量化投资总监兼

6定量基金经理。自2017年01月起任富国中证医药主题指数

增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2018年05月起任富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金经理；自

2021年01月起任富国中证大

数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年 06月起任富国沪深 300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年

09月起任富国中证港股通互联

网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年

01月起任富国中证港股通互联

网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年09月起任富国国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年04月起任富国国证疫苗与

7生物科技交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年04月起任

富国沪深 300ESG 基准交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年04月起任富国中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年03月起任富国中证 A500指数增强型证券投资基金基金经理；

具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关

8法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合

在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。

本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间，出现4次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为投资组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平对待投资组合或利益输送等情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

4月初全球贸易摩擦升级（美国对华部分商品加征最高65.7%关税）引发市

场对总需求萎缩的担忧，MSCI全球指数当月最大回撤达 12.7%，港股一度出现跌停潮。但随着5月9日美方公布豁免清单（覆盖65%消费品品类）及地缘紧张缓和，市场情绪显著修复。

与此同时，5月互联网巨头在即时零售领域竞争加剧，各个平台单均补贴大增，短期大幅侵蚀利润，需警惕价格战持续性及监管干预风险。

展望下半年，美联储货币政策转向成为核心变量：6月非农新增就业14.7万人（超预期 9.8万）使 7月降息概率骤降至 6.7%，但若通胀持续回落（核心 PCE已连降3月）或失业率升破4.5%阈值，9月降息（当前概率80%）仍可能释放流动性红利，推动风险资产重估。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为2.81%；同期业绩比较基准收益率为

2.03%。

94.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

10§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

项目金额（元）占基金总资产的比例序号

（%）

1权益投资47651939770.3097.90

其中：股票47651939770.3097.90

2固定收益投资－－

其中：债券－－

资产支持证券－－

3贵金属投资－－

4金融衍生品投资－－

5买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返

－－售金融资产

6银行存款和结算备付金合计893222039.181.84

7其他资产129208900.160.27

8合计48674370709.64100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为47651939770.30元，占资产净值比例为99.44%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内指数投资股票资产。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内积极投资股票资产。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

通信服务17341522540.0036.19

非日常生活消费品13003076794.0027.14

信息技术11720761235.0024.46日常消费品3382709958.307.06

房地产1208715123.002.52

11金融670560435.001.40

医疗保健324593685.000.68

合计47651939770.3099.44

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的

前十名股票投资明细占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）小米集团

01810－Ｗ1359110007430254370.0015.51

200700腾讯控股150071006883906841.0014.37

阿里巴巴

3

09988－Ｗ662337006631980381.0013.84

403690美团－Ｗ457199005224412973.0010.90

503888金山软件405560001512738800.003.16

哔哩哔哩

6

09626－Ｗ92997001422203121.002.97

701357美图公司1722950001417987850.002.96

800268金蝶国际973950001371321600.002.86

906618京东健康340367501334580967.502.79

1001024快手－Ｗ224764001297562572.002.71

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的

前五名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

125.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债

券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资

产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵

金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权

证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

13本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管

部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金2202645.63

2应收证券清算款－

3应收股利127006254.53

4应收利息－

5应收申购款－

6其他应收款－

7其他－

148合计129208900.16

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

15§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额46806855237.00

报告期期间基金总申购份额12517000000.00

报告期期间基金总赎回份额4724000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－

报告期期末基金份额总额54599855237.00

16§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

17§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

18§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资

基金的文件

2、富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金财务报表及报表

附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司

2025年07月21日

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