宏利价值优化型成长类行业混合型证券投

资基金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024年10月25日宏利成长混合2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2024年7月1日至2024年9月30日。

§2基金产品概况基金简称宏利成长混合基金主代码162201基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2003年4月25日

报告期末基金份额总额726356106.16份

投资目标本基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。

投资策略本基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。

业绩比较基准65%×中信成长风格指数+35%×上证国债指数风险收益特征本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。

基金管理人宏利基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年7月1日-2024年9月30日）

1.本期已实现收益-17597144.82

2.本期利润47594821.03

3.加权平均基金份额本期利润0.0679

第2页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

4.期末基金资产净值1347184968.75

5.期末基金份额净值1.8547

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月3.08%2.65%12.36%1.46%-9.28%1.19%

过去六个月14.50%2.36%7.16%1.25%7.34%1.11%

过去一年24.06%2.36%1.83%1.20%22.23%1.16%

过去三年-26.13%2.35%-16.62%0.99%-9.51%1.36%

过去五年49.21%2.28%9.83%1.02%39.38%1.26%自基金合同

1326.39%1.75%226.09%1.14%1100.30%0.61%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准:65%×中信成长风格指数+35%×上证国债指数。

自2023年8月1日起本基金业绩比较基准变更为“65%×中信成长风格指数+35%×上证国债指数”。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

注：本报告期末，由于证券市场波动、基金规模变动等原因，本基金有个别投资比例未达标，但已按照基金合同的规定在10个工作日内调整达标。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限清华大学工学硕士；2012年7月至2014年3月，任职于中邮创业基金管理有限公司担任 TMT 行业研究员；2014年 3月至

权益投资2015年6月，任职于上海磐信投资管理部总经2020年12月有限公司，担任电子行业研究员；2015王鹏-12年理；基金28日年6月，加入宏利基金管理有限公司，历经理任于研究部，先后担任研究员、基金经理等职务，现任权益投资部总经理兼基金经理；具有12年证券从业经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

第4页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度市场出现巨大波动，季度末随着美国降息，中国出台一篮子货币和财政政策振作经济，我们判断三季度乃至全年市场的投资机会在于以下几个方面：一、科技领域，主题和业绩高增有

望携手向上；二、内需受政策预期影响，先进入预期修复，后面看数据验证；三、顺周期领域同

样是先进入预期修复，后面看数据验证；四、高股息短期有压力，但长期投资逻辑不变。

当前时间点我们仍然坚持“投资景气行业龙头，追求戴维斯双击”的方法。选择那些长期空间大、短期业绩好的公司，回避短期主题催化透支明显的公司。这种方法核心是追求业绩超预期带来的估值业绩双升，长期超额收益明显，但在讲逻辑不讲业绩的阶段会相对弱势，但拉长时间我们方法的风险收益比仍然会突出。

影响市场的因子太多，每个阶段都有不同的因子主导市场。我们要追求更高的胜率，就需要找出长期最客观的因子来做判断。我们坚持投资符合时代产业趋势的行业，特别是其中业绩增长出色的公司，努力获取超额收益。

本基金会按照基金契约，精选成长性强的行业和公司，力争分享行业和企业成长的红利。

第5页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.8547元；本报告期基金份额净值增长率为3.08%，业绩比较基准收益率为12.36%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1273183132.8382.69

其中：股票1273183132.8382.69

2基金投资--

3固定收益投资236225682.8715.34

其中：债券236225682.8715.34

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计24523239.671.59

8其他资产5699614.920.37

9合计1539631670.29100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 11549738.00 0.86

C 制造业 1246785896.31 92.55

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第6页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

I 信息传输、软件和信息技术服务业 14847498.52 1.10

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1273183132.8394.51

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1300502新易盛1027547133550283.599.91

2300394天孚通信1325540133216770.009.89

3300308中际旭创849811131601731.469.77

4002463沪电股份3106868124771818.889.26

5601138工业富联4208511106012392.097.87

6002475立讯精密2362380102669034.807.62

7002916深南电路912901101304623.977.52

8688183生益电子4107437100426834.657.45

9600183生益科技214350044670540.003.32

10300476胜宏科技108480043066560.003.20

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券236225682.8717.53

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

第7页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

9其他--

10合计236225682.8717.53

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101972723国债241957650200088992.9514.85

201974024国债0928000028219136.442.09

301973324国债02780007917553.480.59

注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

第8页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金420693.85

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5278921.07

6其他应收款-

7其他-

8合计5699614.92

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额689394220.67

报告期期间基金总申购份额79363395.76

减：报告期期间基金总赎回份额42401510.27报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额726356106.16

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

第9页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，基金管理人于2024年8月13日发布《宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，公司总经理（法定代表人）、财务负责人由高贵鑫先生变更为 DING WEN CONG（丁闻聪）先生。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准本基金设立的文件；

2、《宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金基金合同》；

3、《宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理

人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

第10页共11页宏利成长混合2024年第3季度报告宏利基金管理有限公司

2024年10月25日