东方龙混合型开放式证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：东方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日东方龙混合2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称东方龙混合基金主代码400001前端交易代码400001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年11月25日

报告期末基金份额总额140393554.55份

投资目标分享中国经济和资本市场的高速增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。

投资策略本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极风格管理和自下而上

的个股（包括债券）选择组成。本基金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全面、深入而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投资管理的每一个环节。

业绩比较基准 标普中国A股300成长指数×30% +标普中国A股300价值指数×45%

+中证综合债指数×25%

风险收益特征本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。

基金管理人东方基金管理股份有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

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3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）

1.本期已实现收益2920670.03

2.本期利润24512561.26

3.加权平均基金份额本期利润0.1701

4.期末基金资产净值165406112.79

5.期末基金份额净值1.1782

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月17.09%1.15%11.34%0.58%5.75%0.57%

过去六个月14.44%1.18%13.29%0.70%1.15%0.48%

过去一年5.82%1.20%10.66%0.87%-4.84%0.33%

过去三年-3.64%1.05%22.70%0.79%-26.34%0.26%

过去五年-18.10%1.14%17.56%0.83%-35.66%0.31%自基金合同

486.13%1.41%354.66%1.17%131.47%0.24%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

公司副总经理、权益投资总监、绝对收益

部总经理、公募投资决策委员会副主任委员，吉林大学工商管理硕士，24年证券从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师、东北证券股份有限公司

本基金基资产管理分公司投资管理部投资经理、部

金经理、门经理；德邦基金管理有限公司基金经

公司副总理、投资研究部总经理。2018年4月加经理、权盟本基金管理人，曾任公司总经理助理，益投资总东方双债添利债券型证券投资基金基金

监、绝对2019年1月2经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券

许文波-24年收益部总日投资基金基金经理、东方中国红利混合型

经理、公证券投资基金基金经理、东方欣利混合型

募投资决证券投资基金基金经理、东方欣益一年持

策委员会有期偏债混合型证券投资基金基金经理、副主任委东方成长回报平衡混合型证券投资基金

员基金经理、东方欣冉九个月持有期混合型

证券投资基金基金经理、东方强化收益债

券型证券投资基金基金经理，现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金

经理、东方创新医疗股票型证券投资基金

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基金经理、东方兴瑞趋势领航混合型证券投资基金基金经理。

注：*此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公司公平交易管理制度。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况

进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度

第5页共11页东方龙混合2025年第3季度报告规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度 A 股呈现趋势性上涨行情。根据 Wind 数据显示，三季度万得全 A、上证指数、创业板指、沪深300等主要指数分别上涨19.46%、12.73%、50.40%、17.90%；申万一级行业中，只有银行录得负收益，通信、电子、电力设备、有色金属四个行业涨幅超过40%。

在报告期内，本基金积极应对市场的乐观情绪，综合考虑企业竞争力和市场反馈，对地产链、部分消费品进行了一定的减仓，增加了风电、电子、有色金属等细分领域的龙头公司，保持了行业相对均衡、个股相对分散的持仓风格。未来我们希望继续保持相对稳健的投资风格，力争积极应对市场的变化，期望为投资人带来稳健的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

2025年07月01日起至2025年09月30日本基金净值增长率为17.09%，业绩比较基准收益

率为11.34%，高于业绩比较基准5.75%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资154536823.2991.40

其中：股票154536823.2991.40

2基金投资--

3固定收益投资8756749.595.18

其中：债券8756749.595.18

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

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其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计5729710.323.39

8其他资产59120.210.03

9合计169082403.41100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 3710000.00 2.24

B 采矿业 6292800.00 3.80

C 制造业 121089935.25 73.21

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业3469754.282.10

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3069.60 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10790800.00 6.52

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 9180464.16 5.55

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计154536823.2993.43

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688072拓荆科技4400011447920.006.92

2688116天奈科技1200008263200.005.00

3002202金风科技5000007485000.004.53

第7页共11页东方龙混合2025年第3季度报告

4603501豪威集团450006802650.004.11

5300772运达股份3500006625500.004.01

6300790宇瞳光学1900006366900.003.85

7600547山东黄金1600006292800.003.80

8688213思特威500005958000.003.60

9002001新和成2500095957714.473.60

10600549厦门钨业2000005920000.003.58

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券8453283.625.11

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）303465.970.18

8同业存单--

9其他--

10合计8756749.595.29

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101977325国债08840008453283.625.11

2113689洛凯转债2000303465.970.18

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

第8页共11页东方龙混合2025年第3季度报告

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金31455.75

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款27664.46

6其他应收款-

7其他-

8合计59120.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1113689洛凯转债303465.970.18

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第9页共11页东方龙混合2025年第3季度报告本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额147248382.45

报告期期间基金总申购份额2369527.88

减：报告期期间基金总赎回份额9224355.78报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额140393554.55

注：基金总申购份额包含红利再投资、基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》

二、《东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3查阅方式

第10页共11页东方龙混合2025年第3季度报告

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理股份有限公司

2025年10月28日