宏利领先中小盘混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月22日宏利领先中小盘混合2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2024年10月1日至2024年12月31日。

§2基金产品概况基金简称宏利领先中小盘混合基金主代码162214基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年1月26日

报告期末基金份额总额52442032.80份

投资目标通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。

业绩比较基准80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人宏利基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）

1.本期已实现收益2019190.63

2.本期利润1554277.76

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3.加权平均基金份额本期利润0.0296

4.期末基金资产净值45105512.42

5.期末基金份额净值0.860

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月3.37%3.03%0.64%1.56%2.73%1.47%

过去六个月22.68%2.73%12.97%1.52%9.71%1.21%

过去一年13.16%2.37%8.70%1.32%4.46%1.05%

过去三年-27.12%1.97%-14.66%1.05%-12.46%0.92%

过去五年-21.17%1.92%14.99%1.07%-36.16%0.85%自基金合同

-14.00%1.85%43.83%1.22%-57.83%0.63%生效起至今

注：本基金业绩比较基准：80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率。

中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。

上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限北京大学金融学硕士研究生；2011年7月至2015年4月任职于中国中投证券有

限责任公司，担任研究总部研究员；自本基金基2023年2月272015年5月起任职于宏利基金管理有限

张岩-13年金经理日公司，历任研究部研究员、投资经理、高级研究员，现任权益投资部基金经理。具备13年证券从业经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本

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基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险控制与基金评估部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险控制与基金评估部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的

5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，A 股市场在 9月下旬政策全面发力推动的强劲反弹之后，整体呈震荡上涨态势，其中以 TMT行业为代表的成长类资产涨幅更大。虽然国内经济的实际恢复力度仍较弱，但政策的全面发力有助于扭转市场此前过于悲观的预期，并将有望逐步推动国内经济基本面的改善。海外方面，美联储9月开启降息周期，但特朗普当选美国总统后，市场对美联储的降息预期略有收窄。

操作层面，本基金在配置上，继续聚焦科创方向，着重挖掘中小盘公司的结构性投资机会，从自主安全、科技创新、周期复苏以及海外拓展四条主线进行配置，行业配置主要集中于电子、计算机、通信、机械、医药等行业。通过“哑铃型”的结构以实现组合内部的适度风格均衡——一部分仓位配置估值性价比高的细分领域优质公司，另一部分仓位配置远期空间大的科技创新主线以及国产化关键领域的核心公司。此外更加注重投资组合的精细化管理，基于估值性价比严格选择投资标的，并基于预期收益率变化调整优化持仓个股权重，力争控制组合波动风险。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.860元；本报告期基金份额净值增长率为3.37%，业绩比较基准收益率为0.64%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量低于200人的情形；

2、报告期内，本基金存在连续超过60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。本基金

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管理人已向中国证监会报送了解决方案，截止报告期末，本基金资产净值仍低于5000万元。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资42543990.7294.00

其中：股票42543990.7294.00

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计2691807.255.95

8其他资产24380.350.05

9合计45260178.32100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 32476930.70 72.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10067060.02 22.32

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计42543990.7294.32

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1688120华海清科239053896275.958.64

2688018乐鑫科技177253864050.008.57

3002371北方华创98003831800.008.50

4688072拓荆科技230623543937.547.86

5688188柏楚电子171583332941.507.39

6688012中微公司163113085388.766.84

7688019安集科技214852994149.606.64

8688169石头科技133442926205.766.49

9688099晶晨股份417892870068.526.36

10688981中芯国际290532748994.866.09

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金7682.08

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款16698.27

6其他应收款-

7其他-

8合计24380.35

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额52499919.77

报告期期间基金总申购份额7896879.75

减：报告期期间基金总赎回份额7954766.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额52442032.80

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会核准本基金设立的文件；

2、《宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金合同》；

3、《宏利领先中小盘混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《宏利领先中小盘混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

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8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理

人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

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2025年1月22日