招商优势企业混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年8月28日招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................11
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................42
7.1期末基金资产组合情况........................................42
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................42
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................43
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................45
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................48
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................49
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49
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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49
7.12投资组合报告附注.........................................49
§8基金份额持有人信息..........................................50
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................51
§9开放式基金份额变动..........................................51
§10重大事件揭示............................................51
10.1基金份额持有人大会决议......................................51
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................51
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52
10.4基金投资策略的改变........................................52
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................52
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................52
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................52
10.8其他重大事件...........................................57
§11备查文件目录............................................58
11.1备查文件目录...........................................58
11.2存放地点.............................................59
11.3查阅方式.............................................59
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称招商优势企业混合型证券投资基金基金简称招商优势企业混合基金主代码217021交易代码217021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年2月1日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1602005608.14份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C下属分级基金的交易代码217021017821报告期末下属分级基金的份
871761419.05份730244189.09份
额总额
注：1、本基金从 2023 年 1 月 30 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2023 年 1 月 31 日起存续；
2、本基金业绩比较基准自2024年2月1日起变更为中证800指数收益率×65%+恒生综
合指数收益率（经估值汇率调整后）×15%+中债综合（全价）指数收益率×20%；
3、本基金自2024年2月1日起，由招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金变更为
招商优势企业混合型证券投资基金，《招商优势企业混合型证券投资基金基金合同》生效，原《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效。
2.2基金产品说明
在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，发掘受益于国家经济投资目标增长和经济增长方式转变过程中涌现出来的具有一定核心优势且成长性
良好的优秀企业进行积极投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势
以及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定本基金在股票、存托凭证、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平投资策略
相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策略、金融衍
生品投资策略、资产支持证券投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基准中证800指数收益率×65%+恒生综合指数收益率（经估值汇率调整后）
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×15%+中债综合（全价）指数收益率×20%
本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。
本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市风险收益特征 场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名潘西里许俊
信息披露负责人联系电话0755－83196666010-66596688
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-887-955595566
传真0755－83196475010－66594942深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街1注册地址
7088号号
深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街1办公地址
7088号号
邮政编码518040100818法定代表人王小青葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7088号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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1、招商优势企业混合 A
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益772490017.36
本期利润895706673.89
加权平均基金份额本期利润0.8397
本期加权平均净值利润率16.29%
本期基金份额净值增长率12.09%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润3401162339.32
期末可供分配基金份额利润3.9015
期末基金资产净值4460713739.79
期末基金份额净值5.1169
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率411.69%
2、招商优势企业混合 C
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益396903538.38
本期利润265507152.64
加权平均基金份额本期利润0.3212
本期加权平均净值利润率6.33%
本期基金份额净值增长率11.77%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润2793652171.83
期末可供分配基金份额利润3.8256
期末基金资产净值3671379936.50
期末基金份额净值5.0276
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率59.25%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
4、本基金从 2023 年 1 月 30 日起新增 C类份额，C 类份额自 2023 年 1 月 31 日起存续。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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招商优势企业混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月4.42%1.36%2.48%0.52%1.94%0.84%
过去三个月-3.63%2.39%1.67%1.05%-5.30%1.34%
过去六个月12.09%2.65%3.37%0.94%8.72%1.71%
过去一年50.26%2.51%15.98%1.11%34.28%1.40%
过去三年59.70%2.17%5.51%0.79%54.19%1.38%自基金合同
411.69%1.61%73.39%0.79%338.30%0.82%
生效起至今
招商优势企业混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月4.38%1.36%2.48%0.52%1.90%0.84%
过去三个月-3.77%2.39%1.67%1.05%-5.44%1.34%
过去六个月11.77%2.65%3.37%0.94%8.40%1.71%
过去一年49.10%2.51%15.98%1.11%33.12%1.40%自基金合同
59.25%2.19%9.11%0.83%50.14%1.36%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金从 2023 年 1 月 30 日起新增 C 类份额，C类份额自 2023 年 1 月 31 日起存续。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金
境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管
理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限男，硕士。2015年6月加入中信建投证券股份有限公司，任 TMT研究员；2019本基金2024年2年1月加入释觉投资管理有限公司（现翟相栋基金经-10月1日成都鸿蓉私募基金管理有限公司），任理
TMT研究员；2020年 6月加入招商基金
管理有限公司，任固定收益投资部研究
第8页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告员，现任投资管理四部资深专业副总监兼招商优势企业混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定；
3、报告截止日至批准送出日期间，自2025年7月22日起陆文凯先生新任本基金的基
金经理；
4、报告截止日至批准送出日期间，自2025年8月9日起翟相栋先生离任本基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以
及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
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基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的交易共有12次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1、股票市场回顾：
2025年上半年，上证指数上涨2.8%，沪深300指数上涨0.03%，创业板指数上涨0.5%。
2025 年上半年，市场呈现出较大的震荡走势。A股市场在经历了 4月初较大的下跌后，
随着市场信心的回暖，最终收付全部“失地”，各大指数在上半年均取得正收益。
2025年一季度，互联网、计算机和机器人板块表现较好。2025年二季度，高股息板块，
创新药、军工板块和小微盘板块表现不俗。
2、基金操作回顾：
上半年我们的港股仓位主要布局在低估值、流动性好的互联网头部公司，A 股仓位主要布局在 AI 应用相关的计算机、医疗服务等方向。上半年本基金录得近 12%幅度的上涨，较大幅度跑赢了市场。
一季度我们重仓的港股互联网、计算机板块表现较好，本基金 A 类份额上涨 16.3%，C类份额上涨16.2%，较大幅度跑赢了市场。
二季度我们港股仓位对于阶段性涨幅较大、上行赔率不足的部分公司进行了大比例的获利了结，并逢低大比例加仓了底部的几家互联网平台公司。A 股仓位仍然主要布局在 AI 应用方向，但在组合层面进行了更加分散的配置。但由于重点布局的方向本季度均没有跑赢指数。因此本基金 A 类份额二季度下跌 3.63%，C 类份额下跌 3.77%，本季度净值表现不佳。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 12.09%，同期业绩基准增长率为 3.37%，C 类份额净值增长率为11.77%，同期业绩基准增长率为3.37%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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自25年4月份以来，市场信心显著恢复，以小微盘股票、创新药、新消费、科技为代表的等高风偏资产均有亮眼表现。我们认为长期来看，低利率和“资产荒”的环境会驱动资金持续增配资本市场的优质公司；出海、AI 进步等新的成长叙事，也为许多行业提供了长久期的成长驱动力。但短期来看，仍要警惕部分行业快速上涨后的回调风险。
我们会重点关注有巨大增长潜力、卓越竞争优势的优质公司的投资机会。同时对处于周期底部，有较大赔率的顺周期行业保持积极关注。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计师事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截至报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的约定。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商优势企业混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末2025年6月30上年度末2024年12月资产附注号日31日
资产：
货币资金6.4.7.1113753940.19270641843.44
结算备付金70970211.54110224822.95
存出保证金4518085.052208384.64
第12页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
交易性金融资产6.4.7.28141698796.589942418230.27
其中：股票投资7722089917.339287704355.68
基金投资--
债券投资419608879.25654713874.59
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4-184989728.44
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款50004732.8811146040.16
应收股利5745200.00-
应收申购款5853106.1749923064.55
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计8392544072.4110571552114.45本期末2025年6月30上年度末2024年12月负债和净资产附注号日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款135000000.00399967824.65
应付清算款83513946.6134979456.87
应付赎回款24397770.8999997482.14
应付管理人报酬4052335.764953975.14
应付托管费1013083.971238493.82
应付销售服务费1825250.541521348.35
应付投资顾问费--
应交税费1.251013.00
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.610648007.1012227362.50
负债合计260450396.12554886956.47
净资产：
实收基金6.4.7.71602005608.142205965850.18
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.86530088068.157810699307.80
第13页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
净资产合计8132093676.2910016665157.98
负债和净资产总计8392544072.4110571552114.45
注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，招商优势企业混合 A份额净值 5.1169 元，基金份额总额 871761419.05 份；招商优势企业混合 C 份额净值 5.0276 元，基金份额总额
730244189.09份；总份额合计1602005608.14份。
6.2利润表
会计主体：招商优势企业混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间2024年本期2025年1月1日至项目附注号1月1日至2024年6月
2025年6月30日
30日
一、营业总收入1212460704.34-212522985.73
1.利息收入2612936.69781087.00
其中：存款利息收入6.4.7.9986132.16660302.71
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
1626804.53120784.29
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
1206557003.19-31771443.55
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.101157468879.4126357178.39
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1111861456.02-91356105.63资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14-3533597.07
股利收益6.4.7.1537226667.7629693886.62以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.16-8179729.21-184391393.61失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）5.其他收入（损失以“-”6.4.7.1711470493.672858764.43
第14页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告号填列）
减：二、营业总支出51246877.8125756328.05
1.管理人报酬6.4.10.2.128870555.5115166857.59
其中：暂估管理人报酬--
2.托管费6.4.10.2.27217638.883791714.49
3.销售服务费6.4.10.2.312433964.744249347.59
4.投资顾问费--
5.利息支出2345722.202286900.91
其中：卖出回购金融资产
2345722.202286900.91
支出
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加530.2714610.70
8.其他费用6.4.7.19378466.21246896.77三、利润总额（亏损总额
1161213826.53-238279313.78以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
1161213826.53-238279313.78号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额1161213826.53-238279313.78
6.3净资产变动表
会计主体：招商优势企业混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
2205965850.18-7810699307.8010016665157.98
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
2205965850.18-7810699307.8010016665157.98
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-603960242.04--1280611239.65-1884571481.69填列）
（一）、综合收益总
--1161213826.531161213826.53额
（二）、本期基金份-603960242.04--2441825066.18-3045785308.22
第15页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款1009358188.85-4398439560.175407797749.02
2.基金赎回
-1613318430.89--6840264626.35-8453583057.24款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
1602005608.14-6530088068.158132093676.29
产上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
1369126819.61-3425139541.484794266361.09
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
1369126819.61-3425139541.484794266361.09
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号261059436.25-479334933.04740394369.29填列）
（一）、综合收益总
---238279313.78-238279313.78额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
261059436.25-717614246.82978673683.07产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款856318716.15-2100454159.772956772875.92
2.基金赎回
-595259279.90--1382839912.95-1978099192.85款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
第16页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
四、本期期末净资
1630186255.86-3904474474.525534660730.38
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____钟文岳_______欧志明__________何剑萍____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
招商优势企业混合型证券投资基金(原名招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1594号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为1411639981.86份，经德勤华永会计师事务所有限公司(现更名为“德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)”)验证，并出具了编号为德师报(验)字(12)第
0004号验资报告。原基金合同于2012年2月1日正式生效。本基金的基金管理人为招商基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据原基金合同和《招商基金管理有限公司关于招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金增加基金份额类别并修改基金合同和托管协议的公告》的有关规定，本基金自2023年
1 月 30 日起增设 C 类基金份额，C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费，在投资者赎回
时收取赎回费用，同时本基金 C类基金份额按照合同约定费率收取销售服务费；原有的基金份额在增加 C 类基金份额后，全部自动转换为招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 A类基金份额。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和原基金合同的相关约定，本基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，并于2024年1月31日决议通过《关于招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金变更注册有关事项的议案》。自2024年2月1日起，“招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金”正式变更为“招商优势企业混合型证券投资基金”，原基金合同自该日期失效，《招商优势企业混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于同日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的招募说
明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、
港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可
第17页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持
证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%，其中港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变更后的规定为准。
本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×65%+恒生综合指数收益率(经估值汇
率调整后)×15%+中债综合(全价)指数收益率×20%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
第18页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140
号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、
财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股
第19页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让
方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
活期存款113753940.19
等于：本金113748483.34
加：应计利息5456.85
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计113753940.19
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2025年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票7176452536.07-7722089917.33545637381.26
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
417637881.271622211.98419608879.25348786.00
债券市场
银行间----
第20页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告市场
合计417637881.271622211.98419608879.25348786.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计7594090417.341622211.988141698796.58545986167.26
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费22950.63
应付证券出借违约金-
应付交易费用10465549.10
其中：交易所市场10465299.10
银行间市场250.00
应付利息-
预提费用159507.37
合计10648007.10
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
招商优势企业混合 A本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末1407519685.011407519685.01
本期申购438739310.12438739310.12
第21页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）-974497576.08-974497576.08
基金份额折算变动份额--
本期末871761419.05871761419.05
招商优势企业混合 C本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末798446165.17798446165.17
本期申购570618878.73570618878.73
本期赎回（以“-”号填列）-638820854.81-638820854.81
基金份额折算变动份额--
本期末730244189.09730244189.09
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
招商优势企业混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末4650263497.13367234396.775017497893.90
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初4650263497.13367234396.775017497893.90
本期利润772490017.36123216656.53895706673.89本期基金份额交易产
-2021591175.17-302661071.88-2324252247.05生的变动数
其中：基金申购款1646117160.15235507204.471881624364.62
基金赎回款-3667708335.32-538168276.35-4205876611.67
本期已分配利润---
本期末3401162339.32187789981.423588952320.74
招商优势企业混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末2596921481.68196279932.222793201413.90
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初2596921481.68196279932.222793201413.90
本期利润396903538.38-131396385.74265507152.64本期基金份额交易产
-200172848.2382600029.10-117572819.13生的变动数
其中：基金申购款2120593680.58396221514.972516815195.55
基金赎回款-2320766528.81-313621485.87-2634388014.68
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本期已分配利润---
本期末2793652171.83147483575.582941135747.41
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入361688.05
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入254737.35
其他369706.76
合计986132.16
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入1157468879.41
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计1157468879.41
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额25766292036.83
减：卖出股票成本总额24564382422.86
减：交易费用44440734.56
买卖股票差价收入1157468879.41
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
第23页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入3393194.84债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
8468261.18到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计11861456.02
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
1052815846.96
成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期
1034125261.55
兑付）成本总额
减：应计利息总额10211221.26
减：交易费用11102.97
买卖债券差价收入8468261.18
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
6.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成
第24页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益37226667.76
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计37226667.76
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元项目名称本期2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-8179729.21
——股票投资-15578430.16
——债券投资7398700.95
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计-8179729.21
第25页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入11470493.67
合计11470493.67
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用100000.00
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
其他218958.84
合计378466.21
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人中国银行股份有限公司基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人的股东
注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
第26页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月上年度可比期间2024年1月1日至
30日2024年6月30日
关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例
招商证券843151719.111.73%3401440508.9622.29%
6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月上年度可比期间2024年1月1日至
30日2024年6月30日
关联方名称占当期债券占当期债券成交金额回购成交总成交金额回购成交总额的比例额的比例
招商证券410000000.000.84%767000000.002.98%
6.4.10.1.4权证交易
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至月30日2024年6月30日关联方名称占当期权证占当期权证成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
招商证券--3647554.95100.00%
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券393192.301.78%301727.752.88%上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券2856960.3421.77%1822053.6835.27%
注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基
金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通
第27页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
3、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按相关协议约定的佣金费率计算。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供研究服务（被动股票型基金自2024年7月1日起不适用）。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的管
28870555.5115166857.59
理费
其中：应支付销售机构的客
4682950.922331352.86
户维护费应支付基金管理人的
24187604.5912835504.73
净管理费
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的托
7217638.883791714.49
管费
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C 合计招商基金管理有限
-8626882.918626882.91公司
招商银行-460341.78460341.78
招商证券-24093.3424093.34
第28页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
合计-9111318.039111318.03上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C 合计招商基金管理有限
-2883881.522883881.52公司
招商银行-180221.20180221.20
招商证券-356.56356.56
合计-3064459.283064459.28
注：本基金的 C类基金份额的年销售服务费率为 0.60%，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
C类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.60%÷当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C基金合同生效日（2024年2--月1日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额1747076.24-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
873538.12-
额
第29页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
报告期末持有的基金份额873538.12-报告期末持有的基金份额占
0.10%-
基金总份额比例上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日项目
招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C基金合同生效日（2024年2
3494525.26-月1日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额3494525.26-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额3494525.26-报告期末持有的基金份额占
0.31%-
基金总份额比例
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至关联方名称月30日2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行-活期113753940.19361688.0513244348.35105049.41
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：股）额额注
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2025年
新股流通
001335信凯科技4月26个月12.8028.05801024.002244.00-
受限日
2025年
新股流通
001356富岭股份1月166个月5.3014.447093757.7010237.96-
受限日
2025年
新股流通
001382新亚电缆3月136个月7.4020.213662708.407396.86-
受限日
2025年
新股流通
001390古麒绒材5月216个月12.0818.121782150.243225.36-
受限日
2025年
新股流通
001395亚联机械1月206个月19.0847.25801526.403780.00-
受限日
2025年
新股流通
301173毓恬冠佳2月246个月28.3344.981734901.097781.54-
受限日
2025年
新股流通
301275汉朔科技3月46个月27.5056.1939710917.5022307.43-
受限日
2025年
新股流通
301458钧崴电子1月26个月10.4034.117017290.4023911.11-
受限日
2025年
新股流通
301479弘景光电3月66个月41.9077.871825447.0014172.34-
受限日
2025年
新股流通
301501恒鑫生活3月116个月39.9245.223509620.7215827.00-
受限日
2025年
新股流通
301535浙江华远3月186个月4.9218.997343611.2813938.66-
受限日
2025年
新股流通
301560众捷汽车4月176个月16.5027.451903135.005215.50-
受限日
2025年
新股流通
301590优优绿能5月286个月89.60139.48736540.8010182.04-
受限日
2025年
新股流通
301595太力科技5月126个月17.0529.101963341.805703.60-
受限日
2025年新股流通
301601惠通科技6个月11.8033.853424035.6011576.70-
1月8受限
第31页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告日
2025年
新股流通
301602超研股份1月156个月6.7024.806584408.6016318.40-
受限日
2025年
新股流通
301636泽润新能4月306个月33.0647.461284231.686074.88-
受限日
2025年
新股流通
301658首航新能3月266个月11.8022.984375156.6010042.26-
受限日
2025年
新股流通
301662宏工科技4月106个月26.6082.501433803.8011797.50-
受限日
2025年
新股流通
301665泰禾股份4月26个月10.2722.393934036.118799.27-
受限日
2025年
新股流通
301678新恒汇6月136个月12.8044.543824889.6017014.28-
受限日
2025年
新股流通
603014威高血净5月126个月26.5032.682055432.506699.40-
受限日
2025年
新股流通
603049中策橡胶5月276个月46.5042.8572433666.0031023.40-
受限日
2024年
新股流通
603072天和磁材12月246个月12.3054.452262779.8012305.70-
受限日
2025年
新股流通
603120肯特催化4月96个月15.0033.4365975.002172.95-
受限日
2025年
新股流通
603124江南新材3月126个月10.5446.3188927.524075.28-
受限日
2025年
新股流通
603202天有为4月166个月93.5090.6616615521.0015049.56-
受限日
2025年
新股流通
603210泰鸿万立4月16个月8.6015.612862459.604464.46-
受限日
2025年
新股流通
603257中国瑞林3月286个月20.5237.47781600.562922.66-
受限日
603271永杰新材2025年6个月新股流通20.6035.081262595.604420.08-
第32页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
3月4受限
日
2025年
新股流通
603382海阳科技6月56个月11.5022.391051207.502350.95-
受限日
2025年
新股流通
603400华之杰6月126个月19.8843.81571133.162497.17-
受限日
2025年
102249100000108126268031
688017绿的谐波1月96个月自愿锁定97.80123.49-
6.80.04日
2025年
新股流通
688411海博思创1月206个月19.3883.4956010852.8046754.40-
受限日
2025年
新股流通
688545兴福电子1月156个月11.6826.9599411609.9226788.30-
受限日
2025年
新股流通
688583思看科技1月86个月33.4679.682275855.5018087.36-
受限日
2025年
新股流通
688755汉邦科技5月96个月22.7739.332034622.317983.99-
受限日
2025年
新股流通
688757胜科纳米3月186个月9.0825.945364866.8813903.84-
受限日
2025年
新股流通
688758赛分科技1月26个月4.3216.977773356.6413185.69-
受限日
2025年
新股流通
688775影石创新6月46个月47.27124.1657327085.7171143.68-
受限日
6.4.12.1.2受限证券类别：债券证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：张）额额注
2025年
1个月新债未上
123257安克转债6月16100.00100.016234623397.27623438.26-内（含）市日
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
第33页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额135000000.00元，在2025年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
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对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元长期信用评级本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日
AAA - -
AAA以下 623438.26 118391705.55
未评级--
合计623438.26118391705.55
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市场交易。除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约
第35页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2025年6月
1年以内1-5年5年以上不计息合计
30日
资产
货币资金113753940.19---113753940.19
结算备付金70970211.54---70970211.54
存出保证金4518085.05---4518085.05
交易性金融资产418985440.99-623438.267722089917.338141698796.58
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
债权投资-----
应收股利---5745200.005745200.00
应收申购款---5853106.175853106.17
应收清算款---50004732.8850004732.88
其他资产-----
资产总计608227677.77-623438.267783692956.388392544072.41负债
第36页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
应付赎回款---24397770.8924397770.89
应付管理人报酬---4052335.764052335.76
应付托管费---1013083.971013083.97
应付清算款---83513946.6183513946.61卖出回购金融资产
135000000.00---135000000.00
款
应付销售服务费---1825250.541825250.54
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费---1.251.25
其他负债---10648007.1010648007.10
负债总计135000000.00--125450396.12260450396.12
利率敏感度缺口473227677.77-623438.267658242560.268132093676.29上年度末2024年12
1年以内1-5年5年以上不计息合计
月31日资产
货币资金270641843.44---270641843.44
结算备付金110224822.95---110224822.95
存出保证金2208384.64---2208384.64
交易性金融资产536322169.0448050150.6770341554.889287704355.689942418230.27
衍生金融资产-----
买入返售金融资产184989728.44---184989728.44
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款---49923064.5549923064.55
应收清算款---11146040.1611146040.16
其他资产-----
资产总计1104386948.5148050150.6770341554.889348773460.3910571552114.45负债
应付赎回款---99997482.1499997482.14
应付管理人报酬---4953975.144953975.14
应付托管费---1238493.821238493.82
应付清算款---34979456.8734979456.87卖出回购金融资产
399967824.65---399967824.65
款
应付销售服务费---1521348.351521348.35
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费---1013.001013.00
其他负债---12227362.5012227362.50
负债总计399967824.65--154919131.82554886956.47
利率敏感度缺口704419123.8648050150.6770341554.889193854328.5710016665157.98
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
第37页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
假设2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.市场利率平行上升50个基点-1493339.62-3576547.29
2.市场利率平行下降50个基点1500360.553655710.89
6.4.13.4.2外汇风险
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2025年6月30日欧元折日元折项目其他币种折美元折合人民币港币折合人民币合人民合人民合计合人民币币币以外币计价的资产
货币资金------
结算备付金------
存出保证金------交易性金融
-3828588798.19---3828588798.19资产衍生金融资
------产
债权投资------
应收股利5745200.00----5745200.00
应收申购款------
应收清算款------
其他资产------
资产合计5745200.003828588798.19---3834333998.19以外币计价的负债
应付清算款------
应付赎回款------应付管理人
------报酬
应付托管费------应付销售服
------务费
第38页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告应付投资顾
------问费
其他负债------
负债合计------资产负债表
外汇风险敞5745200.003828588798.19---3834333998.19口净额上年度末2024年12月31日欧元折日元折项目其他币种折美元折合人民币港币折合人民币合人民合人民合计合人民币币币以外币计价的资产
货币资金------
结算备付金------
存出保证金------交易性金融
-4652031744.90---4652031744.90资产衍生金融资
------产
债权投资------
应收股利------
应收申购款------
应收清算款------
其他资产------
资产合计-4652031744.90---4652031744.90以外币计价的负债
应付清算款------
应付赎回款------应付管理人
------报酬
应付托管费------应付销售服
------务费应付投资顾
------问费
其他负债------
负债合计------资产负债表
外汇风险敞-4652031744.90---4652031744.90口净额
第39页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.所有外币相对人民币升值5%191716699.91232601587.25
2.所有外币相对人民币贬值5%-191716699.91-232601587.25
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日占基金资产项目占基金资产公允价值净值比例公允价值
净值比例（%）
（%）
交易性金融资产-
7722089917.3394.969287704355.6892.72
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计7722089917.3394.969287704355.6892.72
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）分析相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12
30日）月31日）
第40页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
1.权益性投资的市场价格上升
386104495.87464385217.78
5%
2.权益性投资的市场价格下降
-386104495.87-464385217.78
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日次
第一层次7595308510.739405439958.75
第二层次419608879.25536349905.54
第三层次126781406.60628365.98
合计8141698796.589942418230.27
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次
还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
第41页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资7722089917.3392.01
其中：股票7722089917.3392.01
2基金投资--
3固定收益投资419608879.255.00
其中：债券419608879.255.00
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计184724151.732.20
8其他各项资产66121124.100.79
9合计8392544072.41100.00
注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币3828588798.19元，占基金净值比例47.08%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1220133678.12 15.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 167772244.00 2.06
G 交通运输、仓储和邮政业 31536.78 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
第42页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1295661428.00 15.93
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 551963403.20 6.79
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 657938829.04 8.09
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3893501119.1447.88
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）
通信服务1223449321.2515.04
非日常生活消费品714763611.258.79日常消费品--
能源--
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术1890375865.6923.25
原材料--
房地产--
公用事业--
合计3828588798.1947.08
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
100268金蝶国际33000000464656764.005.71
200700腾讯控股1000000458710850.005.64
306682第四范式9253000433727250.195.33
403896金山云67500000408735990.005.03
5 09988 阿里巴巴-W 4000000 400528440.00 4.93
601357美图公司47500000391158153.754.81
7603986兆易创新3000080379600122.404.67
第43页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
8 01024 快手-W 6000000 346358610.00 4.26
地平线机器
90966055500000328479830.254.04
人-W
10 03690 美团-W 2750000 314235171.25 3.86
11002044美年健康60000000308400000.003.79
12603259药明康德4000000278200000.003.42
13300676华大基因5500000273735000.003.37
14300378鼎捷数智7000000256200000.003.15
1500981中芯国际6250000254776031.253.13
16603039泛微网络4117300229333610.002.82
17300253卫宁健康21000030222600318.002.74
18600588用友网络15000000200550000.002.47
19603882金域医学6499959185638829.042.28
20603337杰克股份5000031179401112.282.21
21603108润达医疗9500000167770000.002.06
22300454深信服1750000164815000.002.03
23300244迪安诊断11000000163900000.002.02
24688114华大智造2500000162075000.001.99
25832982锦波生物400000142384000.001.75
26688017绿的谐波1050000129703005.601.59
27603171税友股份2750000118002500.001.45
28300866安克创新70004679525225.600.98
29688775影石创新35000058928627.560.72
30688213思特威50000051110000.000.63
31603766隆鑫通用300000038280000.000.47
32002444巨星科技150000038265000.000.47
33688246嘉和美康100000029390000.000.36
3400772阅文集团100000027221707.500.33
35002093国脉科技200000023660000.000.29
36603119浙江荣泰25000011560000.000.14
37688411海博思创56046754.400.00
38001391国货航468631536.780.00
39603049中策橡胶72431023.400.00
40688545兴福电子99426788.300.00
41301458钧崴电子70123911.110.00
42301275汉朔科技39722307.430.00
43688583思看科技22718087.360.00
44301678新恒汇38217014.280.00
45301602超研股份65816318.400.00
46301501恒鑫生活35015827.000.00
47603202天有为16615049.560.00
48301479弘景光电18214172.340.00
49301535浙江华远73413938.660.00
第44页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
50688757胜科纳米53613903.840.00
51688758赛分科技77713185.690.00
52603072天和磁材22612305.700.00
53301662宏工科技14311797.500.00
54301601惠通科技34211576.700.00
55001356富岭股份70910237.960.00
56301590优优绿能7310182.040.00
57301658首航新能43710042.260.00
58301665泰禾股份3938799.270.00
59688755汉邦科技2037983.990.00
60301173毓恬冠佳1737781.540.00
61001382新亚电缆3667396.860.00
62603014威高血净2056699.400.00
63301636泽润新能1286074.880.00
64301595太力科技1965703.600.00
65301560众捷汽车1905215.500.00
66603210泰鸿万立2864464.460.00
67603271永杰新材1264420.080.00
68603124江南新材884075.280.00
69001395亚联机械803780.000.00
70001390古麒绒材1783225.360.00
71603257中国瑞林782922.660.00
72603400华之杰572497.170.00
73603382海阳科技1052350.950.00
74001335信凯科技802244.000.00
75603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1 09988 阿里巴巴-W 844450691.57 8.43
2600588用友网络686094183.456.85
3002475立讯精密684811615.436.84
4603893瑞芯微614547074.026.14
5601360三六零567848161.125.67
6 000032 深桑达 A 563085117.45 5.62
7601899紫金矿业554453034.875.54
8688561奇安信535399779.625.35
9600031三一重工508255768.685.07
10603259药明康德489167528.024.88
第45页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
11300454深信服458368043.134.58
12002044美年健康458082370.174.57
13300896爱美客426533537.034.26
14688099晶晨股份409079802.564.08
15300274阳光电源408308426.264.08
16300308中际旭创381328255.613.81
17 09660 地平线机器人-W 378042267.29 3.77
18603986兆易创新377088911.723.76
19002049紫光国微374011149.473.73
20300502新易盛371709340.683.71
21300378鼎捷数智367498331.813.67
22603918金桥信息362728282.883.62
23002648卫星化学344462719.523.44
24300676华大基因333344446.423.33
25688023安恒信息330087067.223.30
26 03690 美团-W 324394755.33 3.24
27002212天融信314372996.613.14
28 01024 快手-W 302219978.51 3.02
29300674宇信科技295371368.762.95
30688017绿的谐波279970139.002.80
31 09868 小鹏汽车-W 270638739.96 2.70
3200981中芯国际257478844.672.57
33002463沪电股份256260360.402.56
34603171税友股份248495663.322.48
35002439启明星辰244702310.282.44
3601860汇量科技233212759.112.33
37688114华大智造225052385.092.25
38300253卫宁健康218238490.292.18
39300661圣邦股份216677408.782.16
40600809山西汾酒216573656.602.16
41000837秦川机床214274954.202.14
4200268金蝶国际207797763.582.07
43603882金域医学207366098.732.07
44300866安克创新206759097.652.06
45300809华辰装备204723538.472.04
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
第46页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1 01810 小米集团-W 1177700769.19 11.76
2603259药明康德1042796948.6310.41
3300170汉得信息840191865.558.39
4603893瑞芯微775498220.597.74
5603986兆易创新758146936.567.57
6002475立讯精密696692204.256.96
700700腾讯控股577745292.595.77
8601899紫金矿业564326374.815.63
9 09988 阿里巴巴-W 561863467.97 5.61
10 000032 深桑达 A 541944433.88 5.41
11688561奇安信533530464.115.33
12601360三六零523385156.975.23
1303896金山云498370809.254.98
14600031三一重工480563400.064.80
15688322奥比中光477173241.274.76
16300502新易盛450880392.004.50
17603920世运电路446147048.084.45
18688099晶晨股份427907809.604.27
19300308中际旭创420475547.064.20
20 09626 哔哩哔哩-W 420246960.83 4.20
21300274阳光电源418683439.304.18
2201357美图公司411283896.494.11
23300496中科创达398635521.333.98
24300896爱美客390920289.503.90
25002049紫光国微385382307.383.85
26300454深信服381477784.063.81
27688017绿的谐波372036317.733.71
28002315焦点科技359043090.593.58
29002648卫星化学343242961.203.43
30600588用友网络342896359.933.42
31688166博瑞医药312154691.743.12
32002212天融信298241141.992.98
33603918金桥信息293967009.812.93
34 09868 小鹏汽车-W 293144566.00 2.93
3501860汇量科技286794906.202.86
36002463沪电股份278725565.102.78
37688023安恒信息263510027.782.63
38600118中国卫星262187561.602.62
39300378鼎捷数智247532279.422.47
40300674宇信科技229124253.402.29
41600809山西汾酒217367321.602.17
第47页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
42300661圣邦股份213620224.742.13
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额23014346414.67
卖出股票收入（成交）总额25766292036.83
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券418985440.995.15
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）623438.260.01
8同业存单--
9其他--
10合计419608879.255.16
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）产净值比例（％）
101977325国债083500000351081547.954.32
201975824国债2167300067903893.040.84
3123257安克转债6234623438.260.01
第48页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
7.11.2本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
第49页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金4518085.05
2应收清算款50004732.88
3应收股利5745200.00
4应收利息-
5应收申购款5853106.17
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计66121124.10
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别数（户）金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例招商优势
企业混合4601211894.64488089867.1655.99%383671551.8944.01%
A招商优势
企业混合2000663650.02621324914.9485.08%108919274.1514.92%
C
合计6601872426.591109414782.1069.25%492590826.0430.75%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
第50页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
招商优势企业混合 A 5511197.36 0.6322%基金管理人所有从业
招商优势企业混合 C 96701.13 0.0132%人员持有本基金
合计5607898.490.3501%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
本公司高级管理人员、基金 招商优势企业混合 A 0~10
投资和研究部门负责人持有 招商优势企业混合 C 0
本开放式基金合计0~10
招商优势企业混合 A >100本基金基金经理持有本开放
招商优势企业混合 C 0式基金
合计>100
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商优势企业混合 A 招商优势企业混合 C
基金合同生效日(2024年2月1日)
1021614886.14279658127.23
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额1407519685.01798446165.17
本报告期基金总申购份额438739310.12570618878.73
减：本报告期基金总赎回份额974497576.08638820854.81本报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额871761419.05730244189.09
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
第51页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
根据本基金管理人2025年5月20日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会
2025年第四次会议审议通过，同意徐勇先生辞任公司总经理职务，聘任钟文岳先生为公司总经理。
根据本基金管理人2025年5月30日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会2025年第五次会议审议通过，同意聘任王景女士、朱红裕先生、陈方元先生为公司首席（副总经理级）。
根据本基金管理人2025年6月19日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会
2025年第六次会议审议通过，同意董方先生辞任公司副总经理职务。
根据本基金管理人2025年6月27日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会
2025年第五次会议审议通过，同意聘任于立勇先生为公司首席（副总经理级）。
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
第52页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
华源证券24111210399.868.45%1833183.628.28%-
国金证券13358197575.276.90%1497424.216.76%-国泰海通
73206765629.256.59%1473541.826.65%-
证券
国盛证券22957188387.896.07%1318561.455.95%-
天风证券22626569539.175.40%1171191.855.29%本报告期减少1个
长江证券42151929884.764.42%1022354.404.62%-
华安证券22128187364.234.37%948965.954.29%本报告期减少3个
兴业证券22116502356.314.35%986360.074.45%-
开源证券21823363898.293.75%813042.513.67%-
民生证券51761479132.283.62%785432.783.55%-
东吴证券61745487857.463.59%825006.223.73%-
银河证券11699801166.873.49%757949.713.42%-
浙商证券21557413649.963.20%694467.073.14%-
中信证券81472135865.233.02%644760.442.91%本报告期减少3个
华泰证券41412345381.292.90%681302.433.08%-
中金公司51265146064.022.60%632573.022.86%-
国海证券31198848876.972.46%544409.332.46%-
光大证券31128777434.632.32%503312.432.27%-
方正证券41035515671.082.13%461738.302.09%本报告期减少3个
华创证券41033830061.542.12%460988.222.08%-
华福证券2949870759.341.95%423549.441.91%-
东北证券3919845167.241.89%410157.001.85%-
招商证券5843151719.111.73%393192.301.78%本报告期减少1个
信达证券2758267781.551.56%338113.371.53%-
中泰证券2723092452.011.49%322429.711.46%-
德邦证券4721813438.091.48%321858.241.45%-
广发证券6719273849.931.48%320728.651.45%本报告期减少2个
东方证券3663465896.481.36%331732.941.50%-
华西证券3597875909.111.23%286089.211.29%-中信建投
2534575176.661.10%267287.591.21%本报告期减少3个
证券
国联民生4475710074.670.98%212125.270.96%-
国投证券4345887705.480.71%172943.840.78%-
申万宏源2274096579.030.56%122222.020.55%-
西部证券1259000761.200.53%115487.960.52%-
瑞银证券2101714958.060.21%47877.950.22%本报告期新增
北京证券2-----
财通证券3-----
第53页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
长城证券3-----
诚通证券1-----
大通证券1-----
第一创业3-----
东方财富3-----
东海证券2-----
东兴证券3-----
国新证券2-----
国信证券3-----
国元证券2-----
华宝证券4-----
华金证券4-----
华鑫证券2-----汇丰前海
2----本报告期新增
证券
江海证券1-----
金元证券1-----
南京证券1-----
平安证券3-----
山西证券6-----
上海证券2-----
申港证券1-----
世纪证券1-----
首创证券2-----太平洋证
2-----
券
天府证券2-----
万和证券1-----
五矿证券2-----
湘财证券2----本报告期减少1个
英大证券1-----
粤开证券1-----
中航证券2-----中金财富
2-----
证券中银国际
3-----
证券
中邮证券2-----
甬兴证券2-----
注：（一）选择标准
1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强，并通过基金管理人的尽职调查。
第54页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。
3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。
（二）选择程序
1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。
2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
华源证券--1400000000.002.87%--
国金证券--275000000.000.56%--国泰海通
--422000000.000.86%--证券
国盛证券141478517.198.85%4785000000.009.81%--
天风证券68287176.744.27%5498186000.0011.27%--
长江证券--2245000000.004.60%--
华安证券--1000000000.002.05%--
兴业证券417014484.0026.09%1020000000.002.09%--
开源证券--9060000000.0018.57%--
民生证券27926933.421.75%1260000000.002.58%--
东吴证券99893718.006.25%590000000.001.21%--
银河证券--440000000.000.90%--
浙商证券243948721.7415.26%2854500000.005.85%--
中信证券--5000000000.0010.25%--
华泰证券168036940.0010.51%1745000000.003.58%--
中金公司------
国海证券--1595000000.003.27%--
光大证券--650000000.001.33%--
方正证券--271500000.000.56%--
华创证券--1646780000.003.37%--
华福证券--290000000.000.59%--
东北证券------
招商证券--410000000.000.84%--
信达证券--770000000.001.58%--
中泰证券--270000000.000.55%--
德邦证券--340000000.000.70%--
广发证券431727876.0027.01%4520000000.009.26%--
东方证券------
第55页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
华西证券--50000000.000.10%--中信建投
------证券
国联民生------
国投证券------
申万宏源------
西部证券--111000000.000.23%--
瑞银证券--275000000.000.56%--
北京证券------
财通证券------
长城证券------
诚通证券------
大通证券------
第一创业------
东方财富------
东海证券------
东兴证券------
国新证券------
国信证券------
国元证券------
华宝证券------
华金证券------
华鑫证券------汇丰前海
------证券
江海证券------
金元证券------
南京证券------
平安证券------
山西证券------
上海证券------
申港证券------
世纪证券------
首创证券------太平洋证
------券
天府证券------
万和证券------
五矿证券------
湘财证券------
英大证券------
粤开证券------
中航证券------
第56页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告中金财富
------证券中银国际
------证券
中邮证券------
甬兴证券------
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
关于调整招商优势企业混合型证券投资基金大上海证券报、基金管
1额申购（含定期定额投资）和转换转入业务的理人网站及中国证监2025-01-10
公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于旗下基金投资绿的
2理人网站及中国证监2025-01-11
谐波（688017）非公开发行股票的公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
3理人网站及中国证监2025-01-14
诈骗活动的特别提示公告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年第4上海证券报及基金管
42025-01-21
季度报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商优势企业混合型证券投资基金2024年第4
5国证监会基金电子披2025-01-21
季度报告露网站基金管理人网站及中
招商优势企业混合型证券投资基金（A类份额）
6国证监会基金电子披2025-01-27
基金产品资料概要更新露网站基金管理人网站及中
招商优势企业混合型证券投资基金（C类份额）
7国证监会基金电子披2025-01-27
基金产品资料概要更新露网站基金管理人网站及中招商优势企业混合型证券投资基金更新的招募
8国证监会基金电子披2025-01-27
说明书（二零二五年第一号）露网站
招商基金管理有限公司关于招融资本私募股权上海证券报、基金管
9基金管理（深圳）有限责任公司股东变更的公理人网站及中国证监2025-03-08
告会基金电子披露网站
招商基金管理有限公司关于招商优势企业混合上海证券报、基金管
10型证券投资基金开通同一基金不同类别份额转理人网站及中国证监2025-03-20
换业务并修改基金合同的公告会基金电子披露网站基金管理人网站及中招商优势企业混合型证券投资基金基金合同
11国证监会基金电子披2025-03-20
（2025年3月24日修订）露网站
12招商优势企业混合型证券投资基金更新的招募基金管理人网站及中2025-03-27
第57页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
说明书（二零二五年第二号）国证监会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年年度上海证券报及基金管
132025-03-28
报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商优势企业混合型证券投资基金2024年年
14国证监会基金电子披2025-03-28
度报告露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于运用固有资金投资
15理人网站及中国证监2025-04-08
旗下公募基金的公告会基金电子披露网站
关于旗下部分基金2025年4月18日、2025年上海证券报、基金管
4月21日因港股通非交易日及境外主要投资市
16理人网站及中国证监2025-04-16
场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投会基金电子披露网站资业务的公告招商基金管理有限公司旗下基金2025年第1上海证券报及基金管
172025-04-21
季度报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商优势企业混合型证券投资基金2025年第1
18国证监会基金电子披2025-04-21
季度报告露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
19理人网站及中国证监2025-05-09
善身份信息资料的公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
20理人网站及中国证监2025-05-20
的公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
21理人网站及中国证监2025-05-30
的公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
22理人网站及中国证监2025-06-19
的公告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
23理人网站及中国证监2025-06-27
的公告会基金电子披露网站
关于旗下部分基金2025年7月1日因港股通非上海证券报、基金管
24交易日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资理人网站及中国证监2025-06-30
业务的公告会基金电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
第58页共59页招商优势企业混合型证券投资基金2025年中期报告
2、中国证券监督管理委员会批准招商优势企业混合型证券投资基金设立的文件；
3、《招商优势企业混合型证券投资基金基金合同》；
4、《招商优势企业混合型证券投资基金托管协议》；
5、《招商优势企业混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
11.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2025年8月28日
沪公网安备31011802005267号
