宏利领先中小盘混合型证券投资基金2024年年度报告

宏利领先中小盘混合型证券投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2025年3月31日宏利领先中小盘混合2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................5

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13

§5托管人报告..............................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14

§6审计报告...............................................14

6.1审计报告基本信息..........................................14

6.2审计报告的基本内容.........................................14

§7年度财务报表.............................................16

7.1资产负债表.............................................16

7.2利润表...............................................17

7.3净资产变动表............................................18

7.4报表附注..............................................20

§8投资组合报告.............................................45

8.1期末基金资产组合情况........................................45

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46

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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................46

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................49

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49

8.12投资组合报告附注.........................................49

§9基金份额持有人信息..........................................50

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................50

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................50

§10开放式基金份额变动.........................................51

§11重大事件揭示............................................51

11.1基金份额持有人大会决议......................................51

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................51

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................51

11.4基金投资策略的改变........................................51

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................51

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................52

11.8其他重大事件...........................................52

§12备查文件目录............................................53

12.1备查文件目录...........................................53

12.2存放地点.............................................53

12.3查阅方式.............................................53

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金简称宏利领先中小盘混合基金主代码162214基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年1月26日基金管理人宏利基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额52442032.80份基金合同存续期不定期

2.2基金产品说明

投资目标通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。

业绩比较基准80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称宏利基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司姓名徐娇任航信息披露

联系电话66577766010-66060069负责人

电子邮箱 irm@manulifefund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话400-698-888895599

传真010-66577666010-68121816注册地址北京市朝阳区针织路23号楼中国北京市东城区建国门内大街69

人寿金融中心6层02-07单元号办公地址北京市朝阳区针织路23号楼中国北京市西城区复兴门内大街28

人寿金融中心 6 层 02-07单元号凯晨世贸中心东座 F9邮政编码100026100031

法定代表人 DING WEN CONG（丁闻聪）谷澍

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

https://www.manulifefund.com.cn址

基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的住所

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2.5其他相关资料

项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所

合伙）1001-1至1001-26北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中注册登记机构宏利基金管理有限公司

心6层02-07单元

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期

间数据和2024年2023年2022年指标本期已实

-3799314.81-5020060.46-12340647.26现收益

本期利润5163797.65-7454536.69-14723147.64加权平均

基金份额0.0961-0.1356-0.2842本期利润本期加权

平均净值13.10%-16.42%-28.50%利润率本期基金

份额净值13.16%-15.18%-24.07%增长率

3.1.2期

末数据和2024年末2023年末2022年末指标期末可供

-7336520.38-12931248.48-5314934.53分配利润期末可供

分配基金-0.1399-0.2396-0.1041份额利润期末基金

45105512.4241030350.7445736600.09

资产净值期末基金

0.8600.7600.896

份额净值

3.1.3累

计期末指2024年末2023年末2022年末标基金份额

累计净值-14.00%-24.00%-10.40%增长率

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字；

3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去三个月3.37%3.03%0.64%1.56%2.73%1.47%

过去六个月22.68%2.73%12.97%1.52%9.71%1.21%

过去一年13.16%2.37%8.70%1.32%4.46%1.05%

-12.46

过去三年-27.12%1.97%-14.66%1.05%0.92%

-36.16

过去五年-21.17%1.92%14.99%1.07%0.85%

自基金合同生效起-57.83

-14.00%1.85%43.83%1.22%0.63%

至今%

注：本基金业绩比较基准:80%×中证700指数+20%×上证国债指数。中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3过去三年基金的利润分配情况

根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分配安排。

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：宏利投资管理（新加坡）私人有限公司：51％；

宏利投资管理（香港）有限公司：49％。

宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达

荷银基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司，成立于2002年6月。截至目前，公司管理着包括宏利价值优化型系列基金、宏利行业精选混合型证券投资基金、宏利风险预算混合型证券

投资基金、宏利货币市场基金、宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF）、宏利首选企业股票型

证券投资基金、宏利市值优选混合型证券投资基金、宏利集利债券型证券投资基金、宏利红利先

锋混合型证券投资基金、宏利沪深300指数增强型证券投资基金、宏利领先中小盘混合型证券投

资基金、宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、宏利中证 500 指数增强型证券投资基金（LOF)、宏利逆向策略混合型证券投资基金、宏利宏达混合型证券投资基金、宏利淘利债券型证券投资基

金、宏利转型机遇股票型证券投资基金、宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、

宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、宏利蓝

筹价值混合型证券投资基金、宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、宏利活期友货币市场基金、

宏利汇利债券型证券投资基金、宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、宏利京元宝货币市

场基金、宏利纯利债券型证券投资基金、宏利溢利债券型证券投资基金、宏利恒利债券型证券投

资基金、宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、宏利交利 3 个月定期开放债券型发起式证券投

资基金、宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利绩优增长灵活配置混合型证

券投资基金、宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利泰和平衡养老目标三年

持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、宏利永利债券型证

券投资基金、宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金、宏利中证主要消费红利指数型证券投

资基金、宏利泰和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利价值长青混合型证券

投资基金、宏利乐盈66个月定期开放债券型证券投资基金、宏利高研发创新6个月持有期混合型

证券投资基金、宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金、宏利消费服务混合型证券投资

基金、宏利新能源股票型证券投资基金、宏利中债1-5年国开行债券指数证券投资基金、宏利悠

然养老目标日期 2025一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利新兴景气龙头混合型证券投资基

金、宏利景气领航两年持有期混合型证券投资基金、宏利中短债债券型证券投资基金、宏利先进

制造股票型证券投资基金、宏利景气智选18个月持有期混合型证券投资基金、宏利昇利一年定期

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开放债券型发起式证券投资基金、宏利闽利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利悠享

养老目标日期 2030 一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利添盈两年定期开放债券型证券投资

基金、宏利医药健康混合型发起式证券投资基金、宏利睿智成长混合型证券投资基金、宏利中债-

绿色普惠主题金融债券优选指数证券投资基金、宏利半导体产业混合型发起式证券投资基金、宏

利鑫享90天持有期债券型证券投资基金、宏利价值驱动六个月持有期混合型证券投资基金、宏利高端装备股票型证券投资基金在内的六十多只证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的持续增值。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期北京大学金融学硕士研究生；2011年7月至2015年4月任职于中国中投证券有限责任公司，担任研究总部研究员；自2015年本基金基2023年2张岩-13年5月起任职于宏利基金管理有限公司，历金经理月27日

任研究部研究员、投资经理、高级研究员，现任权益投资部基金经理。具备13年证券从业经验，具有基金从业资格。

北京大学经济学硕士；2010年7月加入宏

利基金管理有限公司，历任于研究部，负宏观策略

责宏观经济、策略研究及金融、地产行业投资部副

2016年研究，曾先后担任助理研究员、研究员、庄腾总经理兼2024年4

12月2314年高级研究员、基金经理兼首席策略分析师

飞首席策略月26日

日等职务，现任宏观策略投资部副总经理兼分析师；

首席策略分析师兼基金经理。具备14年基基金经理

金从业经验，14年证券投资管理经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活

第10页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

基金管理人的风险控制与基金评估部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并向管理层报告。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。

4.3.2公平交易制度的执行情况

基金管理人的风险控制与基金评估部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同时间窗

口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，无明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。

本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险控制与基金评估部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估。

在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年，市场大幅震荡，先跌后涨，万得全 A 全年上涨 10.0%。开年经历了一波大幅下跌，

除了经济基本面预期较弱的因素以外，“雪球”等衍生产品的集中触发止损加剧了市场波动。之后在监管层出台多项积极政策的影响下，市场迎来了一波强劲反弹。但由于国内经济实际恢复力度仍较弱、美联储降息预期延后等因素，5月下旬开始市场再度转跌。9月下旬在国内政策全面发力

第11页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

的推动下，市场出现一波强劲反弹。整体来看，9月下旬政策发力之前高股息类资产表现较强，之后成长类资产表现较强。

操作层面，本基金继续聚焦科创方向，着重挖掘中小盘公司的结构性投资机会，行业配置主要集中于电子、计算机、通信、机械、医药等行业。通过“哑铃型”的结构以实现组合内部的适度风格均衡——一部分仓位配置估值性价比高的细分领域优质公司，另一部分仓位配置远期空间大的科技创新主线以及国产化关键领域的核心公司。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.860元；本报告期基金份额净值增长率为13.16%，业绩比较基准收益率为8.70%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2025年，我们对市场相对乐观，很多积极变化正在发生：国内宏观经济政策或将更加积极有为，对于资本市场的支持力度持续提升，“高水平科技自立自强”在政策支持下不断取得新突破，全球范围内以人工智能为主线的新科技周期持续取得新进展，全球降息周期共振等等。需要关注的潜在风险主要在于海外宏观环境的不确定性。

科创是我们长期看好的投资方向，我们将继续深化对相关产业及个股的研究，努力挖掘相关领域的投资机会，力争为持有人带来较好的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部门、风险管理部门定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。

同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。

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4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定设有估值委员会，并制定了相关工作制度。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。估值委员会成员具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。

基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。

本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种和交易所市场交易的债券品种的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供流通受限股票的折扣率数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其他收益分配安排。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

1、报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量低于200人的情形；

2、报告期内，本基金存在连续超过60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。本基金

管理人已向中国证监会报送了解决方案，截止报告期末，本基金资产净值仍低于5000万元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管宏利领先中小盘混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金合同》、《宏利领先中小盘混合型证券投资基金托管协议》的约定，对宏利领先中小盘混合型证券投资基金管理人—宏利基金管理有限公司2024年1月1日至2024年12月31日基金的

投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，宏利基金管理有限公司在宏利领先中小盘混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法

第13页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，宏利基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宏利领先中小盘混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、

准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号容诚审字[2025]200Z1660 号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告审计报告收件人宏利领先中小盘混合型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了宏利领先中小盘混合型证券投资基金（以下简称“宏利领先中小盘混合基金”）财务报表，包括2024年12月

31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及

相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行

业实务操作编制，公允反映了宏利领先中小盘混合基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础

业道德守则，我们独立于宏利领先中小盘混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

其他信息-宏利领先中小盘混合基金的基金管理人宏利基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则管理层和治理层对财务报表的责

和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基任

金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊

第14页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估宏利领先中小盘混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算宏利领先中小盘混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督宏利领先中小盘混合基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，注册会计师对财务报表审计的责但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任

（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宏利领先中小盘混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宏利领先中小盘混合基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名曹阳姜爱悦

会计师事务所的地址北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26审计报告日期2025年3月28日

第15页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：宏利领先中小盘混合型证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.12673774.352910249.21

结算备付金18032.9056029.31

存出保证金7682.089563.58

交易性金融资产7.4.7.242543990.7237934398.44

其中：股票投资42543990.7237934398.44

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款-160281.07

应收股利--

应收申购款16698.27182025.34

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.8--

资产总计45260178.3241252546.95本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款45919.26-

应付赎回款1675.0520311.05

第16页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

应付管理人报酬58930.4053571.39

应付托管费9821.708928.55

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.938319.49139385.22

负债合计154665.90222196.21

净资产：

实收基金7.4.7.1052442032.8053961599.22

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.12-7336520.38-12931248.48

净资产合计45105512.4241030350.74

负债和净资产总计45260178.3241252546.95

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值0.860元，基金份额总额52442032.80份。

7.2利润表

会计主体：宏利领先中小盘混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日

一、营业总收入5900968.55-6519655.66

1.利息收入49230.4191570.58

其中：存款利息收入7.4.7.1349230.4191570.58

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-3136240.04-4250732.45

填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-3450722.30-4375509.51

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.15--资产支持证券投资

7.4.7.16--

收益

贵金属投资收益7.4.7.17--

衍生工具收益7.4.7.18--

股利收益7.4.7.19314482.26124777.06

第17页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的--收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

7.4.7.208963112.46-2434476.23失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

7.4.7.2124865.7273982.44号填列）

减：二、营业总支出737170.90934881.03

1．管理人报酬7.4.10.2.1590282.70681491.35

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.298380.38113581.94

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加--

8．其他费用7.4.7.2348507.82139807.74三、利润总额（亏损总额

5163797.65-7454536.69以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

5163797.65-7454536.69号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

六、综合收益总额5163797.65-7454536.69

7.3净资产变动表

会计主体：宏利领先中小盘混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

53961599.22--12931248.4841030350.74

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

第18页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

其他----

二、本期期初净

53961599.22--12931248.4841030350.74

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-1519566.42-5594728.104075161.68号填列）

（一）、综合收益

--5163797.655163797.65总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-1519566.42-430930.45-1088635.97

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

15087935.24--3137411.0511950524.19

购款

2.基金赎

-16607501.66-3568341.50-13039160.16回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

52442032.80--7336520.3845105512.42

资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

51051534.62--5314934.5345736600.09

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

51051534.62--5314934.5345736600.09

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”2910064.60--7616313.95-4706249.35号填列）

第19页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

（一）、综合收益

---7454536.69-7454536.69总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数2910064.60--161777.262748287.34

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

74533492.55--13383957.6061149534.95

购款

2.基金赎

-71623427.95-13222180.34-58401247.61回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

53961599.22--12931248.4841030350.74

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

DING WEN CONG（丁闻聪）王泉石楠基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

宏利领先中小盘混合型证券投资基金(以下简称“本基金”原泰达宏利领先中小盘股票型证

券投资基金，后更名为泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1691号《关于核准泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准，由宏利基金管理有限公司(原泰达宏利基金管理有限公司，已于2023年4月20日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2708363042.86元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第027号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利

第20页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》于2011年1月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2708745852.14份基金份额，其中认购资金利息折合382809.28份基金份额。

本基金的基金管理人为宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金于2015年7月30日公告后更名为泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金。根据本基金的基金管理人2023年6月17日发布的《宏利基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，本基金自2023年6月20日起更名为宏利领先中小盘混合型证券投资基金。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60％－95％，债券资产占基金资产的0％－35％，权证占基金资产净值的0％－3％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于中小盘股票的比例不少于基金股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为：中证700指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。

7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证

监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于2024年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。

第21页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和

第22页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际

第23页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者

(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的以公允价值计量的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近

交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

第24页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比

例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不

包括本基金的任何影响)。

可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损

益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代

第25页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的

经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

第26页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

第27页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根

据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款2673774.352910249.21

第28页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

等于：本金2673197.172908922.05

加：应计利息577.181327.16

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计2673774.352910249.21

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票35752731.04-42543990.726791259.68

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计35752731.04-42543990.726791259.68上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票40106251.22-37934398.44-2171852.78

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

第29页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

合计40106251.22-37934398.44-2171852.78

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况无。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况无。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。

第30页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.7.8其他资产无。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费3.1110.34

应付证券出借违约金--

应付交易费用9950.6230374.88

其中：交易所市场9950.6230374.88

银行间市场--

应付利息--

预提费用28365.76109000.00

合计38319.49139385.22

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末53961599.2253961599.22

本期申购15087935.2415087935.24

本期赎回（以“-”号填列）-16607501.66-16607501.66

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末52442032.8052442032.80

注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.11其他综合收益无。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项已实现部分未实现部分未分配利润合计目上年

7340035.26-20271283.74-12931248.48

度末

加：

会计

---政策变更

第31页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告前期差

---错更正

---其他本期

7340035.26-20271283.74-12931248.48

期初本期

-3799314.818963112.465163797.65利润本期基金份额

交易15268.25415662.20430930.45产生的变动数其

中：

基金992652.47-4130063.52-3137411.05申购款基

金赎-977384.224545725.723568341.50回款本期已分

---配利润本期

3555988.70-10892509.08-7336520.38

末

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日

活期存款利息收入48451.4289571.64

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入630.281733.32

其他148.71265.62

合计49230.4191570.58

第32页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日

股票投资收益——买卖

-3450722.30-4375509.51股票差价收入

股票投资收益——赎回

--差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计-3450722.30-4375509.51

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总

60053302.98157326454.66

额

减：卖出股票成本

63378657.89161235414.53

总额

减：交易费用125367.39466549.64买卖股票差价收

-3450722.30-4375509.51入

7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成无。

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。

第33页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日

股票投资产生的股利

314482.26124777.06

收益

第34页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

其中：证券出借权益补

--偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计314482.26124777.06

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产8963112.46-2434476.23

股票投资8963112.46-2434476.23

债券投资--

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具--

权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价值

--变动产生的预估增值税

合计8963112.46-2434476.23

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023

31日年12月31日

基金赎回费收入23966.4373040.66

基金转换费收入899.29941.78

合计24865.7273982.44

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎

回费的25%归入转出基金的基金资产。

7.4.7.22信用减值损失无。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目

2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31

第35页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告月31日日

审计费用3912.5750000.00

信息披露费24453.1950000.00

证券出借违约金--

银行费用1478.862607.74

账户维护费17703.2036000.00

其他960.001200.00

合计48507.82139807.74

注：自2024年6月28日至2024年12月31日，基金管理人自主承担本基金的审计费用、信息披露费和账户维护费等固定费用。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

宏利基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司(中国农业银基金托管人、基金销售机构

行)

宏利投资管理（新加坡）私人有限公司基金管理人的股东

宏利投资管理（香港）有限公司基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易无。

7.4.10.1.2债券交易无。

7.4.10.1.3债券回购交易无。

7.4.10.1.4权证交易无。

第36页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的管理费590282.70681491.35

其中：应支付销售机构的客户维护

255695.18298418.75

费

应支付基金管理人的净管理费334587.52383072.60

注：支付基金管理人宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×

1.50%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的托管费98380.38113581.94

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况无。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况无。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。

第37页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月

关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国农业银行2673774.3548451.422910249.2189571.64

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况无。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金是一只偏股混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金

第38页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了董事会下设立专门委员会为核心的、由管理层、督察长、风险控制与基金评估部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立专门委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；管理层可以设立履行风险管理职能的委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险控制与基金评估部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资、资产支持证券和同业存单投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

第39页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于2024年12月31日，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上

市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公

第40页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。

第41页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金2673774.35---2673774.35

结算备付金18032.90---18032.90

存出保证金7682.08---7682.08

交易性金融资产---42543990.7242543990.72

应收申购款---16698.2716698.27

资产总计2699489.33--42560688.9945260178.32负债

应付赎回款---1675.051675.05

应付管理人报酬---58930.4058930.40

应付托管费---9821.709821.70

应付清算款---45919.2645919.26

其他负债---38319.4938319.49

负债总计---154665.90154665.90

利率敏感度缺口2699489.33--42406023.0945105512.42上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年12月31日

资产

货币资金2910249.21---2910249.21

结算备付金56029.31---56029.31

存出保证金9563.58---9563.58

交易性金融资产---37934398.4437934398.44

应收申购款---182025.34182025.34

应收清算款---160281.07160281.07

资产总计2975842.10--38276704.8541252546.95负债

应付赎回款---20311.0520311.05

应付管理人报酬---53571.3953571.39

应付托管费---8928.558928.55

其他负债---139385.22139385.22

负债总计---222196.21222196.21

利率敏感度缺口2975842.10--38054508.6441030350.74

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2023年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2023年12月31日：同)。

第42页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资于中小盘股票的比例不少于基金股票资产的80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

42543990.7294.3237934398.4492.45

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资

第43页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计42543990.7294.3237934398.4492.45

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）

31日）

分析沪深300指数上升

3160000.001730000.00

沪深300指数下降

-3160000.00-1730000.00

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次42543990.7237934398.44

第二层次--

第三层次--

合计42543990.7237934398.44

第44页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换事项发生的当年年初为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的

不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是

第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月

31日：同)。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资42543990.7294.00

其中：股票42543990.7294.00

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

第45页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计2691807.255.95

8其他各项资产24380.350.05

9合计45260178.32100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 32476930.70 72.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业10067060.0222.32

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计42543990.7294.32

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688120华海清科239053896275.958.64

2688018乐鑫科技177253864050.008.57

3002371北方华创98003831800.008.50

第46页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

4688072拓荆科技230623543937.547.86

5688188柏楚电子171583332941.507.39

6688012中微公司163113085388.766.84

7688019安集科技214852994149.606.64

8688169石头科技133442926205.766.49

9688099晶晨股份417892870068.526.36

10688981中芯国际290532748994.866.09

11002463沪电股份608002410720.005.34

12300308中际旭创182202250352.204.99

13688036传音控股165361570920.003.48

14688200华峰测控9189960250.502.13

15300394天孚通信10260937353.602.08

16688278特宝生物12529919252.732.04

17688361中科飞测4584401329.200.89

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688169石头科技3566444.338.69

2688120华海清科3477763.928.48

3688188柏楚电子3436774.278.38

4002371北方华创3402983.008.29

5688012中微公司3093730.557.54

6688019安集科技2954865.337.20

7688072拓荆科技2707042.276.60

8688981中芯国际2697727.166.57

9688278特宝生物2455061.375.98

10603298杭叉集团2091482.605.10

11688036传音控股1923732.284.69

12688025杰普特1921797.634.68

13300308中际旭创1832098.004.47

14688099晶晨股份1815619.204.43

15300394天孚通信1717525.004.19

16603338浙江鼎力1533233.003.74

17002463沪电股份1505785.003.67

18688016心脉医疗1479083.733.60

19688617惠泰医疗1440109.663.51

20688018乐鑫科技1299121.803.17

21688601力芯微1254191.573.06

22605305中际联合1224273.002.98

23 000725 京东方 A 1140055.00 2.78

24300782卓胜微1136897.002.77

第47页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

25688200华峰测控1051959.362.56

26688037芯源微900550.592.19

27688100威胜信息896334.032.18

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1300394天孚通信3209786.007.82

2688018乐鑫科技3118517.637.60

3688120华海清科2510325.326.12

4688012中微公司2486984.146.06

5688037芯源微2116741.765.16

6603298杭叉集团2074682.205.06

7688278特宝生物2041158.954.97

8300308中际旭创1987704.004.84

9603338浙江鼎力1922558.004.69

10002463沪电股份1853837.004.52

11688188柏楚电子1679182.174.09

12688169石头科技1581663.023.85

13688617惠泰医疗1564886.553.81

14300567精测电子1526532.003.72

15688072拓荆科技1474701.913.59

16688361中科飞测1340463.133.27

17688025杰普特1324753.853.23

18688099晶晨股份1314595.663.20

19605305中际联合1250186.803.05

20301162国能日新1216672.002.97

21688601力芯微1196223.512.92

22688981中芯国际1184280.002.89

23688016心脉医疗1174693.692.86

24688533上声电子1100817.522.68

25300782卓胜微1090338.002.66

26 000725 京东方 A 1080243.00 2.63

27688458美芯晟1070830.602.61

28002859洁美科技976630.002.38

29688100威胜信息895601.242.18

30300286安科瑞894803.002.18

31688036传音控股860377.732.10

32300161华中数控849847.002.07

33002371北方华创828150.002.02

第48页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额59025137.71

卖出股票收入（成交）总额60053302.98

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

8.11.2本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

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8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金7682.08

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款16698.27

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计24380.35

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者

（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额

（%）（%）

387813522.960.000.0052442032.80100.00

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金854134.351.6287

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

-门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金50~100

第50页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2011年1月26日）

2708745852.14

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额53961599.22

本报告期基金总申购份额15087935.24

减：本报告期基金总赎回份额16607501.66

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额52442032.80

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动1、本报告期内，基金管理人于2024年8月13日发布《宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，公司总经理（法定代表人）、财务负责人由高贵鑫先生变更为 DING WENCONG（丁闻聪）先生。

2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金无投资策略的变化。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金管理人改聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本报告期内应支付给该审计机构的审计费用为3912.57元人民币。截至本报告期末，该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

第51页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

32025496.8

兴业证券126.8922372.9325.51-

30343386.9

申万宏源125.4822668.7925.85-

15290232.0

长江证券212.847390.498.43-

中邮证券19161026.007.698665.189.88-

海通证券17618795.606.407206.538.22-

中泰证券16433211.005.403476.003.96-

华金证券16095290.005.124471.255.10-

中信建投15914107.684.975594.276.38-

华福证券13607301.803.033412.113.89-

国金证券11702797.801.431610.731.84-

首创证券1886795.000.74838.820.96-

渤海证券1-----

高盛证券1-----

华宝证券1-----

招商证券1-----

中信证券1-----

注：(一)本基金本报告期新增长江证券、中邮证券交易单元。

(二)交易单元选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

（1）经营规范，有较完备的内控制度；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；

（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

1宏利领先中小盘混合型证券投资基金《上海证券报》、中国证2024年04月27日

第52页共53页宏利领先中小盘混合2024年年度报告基金经理变更公告监会基金电子披露网站及公司网站

《上海证券报》、中国证宏利基金管理有限公司基金行业高级

2监会基金电子披露网站2024年08月13日

管理人员变更公告及公司网站

《上海证券报》、中国证宏利基金管理有限公司关于旗下基金

3监会基金电子披露网站2024年10月18日

改聘会计师事务所的公告及公司网站

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、中国证监会要求的其他文件。

12.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

12.3查阅方式

投资者可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理

人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888或010-66555662。

宏利基金管理有限公司

2025年3月31日