广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇二六年三月三十日广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16
§6审计报告...............................................16
6.1审计意见..............................................16
6.2形成审计意见的基础.........................................16
6.3其他信息..............................................16
6.4管理层和治理层对财务报表的责任...................................17
6.5注册会计师对财务报表审计的责任...................................17
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................52
8.1期末基金资产组合情况........................................52
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................53
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................54
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8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................56
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................57
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................57
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................58
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................58
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................58
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................58
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................58
8.12投资组合报告附注.........................................58
§9基金份额持有人信息..........................................59
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................59
9.2期末上市基金前十名持有人......................................59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................60
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................60
§10开放式基金份额变动.........................................60
§11重大事件揭示............................................61
11.1基金份额持有人大会决议......................................61
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................61
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................61
11.4基金投资策略的改变........................................61
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................61
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................61
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................61
11.8其他重大事件...........................................65
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................66
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................66
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................66
§13备查文件目录............................................67
13.1备查文件目录...........................................67
13.2存放地点.............................................67
13.3查阅方式.............................................67
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 广发国证半导体芯片 ETF
场内简称 芯片 ETF 广发基金主代码159801交易代码159801基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年1月20日基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额5246120172.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期2020-02-18
2.2基金产品说明
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下，投资目标本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调投资策略整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。
业绩比较基准国证半导体芯片指数收益率
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市风险收益特征场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称广发基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名项军郭明信息披露
联系电话020-83936666010-66105799负责人
电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn客户服务电话9510582895588
传真020-34281105010-66105798广东省珠海市横琴新区环岛东北京市西城区复兴门内大街55注册地址路3018号2608室号广东省广州市海珠区琶洲大道
东1号保利国际广场南塔31－北京市西城区复兴门内大街55办公地址
33楼；广东省珠海市横琴新区号
环岛东路3018号2603-2622室邮政编码510308100140法定代表人葛长伟廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金年度报告正文的管理人互联
www.gffunds.com.cn网网址广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔基金年度报告备置地点
31-33楼
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊普北京市东城区东长安街1号东方广场安永会计师事务所通合伙）大楼17层01-12室注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标2025年2024年2023年
本期已实现收益1048175611.686910824.68-247565385.55
本期利润1160477614.39784411268.63-122994730.89
加权平均基金份额本期利润0.21700.1420-0.0351
本期加权平均净值利润率30.82%30.68%-4.76%
本期基金份额净值增长率40.38%31.52%-6.50%
3.1.2期末数据和指标2025年末2024年末2023年末
期末可供分配利润1869433979.73619255595.58-218405349.54
期末可供分配基金份额利润0.35630.1100-0.0362
期末基金资产净值4492494066.883434315681.792794654736.17
期末基金份额净值0.85630.61000.4638
3.1.3累计期末指标2025年末2024年末2023年末
基金份额累计净值增长率71.26%22.00%-7.24%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-8.78%2.16%-8.66%2.17%-0.12%-0.01%
过去六个月40.10%2.34%40.60%2.35%-0.50%-0.01%
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过去一年40.38%2.13%41.13%2.14%-0.75%-0.01%
过去三年72.62%2.16%73.11%2.18%-0.49%-0.02%
过去五年42.05%2.15%40.97%2.17%1.08%-0.02%自基金合同生
71.26%2.26%81.05%2.31%-9.79%-0.05%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年1月20日至2025年12月31日)
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于2003年8月5日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老
保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、
QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务理）期限说明年限任职日期离任日期
本基金的基金曹世宇先生，中国籍，应用统计经理；广发美 2023-12-1 硕士，CFA，持有中国证券投资基曹世宇-11.5年国房地产指数3金业从业证书。曾先后在广发基证券投资基金金管理有限公司金融工程部、规
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的基金经理；划发展部任研究员，在资产配置广发中证全指部任研究员兼投资经理，在宏观金融地产交易策略部任研究员兼投资经理，在型开放式指数指数投资部任投资经理、广发中证券投资基金证100交易型开放式指数证券投
发起式联接基资基金基金经理(自2024年3月金的基金经30日至2024年10月27日)、广理；广发中证发上证科创板200指数型证券投
全指金融地产资基金基金经理(自2025年9月交易型开放式23日至2025年10月22日)。
指数证券投资基金的基金经理；广发中证港股通非银行金融主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；
广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金的基金经理；广发上证
50交易型开
放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经
第10页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告理；广发中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广
发中证 A100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发上证
50交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发上证科创板
200交易型开
放式指数证券投资基金联接基金的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据相关法律法规以及自律规则制定了《广发基金管理有限公司公平交易制度》等制度，建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同
一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
公司对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和
监控保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。在本年度本基金与公司其余各组合的同日、
3日内和5日内的同向交易价差专项分析中，未发现存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况，表明报告期内本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有97次，其中84次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余13次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
国证半导体芯片指数从芯片产业的材料、设备、设计、制造、封装和测试等 A 股上市公司中选
取样本股，综合反映 A 股市场芯片产业相关上市公司的市场表现。报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
2025年全球宏观环境有以下特征：首先，主要经济体财政货币双宽松的政策倾向明显，全球流
动性宽裕；其次，全球贸易政策不确定性在 4 月到达阶段性高点后，整体趋于回落；最后，AI 相关的投资增速继续保持了超预期的高增长，传统经济表现则相对平淡。上述因素一方面推动全球投资者风险偏好持续上行，另一方面也导致了 AI 和非 AI 相关资产表现的明显分化。
2025 年 AI 的高资本开支推动芯片产业链的景气度向好，同时逆全球化下，自主可控也进一步
加速了芯片产业链的发展。整体来说，2025 年无论是政策面、基本面还是情绪面，对 AI 及芯片产业来说都相对有利。
基金投资运作方面，报告期内，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购赎回及成份股调整等工作，运作过程中未发生任何风险事件。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为40.38%，同期业绩比较基准收益率为41.13%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年我们认为全球主要经济体可能进入到财政政策逐步落地及政策效果面临验证的时期，全球经济和地缘政治的不确定性仍然较大。国内方面，扩内需是当前政策重点，政策加码后内需动能以及物价类指标能否持续改善值得关注，对此，我们持相对乐观的态度。海外方面，美国政府在中期选举年有推动利率下行的动力，但潜在的通胀压力和债务担忧的升温则可能导致长端利率
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难以明显回落；2025 年支撑经济表现的 AI投资能否进一步超预期也充满了不确定性。整体来看，
2026年宏观层面诸多问题的验证情况可能对资本市场产生比较明显的影响，这需要投资者对上述问
题保持持续跟踪，并及时采取合适的应对措施。
就半导体行业而言，AI叙事在 2026年同样需要更多的验证。AI的高资本开支已经持续数年，AI应用能否广泛推广从而带动 AI商业化的走通成为当前投资者的核心关注点。除此之外，高资本开支下，部分环节的紧缺也可能推动半导体领域结构性机会的出现。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，公司严格遵循法律法规、监管规则和自律规范要求，持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作，保障公司各项业务合法、合规、稳健运行。主要工作情况如下：
一是持续推进合规文化建设。积极营造良好的合规经营氛围，通过组织专题培训、合规考试，发布合规资讯与风险提示等多种形式，持续宣导合规要求，强化员工职业操守和道德规范教育，提升全员合规意识，引导员工依法合规履职、勤勉尽责担当。
二是不断强化投资合规与风险管控。持续完善对投资研究、投资决策和交易执行全过程的合规管理和风险管控，加强对公平交易、关联交易、异常交易及内幕交易等监测管控，并通过制度规范、流程优化和系统建设持续提升控制效能，切实维护基金份额持有人利益。
三是持续健全合规管理体系。坚持制度先行、执行为本，结合法律法规、监管政策变化和业务发展需要，持续推进制度的修订与完善，认真履行合规审核和合规咨询职能，扎实做好日常合规管理、培训、考核等工作，全面提升合规管理的质效。
四是有序开展监察稽核工作。以风险为导向，对投资运作、基金销售、运营管理、信息技术、反洗钱等重点领域开展定期和专项检查，督促问题整改，持续提升内部控制和合规管理水平。
五是规范基金销售和投资者适当性管理。持续做好基金宣传推介材料的审核，坚持贯彻基金销售相关法规和监管要求，加强对自媒体账号、对外言论发布、网络直播等领域的合规管理，加大投资者教育和保护力度。
六是持续强化洗钱风险管控能力。严格贯彻落实国家反洗钱法律法规及相关监管要求，扎实开展客户尽职调查、客户资料保存、可疑交易监测与报告等各项工作，积极开展反洗钱宣传教育。持续加强洗钱风险识别、评估与应对机制建设，稳步推进反洗钱信息系统建设与数据治理，不断提升反洗钱工作的系统化、专业化水平，切实防范洗钱风险。
七是严格履行信息披露义务。持续完善信息披露工作流程和工作规范，加强信息披露文件审核，不断提升自动化、智能化系统建设水平，确保信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。
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4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中
国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
第15页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年年度报告中财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
安永华明（2026）审字第 70009676_G220号
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1审计意见
我们审计了广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
6.2形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第
1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3其他信息
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
第16页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告面，我们无任何事项需要报告。
6.4管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。
6.5注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
第17页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师高鹤黄拥璇
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
2026年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.110281085.1120407859.43
结算备付金5716736.854276606.54
存出保证金2252454.66974231.58
交易性金融资产7.4.7.24488930472.503416798188.35
其中：股票投资4488930472.503416798188.35
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
第18页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款8034033.771034172.79
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.6--
资产总计4515214782.893443491058.69本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1658790.96-
应付赎回款--
应付管理人报酬1996490.271548976.84
应付托管费399298.06309795.35
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.718666136.727316604.71
负债合计22720716.019175376.90
净资产：
第19页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
实收基金7.4.7.82623060087.152815060086.21
未分配利润7.4.7.91869433979.73619255595.58
净资产合计4492494066.883434315681.79
负债和净资产总计4515214782.893443491058.69
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值人民币0.8563元，基金份额总额
5246120172.00份。
7.2利润表
会计主体：广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年12月31日2024年12月31日
一、营业总收入1183642299.87800821559.43
1.利息收入115517.641623340.02
其中：存款利息收入7.4.7.10115517.64100384.93
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入-1522955.09
2.投资收益（损失以“-”填列）1049607666.7111239210.81
其中：股票投资收益7.4.7.111041758084.254731498.68
基金投资收益7.4.7.12--
债券投资收益7.4.7.13--
资产支持证券投资收益7.4.7.14--
贵金属投资收益7.4.7.15--
衍生工具收益7.4.7.16--
股利收益7.4.7.177849582.466507712.13
以摊余成本计量的金融资产--
第20页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.18112302002.71777500443.95
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1921617112.8110458564.65
减：二、营业总支出23164685.4816410290.80
1．管理人报酬18834727.3412731667.57
2．托管费3766945.482546333.47
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失7.4.7.20--
7．税金及附加-5482.79
8．其他费用7.4.7.21563012.661126806.97三、利润总额（亏损总额以“-”号填
1160477614.39784411268.63
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）1160477614.39784411268.63
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额1160477614.39784411268.63
7.3净资产变动表
会计主体：广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年12月31日
第21页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产2815060086.21619255595.583434315681.79
加：会计政策变更---
二、本期期初净资产2815060086.21619255595.583434315681.79三、本期增减变动额（减-191999999.061250178384.151058178385.09少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-1160477614.391160477614.39
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数
-191999999.0689700769.76-102299229.30
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款3487500001.662068173280.095555673281.75
2.基金赎回款-3679500000.72-1978472510.33-5657972511.05
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产2623060087.151869433979.734492494066.88上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产3013060085.71-218405349.542794654736.17
加：会计政策变更---
二、本期期初净资产3013060085.71-218405349.542794654736.17三、本期增减变动额（减-197999999.50837660945.12639660945.62少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-784411268.63784411268.63
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数
-197999999.5053249676.49-144750323.01
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款1995000000.19109587762.212104587762.40
2.基金赎回款-2192999999.69-56338085.72-2249338085.41
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产2815060086.21619255595.583434315681.79报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：葛长伟主管会计工作负责人：窦刚会计机构负责人：张晓章
第22页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2019]2881号《关于准予广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（“基金合同”）公开募集，于2020年1月6日向社会公开发行募集并于2020年1月20日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为2020年1月6日至2020年1月14日，为交易型开放式基金，存续期限不定，募集金额总额为人民币2524060086.00元，有效认购户数为39065户。其中，认购资金在募集期间的利息为人民币137056.00元，折合基金份额137056.00份。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集金额经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
第23页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要包含货币资金、买入返售金融资产和其他应收科目等。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票投资、债券投资、
资产支持证券投资和基金投资等，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
本基金持有的以摊余成本计量的金融负债主要包括卖出回购金融资产款和其他应付科目等。
（3）衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公
第24页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），
第25页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
第26页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分/折算前的基金份额数及确定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。对于已经开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。对于存在分级份额调整的基金，上述申购和赎回包括因级别调整而引起的分级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入（若有）、转出（若有）及红利再投资（若有）等事项导致基金
份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额
第27页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用
情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；
（5）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（6）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（7）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（8）黄金租借的租金收入，在租约持有期间按租借合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（9）黄金质押的利息收入，在质押期间按质押合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（10）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金管理人在基金满足基金合同约定的收益分配条件后，方可进行收益分配。本基金收益分配比例的确定原则为，使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率，且本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
第28页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于流通受限股票、出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况的上市股票、在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种及在银行间债券市场交易的固定收益品种、基金投资，本基金根据具体情况分别按照《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》、《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<基金中基金估值业务指引（试行）>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》提供的估值方法进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
（1）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告2023年
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税
第29页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告实施减半征收。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
第30页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年
8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
根据国税发明电〔2002〕47号《黄金交易增值税征收管理办法》（自2025年11月1日起全文废止），以及财政部、税务总局公告2025年第11号《关于黄金有关税收政策的公告》（自2025年11月1日起施行），基金通过上海黄金交易所交易标准黄金，未发生实物交割出库的，免征增值税。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
（5）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号
文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
第31页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款10281085.1120407859.43
等于：本金10280017.3320405322.67
加：应计利息1067.782536.76
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计10281085.1120407859.43
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3980226031.54-4488930472.50508704440.96
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
第32页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
基金----
其他----
合计3980226031.54-4488930472.50508704440.96上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3020395750.10-3416798188.35396402438.25
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计3020395750.10-3416798188.35396402438.25
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5债权投资
本基金本报告期末及上年度末无债权投资。
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
第33页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用739039.86439893.09
其中：交易所市场739039.86439893.09
银行间市场--
应付利息--
预提费用196000.00212000.00
可退替代款370392.801933.25
应付替代款17360704.066407960.24
应付指数使用费-254818.13
合计18666136.727316604.71
7.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末5630120172.002815060086.21
本期申购6975000000.003487500001.66
本期赎回（以“-”号填列）-7359000000.00-3679500000.72
本期末5246120172.002623060087.15
7.4.7.9未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1265856214.27-646600618.69619255595.58
本期期初1265856214.27-646600618.69619255595.58
本期利润1048175611.68112302002.711160477614.39
本期基金份额交易产生的-85631891.52175332661.2889700769.76
第34页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告变动数
其中：基金申购款2242982938.09-174809658.002068173280.09
基金赎回款-2328614829.61350142319.28-1978472510.33
本期已分配利润---
本期末2228399934.43-358965954.701869433979.73
7.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12
31日月31日
活期存款利息收入92999.8961246.53
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入18361.0232525.65
其他4156.736612.75
合计115517.64100384.93
7.4.7.11股票投资收益
7.4.7.11.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
12月31日12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入958916649.0353470287.83
股票投资收益——赎回差价收入82841435.22-48738789.15
股票投资收益——申购差价收入--
股票投资收益——证券出借差价收入--
合计1041758084.254731498.68
7.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
第35页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
卖出股票成交总额4839931594.321839407802.21
减：卖出股票成本总额3876173811.431784039566.62
减：交易费用4841133.861897947.76
买卖股票差价收入958916649.0353470287.83
7.4.7.11.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
12月31日12月31日
赎回基金份额对价总额5657972511.052249338085.41
减：现金支付赎回款总额4366111469.051616200370.41
减：赎回股票成本总额1209019606.78681876504.15
减：交易费用--
赎回差价收入82841435.22-48738789.15
7.4.7.12基金投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金投资收益。
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益。
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖债券差价收入。
7.4.7.14资产支持证券投资收益
7.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.15贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.16衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
第36页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
股票投资产生的股利收益7849582.466507712.13
其中：证券出借权益补偿收入-69568.77
基金投资产生的股利收益--
合计7849582.466507712.13
7.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融资产112302290.71777500443.95
——股票投资112302290.71777500443.95
——债券投资--
——资产支持证券投资--
——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他-288.00-
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税--
合计112302002.71777500443.95
注：其他为可退替代款公允价值变动收益。
7.4.7.19其他收入
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第37页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
基金赎回费收入--
替代损益21617112.8110458564.65
合计21617112.8110458564.65
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购（赎回）本基金时，补入（卖出）被替代成分证券的实际买入成本（实际卖出金额）与申购（赎回）确认日估值的差额或强
制退款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购（赎回）确认日估值的差额。
7.4.7.20信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间内无信用减值损失。
7.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12月31日
31日
审计费用56000.0072000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
申赎登记费150000.00150000.00
银行汇划费962.04906.93
指数使用费216050.62763900.04
其他20000.0020000.00
合计563012.661126806.97
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系广发基金管理有限公司基金管理人中国工商银行股份有限公司基金托管人广发证券股份有限公司基金管理人控股股东
第38页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告深圳市前海香江金融控股集团有限公司基金管理人股东烽火通信科技股份有限公司基金管理人股东广州科技金融创新投资控股有限公司基金管理人股东
嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东广发国际资产管理有限公司基金管理人子公司瑞元资本管理有限公司基金管理人子公司
瑞晨股权投资基金管理（广东）有限公司基金管理人子公司广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金本基金的联接基金联接基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称占当期股占当期股成交金额票成交总成交金额票成交总额的比例额的比例广发证券股份有限
17867095.490.18%1085371539.9730.24%
公司
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年12月31日当期占当期佣金期末应付佣金余额占期末应付佣
第39页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告佣金总量的比例金总额的比例广发证券股份有限公
3303.120.18%--
司上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例广发证券股份有限公
248795.8433.25%5248.441.19%
司
注：1、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定；
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
3、2024年7月1日前，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资
研究成果和市场信息服务；
4、自2024年7月1日起，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理
人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的管理费18834727.3412731667.57
其中：应支付销售机构的客户维护费854884.46242363.26
应支付基金管理人的净管理费17979842.8812489304.31
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
第40页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
约定年费率为0.50%。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的托管费3766945.482546333.47
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
约定年费率为0.10%。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
费率区间加权平均费期末证券出期末应收利关联方名称交易金额利息收入
（%）率（%）借业务余额息余额广发证券股
------份有限公司上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
费率区间加权平均费期末证券出期末应收利关联方名称交易金额利息收入
（%）率（%）借业务余额息余额
广发证券股185448453.
1.30~3.952.34157321.44--
份有限公司80
第41页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
持有的基金关联方名称持有的基金份份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例广发国证半导体芯片交易型开放
2197929230.0041.90%2820163222.0050.09%
式指数证券投资基金联接基金广发证券股份有
2148243.000.04%3589444.000.06%
限公司
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行股份有
10281085.1192999.8920407859.4361246.53
限公司
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况
第42页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通受期末期末
证券证券成功受限限类认购期末估数量(单成本估值
代码名称认购日期型价格值单价位：股)总额总额备注新股
60093华电2025-025455809481588
6个月流通3.186.24-
0新能7-095.004.90423.20
受限新股
30165联合2025-07395.9228918827
6个月流通12.4825.46-
6动力9-1700.606.70
受限新股
00128中国2025-12277.4073510328
6个月流通17.8945.36-
0铀业1-2500.534.72
受限新股
68872屹唐2025-03505.2961785101
6个月流通8.4524.28-
9股份7-0100.25.40
受限新股
68880强一2025-12203852657
6个月流通85.09203.31259.00-
9股份2-23.31.29
受限沐曦新股
688802025-11067540729
股份6个月流通104.66399.31102.00-
22-09.32.62
-U 受限新股
30163南网2025-12322.1321232995
6个月流通5.6914.21-
8数字1-1100.18.62
受限新股
00138马可2025-11626.2235730129
6个月流通13.7518.53-
6波罗0-1500.50.78
受限新股
68872恒坤2025-18439.19631
6个月流通14.9934.87563.00-
7新材1-1137.81
受限新股
00123海安2025-11776019195
6个月流通48.0051.88370.00-
3集团1-18.00.60
受限
第43页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告新股
68879百奥2025-11128517871
6个月流通26.6842.25423.00-
6赛图2-02.64.75
受限新股
68880优迅2025-16767.17758
6个月流通51.66135.56131.00-
7股份2-1046.36
受限新股
30163广东2025-04303.15534
6个月流通6.5623.68656.00-
2建科8-0536.08
受限新股
30156云汉2025-02970.14705
6个月流通27.00133.69110.00-
3芯城9-2300.90
受限新股
30149汉桑2025-07082.13501
6个月流通28.9155.11245.00-
1科技7-2995.95
受限新股
30158建发2025-03151.11988
6个月流通7.0526.82447.00-
4致新9-1835.54
受限新股
68875必贝2025-18267.11676
6个月流通17.7825.11465.00-
9 特-U 0-21 70 .15
受限新股
00136双欣2025-16144.11562
6个月流通6.8512.89897.00-
9环保2-2345.33
受限新股
30160山大2025-04060.11354
6个月流通14.6640.99277.00-
9电力7-1682.23
受限新股
30168新广2025-14276.10606
6个月流通21.9354.39195.00-
7益2-2435.05
受限昂瑞新股
688792025-17143.10078
微6个月流通83.06117.1986.00-
02-0916.34
-UW 受限新股
00122悍高2025-02468.9110.
6个月流通15.4356.94160.00-
1集团7-238040
受限新股
30166纳百2025-13417.8617.
6个月流通22.6357.07151.00-
7川2-101357
受限新股
60341友升2025-06444.8209.
6个月流通46.3659.06139.00-
8股份9-160434
受限
60317超颖2025-1新股2886.8206.
6个月17.0848.56169.00-
5电子0-17流通5264
第44页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告受限新股
60309德力2025-16815.8126.
6个月流通46.6855.66146.00-
2佳0-302836
受限新股
30166昊创2025-03465.7392.
6个月流通21.0044.80165.00-
8瑞通9-150000
受限新股
30144天溯2025-14121.7305.
6个月流通36.8065.23112.00-
9计量2-166076
受限新股
30157艾芬2025-03488.6243.
6个月流通27.6949.55126.00-
5达9-039430
受限新股
60340天富2025-03610.6144.
6个月流通23.6040.16153.00-
6龙7-308048
受限新股
60326技源2025-01686.4355.
6个月流通10.8828.10155.00-
2集团7-164050
受限新股
60324锡华2025-12626.4238.
6个月流通10.1016.30260.00-
8科技2-160000
受限新股
00138信通2025-01543.4036.
6个月流通16.4242.9494.00-
8电子6-244836
受限新股
60337华新2025-01525.3800.
6个月流通18.6046.3582.00-
0精科8-272070
受限新股
60337大明2025-11393.2909.
6个月流通12.5526.21111.00-
6电子0-280531
受限新股
60333丰倍2025-12155.2888.
6个月流通24.4932.8288.00-
4生物0-291216
受限
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股等，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
第45页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告复牌股票股票停牌停牌期末估复牌开数量期末期末备注
代码名称日期原因值单价日期盘单(单位：股)成本总额估值总额价
68801中微公2025-12重大事2026-01076740.0252661986.3293648532.
272.72278.00-
2司-19项停牌1-050680
00204紫光国2025-12重大事2026-01450028.0117868321.1114276706.
78.8186.69-
9微-30项停牌1-150368
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常
经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计
组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。
第46页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.13.2信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金本报告期末及上年度末未持有债券、资产支持证券、同业存单，因此无相关重大信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，
第47页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金10281085.11---10281085.11
结算备付金5716736.85---5716736.85
存出保证金2252454.66---2252454.66
4488930472.
交易性金融资产---4488930472.50
50
应收清算款---8034033.778034033.77
4515214782.
资产总计18250276.62--4496964506.27
89
负债
应付清算款---1658790.961658790.96
应付管理人报酬---1996490.271996490.27
应付托管费---399298.06399298.06
其他负债---18666136.7218666136.72
负债总计---22720716.0122720716.01
4492494066.
利率敏感度缺口18250276.62--4474243790.26
88
上年度末1年以内1-5年5年以上不计息合计
第48页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2024年12月31日资产
货币资金20407859.43---20407859.43
结算备付金4276606.54---4276606.54
存出保证金974231.58---974231.58
3416798188.
交易性金融资产---3416798188.35
35
应收清算款---1034172.791034172.79
3443491058.
资产总计25658697.55--3417832361.14
69
负债
应付管理人报酬---1548976.841548976.84
应付托管费---309795.35309795.35
其他负债---7316604.717316604.71
负债总计---9175376.909175376.90
3434315681.
利率敏感度缺口25658697.55--3408656984.24
79
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有债券资产（不含可转债、可交换债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
第49页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资4488930472.5099.923416798188.3599.49
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计4488930472.5099.923416798188.3599.49
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年12月31日2024年12月31日
上升5%229629615.78172911227.13
下降5%-229629615.78-172911227.13
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
第50页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次4078606585.723416172445.16
第二层次407925239.4827736.50
第三层次2398647.30598006.69
合计4488930472.503416798188.35
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列
入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-598006.69598006.69
当期购买-1179710.561179710.56
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-598006.69598006.69
当期利得或损失总额-1218936.741218936.74
其中：计入损益的利得或
-1218936.741218936.74损失
期末余额-2398647.302398647.30期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-1218936.741218936.74实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-761936.47761936.47
当期购买-242293.99242293.99
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-761936.47761936.47
第51页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
当期利得或损失总额-355712.70355712.70
其中：计入损益的利得或
-355712.70355712.70损失
期末余额-598006.69598006.69期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-355712.70355712.70实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值与公项目本期末公允采用的估值技允价
范围/加权平均价值术名称值之值间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚式预期年化负相
2398647.3016.28%-307.91%
售期的股票投资期权模型波动率关不可观察输入值与公上年度末公采用的估值技允价
项目范围/加权平均允价值术名称值之值间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚式预期年化负相
598006.6926.65%-574.44%
售期的股票投资期权模型波动率关
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内及上年度可比期间内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第52页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资4488930472.5099.42
其中：股票4488930472.5099.42
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
715997821.960.35
计
8其他各项资产10286488.430.23
9合计4515214782.89100.00
注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而8.2的合计项不含可退替代款估值增值。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 103284.72 0.00
C 制造业 3912847652.33 87.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1588423.20 0.04
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26694.44 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 574323994.22 12.78
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
第53页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 40711.59 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计4488930760.5099.92
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
值比例(％)
1688981中芯国际3780040464302313.2010.34
2688041海光信息2007704450548854.6410.03
3 688256 寒武纪-U 312494 423601241.70 9.43
4002371北方华创854272392179189.768.73
5603986兆易创新1407999301663785.756.71
6688012中微公司1076740293648532.806.54
7688008澜起科技2435671286922043.806.39
8603501豪威集团1848333232705124.705.18
9688072拓荆科技388440128185200.002.85
10600584长电科技3205610117902335.802.62
11002049紫光国微1450028114276706.682.54
12600703三安光电7470587105559394.312.35
13688521芯原股份745567102120311.992.27
14002156通富微电257702397153767.102.16
15603893瑞芯微46271782493186.761.84
16300223北京君正76922181568194.841.82
17688120华海清科53931180939794.881.80
18688126沪硅产业373940680920745.841.80
19600460士兰微263032374727476.431.66
第54页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
20600745闻泰科技198683974069357.921.65
21300782卓胜微76838462607928.321.39
22688249晶合集成185960661720323.141.37
23300661圣邦股份89546661464786.241.37
24300474景嘉微76647455086486.381.23
25688396华润微103482854701008.081.22
26300316晶盛机电136395850125456.501.12
27688047龙芯中科37382049385360.201.10
28301269华大九天45542748425552.911.08
29688082盛美上海18531532624705.750.73
30688728格科微161623724146580.780.54
31600930华电新能2545551588423.200.04
32688385复旦微电4200309540.000.01
33605358立昂微8700302934.000.01
34301656联合动力7395188276.700.00
35688536思瑞浦900143892.000.00
36001280中国铀业2277103284.720.00
37688729屹唐股份350585101.400.00
38688809强一股份25952657.290.00
39 688802 沐曦股份-U 102 40729.62 0.00
40301638南网数字232232995.620.00
41001386马可波罗162630129.780.00
42688727恒坤新材56319631.810.00
43001233海安集团37019195.600.00
44688796百奥赛图42317871.750.00
45688807优迅股份13117758.360.00
46301632广东建科65615534.080.00
47301563云汉芯城11014705.900.00
48301491汉桑科技24513501.950.00
49301584建发致新44711988.540.00
50 688759 必贝特-U 465 11676.15 0.00
51001369双欣环保89711562.330.00
52301609山大电力27711354.230.00
53301687新广益19510606.050.00
54 688790 昂瑞微-UW 86 10078.34 0.00
55001221悍高集团1609110.400.00
56301667纳百川1518617.570.00
57603418友升股份1398209.340.00
58603175超颖电子1698206.640.00
59603092德力佳1468126.360.00
60301668昊创瑞通1657392.000.00
61301449天溯计量1127305.760.00
62301575艾芬达1266243.300.00
63603406天富龙1536144.480.00
第55页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
64603262技源集团1554355.500.00
65603248锡华科技2604238.000.00
66001388信通电子944036.360.00
67603370华新精科823800.700.00
68603376大明电子1112909.310.00
69603334丰倍生物882888.160.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1 688256 寒武纪-U 675882567.91 19.68
2688981中芯国际595744955.2517.35
3688041海光信息569066469.7016.57
4688008澜起科技399249350.7211.63
5603501豪威集团353937693.2510.31
6688012中微公司349086272.5510.16
7603986兆易创新332216660.679.67
8600584长电科技169345729.574.93
9600703三安光电144331310.464.20
10603893瑞芯微137870488.434.01
11688072拓荆科技129107713.113.76
12688521芯原股份122748603.293.57
13688126沪硅产业113136274.483.29
14600745闻泰科技105467379.703.07
15600460士兰微105297262.013.07
16688120华海清科104007861.903.03
17688249晶合集成103523266.323.01
18688396华润微77113910.282.25
19688047龙芯中科71228194.872.07
20688728格科微37472096.071.09
注：本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换
股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外，“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用，不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减。
第56页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1 688256 寒武纪-U 864570664.39 25.17
2688981中芯国际584829513.9317.03
3688041海光信息575698752.5016.76
4688008澜起科技372248044.0510.84
5603501豪威集团363272635.5010.58
6603986兆易创新336712876.869.80
7688012中微公司324773260.209.46
8600584长电科技174859767.085.09
9600703三安光电146880096.294.28
10603893瑞芯微126513325.043.68
11688126沪硅产业113244913.653.30
12688072拓荆科技109004391.873.17
13600460士兰微107540100.903.13
14600745闻泰科技105351234.393.07
15688120华海清科95714126.682.79
16688396华润微78784991.852.29
17688047龙芯中科68644629.372.00
18688099晶晨股份66552132.901.94
19002185华天科技66137341.211.93
20688249晶合集成63263853.681.84
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额4884646959.44
卖出股票收入（成交）总额4839931594.32
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
第57页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一
年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金2252454.66
2应收清算款8034033.77
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
第58页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7待摊费用-
8其他-
9合计10286488.43
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明
允价值净值比例(%)
1688012中微公司293648532.806.54重大事项停牌
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构广发国证半导体芯片户均持有持有人户数机构投资者个人投资者交易型开放式指数证的基金份
(户)券投资基金联接基金额占总份额占总份占总份额持有份额持有份额持有份额比例额比例比例
26658805258023962197929
7304171824.3250.82%49.18%41.90%
36.0036.00230.00
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
第59页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
1中国人寿保险股份有限公司263642796.005.03%
中国工商银行股份有限公司-广发养老
2目标日期2050五年持有期混合型发起30139200.000.57%
式基金中基金(FOF)
招商银行股份有限公司-广发智荟多元
3配置六个月持有期混合型基金中基金25975900.000.50%
(FOF)
4香港中央结算有限公司14541443.000.28%
中国邮政储蓄银行股份有限公司企业
510000000.000.19%
年金计划-中国建设银行股份有限公司
华润深国投信托有限公司-华润信
69500000.000.18%
托·博越1号集合资金信托计划
7刘磊9225398.000.18%
中国平安人寿保险股份有限公司-分红
88486900.000.16%
-个险分红
9孙岭8000000.000.15%
兴业银行股份有限公司-广发安诚养老
10目标日期2040三年持有期混合型发起7801300.000.15%
式基金中基金(FOF)广发国证半导体芯片交易型开放式指
112197929230.0041.90%
数证券投资基金联接基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有
0.000.0000%
本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
0
研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2020年1月20日)基金份额总额2524060086.00
本报告期期初基金份额总额5630120172.00
本报告期基金总申购份额6975000000.00
第60页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
减：本报告期基金总赎回份额7359000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额5246120172.00
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。截至本报告期末，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已连续6年为本基金提供审计服务，本报告年度的审计费用为56000元。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人无受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易股票交易应支付该券商的佣金备注
第61页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告单元占当期股占当期佣数量成交金额票成交总佣金金总量的额的比例比例
东方财富证券23608596197.1837.13%667592.5737.13%-
中金公司41923307099.3319.79%355811.0219.79%-
中信建投证券31611025482.1616.58%298040.6716.58%减少1个
光大证券31480802222.6815.24%273947.5815.24%-
方正证券4695617679.087.16%128688.277.16%减少1个
华泰证券5271487801.862.79%50224.792.79%-
招商证券4109771106.081.13%20307.911.13%-
广发证券817867095.490.18%3303.120.18%-
国投证券51032698.990.01%190.990.01%-
国联民生1-----
平安证券4-----
国盛证券2-----
万联证券2----减少2个
中金财富3-----
国金证券1-----
中泰证券3----减少1个
德邦证券2----减少1个
东海证券1-----
英大证券2-----
粤开证券2-----
长城证券1----减少1个
民生证券1-----
国海证券1-----
开源证券1-----
西南证券2-----
信达证券2----减少1个
高盛中国1-----
瑞银证券1-----
天风证券3-----
东方证券2-----
华兴证券2-----
世纪证券1-----
首创证券1-----
兴业证券3----减少1个
国都证券1-----
中信证券2-----
中国银河2-----
东北证券2----减少2个
太平洋2-----
国泰海通4-----
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中天证券1-----
汇丰前海2-----
浙商证券1-----
东兴证券3-----
国信证券2-----
国元证券1----减少1个
西部证券1-----
申万宏源证券3-----
南京证券1-----
东吴证券3-----
华创证券2-----
长江证券3-----
注：1、选择标准
（1）财务状况良好，经营行为稳健规范，在业内具有良好声誉；
（2）内控与合规体系健全，相关制度和流程持续完善，风险控制能力较强；
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要；
（4）具有较强的综合研究能力，有完善的研究报告质量保障机制，能及时提供宏观、行业及市
场走向、个股分析报告；
（5）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务；
（6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。
2、选择流程
（1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
东方财富证券------
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中金公司------
中信建投证券------
光大证券------
方正证券------
华泰证券------
招商证券------
广发证券------
国投证券------
国联民生------
平安证券------
国盛证券------
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中金财富------
国金证券------
中泰证券------
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长城证券------
民生证券------
国海证券------
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西南证券------
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高盛中国------
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天风证券------
东方证券------
华兴证券------
世纪证券------
首创证券------
兴业证券------
国都证券------
中信证券------
中国银河------
东北证券------
太平洋------
国泰海通------
中天证券------
汇丰前海------
浙商证券------
东兴证券------
国信证券------
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国元证券------
西部证券------
申万宏源证券------
南京证券------
东吴证券------
华创证券------
长江证券------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
12025-01-21
第4季度报告提示性公告网站
关于增加江海证券为旗下部分 ETF一级交易 中国证监会规定报刊及
22025-02-07
商的公告网站关于广发基金管理有限公司旗下部分指数基中国证监会规定报刊及
3金指数使用费调整为基金管理人承担并修订2025-03-19
网站基金合同的公告广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
42025-03-29年度报告提示性公告网站
关于增加上海证券为旗下部分 ETF一级交易 中国证监会规定报刊及
52025-04-21
商的公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
62025-04-21
第1季度报告提示性公告网站
关于增加甬兴证券为旗下部分 ETF一级交易 中国证监会规定报刊及
72025-04-22
商的公告网站
关于增加瑞银证券为旗下部分 ETF一级交易 中国证监会规定报刊及
82025-05-13
商的公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
92025-07-18
第2季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
102025-08-30
中期报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
112025-10-28
第3季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下部分基金新中国证监会规定报刊及
12增国信证券股份有限公司为流动性服务商的2025-11-20
网站公告广发基金管理有限公司关于增加东莞证券为中国证监会规定报刊及
132025-12-23
旗下部分 ETF 一级交易商的公告 网站
关于旗下部分 ETF 变更场内简称、扩位证券 中国证监会规定报刊及
142025-12-30
简称的公告网站广发基金管理有限公司关于增加德邦证券为中国证监会规定报刊及
152025-12-31
旗下部分 ETF 一级交易商的公告 网站
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§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况投资者类别持有基金份额比例期初份申购份赎回份持有份份额占
序号达到或者超过20%额额额额比的时间区间广发国证半导体芯片
28201612308918531221979241.90
交易型开放式指数证120250101-20251231
3222.006000.009992.009230.00%
券投资基金联接基金产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生
较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能
带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停
接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足
合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
1、为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自2025年3月21日起，本基金指数
使用费调整为基金管理人承担，本基金管理人相应修订了基金合同有关内容。本次调整后，基金管理人旗下全部指数基金指数使用费均由基金管理人承担。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。
2、经向深圳证券交易所申请并获得同意，本基金管理人自2025年12月30日起变更本基金场内简称，基金代码、基金名称等其他事项保持不变。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分 ETF 变更场内简称、扩位证券简称的公告》。
第66页共67页广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（一）中国证监会批准广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
（二）《广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
13.2存放地点
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
13.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二六年三月三十日
沪公网安备31011802005267号
