华宝行业精选混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月22日华宝行业精选混合2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称华宝行业精选混合基金主代码240010基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2007年6月14日

报告期末基金份额总额730596512.16份

投资目标把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周期复苏的行业和企业，在控制风险的前提下追求基金净值的稳定增长和基金资产的长期增值。

投资策略本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，结合公司自行开发的数量化辅助模型，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。

本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精选发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型与波特五力分析，加强对有吸引力行业的配置。在行业配置比例确定后本基金将在公司股票库中使用定量和定性相结合的方法精选个股并进行定期调整。

业绩比较基准沪深300指数收益率

风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

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3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）

1.本期已实现收益180162886.77

2.本期利润19359851.28

3.加权平均基金份额本期利润0.0263

4.期末基金资产净值994843333.93

5.期末基金份额净值1.3617

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月1.91%2.67%-2.06%1.74%3.97%0.93%

过去六个月22.83%2.46%13.67%1.66%9.16%0.80%

过去一年1.93%2.21%14.68%1.34%-12.75%0.87%

过去三年-40.37%1.71%-20.35%1.18%-20.02%0.53%

过去五年10.68%1.65%-3.95%1.23%14.63%0.42%自基金合同

36.17%1.61%-4.45%1.60%40.62%0.01%

生效起至今

注：（1）基金业绩基准：沪深300指数收益率；

（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2007年12月14日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。曾在天同证券、中原证券、上海融昌资产管理公司从事证券研究工作。2006年5月加入华宝基金管理有限公司，先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金

经理助理、投资副总监、投资总监等职务。

2008年3月起任华宝动力组合混合型证

券投资基金基金经理，2010年6月至2012本基金基年1月任华宝宝康消费品证券投资基金

金经理、基金经理，2014年12月至2018年8月刘自强2023-01-12-24年均衡风格任华宝高端制造股票型证券投资基金基

投资总监金经理，2015年5月至2019年7月任华宝国策导向混合型证券投资基金基金经理，2016年11月至2019年7月任华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资

基金基金经理，2023年1月起任华宝行业精选混合型证券投资基金基金经理，

2023年3月起任华宝远见回报混合型证

券投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

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2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝行业精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规

定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，均为公司指数基金进行转型过程中的调仓需要，和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

9月末市场在悲观中迎来了政策的反转，市场从超跌中暴力反弹。但由于短期上涨过快，国

庆后市场就开始在高位放量回落。此后市场总体情绪大幅改观，指数在逐步稳定后开始小步慢跑，不断抬升。在11月、12月两次试图向上突破后，由于利好信息逐步消化，新的刺激难以为继，上冲失败。市场量能开始萎缩，因此都重新陷入回落。特别是12月市场的突破失败后，上行动力

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明显趋弱，板块轮动加快，赚钱效应差，成交持续萎缩，情绪退潮明显。

本基金在9月末迅速反应，增配了弹性较高的券商、科技等方向，并在10月的调整中坚定保持了高仓位、高弹性策略，在反弹中弹性较好。到11月上旬，又大幅降低了仓位，卖出了全部券商，并大幅减少了获利较多的半导体、电子等方向，同时增配了医药、消费等防御板块，仓位也调整到了较低水平。12月尝试参与市场反弹，但效果一般，随后继续维持了低仓位、均衡配置的策略，增加了银行等防御品种。整体四季度表现较好。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为1.91%，业绩比较基准收益率为-2.06%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资776315252.1776.77

其中：股票776315252.1776.77

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计211378860.0020.90

8其他资产23543423.592.33

9合计1011237535.76100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”

等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 22487676.00 2.26

C 制造业 653029187.40 65.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业8977101.000.90

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3710100.00 0.37

G 交通运输、仓储和邮政业 31864.80 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 34083843.41 3.43

J 金融业 41317956.00 4.15

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 12666375.00 1.27

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计776315252.1778.03

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300750宁德时代30370080784200.008.12

2688596正帆科技111948539797691.754.00

3300037新宙邦83040031090176.003.13

4002947恒铭达92714630901776.183.11

5002517恺英网络222930030340773.003.05

6002241歌尔股份110290028465849.002.86

7002475立讯精密65290026612204.002.68

8605589圣泉集团97090022893822.002.30

9601857中国石油251540022487676.002.26

10002484江海股份123830021769314.002.19

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

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基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金605314.39

2应收证券清算款22912082.88

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款26026.32

6其他应收款-

7其他-

8合计23543423.59

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额744647226.94

报告期期间基金总申购份额8727300.57

减：报告期期间基金总赎回份额22778015.35报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额730596512.16

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

-

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝行业精选混合型证券投资基金基金合同；

华宝行业精选混合型证券投资基金招募说明书；

华宝行业精选混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司

2025年1月22日