广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告广发全球精选股票型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年一月二十一日

1广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称广发全球精选股票(QDII)基金主代码270023交易代码270023基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年8月18日

报告期末基金份额总额2208633459.46份

通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理，投资目标有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持续、稳健增值。

本基金将通过自上而下的资产配置策略和自下而

投资策略上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建，注重国际宏观经济环境、政治形势、区域市场和证

2广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

券市场走势的综合分析，并强调公司品质与成长性的结合，由此确定基金资产在国家与地区间的区域配置以及在股票、债券和现金等各类资产类别上的

投资比例，并通过自下而上的个股精选，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。

60%×人民币计价的 MSCI 全球指数（MSCI World业绩比较基准Index）+40%×人民币计价的恒生指数。

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、风险收益特征债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 The Northern Trust Company境外资产托管人中文名称美国北美信托银行下属分级基金的基金简称广发全球精选股票广发全球精选股票（QDII）A （QDII）C下属分级基金的交易代码270023021277报告期末下属分级基金的

2104679695.02份103953764.44份

份额总额

注：广发全球精选股票(QDII)含人民币份额（份额代码：270023）及美元现

汇份额（份额代码：000906），交易代码仅列示人民币份额代码。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元主要财务指标报告期

3广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

(2024年10月1日-2024年12月31日)广发全球精选股票广发全球精选股票（QDII）A （QDII）C

1.本期已实现收益385363422.0114505061.11

2.本期利润472868122.1015165275.79

3.加权平均基金份额本期利润0.23790.1963

4.期末基金资产净值8269260442.33406990681.45

5.期末基金份额净值3.92903.9151

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发全球精选股票（QDII）A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

6.51%1.08%0.42%0.74%6.09%0.34%

月过去六个

5.52%1.29%10.11%0.83%-4.59%0.46%

月

过去一年26.78%1.25%20.02%0.80%6.76%0.45%

过去三年29.54%1.66%18.30%0.94%11.24%0.72%

过去五年135.55%1.82%22.77%1.06%112.78%0.76%自基金合

同生效起421.28%1.35%100.07%0.94%321.21%0.41%至今

2、广发全球精选股票（QDII）C：

阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较*－**－*

4广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

率*率标准差基准收益基准收益

*率*率标准差

*过去三个

6.40%1.08%0.42%0.74%5.98%0.34%

月过去六个

5.25%1.29%10.11%0.83%-4.86%0.46%

月自基金合

同生效起14.85%1.26%19.37%0.82%-4.52%0.44%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较广发全球精选股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年8月18日至2024年12月31日）

1、广发全球精选股票（QDII）A：

2、广发全球精选股票（QDII）C：

5广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告注：自 2020 年 7 月 23 日起，本基金的业绩比较基准由“60%×MSCI 全球指数(MSCI World Index)+40%×恒生指数”变更为“60%×人民币计价的 MSCI 全球指数（MSCI World Index）+40%×人民币计价的恒生指数”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

本基金的基金经理；广发李耀柱先生，中国籍，沪港深新起点股票型证理学硕士，持有中国证券投资基金的基金经理；券投资基金业从业证广发科技动力股票型证书。曾任广发基金管理李耀券投资基金的基金经理；2021-14.4有限公司中央交易部股

柱广发港股通成长精选股04-07年票交易员、国际业务部

票型证券投资基金的基研究员、基金经理助理、金经理；广发全球科技三国际业务部总经理助

个月定期开放混合型证理、国际业务部副总经

券投资基金（QDII）的基理、广发亚太中高收益

6广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

金经理；广发沪港深价值债券型证券投资基金基

成长混合型证券投资基金经理(自2016年8月金的基金经理；广发亚太23日至2017年11月9中高收益债券型证券投日)、广发标普全球农业资基金的基金经理；国际指数证券投资基金基金

业务部总经理经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理

(自2016年8月23日至

2018年9月20日)、广

发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理

(自2016年8月23日至

2018年9月20日)、广

发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基

金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月

20日)、广发港股通恒生

综合中型股指数证券投

资基金(LOF)基金经理

(自2017年9月21日至

2018年10月16日)、广

发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理

(自2016年8月23日至

2019年4月12日)、广

发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基

金(QDII-LOF)基金经理

(自2017年3月10日至

2019年4月12日)、广

发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基

金基金经理(自2015年

12月17日至2020年2月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金

基金经理(自2019年5月27日至2020年7月

31日)、广发恒生中国企

业精明指数型发起式证

券投资基金(QDII)基金

7广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金

经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券

投资基金(QDII)基金经

理(自2018年2月8日

至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理

(自2020年1月20日至

2021年2月1日)、广发

中小盘精选混合型证券

投资基金基金经理(自

2020年2月14日至2022年9月26日)、广发瑞福精选混合型证券投资

基金基金经理(自2020年11月10日至2022年

9月26日)。

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

8广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有13次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

宏观方面：四季度，受到货币政策、AI 行业动态及美国大选结果等多重因素的影响，美股市场呈现震荡上涨后冲高回落的走势。美联储在11月和12月两次降息各 25 个基点，将基准利率降至 4.25%-4.5%，然而 12 月 FOMC 会议的声明显示美联储对未来降息步伐保持谨慎，点阵图暗示2025年降息幅度有限，这一鹰派表态推高美债收益率并对市场风险偏好形成压制，科技板块受到部分资金流出的影响。国内方面，国庆节后市场受乐观情绪推动大幅高开，但随后因获利盘回吐引发回调，市场进入盘整期。国内货币政策持续宽松，LPR 下调为实体经济注入流动性，财政政策则通过专项债、特别国债及税收调整等手段支持经济复苏。

行业方面：AI 领域持续吸引市场关注。OpenAI 推出新的模型预告，o3 的推理能力有巨大的提升，在某些理工科领域的解题水平能达到博士的级别。同时他们也推出十倍价格的套餐模式，预示着 AI 的使用和推广往专业化代理工作的方向发展，未来 AI Agent 将是重要的行业趋势，非常值得我们重视。

9广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

美国大选影响方面：2024年美国大选结果对市场产生了显著影响。共和党候选人胜选及国会掌控权的变化增加了未来政策方向的不确定性，此外，新政府外交政策可能对中美关系及全球供应链产生影响，这些因素都会进一步加剧市场的不确定性，会增加市场的波动。

本季度，我们仍然以科技行业作为主要的配置方向，但是在整体比例和结构上都有所调整。AI 作为当前全球最重要的科技趋势，我们看到了行业在飞速发展，有些应用也开始得到市场的认可，证明行业仍然在快速的发展过程中，产业链的价值分布出现重塑的可能性。在算力芯片领域，定制化芯片将是一个非常重要的趋势，特别在推理端不容忽视，所以我们增加这个行业的配置。同时我们认为 AI 应用在崭露头角，已增加部分仓位，后续将会持续跟踪这个行业的发展。

另外，我们认为2025年单一市场的波动会增加，所以全球化投资仍然是主题，增加不同行业的不同国家的配置能够平滑单一市场风险。在全球大部分经济体降息的背景下，全球类别的高分红公司的配置价值在提升，这部分资产包括电力、电信等公用事业公司是我们重点关注的类别。长周期景气度向上的行业也是值得我们关注的，例如未来三年以上的飞机交付紧缺导致的飞机制造、飞机维修或者飞机租赁等机会，这些行业能够降低热度和拥挤度较高的科技行业的相对高波动影响。

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 6.51%，C 类基金份额净值增长率为6.40%，同期业绩比较基准收益率为0.42%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号项目金额(人民币元)

例(%)

1权益投资6921437699.4577.86

10广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

其中：普通股6402497590.4772.02

存托凭证518940108.985.84

优先股--

房地产信托--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产

6货币市场工具--

银行存款和结算备付金

71716836034.9119.31

合计

8其他资产251004253.392.82

9合计8889277987.75100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为118867068.55元，占基金资产净值比例1.37%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）

瑞士35415843.240.41

中国香港124106533.421.43

中国191337903.342.21

法国475425359.385.48

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美国6095152060.0770.25

合计6921437699.4579.77

注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。（2）ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

能源71177126.340.82

原材料38045421.830.44

工业422074403.504.86

非日常生活消费品1391645061.2216.04日常消费品300971176.083.47

医疗保健114792730.451.32

金融23384988.030.27

信息技术3163767661.0736.46

通讯业务1047705145.7712.08

公用事业347873985.164.01

房地产--

合计6921437699.4579.77

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细所所占基属在金资国公允价值序公司名称公司名称证券证数量产净

家（人民币号（英文）（中文）代码券（股）值比

（元）市例地场（％）

区)纳斯达

NVIDIA NVD 美 657931. 635120687.

1英伟达克7.32

Corp A US 国 00 50证券交

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易所纳斯达克

AAPL 美 324887. 584835303.

2 Apple Inc 苹果公司证 6.74

US 国 00 14券交易所纳斯达

Meta Meta 平台克

MET 美 128786. 542044830.

3 Platforms 股份有限证 6.25

A US 国 00 50

Inc 公司券交易所纳斯达克

Microsoft MSF 美 159936. 484591781.

4微软证5.59

Corp T US 国 00 72券交易所纳斯达克

Alphabet Alphabet GOO 美 265150. 362979451.

5证4.18

Inc 公司 G US 国 00 27券交易所纳斯

Amazon.co 亚马逊公 AMZ 达美 229312. 361639488.

64.17

m Inc 司 N US 克国 00 08证券

13广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

交易所纳斯达克

Broadcom 博通股份 AVG 美 196940. 328212061.

7证3.78

Inc 有限公司 O US 国 00 71券交易所纽约证

ServiceNo ServiceNo NOW 美 42593.0 324582793.

8券3.74

w Inc w 公司 US 国 0 53交易所巴黎证

空中客车 AIR 法 270763. 315392282.

9 Airbus SE 券 3.64

有限公司 FP 国 00 07交易所纳斯达克

1 特斯拉公 TSLA 美 98015.0 284533963.

Tesla Inc 证 3.28

0 司 US 国 0 14

券交易所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

14广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细衍生品类公允价值占基金资产序号衍生品名称

别(人民币元)净值比例（%）

HSTECH Futures

1股指期货0.000.00

Jan25

FTSE CHINA A50

2股指期货0.000.00

Jan25

注：期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得的持仓损益之间按抵销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的期货持仓和损益明细为：HSTECH Futures Jan25 买入持仓量832手，合约市值人民币172399403.74元，公允价值变动人民币-2058401.71元；FTSE CHINA A50Jan25 买入持仓量1675手，合约市值人民币162108103.15元，公允价值变动人民币-1157368.34元。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，谷歌、苹果在报告编制日前一年

内曾受到欧盟的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

5.10.3其他资产构成

15广发全球精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

序号名称金额(人民币元)

1存出保证金42655060.87

2应收证券清算款-