中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 30 日中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................44
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............45
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........45
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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............46
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................46
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................46
7.12投资组合报告附注.........................................46
§8基金份额持有人信息..........................................47
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................47
8.2期末上市基金前十名持有人......................................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................48
§9开放式基金份额变动..........................................48
§10重大事件揭示............................................49
10.1基金份额持有人大会决议......................................49
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................49
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................49
10.4基金投资策略的改变........................................49
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................49
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................49
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
10.8其他重大事件...........................................52
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................53
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................53
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................53
§12备查文件目录............................................53
12.1备查文件目录...........................................53
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................53
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 中欧瑞丰灵活配置混合（LOF）基金主代码166023基金运作方式契约型基金合同生效日2017年7月31日基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份1571305662.25份额总额基金合同存续期不定期基金份额上市的深圳证券交易所证券交易所上市日期2017年9月15日下属分级基金的基
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C金简称下属分级基金的场
中欧瑞丰 LOF -内简称下属分级基金的交
166023004740
易代码报告期末下属分级
1488750376.93份82555285.32份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益风险水平的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中欧基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名黎忆海张姗信息披露
联系电话021-68609600400-61-95555负责人
电子邮箱 liyihai@zofund.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话021-68609700、400-700-9700400-61-95555
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传真021-501900170755-83195201
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆深圳市深南大道7088号招商银家嘴环路479号8层行大厦
办公地址中国（上海）自由贸易试验区陆深圳市深南大道7088号招商银
家嘴环路479号上海中心大厦8、行大厦
10、16层
邮政编码200120518040法定代表人窦玉明缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.zofund.com址基金中期报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
A类：北京市西城区太平桥大街
A 类：中国证券登记结算有限责 17 号
注册登记机构 任公司 C类：中国（上海）自由贸易试
C 类：中欧基金管理有限公司 验区陆家嘴环路 479 号上海中
心大厦8、10、16层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C
本期已实现收益-186338801.22-10431312.86
本期利润-174207709.33-10355825.51加权平均基金份
-0.1101-0.1133额本期利润本期加权平均净
-11.04%-11.87%值利润率本期基金份额净
-9.81%-10.04%值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标
第 6页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告期末可供分配利
-27693687.60-5178305.70润期末可供分配基
-0.0186-0.0627金份额利润期末基金资产净
1461056689.3377376979.62
值期末基金份额净
0.98140.9373
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
42.66%37.17%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月3.25%0.75%1.62%0.34%1.63%0.41%
过去三个月-1.31%1.20%1.28%0.63%-2.59%0.57%
过去六个月-9.81%1.13%0.13%0.59%-9.94%0.54%
-25.17
过去一年-15.51%1.25%9.66%0.82%0.43%
%
-14.46
过去三年-18.35%1.06%-3.89%0.65%0.41%
%自基金合同生效起
42.66%1.21%13.26%0.72%29.40%0.49%
至今
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平第 7页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月3.22%0.75%1.62%0.34%1.60%0.41%
过去三个月-1.43%1.20%1.28%0.63%-2.71%0.57%
-10.17
过去六个月-10.04%1.13%0.13%0.59%0.54%
%
-25.60
过去一年-15.94%1.25%9.66%0.82%0.43%
%
-15.68
过去三年-19.57%1.06%-3.89%0.65%0.41%
%自基金合同生效起
37.17%1.21%13.26%0.72%23.91%0.49%
至今
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第 8页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙
企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司、中欧基金国际有限公司
和中欧私募基金管理（上海）有限公司。截至2025年6月30日，本基金管理人共管理208只开放式基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期
2008-01-07加入中欧基金管理有限公司，
基金经理2017-09-历任培训生、助理研究员、研究员、金融
凌莉-17年助理01工程研究员兼风控专员、基金经理助理、
基金经理、交易员。
副总经理历任北京毕马威华振会计师事务所审计，卢纯/权益投2021-08-中信基金管理有限责任公司研究员，银华-20年青决会委员11基金管理有限公司研究部副总监。
/投资总2014-08-20加入中欧基金管理有限公司，第 9页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
监/基金历任研究总监。
经理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
3、根据公司安排凌莉自2025年08月12日起不再担任该基金的基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有19次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在年报中，我们曾经展望，我们非常看好2025年的市场，我们认为讲好中国故事，做好中国企业，将是贯穿未来的主线。我们将在本基金的投资范围内，在广阔的 A股范畴，找寻 A 股的稀缺资产，作为我们未来重点的投资标的。他们都将重新站在世界的舞台，展现我们企业的好故事。
然而，我们非常遗憾，在一季度遭受了一次较大幅度的冲击。主要是我们找寻的公司，其实也是非常有全球竞争力的公司，这样的公司在突如其来的全球投资秩序重构的过程中，要重新调第 10页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
整自己的战略，短期确实可能蒙受一定的经营影响。只是此刻，我们认为，最终的胜利者，还是为社会创造了价值的企业。他们用更高的经营效率换来较低的成本，用更有品质的产品换来更高的利润空间，在全球更广阔的市场找到更大的需求，并用强大的资金实力找寻全球最合适的产生基地。这些都是这些企业最核心的竞争优势。虽然短期可能会面临一定的不确定性，股价受到情绪的影响，但最终还是强者会胜利。我们认为，在这样这个宏观叙事不确定的情况下，不变的，其实是企业的核心竞争力。稀缺的产品有全球定价权，独特的商业模式有不可替代的价值，完整的供应链体系不会被一些外力所摧毁。同时，我们的制造红利和工程师红利都不会因为短期的打扰而消失。同时，我们的科技进步也是不争的事情，这些已经形成的壁垒其实已经发生在各行各业，和各个公司身上。最重要的还有我们夯实的金融板块的资产负债表。在这样的思考下，我们对于组合是进行了一次均衡的投资，我们不再拘泥于目前阶段某个强大的 beta 机会和某个板块会全面的景气，而是依靠各行各业优质企业的基本面来迎接挑战。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-9.81%，同期业绩比较基准收益率为 0.13%；基金 C类份额净值增长率为-10.04%，同期业绩比较基准收益率为0.13%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望未来，我们认为已经找到了进攻的方向，可以说经历了上半年的极度压力测试，我们看到了中国经济的韧性，看到了我们的企业在全球竞争力的韧性，更重要的是，探明了无论是市场还是企业经营的底部。未来的投资，其实变的简单，就是找到，在未来的 ai 新时代，哪些企业有能力有魄力也有运气，成为那个胜出者，我们将我们的持仓在科技领域，会着力在这些胜出者，他们有望在未来享受他们1-10的果实。
同时，反内卷政策的出台和提及讨论，让我们坚定认为，我们也看到了中国经济 ppi 有望逐步修复。在广阔的周期和制造业，目前也处于低位区间，因此，我们也将我们的仓位投资部分于顺周期板块。
第三，当我们的经济企稳回升，企业盈利修复，也意味着我们一直担心的金融板块的风险将
不复存在，我们的金融板块估值水平还是全球相对最低，他们也有配置的价值。可以说，我们已经找到了本基金的方向，我们将在未来争取早日为投资者实现回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关第 11页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席
指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在第 12页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.146931245.04146901934.15
结算备付金1473849.742068728.24
存出保证金474195.95248193.99
交易性金融资产6.4.7.21484167089.311764765206.69
其中：股票投资1393780335.891674195223.13
基金投资--
债券投资90386753.4290569983.56
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款18312324.76-
应收股利--
应收申购款79112.6884011.23
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计1551437817.481914068074.30本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
第 13页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
应付清算款9132261.01-
应付赎回款973579.222008499.42
应付管理人报酬1507842.161961428.47
应付托管费251307.04326904.73
应付销售服务费31737.6746211.84
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.61107421.43799992.28
负债合计13004148.535143036.74
净资产：
实收基金6.4.7.71571305662.251758542064.94
未分配利润6.4.7.8-32871993.30150382972.62
净资产合计1538433668.951908925037.56
负债和净资产总计1551437817.481914068074.30
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 1571305662.25 份，其中下属 A 类基金份额净值为人民币 0.9814 元，基金份额总额 1488750376.93 份；下属 C 类基金份额净值为人民币0.9373元，基金份额总额82555285.32份。
6.2利润表
会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
6月30日6月30日
一、营业总收入-172639509.55471406826.98
1.利息收入231209.74330038.95
其中：存款利息收入6.4.7.9231209.74330038.95
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-185179880.92-14484104.31
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-196741912.29-35544305.42
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11536189.17269600.00
资产支持证券投--
第 14页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告资收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.1411025842.2020790601.11以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.1512206579.24484952360.43失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.16102582.39608531.91号填列）
减：二、营业总支出11924025.2916093513.93
1．管理人报酬9936485.1713381783.75
2．托管费1656080.942230297.30
3．销售服务费217256.84356968.13
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.17--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.18114202.34124464.75三、利润总额（亏损总-184563534.84455313313.05额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-184563534.84455313313.05“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额-184563534.84455313313.05
6.3净资产变动表
会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
1758542064.-150382972.621908925037.5
资产
第 15页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
946
二、本期期初净1758542064.1908925037.5
-150382972.62资产946
三、本期增减变-187236402.6-183254965.9
动额（减少以“-”--370491368.61号填列）92
（一）、综合收益-184563534.8
---184563534.84总额4
（二）、本期基金
份额交易产生的-187236402.6
净资产变动数-1308568.92-185927833.77
（净资产减少以9“-”号填列）
其中：1.基金申
38508083.05--175895.0638332187.99
购款
2.基金赎-225744485.7
-1484463.98-224260021.76回款4
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净1571305662.1538433668.9
--32871993.30资产255上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净2089810233.-132505701.31957304532.3
-资产7798
二、本期期初净2089810233.-132505701.31957304532.3
-资产7798
三、本期增减变
动额（减少以“-”26872904.40-465253278.24492126182.64号填列）
（一）、综合收益
--455313313.05455313313.05总额
第 16页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数26872904.40-9939965.1936812869.59
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
293040436.26-32313133.82325353570.08
购款
2.基金赎-266167531.8
--22373168.63-288540700.49回款6
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净2116683138.2449430715.0
-332747576.85资产172报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
刘建平王音然李宝林基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）(原名"中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金"，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]第
722号《关于准予中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由中欧基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不定。经向中国证监会备案，《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年7月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额1170495270.93份基金份额，包含认购资金利息折合475862.26份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式以及登记第 17页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
机构的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额，本基金 A 类基金份额的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务的称为 C类基金份额，本基金 C 类基金份额的登记机构为中欧基金管理有限公司。
本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2017]第 570 号文审核同意，本基金 10004528.00 份 A 类基金份额于2017年9月15日在深交所挂牌交易。本基金自2017年7月31日(基金合同生效日)起至
3年（含3年）后对应日的期间为封闭期。基金合同生效后，在
封闭期间投资人不能申购、赎回或转换基金份额，但登记在证券登记系统下的本基金 A类基金份额的持有人可在本基金的 A 类基金份额上市交易后通过深圳证券交易所进行交易。登记在登记结算系统下的本基金的 A 类基金份额可以在办理跨系统转托管业务将基金份额转至场内后，通过深圳证券交易所交易基金份额。
本基金的封闭期自2017年7月31日起至2020年7月31日止，自2020年8月1日起转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）"。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、国债、
地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中小企业私募债、可转换债券、可
交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、
资产支持证券、质押及买断式债券回购、同业存单、银行存款、现金、权证、股指期货、国债期货、股票期权等以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：在封闭期内，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-100%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）；转为上市开放式基金（LOF）后，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应第 18页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按第 19页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
第 20页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款46931245.04
等于：本金46920811.84
加：应计利息10433.20
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第 21页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
减：坏账准备-
合计46931245.04
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票1338802797.31-1393780335.8954977538.58
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市90155515.07341753.4290386753.42-110515.07场
合计90155515.07341753.4290386753.42-110515.07
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1428958312.38341753.421484167089.3154867023.51
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.5其他资产无。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费72.59
应付证券出借违约金-
应付交易费用1023046.28
其中：交易所市场1022671.28
第 22页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
银行间市场375.00
应付利息-
预提费用-审计费24795.19
预提费用-信息披露费59507.37
合计1107421.43
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1656804306.071656804306.07
本期申购26928295.5326928295.53
本期赎回（以“-”号填列）-194982224.67-194982224.67
本期末1488750376.931488750376.93
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末101737758.87101737758.87
本期申购11579787.5211579787.52
本期赎回（以“-”号填列）-30762261.07-30762261.07
本期末82555285.3282555285.32
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末261083496.86-114959034.72146124462.14
本期期初261083496.86-114959034.72146124462.14
本期利润-186338801.2212131091.89-174207709.33本期基金份额交易产
-17001128.4117390688.00389559.59生的变动数
其中：基金申购款3657048.40-3148296.57508751.83
基金赎回款-20658176.8120538984.57-119192.24
本期已分配利润---
本期末57743567.23-85437254.83-27693687.60
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末11018322.99-6759812.514258510.48
本期期初11018322.99-6759812.514258510.48
本期利润-10431312.8675487.35-10355825.51
第 23页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本期基金份额交易产
-1218367.672137377.00919009.33生的变动数
其中：基金申购款513849.21-1198496.10-684646.89
基金赎回款-1732216.883335873.101603656.22
本期已分配利润---
本期末-631357.54-4546948.16-5178305.70
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入225432.39
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入5035.74
其他741.61
合计231209.74
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额2579795942.19
减：卖出股票成本总额2772719274.24
减：交易费用3818580.24
买卖股票差价收入-196741912.29
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入585863.01债券投资收益——买卖债券（债转股及债-49673.84券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计536189.17
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 24页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
180615623.42
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
179885243.84
本总额
减：应计利息总额779153.42
减：交易费用900.00
买卖债券差价收入-49673.84
6.4.7.12资产支持证券投资收益无。
6.4.7.13衍生工具收益
6.4.7.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.13.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益11025842.20
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计11025842.20
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产12206579.24
股票投资12590275.13
债券投资-383695.89
资产支持证券投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
第 25页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
合计12206579.24
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入100021.83
基金转换费收入2560.56
合计102582.39
6.4.7.17信用减值损失无。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用24795.19
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
汇划手续费11299.78
账户维护费18000.00
其他600.00
合计114202.34
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（“中欧基金”）基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
国都证券股份有限公司（“国都证券”）基金管理人的股东、基金销售机构上海中欧财富基金销售有限公司（“中欧基金管理人的控股子公司、基金销售机构财富”）自然人股东基金管理人股东
招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第 26页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
2024年1月1日至2024年6月30日
日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
国都证券139836990.292.77348101595.2125.81
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
国都证券60954.972.77--上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
国都证券244789.4924.70187786.5732.45
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年
第 27页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费9936485.1713381783.75
其中：应支付销售机构的客户维护
4740597.306269707.13
费
应支付基金管理人的净管理费5195887.877112076.62
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费1656080.942230297.30
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称中欧瑞丰灵活配置混中欧瑞丰灵活配置混合计
合(LOF)A 合(LOF)C
国都证券0.009.989.98
招商银行0.0058373.3158373.31
中欧财富0.0017770.5417770.54
中欧基金0.0010786.0010786.00
合计0.0086939.8386939.83上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称中欧瑞丰灵活配置混中欧瑞丰灵活配置混合计
合(LOF)A 合(LOF)C
国都证券0.0010.5410.54
第 28页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
招商银行0.0071327.4971327.49
中欧财富0.0025814.0325814.03
中欧基金0.0059194.4059194.40
合计0.00156346.46156346.46
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的年销售服务费费率为 0.50%。
计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性划付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人均未运用固有资金投资本基金各类基金份额。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的持有的基金份额持有的持有的基金份额基金份额占基金总份额的比例基金份额占基金总份额的比例
第 29页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
自然人股东837107.000.06%837107.000.05%
份额单位：份
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的持有的基金份额持有的持有的基金份额基金份额占基金总份额的比例基金份额占基金总份额的比例
自然人股东59065.230.07%59065.230.06%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金各类基金份额的适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行股份有
46931245.04225432.39335456224.67321953.37
限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内不存在利润分配情况。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新股
凯
001335年4月6个月流通12.8028.05801024.002244.00-
科
2日受限
技
001356富20256个月新股5.3014.447093757.7010237.96-
第 30页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告岭年1月流通股16日受限份新
2025新股
亚
001382年3月6个月流通7.4020.213662708.407396.86-
电
13日受限
缆信
2025新股
通1个月
001388年6月未上16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日市
子信
2025新股
通
001388年6月6个月流通16.4216.42941543.481543.48-
电
24日受限
子古
2025新股
麒
001390年5月6个月流通12.0818.121782150.243225.36-
绒
21日受限
材亚
2025新股
联
001395年1月6个月流通19.0847.25801526.403780.00-
机
20日受限
械毓
2025新股
恬
301173年2月6个月流通28.3344.981734901.097781.54-
冠
24日受限
佳汉
2025新股
朔
301275年3月6个月流通27.5056.1939710917.5022307.43-
科
4日受限
技弘
2025新股
景
301479年3月6个月流通29.9377.871825447.0014172.34-
光
6日受限
电恒
2025新股
鑫
301501年3月6个月流通27.4945.223509620.7215827.00-
生
11日受限
活众
2025新股
捷
301560年4月6个月流通16.5027.451903135.005215.50-
汽
17日受限
车
301590优20256个月新股89.60139.48736540.8010182.04-
第 31页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告优年5月流通绿28日受限能太
2025新股
力
301595年5月6个月流通17.0529.101963341.805703.60-
科
12日受限
技惠
2025新股
通
301601年1月6个月流通11.8033.853424035.6011576.70-
科
8日受限
技超
2025新股
研
301602年1月6个月流通6.7024.806584408.6016318.40-
股
15日受限
份泽
2025新股
润
301636年4月6个月流通33.0647.461284231.686074.88-
新
30日受限
能首
2025新股
航
301658年3月6个月流通11.8022.984375156.6010042.26-
新
26日受限
能宏
2025新股
工
301662年4月6个月流通26.6082.501433803.8011797.50-
科
10日受限
技泰
2025新股
禾
301665年4月6个月流通10.2722.393934036.118799.27-
股
2日受限
份新2025新股
301678恒年6月6个月流通12.8044.543824889.6017014.28-
汇13日受限威
2025新股
高
603014年5月6个月流通26.5032.682055432.506699.40-
血
12日受限
净中
2025新股
策
603049年5月6个月流通46.5042.8572433666.0031023.40-
橡
27日受限
胶天2024新股
6030726个月12.3054.452262779.8012305.70-
和年12流通
第 32页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告磁月24受限材日肯
2025新股
特
603120年4月6个月流通15.0033.4365975.002172.95-
催
9日受限
化江
2025新股
南
603124年3月6个月流通10.5446.3188927.524075.28-
新
12日受限
材天2025新股
603202有年4月6个月流通93.5090.6616615521.0015049.56-
为16日受限泰
2025新股
鸿
603210年4月6个月流通8.6015.612862459.604464.46-
万
1日受限
立中
2025新股
国
603257年3月6个月流通20.5237.47781600.562922.66-
瑞
28日受限
林永
2025新股
杰
603271年3月6个月流通20.6035.081262595.604420.08-
新
4日受限
材海
2025新股
阳
603382年6月6个月流通11.5022.391051207.502350.95-
科
5日受限
技华2025新股
603400之年6月6个月流通19.8843.81571133.162497.17-
杰12日受限
XD
2025新股
汇
603409年2月6个月流通24.1833.321002418.003332.00-
通
25日受限
控海
2025新股
博
688411年1月6个月流通19.3883.4956010852.8046754.40-
思
20日受限
创兴
2025新股
福
688545年1月6个月流通11.6826.9599411609.9226788.30-
电
15日受限
子
第 33页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告思
2025新股
看
688583年1月6个月流通25.8079.682275855.5018087.36-
科
8日受限
技汉
2025新股
邦
688755年5月6个月流通22.7739.332034622.317983.99-
科
9日受限
技
XD
2025新股
胜
688757年3月6个月流通9.0825.945364866.8813903.84-
科
18日受限
纳赛
2025新股
分
688758年1月6个月流通4.3216.977773356.6413185.69-
科
2日受限
技影
2025新股
石
688775年6月6个月流通47.27124.1657327085.7171143.68-
创
4日受限
新
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于第 34页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措施的执行，对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责公司层面金融工具投资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门负责本部门的风险评估和监控。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回第 35页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的
15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2025年6月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
第 36页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金46931245.04---46931245.04
结算备付金1473849.74---1473849.74
存出保证金474195.95---474195.95
交易性金融资产90386753.42--1393780335.891484167089.31
应收申购款---79112.6879112.68
应收清算款---18312324.7618312324.76
资产总计139266044.15--1412171773.331551437817.48负债
应付赎回款---973579.22973579.22
应付管理人报酬---1507842.161507842.16
应付托管费---251307.04251307.04
应付清算款---9132261.019132261.01
应付销售服务费---31737.6731737.67
其他负债---1107421.431107421.43
负债总计---13004148.5313004148.53
利率敏感度缺口139266044.15--1399167624.801538433668.95上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金146901934.15---146901934.15
结算备付金2068728.24---2068728.24
存出保证金248193.99---248193.99
交易性金融资产90569983.56--1674195223.131764765206.69
应收申购款---84011.2384011.23
资产总计239788839.94--1674279234.361914068074.30负债
应付赎回款---2008499.422008499.42
应付管理人报酬---1961428.471961428.47
应付托管费---326904.73326904.73
应付销售服务费---46211.8446211.84
其他负债---799992.28799992.28
负债总计---5143036.745143036.74
利率敏感度缺口239788839.94--1669136197.621908925037.56
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析于2025年6月30日，本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为5.88%（2024年第 37页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告12月31日：4.74%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2024年12月31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
1393780335.8990.601674195223.1387.70
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1393780335.8990.601674195223.1387.70
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
分析影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2025年6月30日）上年度末（2024年12月第 38页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
31日）
业绩比较基准上升
133476549.77115712960.18
5%
业绩比较基准下降
-133476549.77-115712960.18
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次1393286092.561673698277.57
第二层次90402138.9690597720.06
第三层次478857.79469209.06
合计1484167089.311764765206.69
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
第 39页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2025年8月29日经本基金的基金管理人批准。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资1393780335.8989.84
其中：股票1393780335.8989.84
2基金投资--
3固定收益投资90386753.425.83
其中：债券90386753.425.83
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计48405094.783.12
8其他各项资产18865633.391.22
9合计1551437817.48100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 70937394.00 4.61
C 制造业 520429278.32 33.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
第 40页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5121060.00 0.33
G 交通运输、仓储和邮政业 46977431.92 3.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业167731498.7010.90
J 金融业 486031237.35 31.59
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 43049556.00 2.80
M 科学研究和技术服务业 1057743.20 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 34483234.00 2.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 10403702.40 0.68
R 文化、体育和娱乐业 7558200.00 0.49
S 综合 - -
合计1393780335.8990.60
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600919江苏银行548022965433934.264.25
2601601中国太保148660055762366.003.62
3601398工商银行718679354547758.873.55
4601077渝农商行741398652935860.043.44
5688981中芯国际55998249373612.943.21
6688608恒玄科技13631447434545.723.08
7002352顺丰控股96344246977431.923.05
8600415小商品城208170043049556.002.80
9003010若羽臣67036040623816.002.64
10832982锦波生物10914238850186.322.53
11600926杭州银行217648236608427.242.38
12002624完美世界233560035431052.002.30
13300059东方财富142410432939525.522.14
14601998中信银行385390032758150.002.13
15603444吉比特10790032580405.002.12
16601899紫金矿业161830031556850.002.05
17601628中国人寿76429831481434.622.05
18 601318 XD 中国平 553900 30730372.00 2.00
第 41页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
19600030中信证券109424030222908.801.96
20002568百润股份115752029644087.201.93
21300502新易盛22558028653171.601.86
22600150中国船舶86820028251228.001.84
23300866安克创新23860027104960.001.76
24603099长白山67550025709530.001.67
25688521芯原股份25771724869690.501.62
26600547山东黄金73570023490901.001.53
27300308中际旭创15940023250084.001.51
28603986兆易创新17910022661523.001.47
29002946新乳业115230021628671.001.41
30600031三一重工120410021613595.001.40
31600000浦发银行153350021284980.001.38
32600887伊利股份66750018609900.001.21
33688220翱捷科技23397418320164.201.19
34002379宏创控股124150216487146.561.07
35002371北方华创3699116357790.111.06
36300033同花顺5840015943784.001.04
37600489中金黄金108610015889643.001.03
38601665齐鲁银行233370014748984.000.96
39002422科伦药业39010014012392.000.91
40600570恒生电子40530013593762.000.88
41601995中金公司30070010632752.000.69
42300750宁德时代4171010520096.200.68
43300015爱尔眼科83363010403702.400.68
44002517恺英网络52300010099130.000.66
45001328登康口腔1966009601944.000.62
46000408藏格矿业2199009383133.000.61
47603199九华旅游2421008773704.000.57
48002653海思科1988008393336.000.55
49301061匠心家居1067398276542.060.54
50601595上海电影2550007558200.000.49
51688235百济神州311167269942.240.47
52002050三花智控2692907103870.200.46
53300124汇川技术1054506808906.500.44
54301196唯科科技1002006780534.000.44
55300010豆神教育7419006150351.000.40
56301225恒勃股份767005806957.000.38
57688775影石创新317845328324.520.35
58300972万辰集团284005118816.000.33
59688525佰维存储730434923098.200.32
60688018乐鑫科技300024383292.200.28
61688333铂力特681074056452.920.26
第 42页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
62000425徐工机械3073862388389.220.16
63603259药明康德148001029340.000.07
64 600426 XD 华鲁恒 35700 773619.00 0.05
65603583捷昌驱动9600350592.000.02
66688411海博思创56046754.400.00
67603049中策橡胶72431023.400.00
68688545兴福电子99426788.300.00
69301275汉朔科技39722307.430.00
70688583思看科技22718087.360.00
71000338潍柴动力116217871.560.00
72301678新恒汇38217014.280.00
73301602超研股份65816318.400.00
74301501恒鑫生活35015827.000.00
75001388信通电子93715385.540.00
76603202天有为16615049.560.00
77301479弘景光电18214172.340.00
78 688757 XD 胜科纳 536 13903.84 0.00
79688758赛分科技77713185.690.00
80603072天和磁材22612305.700.00
81301662宏工科技14311797.500.00
82301601惠通科技34211576.700.00
83001356富岭股份70910237.960.00
84301590优优绿能7310182.040.00
85301658首航新能43710042.260.00
86301665泰禾股份3938799.270.00
87688755汉邦科技2037983.990.00
88301173毓恬冠佳1737781.540.00
89001382新亚电缆3667396.860.00
90603014威高血净2056699.400.00
91301636泽润新能1286074.880.00
92301595太力科技1965703.600.00
93301560众捷汽车1905215.500.00
94603210泰鸿万立2864464.460.00
95603271永杰新材1264420.080.00
96603124江南新材884075.280.00
97001395亚联机械803780.000.00
98 603409 XD 汇通控 100 3332.00 0.00
99001390古麒绒材1783225.360.00
100603257中国瑞林782922.660.00
101603400华之杰572497.170.00
102603382海阳科技1052350.950.00
103001335信凯科技802244.000.00
104603120肯特催化652172.950.00
第 43页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
105600176中国巨石14159.600.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1601728中国电信90959219.024.76
2300502新易盛72259392.603.79
3300059东方财富72017434.373.77
4002050三花智控71974633.503.77
5300750宁德时代64540744.503.38
6002594比亚迪63958891.003.35
7603259药明康德60234555.503.16
8600919江苏银行58533849.423.07
9300124汇川技术54525835.252.86
10601077渝农商行53973632.652.83
11601398工商银行53184093.462.79
12688608恒玄科技49783823.912.61
13002352顺丰控股48547001.022.54
14600000浦发银行46478919.742.43
15688981中芯国际45981576.052.41
16600031三一重工43563194.002.28
17688111金山办公41494269.172.17
18002415海康威视40004194.052.10
19600926杭州银行38432866.002.01
20600570恒生电子36901809.981.93
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1600938中国海油122087252.406.40
2600150中国船舶114233782.945.98
3601766中国中车91522336.404.79
4600941中国移动88711136.884.65
5601728中国电信87367656.784.58
6300750宁德时代85472528.194.48
7603288海天味业81626085.874.28
8600309万华化学81107528.564.25
9600519贵州茅台77006862.004.03
10601088中国神华67530174.953.54
11002594比亚迪63297082.003.32
12002475立讯精密62270765.943.26
13000425徐工机械60347118.973.16
第 44页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
14688111金山办公59583029.033.12
15002050三花智控48695064.072.55
16600489中金黄金47420373.002.48
17603259药明康德46757480.152.45
18601628中国人寿46746680.002.45
19300124汇川技术43392724.002.27
20601336新华保险40049358.002.10
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额2479714111.87
卖出股票收入（成交）总额2579795942.19
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券90386753.425.88
其中：政策性金融债90386753.425.88
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计90386753.425.88
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
125020625国开0690000090386753.425.88
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第 45页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金将以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金将以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局重庆市分局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金474195.95
2应收清算款18312324.76
3应收股利-
4应收利息-
第 46页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
5应收申购款79112.68
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计18865633.39
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别户数金份额
（户）占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例中欧瑞丰灵活配置
3547141970.921350467.690.09%1487399909.2499.91%
混合
(LOF)A中欧瑞丰灵活配置
128876406.09354391.380.43%82200893.9499.57%
混合
(LOF)C
合计4835832493.191704859.070.11%1569600803.1899.89%
8.2期末上市基金前十名持有人
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例国泰海通证券股份有
1限公司客户信用交易1246187.005.90%
担保证券账户
2王文南615128.002.91%
3沈牧569580.002.70%
第 47页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
4高祺561991.002.66%
中信证券股份有限公
5司客户信用交易担保555600.002.63%
证券账户
6陈世杰553300.002.62%
7陈文雨420000.001.99%
8刘妍417811.001.98%
9褚雪芬399700.001.89%
10宋小清367383.001.74%
注：上表所列持有人均为场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 1044663.51 0.07%理人所有从业
人员持 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C 59066.27 0.07%有本基金
合计1103729.780.07%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、中欧瑞丰灵活配置混合
50~100
基金投资和研究部门 (LOF)A负责人持有本开放式中欧瑞丰灵活配置混合
0
基金 (LOF)C
合计50~100中欧瑞丰灵活配置混合
50~100
本基金基金经理持有 (LOF)A本开放式基金中欧瑞丰灵活配置混合
0
(LOF)C
合计50~100
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C基金合同生效日
（2017年7月31日）1164196608.136298662.80基金份额总额本报告期期初基金份
1656804306.07101737758.87
额总额
第 48页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告本报告期基金总申购
26928295.5311579787.52
份额
减：本报告期基金总
194982224.6730762261.07
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
1488750376.9382555285.32
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人
受到稽查或处罚等措施的时间2025-06-10采取稽查或处罚等措施的机构上海监管局受到的具体措施类型警示函受到稽查或处罚等措施的原因公司部分业务内控管理不完善管理人采取整改措施的情况（如监管局现场检查结束后，公司即成立整改小组，制定整改措提出整改意见）施包括制度修订、人员培训宣导和强化内部检查等。针对涉第 49页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
及的问题，公司已按要求及时完成整改，并将整改报告报至上海监管局。
其他无
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
109831082
天风证券121.72478743.7721.74-
1.53
696357991.
开源证券113.77303542.8213.78-
02
655934348.
浙商证券112.97285914.0512.98-
45
534708507.
东方证券110.57233078.6710.58-
37
362713779.
国金证券17.17158108.027.18-
43
352455319.
东吴证券16.97153635.626.98-
26
341263330.
中信证券26.75148754.746.76-
64
285246177.
华泰证券15.64124334.935.65-
72
275348913.
华西证券15.44120025.055.45-
77
139836990.
国都证券22.7760954.972.77-
29
133384932.
长江证券22.6455723.042.53-
47
112307387.
兴业证券12.2248951.212.22-
34
59871373.4
方正证券11.1826100.341.19-
6
野村证券19539642.510.194158.350.19-
诚通证券1-----
国泰海通1-----
华金证券1-----
第 50页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告
摩根大通2-----
上海证券1-----太平洋证
1-----
券本报告期
中泰证券1----新增
1个
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）。
2、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况的基础上，选择基金专用交易席位。
3、本报告期内，国泰君安证券变更为国泰海通证券。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)天风证
------券开源证
------券浙商证
------券东方证
------券国金证
------券东吴证
------券中信证
------券华泰证
------券华西证
------券
国都证------
第 51页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告券长江证
------券兴业证
------券方正证
------券野村证
------券诚通证
------券国泰海
------通华金证
------券摩根大
------通上海证
------券太平洋
------证券中泰证
------券
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）。
2、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况的基础上，选择基金专用交易席位。
3、本报告期内，国泰君安证券变更为国泰海通证券。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期中欧基金管理有限公司关于暂停部分
1销售机构办理旗下基金相关销售业务中国证监会指定媒介2025-01-18
的公告中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基
2中国证监会指定媒介2025-01-22
金(LOF)2024 年第 4季度报告中欧基金管理有限公司旗下部分基金
3中国证监会指定媒介2025-01-22
2024年第四季度报告的提示性公告
中欧基金管理有限公司关于暂停部分
4销售机构办理旗下基金相关销售业务中国证监会指定媒介2025-02-22
的公告
第 52页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告中欧基金管理有限公司旗下部分基金
5中国证监会指定媒介2025-03-29
2024年年度报告的提示性公告
中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基
6中国证监会指定媒介2025-03-29
金(LOF)2024 年年度报告中欧基金管理有限公司旗下公募基金
7通过证券公司证券交易及佣金支付情中国证监会指定媒介2025-03-31
况（2024年度下半年）中欧基金管理有限公司旗下部分基金
8中国证监会指定媒介2025-04-22
2025年第一季度报告的提示性公告
中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基
9中国证监会指定媒介2025-04-22
金(LOF)2025 年第 1季度报告中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基
10中国证监会指定媒介2025-06-03
金(LOF)基金产品资料概要更新中欧基金管理有限公司关于暂停部分
11销售机构办理旗下基金相关销售业务中国证监会指定媒介2025-06-03
的公告中欧基金管理有限公司关于调整旗下
12部分基金持有“海光信息”股票估值中国证监会指定媒介2025-06-06
方法的公告中欧基金管理有限公司关于终止民商
13基金销售（上海）有限公司办理本公中国证监会指定媒介2025-06-09
司旗下基金相关销售业务的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新；
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
12.2存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场第 53页 共 54页中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2025 年中期报告所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司
2025年8月30日
沪公网安备31011802005267号
