国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024年中期报告

国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）

2024年中期报告

2024年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年八月三十日

第 1 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。

第 2 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

1.2目录

1重要提示及目录..............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

2基金简介.................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

3主要财务指标和基金净值表现........................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

4管理人报告................................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13

5托管人报告...............................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13

6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................15

6.3净资产变动表............................................16

6.4报表附注..............................................17

7投资组合报告..............................................37

7.1期末基金资产组合情况........................................37

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................38

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................39

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................39

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................39

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................39

7.10基金投资商品期货的投资政策....................................39

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................39

7.12投资组合报告附注.........................................40

第 3 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

8基金份额持有人信息...........................................40

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................40

8.2期末上市基金前十名持有人......................................41

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................41

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................42

9开放式基金份额变动...........................................42

10重大事件揭示.............................................42

10.1基金份额持有人大会决议......................................42

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................42

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43

10.4基金投资策略的改变........................................43

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................43

10.8其他重大事件...........................................45

11影响投资者决策的其他重要信息.....................................46

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................46

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................46

12备查文件目录.............................................46

12.1备查文件目录...........................................46

12.2存放地点.............................................47

12.3查阅方式.............................................47

第 4 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）

基金简称国投瑞银白银期货（LOF）

场内简称国投白银 LOF基金主代码161226交易代码161226

基金运作方式契约型基金，上市开放式基金（ LOF）基金合同生效日2015年8月6日基金管理人国投瑞银基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额2223769124.58份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2015年8月17日

国投瑞银白银期货（LOF）国投瑞银白银期货（LOF）下属分级基金的基金简称

A C

下属分级基金场内简称国投白银 LOF -下属分级基金的交易代码161226019005

报告期末下属分级基金的份额总额1742753247.85份481015876.73份

2.2基金产品说明

本基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海期货交易所白投资目标银期货主力合约收益率相当。相关费用指投资管理运作中从基金资产中扣除的必要费用或成本，如管理费、托管费、交易费用等。

本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素，合理的选择标的合投资策略约与换约时机。在条件允许的情况下，本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。

业绩比较基准上海期货交易所白银期货主力合约收益率（扣除相关费用）

本基金为商品期货基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和风险收益特征

预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称国投瑞银基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名王明辉许俊信息披露

联系电话400-880-6868010-66596688

第 5 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告负责人电子邮箱 service@ubssdic.com fxjd_hq@bank-of-china.com

客户服务电话400-880-686895566

传真0755-82904048010-66594942上海市虹口区杨树浦路168号北京市西城区复兴门内大街1注册地址

20层号

深圳市福田区福华一路119号北京市西城区复兴门内大街1办公地址安信金融大厦18楼号邮政编码518046100818法定代表人傅强葛海蛟

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2024年1月1日至2024年6月30日）

3.1.1期间数据和指标

国投瑞银白银期货（LOF）A 国投瑞银白银期货（LOF）C

本期已实现收益314938795.6560986636.49

本期利润369309681.7528056541.14

加权平均基金份额本期利润0.23310.1471

本期加权平均净值利润率27.29%15.90%

本期基金份额净值增长率23.87%23.62%

报告期末(2024年6月30日)

3.1.2期末数据和指标

国投瑞银白银期货（LOF）A 国投瑞银白银期货（LOF）C

期末可供分配利润-97369271.49-28136705.56

期末可供分配基金份额利润-0.0559-0.0585

期末基金资产净值1645383976.36452879171.17

期末基金份额净值0.94410.9415

第 6 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告报告期末(2024年6月30日)

3.1.3累计期末指标

国投瑞银白银期货（LOF）A 国投瑞银白银期货（LOF）C

基金份额累计净值增长率-5.59%29.17%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国投瑞银白银期货（LOF）A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月-5.89%1.91%-6.71%2.03%0.82%-0.12%

过去三个月16.34%1.92%19.29%2.00%-2.95%-0.08%

过去六个月23.87%1.47%26.74%1.53%-2.87%-0.06%

过去一年31.49%1.21%39.04%1.25%-7.55%-0.04%

过去三年11.60%1.22%36.18%1.24%-24.58%-0.02%自基金合同生

-5.59%1.28%76.69%1.29%-82.28%-0.01%效起至今

国投瑞银白银期货（LOF）C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月-5.92%1.91%-6.74%2.03%0.82%-0.12%

过去三个月16.23%1.92%19.17%2.00%-2.94%-0.08%

过去六个月23.62%1.47%26.49%1.53%-2.87%-0.06%自基金合同生

29.17%1.31%33.99%1.36%-4.82%-0.05%

效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：上海期货交易所白银期货主力合约收益率（扣除相关费用）。

2、本基金于 2023 年 10 月 11 日起增加 C 类基金份额，本基金 C 类基金份额报告期间的起始日

为2023年10月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

第 7 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年8月6日至2024年6月30日）

国投瑞银白银期货（LOF）A

国投瑞银白银期货（LOF）C

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比第 8 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

本基金于 2023 年 10 月 11 日起增加 C 类基金份额，本基金 C 类基金份额报告期间的起始日为

2023年10月11日。

4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2005年6月8日合资成立，注册资本1亿元人民币。公司是境内第一家外方持股比例达到49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务理）期限说明年限任职日期离任日期

基金经理，量化投资部总监助理，中国籍，同济大学管理学博士。20年证券从业经历。2003年8月至

2010年6月历任上海数君投资有限公司（原上海博弘投资有限公司）高级软件工程师、风控经理。

2010年6月加入国投瑞银基金管

理有限公司，2013年4月2日至本基金基金经

2015-08-02013年9月25日担任国投瑞银瑞赵建理，量化投资-20

6福深证100指数分级证券投资基

部总监助理

金的基金经理助理，2013年5月

17日至2013年9月25日担任国

投瑞银中证下游消费与服务产业

指数证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证

券投资基金（LOF）（原国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资

第 9 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告基金）基金经理，2015年2月10日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原国投瑞银沪深

300金融地产指数基金）基金经理，2015年8月6日起兼任国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）基金经理2019 年 10 月

29日起兼任国投瑞银沪深300金

融地产交易型开放式指数证券投

资基金基金经理，2023年7月15日起兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理。曾于2015年3月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投

资基金基金经理，于2019年10月29日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数

分级证券投资基金基金经理，2014年4月25日至2022年2月18日期间任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、第 10 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、

5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的

情况如下：

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，

区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况。

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进

行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析上半年，贵金属总体仍延续近年的走势，其中黄金不断刷新历史新高，国际金价屡次突破2400美元/盎司；白银也迎来大幅上涨，一度突破32美元/盎司，创2013年以来新高。具体来看，前两个月，美国经济及就业屡超预期，通胀出现反复，市场对美联储降息预期明显下修，贵金属呈现震荡。

3月份，美国通胀回落，叠加中小银行危机、中东局势升温等影响，金银价格出现一波拉升。5月，

美非农数据超预期走弱，通胀回落，美联储表态偏鸽，贵金属又迎来一波上涨。6月之后，市场以震荡整理为主，波动则明显加大。

作为追踪白银期货主力合约走势的被动型产品，基金日常持有的白银期货合约价值基本维持在第 11 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

100%左右，保证金以外的资金以流动性管理为主，力争保持对相关合约的紧密跟踪。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.9441 元，C 类份额净值为 0.9415 元。本报告期 A类份额净值增长率为 23.87%，C 类份额净值增长率为 23.62%；本报告期 A 类同期业绩比较基准收益率为 26.74%C 类同期业绩比较基准收益率为 26.49%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

近期加拿大及欧洲央行等陆续宣布降息，美国降息预期虽有反复，但年内降息仍有较大概率。

全球新一轮货币宽松周期或已开启。结合历史，在通胀仍较高，而名义利率有望下降的背景下，叠加逆全球化及去美元化进程的演进，地缘政治博弈愈发激烈等，预计贵金属配置价值依然较高。今年以来，白银较黄金表现更为抢眼，但从金银比价来看，其仍处于长周期均值上方，比价收敛或可持续。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面

的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期内未实施利润分配。

第 12 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组

合报告等数据真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）

报告截止日：2024年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

资产：--

第 13 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告货币资金6.4.7.168651678.9824154788.82

结算备付金177899139.56172915898.35

存出保证金250712676.00105993481.50

交易性金融资产6.4.7.2821341927.61467088272.39

其中：股票投资--

基金投资--

债券投资821341927.61467088272.39

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4780281488.32320071491.24

应收清算款-40187295.26

应收股利--

应收申购款22444589.031127506.93

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.5863.33443.00

资产总计2121332362.831131539177.49本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

负债：--

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款9911026.62-

应付赎回款10781942.2943951048.74

应付管理人报酬1717925.15960735.64

应付托管费343585.01192147.13

应付销售服务费137184.365594.86

应付投资顾问费--

应交税费39106.1126987.57

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.6138445.76382790.30

负债合计23069215.3045519304.24

净资产：--

实收基金6.4.7.72223769124.581424871558.64

其他综合收益--

未分配利润6.4.7.8-125505977.05-338851685.39

净资产合计2098263147.531086019873.25

负债和净资产总计2121332362.831131539177.49

第 14 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告注：报告截止日 2024 年 6 月 30 日，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A 类基金份额净值人民币 0.9441 元，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）C 类基金份额净值人民币 0.9415 元，基金份额总额 2223769124.58 份。其中国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A 类基金份额

1742753247.85 份；国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）C 类基金份额 481015876.73 份。

6.2利润表

会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至2023年1月1日至

2024年6月30日2023年6月30日

一、营业总收入406891789.6642388263.95

1.利息收入6461262.585598075.67

其中：存款利息收入6.4.7.91859417.341526347.37

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入4601845.244071728.30

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）354653943.69116912483.38

其中：股票投资收益6.4.7.10--

基金投资收益6.4.7.11--

债券投资收益6.4.7.126360492.566935432.51

资产支持证券投资收益6.4.7.13--

贵金属投资收益6.4.7.14--

衍生工具收益6.4.7.15348293451.13109977050.87

股利收益6.4.7.16--

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号

6.4.7.1721440790.75-88105293.87

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1824335792.647982998.77

减：二、营业总支出9525566.777710367.30

1．管理人报酬7529824.826307407.90

2．托管费1505964.951261481.62

3．销售服务费338798.94-

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

第 15 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

6.信用减值损失6.4.7.19--

7．税金及附加16566.6714658.25

8．其他费用6.4.7.20134411.39126819.53三、利润总额（亏损总额以“-”号填

397366222.8934677896.65

列）

减：所得税费用--

四、净利润（净亏损以“-”号填列）397366222.8934677896.65

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额397366222.8934677896.65

6.3净资产变动表

会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）

一、上期期末净资产1424871558.64--338851685.391086019873.25

二、本期期初净资产1424871558.64--338851685.391086019873.25

三、本期增减变动额

（减少以“-”号填798897565.94-213345708.341012243274.28列）

（一）、综合收益总

--397366222.89397366222.89额

（二）、本期基金份额交易产生的净资

798897565.94--184020514.55614877051.39产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款6195882893.99--672006601.855523876292.14

2.基金赎回款-5396985328.05-487986087.30-4908999240.75

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产2223769124.58--125505977.052098263147.53上年度可比期间

2023年1月1日至2023年6月30日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）

第 16 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告一、上期期末净资产1592352034.98--428357828.401163994206.58

二、本期期初净资产1592352034.98--428357828.401163994206.58

三、本期增减变动额

（减少以“-”号填-92579695.47-5442878.66-87136816.81列）

（一）、综合收益总

--34677896.6534677896.65额

（二）、本期基金份额交易产生的净资

-92579695.47--29235017.99-121814713.46产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款4828328043.12--1407854042.853420474000.27

2.基金赎回款-4920907738.59-1378619024.86-3542288713.73

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产1499772339.51--422914949.741076857389.77报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

国投瑞银白银期货证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]979 号文《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年8月6日正式生效，首次设立募集规模为346606657.14份基金份额。

本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。

根据《关于国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)增加 C 类基金份额及调整基金份额净值精度并修改法律文件的公告》，本基金自 2023 年 10 月 11 日起增加 C 类份额。根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，本基金将基金份额分为 A 类基金份额、C 类基金份额。在基金份额分类实施后，本基金的原有基金份额全部自动划归为本基金的 A 类基金份额，A 类基金份额在投资者申购时收取第 17 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费；新增加的 C 类基金份额类别，在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。投资人在申购基金份额时可自行选择本基金的各类基金份额类别。本基金可通过场内、场外两种渠道申购与赎回 A 类基金份额，可通过场外渠道申购与赎回 C 类基金份额。本基金的 A 类基金份额参与上市交易，C 类基金份额不参与上市交易。

本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括交易所挂牌交易的白银期货合约、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合比例为：本基金持有白银期货合约价值合计(买入、卖出轧差计算)不低于基金资产净值的90%、不高于

基金资产净值的110%。权证投资比例不高于基金资产净值的3%，每个交易日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。除支付商品期货合约保证金以外的基金财产，应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中投资于货币市场工具应当不少于80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关费用)。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年中期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

第 18 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90

号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品

管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元

第 19 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告本期末项目

2024年6月30日

活期存款68651678.98

等于：本金68646272.34

加：应计利息5406.64

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

合计68651678.98

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所黄

----金合约

交易所市场----

债券银行间市场811588890.009002927.61821341927.61750110.00

合计811588890.009002927.61821341927.61750110.00

资产支持证券----

基金----

其他----

合计811588890.009002927.61821341927.61750110.00

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

合同/名义公允价值备注金额资产负债

第 20 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告利率衍生工具----

货币衍生工具----

权益衍生工具----

其他衍生工具2052612192.95---

合计2052612192.95---

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

单位：人民币元

代码名称持仓量(买/卖)合约市值公允价值变动

AG2412 沪白银 2412 12460.00 1447914300.00 71968708.23

AG2408 沪白银 2408 5550.00 641358000.00 -35308601.18

合计---36660107.05

减：可抵销期货暂收款---36660107.05

净额----

注：衍生金融资产项下的利率/权益/其他衍生工具为国债/股指/商品期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指/商品/国债期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指/商品/国债期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元本期末项目2024年6月30日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场780281488.32-

银行间市场--

合计780281488.32-

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。

6.4.7.5其他资产

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

应收利息-

其他应收款863.33

待摊费用-

合计863.33

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

第 21 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告应付券商交易单元保证金-

应付赎回费25197.38

应付证券出借违约金-

应付交易费用3850.00

其中：交易所市场-

银行间市场3850.00

应付利息-

信息披露费59672.34

审计费用49726.04

合计138445.76

6.4.7.7实收基金

国投瑞银白银期货（LOF）A

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日基金份额账面金额

上年度末1397938399.981397938399.98

本期申购4725908690.264725908690.26

本期赎回（以“-”号填列）-4381093842.39-4381093842.39

本期末1742753247.851742753247.85

国投瑞银白银期货（LOF）C

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日基金份额账面金额

上年度末26933158.6626933158.66

本期申购1469974203.731469974203.73

本期赎回（以“-”号填列）-1015891485.66-1015891485.66

本期末481015876.73481015876.73

注：申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。

6.4.7.8未分配利润

国投瑞银白银期货（LOF）A

单位：人民币元

第 22 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末628841151.79-961271534.41-332430382.62

本期期初628841151.79-961271534.41-332430382.62

本期利润314938795.6554370886.10369309681.75本期基金份额交易产生的

变动数185058670.49-319307241.11-134248570.62

其中：基金申购款2479285576.46-3051699277.64-572413701.18

基金赎回款-2294226905.972732392036.53438165130.56

本期已分配利润---

本期末1128838617.93-1226207889.42-97369271.49

国投瑞银白银期货（LOF）C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末12098959.54-18520262.31-6421302.77

本期期初12098959.54-18520262.31-6421302.77

本期利润60986636.49-32930095.3528056541.14本期基金份额交易产生的

变动数237179323.34-286951267.27-49771943.93

其中：基金申购款823683032.35-923275933.02-99592900.67

基金赎回款-586503709.01636324665.7549820956.74

本期已分配利润---

本期末310264919.37-338401624.93-28136705.56

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

活期存款利息收入131164.40

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入1727261.89

其他991.05

合计1859417.34

6.4.7.10股票投资收益无。

6.4.7.11基金投资收益无。

6.4.7.12债券投资收益

6.4.7.12.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

第 23 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

债券投资收益——利息收入7033117.56债券投资收益——买卖债券（债转股及-672625.00债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计6360492.56

6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

407836707.10

交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）

400605750.00

成本总额

减：应计利息总额7898907.10

减：交易费用4675.00

买卖债券差价收入-672625.00

6.4.7.13资产支持证券投资收益无。

6.4.7.14贵金属投资收益无。

6.4.7.15衍生工具收益

6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。

6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

白银期货合约投资收益348293451.13

6.4.7.16股利收益无。

6.4.7.17公允价值变动收益

第 24 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告单位：人民币元本期项目名称

2024年1月1日至2024年6月30日

1.交易性金融资产1312550.00

——股票投资-

——债券投资1312550.00

——资产支持证券投资-

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具20128240.75

——权证投资-

——商品期货投资20128240.75

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动产生的

预估增值税-

合计21440790.75

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

基金赎回费收入24335792.64

合计24335792.64

6.4.7.19信用减值损失无。

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

审计费用49726.04

信息披露费59672.34

银行间账户维护费13500.00

银行汇划费11213.01

其他300.00

合计134411.39

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项无。

6.4.8.2资产负债表日后事项无。

第 25 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司（“国投瑞银基金”）基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司（“中国银行”）基金托管人、基金销售机构

与基金管理人受同一实际控制的公司、

国投证券股份有限公司（“国投证券”）基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易无。

6.4.10.1.2权证交易无。

6.4.10.1.3债券交易无。

6.4.10.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日2023年1月1日至2023年6月30日

占当期债占当期债关联方名称券回购成券回购成成交金额成交金额交总额的交总额的比例比例

国投证券4258000000.009.11%4082000000.0010.79%

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

第 26 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月2023年1月1日至2023年6月

30日30日

当期发生的基金应支付的管理费7529824.826307407.90

其中：应支付销售机构的客户维护费2571698.212204847.42

应支付基金管理人的净管理费4958126.614102560.48

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.0%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月2023年1月1日至2023年6月

30日30日

当期发生的基金应支付的托管费1505964.951261481.62

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.2%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称国投瑞银白银期货国投瑞银白银期货合计（LOF）A （LOF）C

国投证券-13.1013.10

国投瑞银基金-5881.185881.18

第 27 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告合计-5894.285894.28上年度可比期间

2023年1月1日至2023年6月30日

获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称国投瑞银白银期货国投瑞银白银期货合计（LOF）A （LOF）C

国投证券---

国投瑞银基金---

合计---

注：本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，销售服务费计提的计算公式如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费

E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值

C 类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。基金销售服务费用于支付本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用等。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况无。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称

2024年1月1日至2024年6月30日2023年1月1日至2023年6月30日

第 28 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国银行68651678.98131164.4027027302.67111381.63

注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况无。

6.4.12期末（2024年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为商品期货基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括交易所挂牌交易的白银期货合约、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风第 29 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、法律合规部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等级较高的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年末短期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级455198606.56302869071.04

合计455198606.56302869071.04

注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。

2、未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

第 30 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告无。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级9938940.009804927.38

合计9938940.009804927.38

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年末长期信用评级

2024年6月30日2023年12月31日

AAA - -

AAA 以下 - -

未评级356204381.05154414273.97

合计356204381.05154414273.97

注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。

2、未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风

险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现

资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行第 31 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于本报告期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年6月30日

资产

货币资金68651678.98---68651678.98

177899139.5

结算备付金177899139.56---

第 32 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

250712676.0

存出保证金250712676.00---

821341927.6

交易性金融资产821341927.61---

衍生金融资产-----

买入返售金融资780281488.3

780281488.32---

产2

应收清算款-----

应收股利-----

应收申购款---22444589.0322444589.03

递延所得税资产-----

其他资产---863.33863.33

资产总计2098886910.47--22445452.362121332362.

负债卖出回购金融资

-----产款

应付清算款---9911026.629911026.62

应付赎回款---10781942.2910781942.29

应付管理人报酬---1717925.151717925.15

应付托管费---343585.01343585.01

应付销售服务费---137184.36137184.36

应交税费---39106.1139106.11

应付利润-----

其他负债---138445.76138445.76

负债总计---23069215.3023069215.

利率敏感度缺口2098886910.47---623762.942098263147.

上年度末

2023年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

货币资金24154788.82---24154788.82

172915898.3

结算备付金172915898.35---

105993481.5

存出保证金105993481.50---

第 33 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

467088272.3

交易性金融资产467088272.39---

衍生金融资产-----

买入返售金融资320071491.2

320071491.24---

产4

应收清算款---40187295.2640187295.26

应收股利-----

应收申购款---1127506.931127506.93

递延所得税资产-----

其他资产---443.00443.00

资产总计1090223932.30-41315245.191131539177.-

负债卖出回购金融资

-----产款

应付清算款-----

应付赎回款---43951048.7443951048.74

应付管理人报酬---960735.64960735.64

应付托管费---192147.13192147.13

应付销售服务费---5594.865594.86

应交税费---26987.5726987.57

应付利润-----

其他负债---382790.30382790.30

负债总计---45519304.2445519304.24

利率敏感度缺口1090223932.301086019873.---4204059.05

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能假设的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

市场利率上升25个基准点-1048960.93-420528.68

第 34 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告市场利率下降25个基准点1052101.09421733.94

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

（%）（%）

交易性金融资产－股票投资----

交易性金融资产－基金投资----

交易性金融资产－债券投资821341927.6139.14467088272.3943.01

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

第 35 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告其他----

合计821341927.6139.14467088272.3943.01

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能假设

的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2024年6月30日2023年12月31日

基金业绩比较基准增加5%100312934.0353818734.88

基金业绩比较基准减少5%-100312934.03-53818734.88

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年6月30日2023年12月31日

第一层次--

第二层次821341927.61467088272.39

第三层次--

合计821341927.61467088272.39

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于公开市场交易的证券，若出现重大事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市场未经调整的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层

次或第三层次。

第 36 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资821341927.6138.72

其中：债券821341927.6138.72

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产780281488.3236.78

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产银行存款和结算备付金合

7246550818.5411.62

计

8其他各项资产273158128.3612.88

9合计2121332362.83100.00

注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

2、本基金不参与转融通证券出借业务。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。

第 37 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比序号债券品种公允价值

例(％)

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券811402987.6138.67

其中：政策性金融债811402987.6138.67

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单9938940.000.47

9其他--

10合计821341927.6139.14

第 38 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值

值比例(％)

124040124农发012000000201351803.289.60

221021821国开181200000122601540.985.84

323042123农发211000000101827759.564.85

422020222国开021000000101432164.384.83

524030124进出011000000101089781.424.82

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

7.10基金投资商品期货的投资政策

本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素，合理的选择标的合约与换约时机。在条件允许的情况下，本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.11.2本期国债期货投资评价无。

第 39 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

7.12投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家

金融监督管理总局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。基金管理人认为，上述事件有利于上述公司加强内部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对上述公司经营活动未产生实质性影响，不改变上述公司基本面。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体存在本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金250712676.00

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款22444589.03

6其他应收款863.33

7待摊费用-

8其他-

9合计273158128.36

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

第 40 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者份额级别

数(户)基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例

国投瑞银白银期1646593490.

14511912009.1396159757.205.52%94.48%货（LOF）A 65国投瑞银白银期

4594910468.476288487.561.31%474727389.1798.69%货（LOF）C

合计2121320879.

19106811638.63102448244.764.61%95.39%

注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。

8.2期末上市基金前十名持有人

国投瑞银白银期货（LOF）A

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例

1周聪13023847.001.44%

2周青青8760000.000.97%

3王绍禹8315000.000.92%

4中原证券股份有限公司7999904.000.88%

中信期货－工商银行－中

5信期货灵活配置1号集合7939900.000.88%

资产管理计划

6中原证券股份有限公司7511083.000.83%

7费恩晶7135544.000.79%

8刘群5650400.000.62%

9方义宏5500000.000.61%

中国建设银行股份有限公

司－汇添富养老目标日期

105359800.000.59%

2030三年持有期混合型基

金中基金（FOF）

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例

基金管理人所有从业人国投瑞银白银期货124324.510.01%

第 41 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告员持有本基金（LOF）A国投瑞银白银期货

7940.420.00%（LOF）C

合计132264.930.01%

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）国投瑞银白银期货

本公司高级管理人员、基（LOF）A金投资和研究部门负责人国投瑞银白银期货

持有本开放式基金（LOF）C合计0国投瑞银白银期货

0（LOF）A本基金基金经理持有本开国投瑞银白银期货

放式基金（LOF）C合计0

9开放式基金份额变动

单位：份

项目国投瑞银白银期货（LOF）A 国投瑞银白银期货（LOF）C基金合同生效日（2015年8月6

346606657.14-

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额1397938399.9826933158.66

本报告期基金总申购份额4725908690.261469974203.73

减：本报告期基金总赎回份额4381093842.391015891485.66

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额1742753247.85481015876.73

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人无重大人事变动。

本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

第 42 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，涉及基金管理人的诉讼事项如下：

2023年11月，基金管理人子公司国投瑞银资本管理有限公司（以下称“国投瑞银资本”）旗下某

专项资产管理计划的投资人之一向北京市西城区人民法院提起诉讼，要求国投瑞银资本及该专项资产管理计划的投资顾问连带赔偿投资本金及利息损失；报告期内，该投资人将基金管理人追加为共同被告，案件已于2024年6月份开庭审理，尚待法院出具判决书。

上述未决事项不会对基金管理人公司生产经营、财务状况造成重大不利影响。

除上述事项外，本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产的诉讼事项。

本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未发生变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例

中金财富1-----

东方证券3-----

中信证券2-----

信达证券1-----

兴业证券1-----

国投证券1-----

开源证券1-----

华西证券2-----

中泰证券3-----

第 43 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告中金公司1-----

中信建投证券2-----

东兴证券1-----

华泰证券1-----

银河证券1-----

国都证券1-----

野村东方1-----

太平洋证券1-----

中信华南证券1-----

长江证券1-----

国元证券1-----

国泰君安1-----

川财证券1-----

天风证券1-----

国信证券1-----

首创证券1-----

广发证券1-----

江海证券1-----

宏信证券1-----

东北证券2-----

华安证券1-----

平安证券1-----

国金证券1-----

申万宏源证券1-----

渤海证券1-----

招商证券1-----

东方财富1-----

上海证券1-----

爱建证券1-----

第一创业证券1-----

东亚前海1-----

万和证券1-----

国联证券1-----

粤开证券1-----

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金

专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、本基金报告期内新增国金证券1个席位。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

第 44 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告债券交易回购交易权证交易占当期债占当期回占当期权券商名称成交金额券成交总成交金额购成交总成交金额证成交总额的比例额的比例额的比例

1205400

中金财富--25.78%--

0000.00

6336500

东方证券--13.55%--

000.00

5544000

中信证券--11.86%--

000.00

4680000

信达证券--10.01%--

000.00

4329000

兴业证券--9.26%--

000.00

4258000

国投证券--9.11%--

000.00

3190000

开源证券--6.82%--

000.00

2484000

华西证券--5.31%--

000.00

1380000

中泰证券--2.95%--

000.00

1280000

中金公司--2.74%--

000.00

1225000

中信建投证券--2.62%--

000.00

10.8其他重大事件

法定披露日序号公告事项法定披露方式期

国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A 类

证券时报，中国证监会基

1份额调整大额申购（含定期定额投资）业务限2024-04-17

金电子披露网站制公告

国投瑞银白银期货基金 C 类基金份额调整大证券时报，中国证监会基

22024-05-23

额申购限制业务公告金电子披露网站

上海证券报，证券时报，国投瑞银基金管理有限公司关于提醒投资者

中国证券报，证券日报，

3及时提供或更新身份信息及投资者适当性信2024-05-24

中国证监会基金电子披息的公告露网站

第 45 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A 类

证券时报，中国证监会基

4基金份额调整大额申购（含定期定额投资）业2024-06-07

金电子披露网站务限制公告

国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）C 类

证券时报，中国证监会基

5基金份额调整大额申购（含定期定额投资）业2024-06-07

金电子披露网站务限制公告

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

12备查文件目录

12.1备查文件目录

《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）注册的批复》（证监许可[2015]979 号）

第 46 页，共 47 页国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2024 年中期报告《关于国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）备案确认的函》（机构部函[2015]2318 号）

《国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）基金合同》

《国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告