中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人：中信保诚基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月27日

1中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 中信保诚中证 800 有色指数（LOF）

场内简称 有色 LOF基金主代码165520基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年01月01日

报告期末基金份额总额483806206.09份本基金进行数量化指数投资通过严谨的数量化管理和投资纪投资目标律约束实现对中证800有色金属指数的有效跟踪为投资者提供一个有效的投资工具。

本基金原则上采用完全复制法跟踪指数，即原则上按照标的指数中成份股（含存托凭证）组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

投资策略绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

当发生特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等），或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或法律法规禁止投资等其他原因导致

2中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。基金管理人运用以下策略构造替代股组合：

(1)基本面替代：按照与被替代股票基本面及规模相似的原则，选取一揽子标的指数成份股票作为替代股备选库；

(2)相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数并选取与被替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优化目标，求解组合中替代股票的权重，并构建替代股组合。

基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外，基金管理人还将做好培训和准备工作。

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析、定量分析等方式，筛选相应的存托凭证投资标的。

业绩比较基准95%×中证800有色金属指数收益率＋5%×金融同业存款利率

本基金为跟踪指数的股票型基金，其预期风险和预期收益高于风险收益特征

货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

基金管理人中信保诚基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司中信保诚中证800有中信保诚中证800中信保诚中证800下属分级基金的基金简称

色指数（LOF）A 有色指数（LOF）C 有色指数（LOF）E

下属分级基金场内简称 有色 LOF - -下属分级基金的交易代码165520013081023593

报告期末下属分级基金的份额总额405048951.78份77430442.53份1326811.78份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

3中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

单位：人民币元

报告期（2025年07月01日-2025年09月30日）主要财务指标中信保诚中证800中信保诚中证800中信保诚中证800

有色指数（LOF）A 有色指数（LOF）C 有色指数（LOF）E

1.本期已实现收益57735373.109598323.35134573.36

2.本期利润347171174.6554008556.68576620.32

3.加权平均基金份额本期利润0.76520.77640.8276

4.期末基金资产净值1013220666.00190587042.913318801.68

5.期末基金份额净值2.50152.46142.5013

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和

信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月45.43%1.69%45.12%1.70%0.31%-0.01%

过去六个月53.18%1.62%51.64%1.63%1.54%-0.01%

过去一年51.15%1.55%49.27%1.56%1.88%-0.01%

过去三年66.67%1.48%60.76%1.49%5.91%-0.01%自基金合同生效起

92.87%1.79%77.55%1.81%15.32%-0.02%

至今

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月45.28%1.69%45.12%1.70%0.16%-0.01%

过去六个月52.87%1.62%51.64%1.63%1.23%-0.01%

过去一年50.54%1.55%49.27%1.56%1.27%-0.01%

过去三年64.68%1.48%60.76%1.49%3.92%-0.01%自基金合同生效起

20.45%1.64%17.80%1.66%2.65%-0.02%

至今

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）E

4中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月45.39%1.69%45.12%1.70%0.27%-0.01%

过去六个月53.11%1.62%51.64%1.63%1.47%-0.01%自基金合同生效起

54.98%1.56%55.25%1.57%-0.27%-0.01%

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）A

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）C

5中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

中信保诚中证 800 有色指数（LOF）E

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限

6中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

黄稚女士，理学硕士。

曾任职于中国国际金融

有限公司，担任资产管理部产品经理；于平安

证券有限责任公司，担任产品经理。2015年6月加入中信保诚基金管

理有限公司，历任金融工程师、基金经理助理。

现任量化投资部助理总监，中信保诚中证500指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证基建工程指数型证券投

资基金（LOF）、中信保诚中证800医药指数型

证券投资基金（LOF）、

量化投资部助理总监、基2019年09中信保诚中证800有色

黄稚-14金经理月04日指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证

TMT 产业主题指数型证

券投资基金（LOF）、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证券投

资基金（LOF）、中信保诚沪深300指数型证券

投资基金（LOF）、中信保诚国企红利量化选股

股票型证券投资基金、中信保诚红利领航量化选股股票型证券投资基

金、中信保诚中证 A500指数增强型证券投资基金的基金经理。

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

7中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股

票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。

本期公司整体公平交易制度执行情况良好未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司对旗下所有投资组合的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本投资组合与公司旗下管理的其它投资组合之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。

对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。

本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

8中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2025年三季度，海外方面，美联储9月降息25个基点符合市场预期，但美联储主席表态偏鹰，美国经济数据维持韧性，后续降息路径仍存不确定性。国内方面，7、8月固投和消费有所走弱，内生动能有待增强，外需出口仍有韧性。流动性维持宽松，政策延续结构性发力。

报告期内，随着贸易冲突缓和，流动性相对充裕，市场风险偏好持续修复，权益市场持续上行。上证指数上涨12.7%，沪深300指数上涨17.9%，中证500指数上涨25.3%。从行业上来看，通信、电子、电力设备、有色金属等行业涨幅居前，而银行、交通运输、石油石化等行业表现较弱。报告期内，市场对经济乐观预期有所升温，市场风格逐步转向大盘成长。市场呈现结构化行情，科技板块表现强势，红利资产表现疲弱。中证红利指数上涨0.9%，中证国企红利指数上涨0.2%。

本基金跟踪的标的指数为中证800有色金属指数。报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，原则上按照标的指数中成分股组成及其权重构建股票投资组合，实现对标的指数的有效跟踪。本基金认真应对投资者日常申购、赎回需求，根据市场情况、成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸，有效管理跟踪误差。本基金通过参与网下新股申购，力争获取收益增厚的机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，中信保诚中证 800 有色指数（LOF）A 份额净值增长率为 45.43%，同期业绩比较基准收益率为 45.12%；中信保诚中证 800 有色指数（LOF）C 份额净值增长率为 45.28%，同期业绩比较基准收益率为 45.12%；中信保诚中证 800 有色指数（LOF）E 份额净值增长率为 45.39%，同期业绩比较基准收益率为45.12%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1138218104.5091.07

其中：股票1138218104.5091.07

9中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计70178822.535.62

8其他资产41436227.413.32

9合计1249833154.44100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 481158527.35 39.86

C 制造业 633047916.76 52.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 23318598.24 1.93

合计1137525042.3594.23

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

10中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 662346.91 0.05

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 12458.90 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18256.34 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计693062.150.06

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601899紫金矿业6189700182224768.0015.10

2600111北方稀土167768981032378.706.71

3603993洛阳钼业465722373118401.106.06

4603799华友钴业98752165077633.905.39

5600547山东黄金119793647114822.883.90

6002460赣锋锂业74865545578116.403.78

7601600中国铝业525416543294319.603.59

8600489中金黄金192966442317531.523.51

11中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

9600988赤峰黄金111440032963952.002.73

10002466天齐锂业68530032599721.002.70

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（%）

1301656联合动力7395184579.200.02

2688775影石创新573151632.990.01

3688729屹唐股份350582402.550.01

4301678新恒汇38228501.020.00

5603049中策橡胶48323966.460.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投

12中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未进行国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，报告编制日前一年内，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司受到中国证券监督管理委员会内蒙古监管局处罚（内蒙古证监局[2025]10号）。

对前述发行主体发行证券的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究相关投资标

的的经营状况，我们认为，该处罚事项未对前述发行主体的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对相关投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查，或在报告编制日前一年内受到前述监管机构公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

13中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

序号名称金额（元）

1存出保证金112485.71

2应收证券清算款28737449.60

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款12586292.10

6其他应收款-

7其他-

8合计41436227.41

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分的公允占基金资产净序号股票代码股票名称流通受限情况说明

价值值比例（%）

1 301656 C 联合动 184579.20 0.02锁定期股票

2688775影石创新151632.990.01锁定期股票

3688729屹唐股份82402.550.01锁定期股票

4301678新恒汇28501.020.00锁定期股票

5603049中策橡胶23966.460.00锁定期股票

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份中信保诚中证中信保诚中证中信保诚中证项目800有色指数800有色指数800有色指数（LOF）A （LOF）C （LOF）E

14中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

报告期期初基金份额总额488573513.1965436724.67248824.03

报告期期间基金总申购份额274029820.06118522430.042963470.99

减：报告期期间基金总赎回份额357554381.47106528712.181885483.24报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填---

列）

报告期期末基金份额总额405048951.7877430442.531326811.78

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况无

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比例序份额

别达到或者超过20%期初份额申购份额赎回份额持有份额号占比的时间区间

机构-------

个人-------产品特有风险无

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

15中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告

10.1备查文件目录

1、（原）信诚中证800有色指数分级证券投资基金相关批准文件

2、中信保诚基金管理有限公司营业执照

3、中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）基金合同

4、中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）招募说明书

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

10.2存放地点

基金管理人和/或基金托管人住所。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。

中信保诚基金管理有限公司

2025年10月27日

16