嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资

基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 10 月 28 日嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况

基金简称嘉实沪深 300ETF

场内简称沪深 300ETF基金主代码159919基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2012年5月7日

报告期末基金份额总额40807116676.00份

投资目标本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，筛选具有比较优势的存托凭证作第 2页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告为投资标的。

业绩比较基准沪深300指数

风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）

1.本期已实现收益3488632328.91

2.本期利润31948031609.53

3.加权平均基金份额本期利润0.7814

4.期末基金资产净值199694861304.48

5.期末基金份额净值4.8936

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月19.02%0.85%17.90%0.85%1.12%0.00%

过去六个月21.78%0.98%19.38%0.98%2.40%0.00%

过去一年18.23%1.20%15.50%1.20%2.73%0.00%

过去三年30.24%1.10%21.97%1.10%8.27%0.00%

过去五年11.50%1.14%1.16%1.14%10.34%0.00%

自基金合同124.15%1.35%70.87%1.35%53.28%0.00%

第 3页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起3个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基金、嘉实沪深

曾任职于 IA 克莱灵顿投资管理公司

300ETF 联

(IA-Clarington Investments Inc )、富

接(LOF)、

兰克林坦普顿投资管理公司(Franklin嘉实中证

2016 年 1 月 5 Templeton Investments Corp.)。2007

何如 500ETF、嘉 - 19 年

日年6月加入嘉实基金管理有限公司，先后实中证

任职于产品管理部、指数投资部，现任指

500ETF 联数基金经理。硕士研究生，具有基金从业接、嘉实国资格。加拿大国籍。

证通信

ETF 发起

第 4页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

联接、嘉实中证

A50ETF 联接基金经理

本基金、嘉实沪深

300ETF 联

接(LOF)、嘉实中证主要消费

ETF、嘉实富时中国

A50ETF 联

接、嘉实富时中国

A50ETF、嘉实央企创新驱动

ETF、嘉实央企创新

驱动 ETF

联接、嘉实

2009年加入嘉实基金管理有限公司，曾

中证主要

2021年9月24任指数投资部指数研究员。现任指数投资

刘珈吟消费 ETF - 16 年日部负责人。硕士研究生，具有基金从业资发起联接、格。中国国籍。

嘉实中证全指家用电器指数

发起式、嘉实中证国新央企现代能源

ETF、嘉实中证国新央企现代

能源 ETF

联接、嘉实中证

A500ETF、嘉实中证

A500ETF联接基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

第 5页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金跟踪沪深300指数，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国 A股市场上市股票价格的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

三季度宏观经济呈现先收缩后改善的节奏。7 月制造业 PMI 落至收缩区间、EPMI 淡季回落，主要受极端天气、“反内卷”推进下的供给收敛与需求偏弱影响，但价格分项有显著抬升，显示“反内卷”整治下上游大宗价格修复；8、9月淡季已过，前期扰动消退，同时外需保持韧性，8-9月新出口订单连续上行，港口与吞吐量仍保持相对高位，PMI 在企稳后迎来季节性回升。

本报告期内，本基金日均跟踪偏离绝对值为0.02%，年化跟踪误差为0.47%，符合基金合同约第 6页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.20%的限制。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为4.8936元；本报告期基金份额净值增长率为19.02%，业绩比较基准收益率为17.90%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资195369139173.0797.69

其中：股票195369139173.0797.69

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计4026009817.742.01

8其他资产598302149.180.30

9合计199993451139.99100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1930502325.38 0.97

B 采矿业 10235313829.96 5.13

C 制造业 109855032189.19 55.01

电力、热力、燃气及水生产和

D 5586275989.24 2.80供应业

E 建筑业 3101105542.40 1.55

F 批发和零售业 407320108.90 0.20

G 交通运输、仓储和邮政业 5565396646.21 2.79

第 7页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 9344164860.09 4.68务业

J 金融业 43281425769.64 21.67

K 房地产业 1298299108.10 0.65

L 租赁和商务服务业 1601287272.72 0.80

M 科学研究和技术服务业 2707055314.20 1.36

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 455532173.58 0.23

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计195368711129.6197.83

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 410111.92 0.00

电力、热力、燃气及水生产和

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 9388.50 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计419500.420.00

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

第 8页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300750宁德时代209206658410107330.004.21

2600519贵州茅台49731247181141324.763.60

3601318中国平安852301204697031913.202.35

4600036招商银行980182893960919058.491.98

5601899紫金矿业1302948303835879795.201.92

6300502新易盛78570722873881225.441.44

7300308中际旭创70405182842116306.241.42

8000333美的集团389415222829490988.521.42

9300059东方财富1001072062714907426.721.36

10600900长江电力968858782640140175.501.32

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688775影石创新573151632.990.00

2688729屹唐股份350582402.550.00

3603049中策橡胶72435924.880.00

4301678新恒汇38228501.020.00

5301590优优绿能7315897.210.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

第 9页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险说明

（元）

IF2512 IF2512 2474 3429854640.00 245124300.00 -

IF2603 IF2603 500 689430000.00 16162380.00 -

公允价值变动总额合计（元）261286680.00

股指期货投资本期收益（元）378582380.44

股指期货投资本期公允价值变动（元）217918560.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金投资于标的指数为基础资产的股指期货，目的在于满足基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，实现跟踪标的指数的投资目标。

本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

第 10页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金499830688.65

2应收证券清算款94510860.53

3应收股利3960600.00

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计598302149.18

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1688775影石创新151632.990.00新股锁定

2688729屹唐股份82402.550.00新股锁定

3603049中策橡胶35924.880.00新股锁定

4301678新恒汇28501.020.00新股锁定

5301590优优绿能15897.210.00新股锁定

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额41240916676.00

报告期期间基金总申购份额1242000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额1675800000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额40807116676.00

第 11页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间

别区间

2025-07-01

1至19543686916.00--19543686916.0047.89

机2025-09-30

构2025-07-01

2至15954808069.00--15954808069.0039.10

2025-09-30

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满

200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止

基金合同等情形。

注：申购份额包括申购、转换转入、红利再投或份额拆分等导致增加的份额，赎回份额包括赎回、转换转出或份额合并等导致减少的份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实沪深300交易型开放式指数投资基金招募说明书》；

第 12页共 13页嘉实沪深 300ETF2025 年第 3季度报告

（4）《嘉实沪深300交易型开放式指数投资基金基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。

9.2存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司

9.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2025年10月28日