兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023年第3季度报告

兴全轻资产投资混合型证券投资基金

（LOF）

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至09月30日止。

§2基金产品概况

基金简称兴全轻资产混合（LOF）场内简称兴全轻资基金主代码163412前端交易代码163412后端交易代码163413

基金运作方式上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2012年4月5日

报告期末基金份额总额1484686630.68份

投资目标本基金以挖掘“轻资产公司”为主要投资策略，力求获取当前收益及实现长期资本增值。

投资策略在大类资产配置上，本基金采取定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置；本基金运用多重指标因子，综合评估判断，选择优秀的轻资产公司进行投资；在行业配置上，积极配置于那些在产品、服务以及业务属性上具有轻资产特征的行业。

业绩比较基准80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数

风险收益特征本基金为混合型基金产品，属于较高风险、较高收益的基金品种，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

基金管理人兴证全球基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

注：本基金场内扩位简称：兴全轻资产 LOF。

第 2 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年7月1日-2023年9月30日）

1.本期已实现收益-168677794.67

2.本期利润-344760692.33

3.加权平均基金份额本期利润-0.2323

4.期末基金资产净值4244375961.40

5.期末基金份额净值2.859

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-7.51%0.95%-3.03%0.72%-4.48%0.23%

过去六个月-6.32%1.03%-6.62%0.69%0.30%0.34%

过去一年-7.12%1.02%-1.54%0.78%-5.58%0.24%

过去三年-8.16%1.22%-13.00%0.90%4.84%0.32%

过去五年48.76%1.31%12.52%1.00%36.24%0.31%自基金合同

525.55%1.51%58.70%1.10%466.85%0.41%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 3 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

注：1、净值表现所取数据截至到2023年09月30日。

2、按照《兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为

2012年04月05日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的

比例限制及本基金投资组合的比例范围。

3.3其他指标注：无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限研究部副

总监、兴全轻资产

投资混合博士，历任国信智能有限公司技术部系型证券投统工程师，嘉实基金管理有限公司分析资基金师、基金经理，华夏久盈资产管理有限

2017年11月

董理（LOF）、 - 15年公司投资经理，兴证全球基金管理有限

23日

兴全趋势公司兴全社会责任混合型证券投资基金

投资混合基金经理、兴全多维价值混合型证券投型证券投资基金基金经理。

资基金（LOF）基金经理

第 4 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

尽管7月以来国内经济增长有所放缓，但是7月的政治局会议释放了明确的稳增长信号，此后一系列扩内需、稳增长政策实质性落地，具体包括地产政策宽松，降准降息，城中村改造等，带动经济逐步企稳回升，其中表征微观经济改善的指标，如 PPI数据降幅连续收窄，工业企业利润增速回升，企业库存触底等均表明国内经济正处于平稳复苏进程中。

第 5 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

当前市场估值处于历史中枢以下，而政治局会议提出要活跃资本市场，并随后出台了一系列支持资本市场发展的举措，如降低印花税，汇金增持四大行，限制减持等，我们看好资本市场的投资机会，具体包括：（1）经济企稳回升、产业发展趋势有望带动半导体和电子等相关板块景气度企稳回升；（2）我国目前正处于经济结构转型升级的高质量发展阶段，其中新基建和能源转型等相关领域契合我国经济高质量发展的方向，有望受益后续的政策支持，且其中不乏有竞争格局较好的细分子行业，我们希望从中找出具备较强竞争力的央国企龙头；（3）部分顺周期行业在经过前期调整后，当前估值处于较低水平，隐含了较为悲观的经济预期，但我们看到微观经济指标是在逐步改善的，因为随着经济企稳信号更加明确，悲观预期缓解，存在困境反转的投资机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为2.859元；本报告期基金份额净值增长率为-7.51%，业绩比较基准收益率为-3.03%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资3730688038.5387.66

其中：股票3730688038.5387.66

2基金投资--

3固定收益投资156137944.373.67

其中：债券156137944.373.67

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计358681834.338.43

8其他资产10250999.610.24

9合计4255758816.84100.00

第 6 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 375794359.56 8.85

C 制造业 1818911184.46 42.85

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业332481781.507.83

J 金融业 161354966.34 3.80

K 房地产业 719364492.59 16.95

L 租赁和商务服务业 167665355.00 3.95

M 科学研究和技术服务业 155115899.08 3.65

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计3730688038.5387.90

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1002138顺络电子15441467444096590.9210.46

2600048保利发展29917608381150325.928.98

3002371北方华创1473477355550000.108.38

4001979招商蛇口20325653251834840.675.93

5600585海螺水泥8499937221253360.115.21

6002027分众传媒23449700167665355.003.95

7603259药明康德1799906155115899.083.65

第 7 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

8600941中国移动1589686153913398.523.63

9002475立讯精密4499905134187167.103.16

10002436兴森科技10499935128204206.353.02

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券150643032.793.55

其中：政策性金融债150643032.793.55

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）5494911.580.13

8同业存单--

9其他--

10合计156137944.373.68

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

123030423进出041500000150643032.793.55

2 132026 G三峡 EB2 49050 5494911.58 0.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

第 8 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金1171975.04

2应收证券清算款8348281.60

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款730742.97

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计10250999.61

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 132026 G三峡 EB2 5494911.58 0.13

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

第 9 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额1494584586.06

报告期期间基金总申购份额50341709.56

减：报告期期间基金总赎回份额60239664.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1484686630.68

注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

0.00

基金份额

报告期期间买入/申购总份

0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份

0.00

额报告期期末管理人持有的本

0.00

基金份额报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%）

注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间

别区间

第 10 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告机

-------构个

-------人产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。

注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。

2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件

2、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

3、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

4、《兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）更新招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

兴证全球基金管理有限公司

第 11 页共 12 页兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）2023 年第 3 季度报告

2023年10月25日