泰信发展主题混合型证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月18日泰信发展主题混合2025年第2季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2025年7月17日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称泰信发展主题混合基金主代码290008基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年12月15日

报告期末基金份额总额25126337.99份

投资目标充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机会，通过主题配置和精选个股，分享中国经济社会在科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。

投资策略本基金的股票资产采用以“核心主题投资为主，卫星主题投资和非主题类投资为辅”的投资策略，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。

业绩比较基准75%×沪深300指数+25%×中证全债指数

风险收益特征本基金作为发展主题混合型基金，主要通过发掘中国经济和产业发展过程带来的主题投资机会，实现基金资产增值，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。本基金适合于能够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。

基金管理人泰信基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

第2页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益160885.39

2.本期利润355310.05

3.加权平均基金份额本期利润0.0136

4.期末基金资产净值27460400.93

5.期末基金份额净值1.093

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月1.86%1.63%1.51%0.80%0.35%0.83%

过去六个月-1.18%1.45%0.44%0.75%-1.62%0.70%

过去一年17.65%2.22%12.12%1.03%5.53%1.19%

过去三年-59.90%2.02%-4.74%0.82%-55.16%1.20%

过去五年-34.28%2.10%3.51%0.88%-37.79%1.22%自基金合同

47.89%1.80%45.30%1.02%2.59%0.78%

生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中证全债指数。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告

注：1、泰信发展主题股票基金基金合同于2010年12月15日正式生效。本基金自2015年8月7日起变更为混合型基金。

2、本基金投资组合比例约定：本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，基金资产的5%-40%

投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券。其中，现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证不高于基金资产净值的3%，资产支持证券不高于基金资产净值的

20%。其中投资于发展主题相关上市公司的比例不低于股票投资资产的80%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限泰信现代服务业混

合型证券黄潜轶先生，研究生学历。曾任职于中投资基金欧基金管理有限公司。2015年3月加入基金经泰信基金管理有限公司，历任研究员、

2021年8月

黄潜轶理、泰信-13年基金经理助理。2021年2月任泰信现代

31日

发展主题服务业混合型证券投资基金基金经理，混合型证2021年8月任泰信发展主题混合型证券券投资基投资基金基金经理。

金基金经理

注：1、任职日期、离任日期分别指根据基金管理人决定确定的聘任日期和解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

第4页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信发展主题混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易管理办法》以及《泰信基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易部集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，市场呈现探底后回升上涨的走势，高股息、小微盘表现较好，行业主题中创新药、光模块持续上涨，人形机器人等也维持了较高的热度。

第5页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告

本报告期内，本基金整体以相对较高仓位运作，结构上阶段性少量参与了部分主题板块，少量增加了部分产业中即将发生技术变革的行业配置，但整体维持了估值低位、基本面底部运行的行业及公司的主体配置。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.093元；本报告期基金份额净值增长率为1.86%，业绩比较基准收益率为1.51%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人已向监管机构报送相关方案。

本报告期内，本基金产生的信息披露费用、审计费用、持有人大会费用、银行间账户维护费等相关固定费用，由基金管理人承担，不再从基金资产中列支。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资24590897.9288.94

其中：股票24590897.9288.94

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计2712315.739.81

8其他资产346246.011.25

9合计27649459.66100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

第6页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4190570.74 15.26

C 制造业 20039428.18 72.98

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 360899.00 1.31

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计24590897.9289.55

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

报告期末本基金未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1002460赣锋锂业647512186641.277.96

2002466天齐锂业670332147737.327.82

3002756永兴材料666832117185.257.71

4000762西藏矿业1098952107786.107.68

5002497雅化集团1848272107027.807.67

6002192融捷股份679762082784.647.58

7002240盛新锂能1572062024813.287.37

8002738中矿资源618081987745.287.24

9300390天华新能977371863844.596.79

10300750宁德时代67001689874.006.15

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

第7页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告本报告期末本基金未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本报告期末本基金未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末本基金未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

截至报告期末本基金未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

截至报告期末本基金未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

截至报告期末本基金未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形江西赣锋锂业集团股份有限公司在本报告编制日前一年内曾受到监管部门处罚。本基金投资

第8页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金4869.60

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款341376.41

6其他应收款-

7其他-

8合计346246.01

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额27080184.83

报告期期间基金总申购份额4426563.77

减：报告期期间基金总赎回份额6380410.61报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额25126337.99

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第9页共10页泰信发展主题混合2025年第2季度报告本报告期基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准原泰信发展主题股票型证券投资基金设立的文件

2、《泰信发展主题混合型证券投资基金基金合同》

3、《泰信发展主题混合型证券投资基金招募说明书》

4、《泰信发展主题混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

9.2存放地点

本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。

9.3查阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

泰信基金管理有限公司

2025年7月18日