国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

国泰国证有色金属行业指数证券投资基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年八月三十日国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自2025年3月21日起，本基金指数使用费调整为本基金管理人承担，并相应修订本基金基金合同有关内容。具体可查阅本基金管理人于2025年3月20日发布的《关于国泰基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

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1.2目录

1重要提示及目录..............................................2

1.1重要提示...............................................2

2基金简介.................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

3主要财务指标和基金净值表现........................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

4管理人报告................................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12

5托管人报告...............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13

6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................17

7投资组合报告..............................................39

7.1期末基金资产组合情况........................................39

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................41

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................43

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................45

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................45

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................45

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................45

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................45

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45

7.11投资组合报告附注.........................................45

8基金份额持有人信息...........................................47

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................47

8.2期末上市基金前十名持有人......................................47

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8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................48

9开放式基金份额变动...........................................48

10重大事件揭示.............................................49

10.1基金份额持有人大会决议......................................49

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................49

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................49

10.4基金投资策略的改变........................................49

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................49

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................49

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50

10.8其他重大事件...........................................51

11备查文件目录.............................................51

11.1备查文件目录...........................................51

11.2存放地点.............................................51

11.3查阅方式.............................................51

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2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称国泰国证有色金属行业指数证券投资基金基金简称国泰国证有色金属行业指数

场内简称 有色金属 LOF基金主代码160221交易代码160221基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月1日基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额889243371.83份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2021年1月20日国泰国证有色金属行业指国泰国证有色金属行业指下属分级基金的基金简称

数 A 数 C下属分级基金的交易代码160221015596

报告期末下属分级基金的份额总额843066856.62份46176515.21份

2.2基金产品说明

本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟投资目标踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、股指期

投资策略货投资策略。

业绩比较基准国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征，理论上风险收益特征其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称国泰基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名李昇王小飞信息披露

联系电话021-31081600转021-60637103负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

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客户服务电话（021）31089000，400-888-8688021-60637228

传真021-31081800021-60635778中国（上海）自由贸易试验区注册地址北京市西城区金融大街25号浦东大道1200号2层225室上海市虹口区公平路18号8号北京市西城区闹市口大街1号办公地址

楼嘉昱大厦15-20层院1号楼邮政编码200082100033法定代表人周向勇张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦基金中期报告备置地点

15-20层和本基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）

3.1.1期间数据和指标国泰国证有色金属行业国泰国证有色金属行业指

指数 A 数 C

本期已实现收益16855104.39923433.83

本期利润165146591.7710488822.07

加权平均基金份额本期利润0.17900.1475

本期加权平均净值利润率13.86%11.50%

本期基金份额净值增长率14.59%14.47%

报告期末(2025年6月30日)

3.1.2期末数据和指标国泰国证有色金属行业指国泰国证有色金属行业指数

数 A C

期末可供分配利润-56737189.1911290157.68

期末可供分配基金份额利润-0.06730.2445

期末基金资产净值1168975586.0763667032.98

期末基金份额净值1.38661.3788

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报告期末(2025年6月30日)

3.1.3累计期末指标国泰国证有色金属行业国泰国证有色金属行业指

指数 A 数 C

基金份额累计净值增长率25.76%5.63%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰国证有色金属行业指数 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月8.29%0.88%7.41%0.88%0.88%0.00%

过去三个月4.64%1.53%3.69%1.54%0.95%-0.01%

过去六个月14.59%1.31%13.81%1.31%0.78%0.00%

过去一年13.67%1.61%12.44%1.62%1.23%-0.01%

过去三年-5.44%1.47%-9.49%1.49%4.05%-0.02%自基金合同生

25.76%1.77%15.42%1.80%10.34%-0.03%

效起至今

国泰国证有色金属行业指数 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月8.27%0.88%7.41%0.88%0.86%0.00%

过去三个月4.59%1.53%3.69%1.54%0.90%-0.01%

过去六个月14.47%1.31%13.81%1.31%0.66%0.00%

过去一年13.44%1.61%12.44%1.62%1.00%-0.01%

过去三年-6.08%1.47%-9.49%1.49%3.41%-0.02%

自新增 C类份

5.63%1.48%2.12%1.51%3.51%-0.03%

额起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较国泰国证有色金属行业指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2021年1月1日至2025年6月30日）

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国泰国证有色金属行业指数 A

注：本基金的合同生效日为2021年1月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

国泰国证有色金属行业指数 C

注：(1)本基金的合同生效日为2021年1月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

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(2)自 2022年 5月 17日起，本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代码。

4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至2025年6月30日，本基金管理人共管理280只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务理）期限说明年限任职日期离任日期

国泰中证 500 硕士研究生。曾任职于 Arrowstreet指数增强、国 Capital（美国）。2019 年 12 月加泰中证内地运入国泰基金，历任研究员、基金经输主题 ETF、 理助理。2022 年 1 月起任国泰中国泰沪深300证500指数增强型证券投资基金

指数增强、国的基金经理，2022年11月起兼任泰国证新能源国泰中证内地运输主题交易型开

汽车指数2022-12-3放式指数证券投资基金的基金经

吴中昊-10年（LOF）、国泰 0 理，2022年 12 月起兼任国泰沪深国证有色金属300指数证券投资基金、国泰国证

行业指数、国新能源汽车指数证券投资基金

泰上证综合 （LOF）、国泰沪深 300 指数增强

ETF、国泰沪 型证券投资基金、国泰上证综合交

深300指数、易型开放式指数证券投资基金、国国泰国证房地泰国证房地产行业指数证券投资

产行业指数、基金、国泰国证有色金属行业指数

第9页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告国泰沪深300证券投资基金和国泰沪深300增增强策略强策略交易型开放式指数证券投

ETF、国泰中 资基金的基金经理，2023 年 2 月证1000增强起兼任国泰中证1000增强策略交

策略 ETF、国 易型开放式指数证券投资基金的

泰中证钢铁基金经理，2023年5月起兼任国ETF、国泰中 泰中证钢铁交易型开放式指数证

证煤炭 ETF、 券投资基金和国泰中证煤炭交易国泰创业板指型开放式指数证券投资基金的基数（LOF）、国 金经理，2023 年 6 月起兼任国泰泰中证香港内 创业板指数证券投资基金（LOF）

地国有企业的基金经理，2023年8月起兼任ETF（QDII）、 国泰中证香港内地国有企业交易国泰中证机器型开放式指数证券投资基金

人 ETF、国泰 （QDII）的基金经理，2023年 11北证50成份月起兼任国泰中证机器人交易型

指数发起、国开放式指数证券投资基金的基金

泰富时中国国经理，2024年11月起兼任国泰北企开放共赢证50成份指数型发起式证券投资

ETF、国泰恒 基金的基金经理，2024年 12 月起生A股电网设 兼任国泰富时中国国企开放共赢

备ETF的基金 交易型开放式指数证券投资基金

经理 和国泰恒生 A 股电网设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年 A股开年急跌后缓步窄幅震荡上涨。一季度，A股仍然呈现结构化行情的特征。从行业

产业上看，春节期间，DeepSeek 的横空出世，打破了美国在大模型的科技垄断地位，也打开了 AI产业的想象空间。同时，宇树机器人等科技成果的涌现，也打开了科技行业的估值空间。节后，科技成长板块大幅上涨，民营企业家座谈会，互联网巨头对其资本开支的展望也增加了投资人的信心，科技板块的整体热度持续到三月上旬。从风格上看，小盘、成长占了绝对的优势。

二季度全球政治局势，经济环境复杂多变：特朗普政府在4月初突然宣布对几乎所有国家的商品征收10%的基准关税。4月底印巴冲突持续升级，5月7日巴基斯坦宣布击落印度6架战机。6月

13日以色列对伊朗多地发动大规模空袭，轰炸伊朗核设施和军事目标。全球资产收益率的不确定性大幅抬升。而 A股在四月 7日的探底后呈现了稳健上涨，同时其波动率显著低于其他主流市场，这背后体现了国家稳定金融市场的一系列措施以及决心。

整体看，2025年上半年，上证指数上涨2.76%。大盘，中盘，小盘的代表性指数沪深300，中证 500和中证 1000 分别涨跌幅为 0.03%，3.31%，6.69%。风格上，A股整体呈现小盘行情。行业上，有色、银行、军工涨幅较好，TMT相关的传媒、通信，以及制造业相关的机械、汽车也表现较好。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金 A类本报告期内的净值增长率为 14.59%，同期业绩比较基准收益率为 13.81%。

本基金 C类本报告期内的净值增长率为 14.47%，同期业绩比较基准收益率为 13.81%。

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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

自924以来，金融市场受到自上而下的关注越来越多，稳定市场的实质性政策措施也更加多样。

如何在有托底的市场跑出相对市场的超额，这可能是未来基金管理人面临的问题。展望未来，科技类投资可能是下半年的主线，叠加国际局势的影响，军工，AI，自主可控等主题有望继续抬升。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.174012695.6593381312.94

结算备付金--

存出保证金50299.1964384.81

交易性金融资产6.4.7.21170286474.261221985608.56

其中：股票投资1170286474.261221985608.56

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

应收清算款6216324.32-

应收股利--

应收申购款5370506.052193086.62

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.5--

资产总计1255936299.471317624392.93本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款-14062243.13

第13页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

应付赎回款21888043.607333185.65

应付管理人报酬1013550.531140204.28

应付托管费202710.08228040.85

应付销售服务费11776.6815648.09

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.6177599.53241604.74

负债合计23293680.4223020926.74

净资产：

实收基金6.4.7.71158175569.581387418092.83

未分配利润6.4.7.874467049.47-92814626.64

净资产合计1232642619.051294603466.19

负债和净资产总计1255936299.471317624392.93

注：报告截止日 2025年 6月 30 日，基金份额总额 889243371.83份，其中 A类基金份额净值

1.3866元，份额总额 843066856.62份；C类基金份额净值 1.3788 元，份额总额 46176515.21份。

6.2利润表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至

2025年6月30日2024年6月30日

一、营业总收入183499661.02113993340.54

1.利息收入138831.971355290.50

其中：存款利息收入6.4.7.9138831.97174725.58

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入--

其他利息收入-1180564.92

2.投资收益（损失以“-”填列）24888089.874775098.52

其中：股票投资收益6.4.7.1011044358.00-13137896.45

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.11--

资产支持证券投资收益--

贵金属投资收益--

衍生工具收益6.4.7.12--

股利收益6.4.7.1313843731.8717912994.97

第14页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号

6.4.7.14157856875.62106530993.66

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.15615863.561331957.86

减：二、营业总支出7864247.189465566.29

1．管理人报酬6361984.907597273.43

2．托管费1272396.941519454.74

3．销售服务费90537.0082850.26

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6.信用减值损失--

7．税金及附加-4250.30

8．其他费用6.4.7.16139328.34261737.56三、利润总额（亏损总额以“-”号填

175635413.84104527774.25

列）

减：所得税费用--

四、净利润（净亏损以“-”号填列）175635413.84104527774.25

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额175635413.84104527774.25

6.3净资产变动表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

1387418092.83-92814626.641294603466.19

资产

二、本期期初净

1387418092.83-92814626.641294603466.19

资产

三、本期增减变

动额（减少以-229242523.25167281676.11-61960847.14“-”号填列）

（一）、综合收

-175635413.84175635413.84益总额

（二）、本期基金

-229242523.25-8353737.73-237596260.98份额交易产生的

第15页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购

411444676.8147342629.99458787306.80

款

2.基金赎回

-640687200.06-55696367.72-696383567.78款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---资产变动数（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净资

1158175569.5874467049.471232642619.05

产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

1762113832.31-217554046.331544559785.98

资产

二、本期期初净

1762113832.31-217554046.331544559785.98

资产

三、本期增减变

动额（减少以-249090375.65121994583.31-127095792.34“-”号填列）

（一）、综合收

-104527774.25104527774.25益总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净-249090375.6517466809.06-231623566.59资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购

695027285.8159344483.49754371769.30

款

2.基金赎回

-944117661.46-41877674.43-985995335.89款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---资产变动数（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净资

1513023456.66-95559463.021417463993.64

产

第16页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李昇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况国泰国证有色金属行业指数证券投资基金(以下简称“本基金”)是根据《关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金修订基金合同的公告》以及相关法律法规的相关规定，由原国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]360号《关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集416538499.98元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第238号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》于2015年3月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为416573209.68份基金份额，其中认购资金利息折合34709.70份基金份额。根据本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2020年12月2日发布的《关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之有色 A 份额和有色 B 份额终止运作、终止上市并修改基金合同的公告》，原基金于份额折算日基准日 2020年 12 月 31 日日终将有色 A份额和有色 B份额折算为国泰有色份额。国泰国证有色金属行业指数证券投资基金基金合同》和《国泰国证有色金属行业指数证券投资基金托管协议》自2021年1月1日起生效，原《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金托管协议》自同日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。

原基金于基金合同失效前的基金资产净值为2889132272.10元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2021]第57号文审核同意，本基金520605254.00份基金份额于2021年1月20日在深交所挂牌交易。

根据基金管理人国泰基金管理有限公司于2022年5月13日发布的《国泰基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加 C类基金份额、调整基金份额净值计算精度并修改基金合同的公告》

第17页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2022年 5月 17日起对本基金增加 C 类基金份额并相应修改法律文件。 A 类基金份额在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费（原基金份额自动转入 A 类基金份额）；

C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公布基金份额净值。投资人可自行选择申购的基金份额类别，但不同类别基金份额之间不得互相转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股(含存托凭证)、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。权证投资不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准：国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2025年8月28日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中

国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰国证有色金属行业指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

第18页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

本基金2025年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年

6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、

财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、

财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品

管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

第19页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据

财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款74012695.65

等于：本金74005387.29

加：应计利息7308.36

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

合计74012695.65

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

第20页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票1084180407.21-1170286474.2686106067.05

贵金属投资-金交-

---所黄金合约

交易所-

市场---

债券银行间-

市场---

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计1084180407.21-1170286474.2686106067.05

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费42807.63

第21页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

应付证券出借违约金-

应付交易费用52969.04

其中：交易所市场52969.04

银行间市场-

应付利息-

预提费用81822.86

合计177599.53

6.4.7.7实收基金

国泰国证有色金属行业指数 A

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日基金份额账面金额

上年度末994486742.561311720921.93

本期申购169168814.51223132172.84

本期赎回（以“-”号填列）-320588700.45-422854040.40

本期末843066856.621111999054.37

国泰国证有色金属行业指数 C

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日基金份额账面金额

上年度末75697170.9075697170.90

本期申购188312503.97188312503.97

本期赎回（以“-”号填列）-217833159.66-217833159.66

本期末46176515.2146176515.21

6.4.7.8未分配利润

国泰国证有色金属行业指数 A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-86360804.15-21934275.88-108295080.03

本期期初-86360804.15-21934275.88-108295080.03

第22页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

本期利润16855104.39148291487.38165146591.77本期基金份额交易产生的

12768510.57-12643490.61125019.96

变动数

其中：基金申购款-14567368.438511295.22-6056073.21

基金赎回款27335879.00-21154785.836181093.17

本期已分配利润---

本期末-56737189.19113713720.8956976531.70

国泰国证有色金属行业指数 C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末17135118.65-1654665.2615480453.39

本期期初17135118.65-1654665.2615480453.39

本期利润923433.839565388.2410488822.07本期基金份额交易产生的

-6768394.80-1710362.89-8478757.69变动数

其中：基金申购款42588123.0310810580.1753398703.20

基金赎回款-49356517.83-12520943.06-61877460.89

本期已分配利润---

本期末11290157.686200360.0917490517.77

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入138498.25

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入205.32

其他128.40

合计138831.97

6.4.7.10股票投资收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额310520472.45

减：卖出股票成本总额299217200.58

减：交易费用258913.87

买卖股票差价收入11044358.00

6.4.7.11债券投资收益

本基金本报告期内无债券投资收益。

第23页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.12衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.13股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益13843731.87

其中：证券出借权益补偿收入-

基金投资产生的股利收益-

合计13843731.87

6.4.7.14公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产157856875.62

——股票投资157856875.62

——债券投资-

——资产支持证券投资-

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动产生的

预估增值税-

合计157856875.62

6.4.7.15其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入615833.48

转换费收入30.08

合计615863.56

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的

25%归入基金资产。

第24页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.16其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用22315.49

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

指数使用费57244.14

银行汇划费用261.34

合计139328.34

注：1、2025年1月1日至2025年3月20日指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许

可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币50000.00元。

2、自2025年3月21日起指数使用费调整为基金管理人承担。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

国泰基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

第25页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6

30日月30日

当期发生的基金应支付的管理费6361984.907597273.43

其中：应支付销售机构的客户维护费2578137.152981894.63

应支付基金管理人的净管理费3783847.754615378.80

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6

30日月30日

当期发生的基金应支付的托管费1272396.941519454.74

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称国泰国证有色金属国泰国证有色金属行业合计

行业指数 A 指数 C国泰基金管理有限公

-936.40936.40司

合计-936.40936.40上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称国泰国证有色金属国泰国证有色金属行业合计

行业指数A 指数C

第26页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告国泰基金管理有限公

-14168.5614168.56司

合计-14168.5614168.56

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日各类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.20%。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.20% / 当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日

项目国泰国证有色金属行国泰国证有色金属行国泰国证有色金属行国泰国证有色金属行

业指数A 业指数C 业指数A 业指数C基金合同生效日

（2021年1月1日）----持有的基金份额期初持有的基金份

-75826.51-75826.51额

期间申购/买入总份

----额期间因拆分变动份

----额

第27页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

减：期间赎回/卖出

----总份额期末持有的基金份

-75826.51-75826.51额期末持有的基金份

额占基金总份额比-0.01%-0.01%例

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

国泰国证有色金属行业指数 A

份额单位：份本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金份关联方名称份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例国泰元鑫资产管

--2378264.210.22%理有限公司

国泰国证有色金属行业指数 C本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

74012695.684294290.6

中国建设银行138498.25171202.03

59

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

第28页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内无利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

流通受期末期末

证券证券成功受限限类认购期末估数量(单成本估值

代码名称认购日期型价格值单价位：股)总额总额备注新股

60304中策2025-06个月锁定2650524424

46.5042.85570.00-

9橡胶5-27以上流通.00.50

受限新股

30145钧崴2025-06个月锁定7290.23911

10.4034.11701.00-

8电子1-02以上流通40.11

受限新股

30127汉朔2025-06个月锁定1091722307

27.5056.19397.00-

5科技3-04以上流通.50.43

受限新股

30167新恒2025-06个月锁定4889.17014

12.8044.54382.00-

8汇6-13以上流通60.28

受限新股

30160超研2025-06个月锁定4408.16318

6.7024.80658.00-

2股份1-15以上流通60.40

受限新股

60320天有2025-06个月锁定1552115049

93.5090.66166.00-

2为4-16以上流通.00.56

受限新股

30153浙江2025-06个月锁定3611.13938

4.9218.99734.00-

5华远3-18以上流通28.66

受限

1个月网下

00138信通2025-01384213842

内中签16.4216.42843.00-

8电子6-24.06.06

（含）流通

第29页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告受限新股

60307天和2024-16个月锁定2779.12305

12.3054.45226.00-

2磁材2-24以上流通80.70

受限新股

30166宏工2025-06个月锁定3803.11797

26.6082.50143.00-

2科技4-10以上流通80.50

受限新股

30160惠通2025-06个月锁定4035.11576

11.8033.85342.00-

1科技1-08以上流通60.70

受限新股

30150恒鑫2025-06个月锁定9620.10898

39.9245.22241.00-

1生活3-11以上流通72.02

受限新股

00135富岭2025-06个月锁定3757.10237

5.3014.44709.00-

6股份1-16以上流通70.96

受限新股

30159优优2025-06个月锁定6540.10182

89.60139.4873.00-

0绿能5-28以上流通80.04

受限新股

30147弘景2025-06个月锁定5447.10123

41.9077.87130.00-

9光电3-06以上流通00.10

受限新股

30165首航2025-06个月锁定5156.10042

11.8022.98437.00-

8新能3-26以上流通60.26

受限新股

30166泰禾2025-06个月锁定4036.8799.

10.2722.39393.00-

5股份4-02以上流通1127

受限新股

30117毓恬2025-06个月锁定4901.7781.

28.3344.98173.00-

3冠佳2-24以上流通0954

受限新股

00138新亚2025-06个月锁定2708.7396.

7.4020.21366.00-

2电缆3-13以上流通4086

受限

第30页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告新股

60301威高2025-06个月锁定5432.6699.

26.5032.68205.00-

4血净5-12以上流通5040

受限新股

30163泽润2025-06个月锁定4231.6074.

33.0647.46128.00-

6新能4-30以上流通6888

受限新股

30159太力2025-06个月锁定3341.5703.

17.0529.10196.00-

5科技5-12以上流通8060

受限新股

30156众捷2025-06个月锁定3135.5215.

16.5027.45190.00-

0汽车4-17以上流通0050

受限

1-6个

30150恒鑫2025-04928.

月送股-45.22109.00--

1生活6-0698

（含）新股

60321泰鸿2025-06个月锁定2459.4464.

8.6015.61286.00-

0万立4-01以上流通6046

受限新股

60327永杰2025-06个月锁定2595.4420.

20.6035.08126.00-

1新材3-04以上流通6008

受限新股

60312江南2025-06个月锁定4075.

10.5446.3188.00927.52-

4新材3-12以上流通28

受限

1-6个

30147弘景2025-04049.

月送股-77.8752.00--

9光电5-2824

（含）新股

00139亚联2025-06个月锁定1526.3780.

19.0847.2580.00-

5机械1-20以上流通4000

受限新股

60340汇通2025-06个月锁定2418.3332.

24.1833.32100.00-

9控股2-25以上流通0000

受限新股

00139古麒2025-06个月2150.3225.

锁定12.0818.12178.00-

0绒材5-21以上2436

流通

第31页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告受限新股

60325中国2025-06个月锁定1600.2922.

20.5237.4778.00-

7瑞林3-28以上流通5666

受限新股

60340华之2025-06个月锁定1133.2497.

19.8843.8157.00-

0杰6-12以上流通1617

受限新股

60338海阳2025-06个月锁定1207.2350.

11.5022.39105.00-

2科技6-05以上流通5095

受限新股

00133信凯2025-06个月锁定1024.2244.

12.8028.0580.00-

5科技4-02以上流通0000

受限新股

60312肯特2025-06个月锁定2172.

15.0033.4365.00975.00-

0催化4-09以上流通95

受限新股

00138信通2025-06个月锁定1543.1543.

16.4216.4294.00-

8电子6-24以上流通4848

受限

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

第32页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金属被动式股票指数基金，运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，实现对国证有色金属行业指数的有效跟踪。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

第33页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

于2025年6月30日，本基金持有信用类债券比例为0.00%(2024年12月31日：0.00%)。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动

性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足

第34页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及存出保证金等。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年6月30日

资产

货币资金74012695.65---74012695.65

存出保证金50299.19---50299.19

1170286474.

交易性金融资产---1170286474.26

26

应收清算款---6216324.326216324.32

应收申购款20341.00--5350165.055370506.05

1255936299.

资产总计74083335.84--1181852963.63

47

负债

应付赎回款---21888043.6021888043.60

应付管理人报酬---1013550.531013550.53

应付托管费---202710.08202710.08

应付销售服务费---11776.6811776.68

第35页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

其他负债---177599.53177599.53

23293680.

负债总计---23293680.42

42

1232642619.

利率敏感度缺口74083335.84--1158559283.21

05

上年度末

2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

货币资金93381312.94---93381312.94

存出保证金64384.81---64384.81

1221985608.

交易性金融资产---1221985608.56

56

应收申购款10628.00--2182458.622193086.62

1317624392.

资产总计93456325.75--1224168067.18

93

负债

应付清算款---14062243.1314062243.13

应付赎回款---7333185.657333185.65

应付管理人报酬---1140204.281140204.28

应付托管费---228040.85228040.85

应付销售服务费---15648.0915648.09

其他负债---241604.74241604.74

负债总计---23020926.7423020926.74

1294603466.

利率敏感度缺口93456325.75--1201147140.44

19

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析于2025年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为0.00%（2024年12月31日：0.00%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响（2024年12月31日：同）。

第36页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产占基金资产公允价值净值比例公允价值净值比例

（%）（%）

1170286471221985608

交易性金融资产－股票投资94.9494.39

4.26.56

交易性金融资产－基金投资----

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

其他----

11702864794.94122198560894.39

合计

4.26.56

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准外的其他市场变量不变

第37页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2025年6月30日2024年12月31日

业绩比较基准上升5%增加约61198205.41增加约64214271.75

业绩比较基准下降5%减少约61198205.41减少约64214271.75

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次1169958827.321221677186.07

第二层次15385.5427736.50

第三层次312261.40280685.99

合计1170286474.261221985608.56

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对

于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月31日：

同)。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

第38页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额例（%）

1权益投资1170286474.2693.18

其中：股票1170286474.2693.18

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

7银行存款和结算备付金合计74012695.655.89

8其他各项资产11637129.560.93

9合计1255936299.47100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1指数投资期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比例代码行业类别公允价值

（％）

第39页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 486922181.80 39.50

C 制造业 666819610.70 54.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 16217034.82 1.32

合计1169958827.3294.91

7.2.2积极投资期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比例代码行业类别公允价值

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 310903.58 0.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2244.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第40页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 14499.36 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计327646.940.03

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值

值比例(％)

1601899紫金矿业9400653183312733.5014.87

2603993洛阳钼业680978557338389.704.65

3600111北方稀土220996755028178.304.46

4601600中国铝业760272853523205.124.34

5600547山东黄金156982250124416.464.07

6603799华友钴业128513747575771.743.86

7600489中金黄金259009637893104.483.07

8002460赣锋锂业106443935946105.032.92

9600988赤峰黄金140274334900245.842.83

10000807云铝股份198072831652033.442.57

11002466天齐锂业97758831321919.522.54

12000975山金国际161991730681227.982.49

13601168西部矿业162362427000867.122.19

14000933神火股份146772324422910.721.98

15000831中国稀土64873923432452.681.90

16600219南山铝业593357122725576.931.84

17002532天山铝业266083522111538.851.79

18000630铜陵有色659126622014828.441.79

19600362江西铜业85801720103338.311.63

第41页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

20000426兴业银锡127040020072320.001.63

21002738中矿资源59874419255607.041.56

22002128电投能源93510018496278.001.50

23600549厦门钨业83120017388704.001.41

24600392盛和资源127546616797887.221.36

25000878云南铜业130857916645124.881.35

26600673东阳光139441416217034.821.32

27600497驰宏锌锗300607715902147.331.29

28000960锡业股份90698613876885.801.13

29002155湖南黄金77004013745214.001.12

30300748金力永磁57184713632832.481.11

31601677明泰铝业102197412692917.081.03

32002497雅化集团97402611103896.400.90

33000060中金岭南236961010852813.800.88

34600206有研新材55900010682490.000.87

35000970中科三环90480010649496.000.86

36002203海亮股份102383010565925.600.86

37000629钒钛股份410171410500387.840.85

38002176江特电机144590010497234.000.85

39600595中孚实业236530010360014.000.84

40002428云南锗业51540010256460.000.83

41601958金钼股份8798869625952.840.78

42000737北方铜业7904008583744.000.70

43601212白银有色26531788304447.140.67

44000657中钨高新6794258057980.500.65

45600456宝钛股份2461577736714.510.63

46300811铂科新材1422006599502.000.54

47301219腾远钴业1107005880384.000.48

48600361创新新材14493005782707.000.47

49601702华峰铝业2741004355449.000.35

50000688国城矿业2803483731431.880.30

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值

值比例(％)

1603049中策橡胶57024424.500.00

2301458钧崴电子70123911.110.00

3301275汉朔科技39722307.430.00

4301678新恒汇38217014.280.00

5301602超研股份65816318.400.00

6301501恒鑫生活35015827.000.00

第42页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

7001388信通电子93715385.540.00

8603202天有为16615049.560.00

9301479弘景光电18214172.340.00

10301535浙江华远73413938.660.00

11603072天和磁材22612305.700.00

12301662宏工科技14311797.500.00

13301601惠通科技34211576.700.00

14001356富岭股份70910237.960.00

15301590优优绿能7310182.040.00

16301658首航新能43710042.260.00

17301665泰禾股份3938799.270.00

18301173毓恬冠佳1737781.540.00

19001382新亚电缆3667396.860.00

20603014威高血净2056699.400.00

21301636泽润新能1286074.880.00

22301595太力科技1965703.600.00

23301560众捷汽车1905215.500.00

24603210泰鸿万立2864464.460.00

25603271永杰新材1264420.080.00

26603124江南新材884075.280.00

27001395亚联机械803780.000.00

28603409汇通控股1003332.000.00

29001390古麒绒材1783225.360.00

30603257中国瑞林782922.660.00

31603400华之杰572497.170.00

32603382海阳科技1052350.950.00

33001335信凯科技802244.000.00

34603120肯特催化652172.950.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例

（％）

1600549厦门钨业17767357.001.37

2000970中科三环11634007.000.90

3600206有研新材10811661.000.84

4600595中孚实业10388750.000.80

5002428云南锗业10105691.000.78

6600489中金黄金3870641.120.30

7601899紫金矿业3247903.000.25

第43页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

8000737北方铜业2036221.000.16

9000426兴业银锡1779612.000.14

10601168西部矿业1548857.000.12

11601600中国铝业957717.000.07

12600111北方稀土950211.000.07

13603993洛阳钼业897535.000.07

14600547山东黄金793889.000.06

15603799华友钴业759696.000.06

16600988赤峰黄金609457.000.05

17002460赣锋锂业607734.000.05

18000975山金国际574053.000.04

19000807云铝股份560319.000.04

20002466天齐锂业512648.000.04

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例

（％）

1601899紫金矿业56280567.064.35

2600111北方稀土13286830.001.03

3601600中国铝业12853360.000.99

4603993洛阳钼业12605901.000.97

5002756永兴材料11314396.300.87

6603799华友钴业10616382.000.82

7600547山东黄金10243053.000.79

8002240盛新锂能9796780.000.76

9002237恒邦股份8646402.180.67

10002155湖南黄金8326672.400.64

11600988赤峰黄金7643455.000.59

12002460赣锋锂业7524503.600.58

13000807云铝股份7318289.000.57

14000975山金国际7046373.000.54

15002466天齐锂业7009723.000.54

16600489中金黄金6886014.000.53

17601069西部黄金6071693.000.47

18000933神火股份5969632.000.46

19601168西部矿业5429301.000.42

20600219南山铝业5205803.000.40

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第44页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额89661190.66

卖出股票的收入（成交）总额310520472.45

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司、江西赣锋锂业集

团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。

本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

第45页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

7.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金50299.19

2应收清算款6216324.32

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5370506.05

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计11637129.56

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分的占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称

公允价值值比例(%)况说明

1603049中策橡胶24424.500.00新股锁定

2301458钧崴电子23911.110.00新股锁定

3301275汉朔科技22307.430.00新股锁定

4301678新恒汇17014.280.00新股锁定

5301602超研股份16318.400.00新股锁定

第46页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人机构投资者个人投资者份额级别的基金份

户数(户)占总份额比占总份额比额持有份额持有份额例例国泰国证有色

金属行业指数2283263692.3826642048.943.16%816424807.6896.84%

A国泰国证有色

金属行业指数126173659.86154534.190.33%46021981.0299.67%

C

合计2409433690.6826796583.133.01%862446788.7096.99%

8.2期末上市基金前十名持有人

国泰国证有色金属行业指数 A

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例

1杜心慧1104115.003.61%

2陈丽芸818879.002.68%

3吴杰740345.002.42%

4欧静虹684196.002.24%

5梁一舟591076.001.93%

6邓志光570000.001.86%

7石峰443176.001.45%

8卢荻386040.001.26%

9周少杰385300.001.26%

10任红宇347307.001.13%

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。

第47页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例国泰国证有色金属行业

63908.460.01%

指数 A基金管理人所有从业人国泰国证有色金属行业

员持有本基金1700.640.00%

指数 C

合计65609.100.01%

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）国泰国证有色金属行业

0

本公司高级管理人员、基 指数 A金投资和研究部门负责人国泰国证有色金属行业

0

持有本开放式基金 指数 C合计0国泰国证有色金属行业

0

指数 A本基金基金经理持有本开国泰国证有色金属行业

0

放式基金 指数 C合计0

9开放式基金份额变动

单位：份国泰国证有色金属行业指数

项目 国泰国证有色金属行业指数 C

A基金合同生效日（2021年1月1

2620186171.84-

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额994486742.5675697170.90

本报告期基金总申购份额169168814.51188312503.97

减：本报告期基金总赎回份额320588700.45217833159.66

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额843066856.6246176515.21

第48页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：

2025年5月30日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，

经本基金管理人第八届董事会第三十六次会议审议通过，刘国华女士离任公司督察长，公司总经理李昇代任督察长。

报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：

中国建设银行股份有限公司研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人

受到稽查或处罚等措施的时间2025-05-09采取稽查或处罚等措施的机构中国证监会上海监管局受到的具体措施类型责令改正受到稽查或处罚等措施的原因个别机制不完善管理人采取整改措施的情况（如提公司已完成整改。

出整改意见）其他无

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例

中泰证券1-----

国泰海通2-----

国联民生1-----

东兴证券1-----

长江证券2-----

兴业证券1-----

中信建投2313731110.7178.71%61471.9178.72%-

招商证券284864534.8621.29%16618.3821.28%-

注：1、交易单元的选择标准：

（1）实力雄厚、信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为稳健、规范，合规风控能力较强；

（3）具备基金交易所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司管理的基金进行证券交易的需要；

（4）研究实力较强，能及时为本公司管理的基金提供高质量服务，包括但不限于各类研究分析

报告、上市公司路演及反路演、各类研究策略会等。

2、选择程序：

券商按照我司要求提供机构情况介绍说明，该说明作为券商尽调材料进行内部审议，符合要求的券商经批准进入券商白名单，白名单内的券商根据其提供的研究服务情况进行考评，符合交易席位租用标准的，经审批后可成为我司签约券商并签订交易业务单元租用协议。

3、本基金本报告期内未有交易单元变更情况发生。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易回购交易权证交易占当期债占当期回占当期权券商名称成交金额券成交总成交金额购成交总成交金额证成交总额的比例额的比例额的比例

第50页共52页国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2025年中期报告

中泰证券------

国泰海通------

国联民生------

东兴证券------

长江证券------

兴业证券------

中信建投------

招商证券------

10.8其他重大事件

法定披露日序号公告事项法定披露方式期

关于国泰基金管理有限公司旗下部分指数基《中国证券报》、《上海证1金指数使用费调整为基金管理人承担并修订券报》、《证券时报》、《证2025-03-20基金合同的公告券日报》国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公

2《中国证券报》2025-05-30

告

《中国证券报》、《上海证国泰基金管理有限公司关于旗下部分基金开3券报》、《证券时报》、《证2025-06-21通转换业务的公告券日报》

11备查文件目录

11.1备查文件目录

1、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金基金合同

2、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金变更注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

11.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

15-20层。

基金托管人住所。

11.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

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客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

二〇二五年八月三十日