汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 08 月 29 日汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介.............................12
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................15
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................17
6.3净资产变动表............................................18
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................47
7.1期末基金资产组合情况........................................47
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................48
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................48
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细.......................49
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................59
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................61
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................61
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7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......61
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......61
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细................61
7.11投资组合报告附注.........................................61
§8基金份额持有人信息..........................................62
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................63
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................63
§9开放式基金份额变动..........................................63
§10重大事件揭示............................................64
10.1基金份额持有人大会决议......................................64
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................64
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
10.4基金投资策略的改变........................................64
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................65
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65
10.8其他重大事件...........................................68
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................69
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况....................69
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................70
§12备查文件目录............................................70
12.1备查文件目录...........................................70
12.2存放地点.............................................70
12.3查阅方式.............................................71
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
基金简称 汇添富香港优势精选混合（QDII）基金主代码470888基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年01月17日基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总
196605309.06额（份）基金合同存续期不定期下属分级基金的基金汇添富香港优势精选混合汇添富香港优势精选混合
简称 （QDII）A （QDII）C下属分级基金的交易
470888017873
代码报告期末下属分级基
180766253.1115839055.95
金的份额总额（份）
2.2基金产品说明
在香港证券市场精选具有持续竞争优势且估值有吸引力的公司股票等
投资目标证券，通过有效的资产配置和组合管理，进行中长期投资布局，在有效管理风险的前提下，追求持续稳健的较高投资回报。
本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争投资策略优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、股票投资策略、基金投资策略、固定收益产品投资策略、衍生工具投资策略。
业绩比较基准 MSCI中华指数(MSCI ZhongHua Index)
本基金为投资于香港证券市场的主动混合型基金，其预期收益及风险风险收益特征水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
第 5 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告名称汇添富基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司姓名李鹏郭明信息披露
联系电话021-28932888（010）66105799负责人
电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话400-888-991895588
传真021-28932998（010）66105798上海市黄浦区外马路728号9北京市西城区复兴门内大街注册地址楼55号北京市西城区复兴门内大街办公地址上海市黄浦区外马路728号
55号
邮政编码200010100140法定代表人鲁伟铭廖林
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外资产托管人中文布朗兄弟哈里曼银行名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.注册地址 140 Broadway New York
办公地址 140 Broadway New York
邮政编码 NY 10005
注：本基金无境外投资顾问。
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.99fund.com址上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管基金中期报告备置地点理股份有限公司
2.6其他相关资料
项目名称办公地址汇添富基金管理股份有限公注册登记机构上海市黄浦区外马路728号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指报告期(2025年01月01日-2025年06月30日)
第 6 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告标汇添富香港优势精选混合汇添富香港优势精选混合（QDII）A （QDII）C
本期已实现收益32731193.152854842.65
本期利润153684197.1411785287.84加权平均基金份额本
0.51720.5051
期利润本期加权平均净值利
64.45%64.26%
润率本期基金份额净值增
86.48%86.68%
长率
3.1.2期末数据和指
报告期末(2025年06月30日)标
期末可供分配利润-5539918.52-643021.13期末可供分配基金份
-0.0306-0.0406额利润
期末基金资产净值201838313.2917530678.80
期末基金份额净值1.1171.107
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增
15.81%20.33%
长率注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富香港优势精选混合（QDII）A业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去一
7.09%2.91%3.39%1.02%3.70%1.89%
个月
第 7 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告过去三
34.09%3.56%2.26%2.05%31.83%1.51%
个月过去六
86.48%2.99%15.80%1.88%70.68%1.11%
个月过去一
92.59%2.53%29.79%1.68%62.80%0.85%
年过去三
36.39%2.30%-0.24%1.60%36.63%0.70%
年自基金合同生
15.81%1.70%17.52%1.40%-1.71%0.30%
效起至今
汇添富香港优势精选混合（QDII）C业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去一
7.48%2.92%3.39%1.02%4.09%1.90%
个月过去三
34.51%3.57%2.26%2.05%32.25%1.52%
个月过去六
86.68%3.00%15.80%1.88%70.88%1.12%
个月过去一
92.19%2.53%29.79%1.68%62.40%0.85%
年自基金合同生
20.33%2.30%4.07%1.51%16.26%0.79%
效起至今
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第 8 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年01月17日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
第 9 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
本基金由原汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金于2014年
01月17日转型而来。
本基金于 2023 年 02月 07日新增 C类份额。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇
添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有限公司、汇添富投资管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管
理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII 基金管理人、RQFII 基金管理人、
QFII 基金管理人、基金投资顾问等业务资格。
汇添富基金现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、
国际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。
成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。
2025上半年，汇添富基金新成立22只公开募集证券投资基金。截至2025年6月30日，
公司共管理363只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业年限姓名职务理）期限说明
（年）任职日期离任日期
国籍：中本基金的2021年09月张韡-10国。学历：
基金经理29日康奈尔大学
第 10 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告生物医学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任东方证券医药助理研究员，汇添富基金医药研
究员、高级医药研究员及医药行业研究组组长。2021年
3月25日至
今任汇添富健康生活一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
2021年9月
29日至今任
汇添富香港优势精选混合型证券投资基金的基金经理。
2022年10月
21日至今任
汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2023年11月
23日至今任
汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年第 11 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
11月23日至
今任汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金的基金经理。2025年
4月10日至
今任汇添富创新医药主题混合型证券投资基金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：
本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类第 12 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、
5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，我们对组合的重仓方向、结构、个股调整不多。
二季度以来创新药主线表现较好。中国创新追上并反超美国的证据持续积累，2024-2025年，license out deal占比持续提升；产业调研来看，趋势有望延续。中国新药研发的高效率、高产出、高性价比开始吸引世界的关注。这一交易占比有望在3-5年转化成全球销售额，为中国新药公司打开新的成长空间。我们认为这将是医药行业未来几年最重要的主线。
MNC持续加码中国，凸显中国创新药资产数量、质量、性价比的全球优势，有望吸引更多元的投资者关注。
第 13 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告内需持续回暖。我们认为，随着医药行业监管进入常态化，国内医疗需求和医疗行为逐渐修复，2025年产品型企业将迎来恢复性增长。同时，各项支持创新药行业发展的政策也会持续推出落地，支付端、准入端、投融资端均有望看到显著改善。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富香港优势精选混合（QDII）A类份额净值增长率为 86.48%，同期业绩比较基准收益率为 15.80%。本报告期汇添富香港优势精选混合（QDII）C类份额净值增长率为
86.68%，同期业绩比较基准收益率为15.80%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着市场风险偏好显著提升，具备核心竞争力的创新药企业也会开始体现长期成长空间。
我们坚守投资主线、沿着以下方向布局：
1）创新药：产品有全球竞争力和成长空间的 pharma和 biotech；
2）进口替代率低，壁垒高的优秀设备耗材龙头。
医药行业未来2-3年会持续展现出较好的抗周期性和科技属性。我们的组合也会持续聚焦在中长期看好的几个方向上。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的25%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基第 14 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；同一类别内每一基金份额享有同等分配权。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本基金的管理人——汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对汇添富基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元资产附注号本期末上年度末
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2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.116248021.9922828044.89
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2206820496.94200129449.68
其中：股票投资206820496.94200129449.68
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款-3125402.66
应收股利147216.72-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.6--
资产总计223215735.65226082897.23本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款655354.711.25
应付赎回款2826452.891412878.09
应付管理人报酬234377.05323941.78
应付托管费39062.8060739.08
应付销售服务费9450.1010941.93
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.782046.01175245.73
负债合计3846743.561983747.86
净资产：
第 16 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
实收基金6.4.7.8196605309.06374749599.36
未分配利润6.4.7.922763683.03-150650449.99
净资产合计219368992.09224099149.37
负债和净资产总计223215735.65226082897.23
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额总额196605309.06份。本基金下属汇添富香港优势精选混合（QDII）A 基金份额净值 1.117 元，基金份额总额 180766253.11 份；
本基金下属汇添富香港优势精选混合（QDII）C 基金份额净值 1.107 元，基金份额总额
15839055.95份。
6.2利润表
会计主体：汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月01日2024年01月01日
项目附注号至2025年06月30至2024年06月30日日
一、营业总收入167460803.68-70262419.77
1.利息收入17686.5410845.42
其中：存款利息收入6.4.7.1017686.5410845.42
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）37079959.09-45536549.33
其中：股票投资收益6.4.7.1136905439.47-46062269.71
基金投资收益6.4.7.12--
债券投资收益6.4.7.13--
资产支持证券投资收益6.4.7.14--
贵金属投资收益6.4.7.15--
衍生工具收益6.4.7.16--
股利收益6.4.7.17174519.62525720.38以摊余成本计量的金融
--资产终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.18129883449.18-27026759.46“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）409115.972130851.34
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1970592.90159192.26
减：二、营业总支出1991318.703638405.49
1．管理人报酬6.4.10.2.11587253.912909722.46
其中：暂估管理人报酬--
第 17 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
2．托管费6.4.10.2.2269672.87545572.96
3．销售服务费54624.4091912.65
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.20--
7.税金及附加--
8．其他费用6.4.7.2179767.5291197.42三、利润总额（亏损总额以“-”
165469484.98-73900825.26号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填
165469484.98-73900825.26
列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额165469484.98-73900825.26
6.3净资产变动表
会计主体：汇添富香港优势精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
374749599.36-150650449.99224099149.37
资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
374749599.36-150650449.99224099149.37
资产
三、本期增减变
动额（减少以-178144290.30173414133.02-4730157.28“-”号填列）
（一）、综合收益
-165469484.98165469484.98总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-178144290.307944648.04-170199642.26
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
---购款
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2.基金赎回款-178144290.307944648.04-170199642.26
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
---资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
196605309.0622763683.03219368992.09
资产上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
757392933.83-246851549.64510541384.19
资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
757392933.83-246851549.64510541384.19
资产
三、本期增减变
动额（减少以-206296991.0115075948.80-191221042.21“-”号填列）
（一）、综合收益
--73900825.26-73900825.26总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-206296991.0188976774.06-117320216.95
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
66370811.47-26994759.2939376052.18
购款
2.基金赎回款-272667802.48115971533.35-156696269.13
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
---资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
551095942.82-231775600.84319320341.98
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
第 19 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告张晖李骁雷青松基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
汇添富香港优势精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），是由汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金变更而来。原汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]1221号文《关于核准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金募集的批复》准予注册，由汇添富基金管理有限公司（现汇添富基金管理股份有限公司）向社会公开募集。经向中国证监会备案，基金合同于2010年6月25日生效。首次设立基金募集规模为522636079.14份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明（2010）验字第 60466941_B09号验资报告予以验证。
2014年1月8日，汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基
金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了关于修改基金名称及投资细节的议案。在基金管理人向中国证监会履行相应备案手续，并经中国证监会书面确认后，基金份额持有人大会决议生效。2014年1月17日，中国证监会基金部函[2014]23号文《关于汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》书面确认后，原《汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金基金合同》失效，《汇添富香港优势精选股票型证券投资基金基金合同》生效，“汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金”更名为“汇添富香港优势精选股票型证券投资基金”，同时基金投资目标、投资范围等投资细节相应调整。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行。
根据中国证券监督管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，汇添富基金管理股份有限公司决定自2015年8月5日起将本基金变更为混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。
自 2023年 2月 7日起，本基金增设 C类基金份额，原基金份额变更为 A类基金份额。
第 20 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说
明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
第 21 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款16248021.99
等于：本金16246513.39
加：应计利息1508.60
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
第 22 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计16248021.99
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票133218127.61-206820496.9473602369.33
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
银行间市场----债券
境外 OTC市场 - - - -
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计133218127.61-206820496.9473602369.33
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金无债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金不存在债权投资减值准备计提情况。
6.4.7.6其他资产
第 23 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费1600.28
应付证券出借违约金-
应付交易费用854.60
其中：交易所市场854.60
银行间市场-
应付利息-
应付审计费20083.76
应付信息披露费59507.37
应付指数使用费-
应付账户维护费-
应付汇划费-
应付上市费-
应付持有人大会费-公证费-
应付持有人大会费-律师费-
应付或有管理费-
申购款利息-
应付登记结算费-
应付 IOPV 计算与发布费 -
其他-
合计82046.01
6.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元
汇添富香港优势精选混合（QDII）A本期2025年01月01日至2025年06月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末342226871.40342226871.40
本期申购--本期赎回（以“-”-161460618.29-161460618.29号填列）
基金拆分/份额折算
--前
基金拆分/份额折算--
第 24 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告调整
本期申购--本期赎回（以“-”--号填列）
本期末180766253.11180766253.11
汇添富香港优势精选混合（QDII）C本期2025年01月01日至2025年06月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末32522727.9632522727.96
本期申购--本期赎回（以“-”-16683672.01-16683672.01号填列）
基金拆分/份额折算
--前
基金拆分/份额折算
--调整
本期申购--本期赎回（以“-”--号填列）
本期末15839055.9515839055.95
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.9未分配利润
单位：人民币元
汇添富香港优势精选混合（QDII）A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-63499948.31-73902945.12-137402893.43
加：会计政
---策变更
本期期初-63499948.31-73902945.12-137402893.43
本期利润32731193.15120953003.99153684197.14本期基金份
额交易产生25228836.64-20438080.174790756.47的变动数
其中：基金
---申购款
基金赎回款25228836.64-20438080.174790756.47本期已分配
---利润
本期末-5539918.5226611978.7021072060.18
汇添富香港优势精选混合（QDII）C
第 25 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-6236495.10-7011061.46-13247556.56
加：会计政
---策变更
本期期初-6236495.10-7011061.46-13247556.56
本期利润2854842.658930445.1911785287.84本期基金份
额交易产生2738631.32415260.253153891.57的变动数
其中：基金
---申购款
基金赎回款2738631.32415260.253153891.57本期已分配
---利润
本期末-643021.132334643.981691622.85
6.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入17671.07
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入15.41
其他0.06
合计17686.54
注:“其他”包含直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.11股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额256260053.62
减：卖出股票成本总额218570814.81
减：交易费用783799.34
买卖股票差价收入36905439.47
6.4.7.12基金投资收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
第 26 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.15贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益174519.62
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计174519.62
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产129883449.18
——股票投资129883449.18
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
第 27 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
——期货投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计129883449.18
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入70592.90
替代损益-
其他-
合计70592.90
6.4.7.20信用减值损失
注：本基金无信用减值损失。
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用20083.76
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费-
银行费用114.00
指数使用费-
登记结算服务费-
IOPV 计算与发布
-费
持有人大会-公证
-费
持有人大会-律师
-费
开户费-
上市费-
或有管理费-
第 28 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
其他62.39
合计79767.52
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系基金管理人基金销售机构基金注册登汇添富基金管理股份有限公司记机构
中国工商银行股份有限公司（"工商银行"）基金托管人基金代销机构布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers境外资产托管人Harriman & Co.）（"布朗兄弟"）
东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人的股东基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月上年度可比期间2024年01月
30日01日至2024年06月30日
关联方名称占当期股票成占当期股票成成交金额交总额的比例成交金额交总额的比例
（%）（%）
东方证券1709196.700.55--
6.4.10.1.2债券交易
第 29 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日占期末应付佣金关联方名称占当期佣金总期末应付佣金余当期佣金总额的比例
量的比例（%）额
（%）
东方证券854.600.18854.60100.00上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日占期末应付佣金关联方名称占当期佣金总期末应付佣金余当期佣金总额的比例
量的比例（%）额
（%）
----
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。截至
2024年6月30日止，该类佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研
究成果和市场信息服务等。
2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理
人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣
金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至
2025年06月30日2024年06月30日
第 30 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
当期发生的基金应支付的管理费1587253.912909722.46
其中：应支付销售机构的客户维护费456007.20616733.87
应支付基金管理人的净管理费1131246.712292988.59
注：2025年1月27日前，本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.60%年费率计提。经与托管人协商一致，决定自2025年1月27日起，本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.20%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金的管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的授权委托书，于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
对于基金中基金、ETF联接基金等特殊类型的基金产品，由于本基金管理人对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分或基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至
2025年06月30日2024年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费269672.87545572.96
注：2025年1月27日前，本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。经与托管人协商一致，决定自2025年1月27日起，本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.20%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的授权委托书，于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
第 31 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告本期2025年01月01日至2025年06月30日获得销售服务当期发生的基金应支付的销售服务费费的各关联方汇添富香港优势精选汇添富香港优势精选名称合计混合（QDII）A 混合（QDII）C中国工商银行
-1193.491193.49股份有限公司汇添富基金管
理股份有限公-3844.283844.28司
合计-5037.775037.77上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日获得销售服务当期发生的基金应支付的销售服务费费的各关联方汇添富香港优势精选汇添富香港优势精选名称合计混合（QDII）A 混合（QDII）C中国工商银行
-1058.611058.61股份有限公司汇添富基金管
理股份有限公-7660.797660.79司
合计-8719.408719.40
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.60%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况
第 32 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
汇添富香港优势精选混合（QDII）A本期2025年01月01日至上年度可比期间2024年01月项目
2025年06月30日01日至2024年06月30日
基金合同生效日
（2014年01月17--日）持有的基金份额报告期初持有的基金
23011134.5023011134.50
份额
报告期间申购/买入总
--份额报告期间因拆分变动
--份额
减：报告期间赎回/卖
--出总份额报告期末持有的基金
23011134.5023011134.50
份额报告期末持有的基金
份额占基金总份额比12.734.57例（%）
汇添富香港优势精选混合（QDII）C本期2025年01月01日至上年度可比期间2024年01月项目
2025年06月30日01日至2024年06月30日
基金合同生效日
（2014年01月17--日）持有的基金份额报告期初持有的基金
--份额
报告期间申购/买入总
--份额
报告期间因拆分变动--
第 33 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告份额
减：报告期间赎回/卖
--出总份额报告期末持有的基金
--份额报告期末持有的基金
份额占基金总份额比--例（%）
注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06上年度可比期间2024年01月01日至关联方月30日2024年06月30日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入工商银
11295858.5217671.079495379.8310710.58
行布朗兄
4952163.47-45516656.34-
弟
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
注:本基金本报告期未进行利润分配。于资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公告或实施的利润分配情况详见资产负债表日后事项章节。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证证券名称成受流认期末数量期末成本总期末估值总备
第 34 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告券功限通购估值（单额额注代认期受价单价位：
码购限格股）日类型新股
202
战
5
略
960 Duality 年 6
配87.175.21631901368137888699
6 Biotherapeu 04 个
售901700.06.10
HK tics Inc 月 月流
11
通日受限
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
流成证通认数量功受期末券受购（单期末成本总期末估值总备证券名称认限估值
代限价位：额额注购期单价码类格张）日型
-----
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:截止 2025 年 6月 30日，本基金合计持有中国森林（930.HK）624000 股。于 2017 年 2月 22日，中国森林（930.HK）发布公告，香港联合交易所有限公司宣布，自 2017年 2月
24日上午9时起，该公司股份的上市地位将按照除牌程序予以取消。为维护基金持有人利益，根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》的规定，依据中国森林控股有限公司公开披露的信息，汇添富基金管理股份有限公司与基金托管人协商一致，将汇添富香港优势精选混合型证券投资基金所持有中国森林（930.HK）按每股 0.00 港元估值。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
第 35 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
注:截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不超过基金资产净值的10%。此外，基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的
证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险
管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中第 36 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中
7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能
自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期
3
末5
1-3个
20251-5年
1个月以内个月-不计息合计
年06年以月1月30上年日资产
货币16248021.99-----16248021.99
第 37 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告资金结算
备付-------金存出
保证-------金交易性金
-----206820496.94206820496.94融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资应收
清算-------款应收
-----147216.72147216.72股利应收
申购-------款递延所得
-------税资产其他
-------资产资产
16248021.99----206967713.66223215735.65
总计负债短期
-------借款交易性金
-------融负债
衍生-------
第 38 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告金融负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----655354.71655354.71款应付
赎回-----2826452.892826452.89款应付管理
-----234377.05234377.05人报酬应付
托管-----39062.8039062.80费应付销售
-----9450.109450.10服务费应付投资
-------顾问费应交
-------税费应付
-------利润递延所得
-------税负债其他
-----82046.0182046.01负债负债
-----3846743.563846743.56总计利率敏感
16248021.99----203120970.10219368992.09
度缺口
第 39 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告上年
3
度末5
1-3个
20241-5年
1个月以内个月-不计息合计
年12年以月1月31上年日资产货币
22828044.89-----22828044.89
资金结算
备付-------金存出
保证-------金交易性金
-----200129449.68200129449.68融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资应收
清算-----3125402.663125402.66款应收
-------股利应收
申购-------款递延所得
-------税资产其他
-------资产资产
22828044.89----203254852.34226082897.23
总计
第 40 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告负债短期
-------借款交易性金
-------融负债衍生
金融-------负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----1.251.25款应付
赎回-----1412878.091412878.09款应付管理
-----323941.78323941.78人报酬应付
托管-----60739.0860739.08费应付销售
-----10941.9310941.93服务费应付投资
-------顾问费应交
-------税费应付
-------利润递延所得
-------税负债
第 41 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告其他
-----175245.73175245.73负债负债
-----1983747.861983747.86总计利率敏感
22828044.89----201271104.48224099149.37
度缺口
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析本基金本报告期末及上年度末均未持有债券资产及资产支持证券（不含可转换债券及可交换债券），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日其他币种项目美元折合港币折合人民币折合人民合计人民币币以外币计价的资产
货币资金-5002227.33-5002227.33结算备付
----金存出保证
----金交易性金
-206820496.94-206820496.94融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----
第 42 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告应收清算
----款
应收股利-147216.72-147216.72应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计-211969940.99-211969940.99以外币计价的负债
短期借款----交易性金
----融负债衍生金融
----负债卖出回购
金融资产----款应付清算
-655354.62-655354.62款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计-655354.62-655354.62资产负债表外汇风
-211314586.37-211314586.37险敞口净额上年度末2024年12月31日项目美元折合港币折合人民币其他币种合计
第 43 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金-15054048.43-15054048.43结算备付
----金存出保证
----金交易性金
-200129449.68-200129449.68融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----应收清算
-3125402.66-3125402.66款
应收股利----应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计-218308900.77-218308900.77以外币计价的负债
短期借款----交易性金
----融负债衍生金融
----负债卖出回购
金融资产----款应付清算
----款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费
第 44 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计----资产负债表外汇风
-218308900.77-218308900.77险敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
1.除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇
假设率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人相关风险变量民币元）的变动本期末2025年06月30上年度末2024年12月31日日分析港币相对人民
10565729.3210915445.04
币升值5%港币相对人民
-10565729.32-10915445.04
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。
本基金管理人通过标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
交易性金融资产－股票投资206820496.94.28200129449.89.30
第 45 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
9468
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
206820496.200129449.
合计94.2889.30
9468
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期假设内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变；
2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人相关风险变量民币元）的变动本期末2025年06月30上年度末2024年12月日31日分析
MSCI 中华指数
11064906.5410420792.68
上涨5%
MSCI 中华指数
-11064906.54-10420792.68
下跌5%
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
第 46 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日
第一层次168931797.84
第二层次-
第三层次37888699.10
合计206820496.94
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公
允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，除本报告“4管理人报告-报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第 47 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资206820496.9492.65
其中：普通股206820496.9492.65
存托凭证--
优先股--
房地产信托--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计16248021.997.28
8其他各项资产147216.720.07
9合计223215735.65100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币109990.02元，占期末净值比例为0.05%。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元占基金资产净值比例国家（地区）公允价值
（％）
中国香港206820496.9494.28
合计206820496.9494.28
注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交
易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
占基金资产净值比例
行业类别公允价值（人民币元）
（％）
10能源--
15原材料831.700.00
第 48 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
20工业--
25可选消费109990.020.05
30日常消费--
35医疗保健206404135.4994.09
40金融305539.730.14
45信息技术--
50电信服务--
55公用事业--
60房地产--
合计206820496.9494.28
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
金额单位：人民币元公所占基司所属金资名证在国产净序称券证家数量
公司名称（英文）公允价值值比
号（代券（（股）例中码市地
（％文场区
）
））映恩生物香制港药中
Duality 960 联
（国37888699.1
1 Biotherapeutics 6 合 216300 17.27
苏香0
Inc HK 交州港易
）所有限公司四香
Sichuan Kelun- 川 港 中
699
Biotech 科 联 国 24199432.2
208110011.03
Biopharmaceutical 伦 合 香 4
HK
Co Ltd 博 交 港泰易
第 49 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告生所物医药股份有限公司香信港达中
180联
Innovent 生 国 19196912.2
31合2685008.75
Biologics Inc 物 香 8
HK 交制港易药所和黄医香药港
（中联
HUTCHMED China 中 13 国 14743564.0
4合6865006.72
Ltd 国 HK 香 5交
）港易有所限公司康诺亚生香物港中医216联
Keymed 国 14409174.7
5药2合3420006.57
Biosciences Inc 香 8
科 HK 交港技易有所限公司
三153香中12951354.3
6 3SBio Inc 600500 5.90
生0港国1
第 50 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
制 HK 联 香药合港交易所诺诚香健港华中
996联
InnoCare Pharma 医 国 10190402.8
79合8530004.65
Ltd 药 香 9
HK 交有港易限所公司石香药港集中
CSPC 109 联团国122600
8 Pharmaceutical 3 合 8608990.39 3.92
有香0
Group Ltd HK 交限港易公所司康方生物香科港技中
992联
（国
9 Akeso Inc 6 合 100000 8385380.25 3.82
开香
HK 交曼港易
）所有限公司荣香昌港中生999联
1国
Remegen Co Ltd 物 5 合 151000 7498007.30 3.42
0香
制 HK 交港药易
（所第 51 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告烟台
）股份有限公司上海复宏汉香霖港生中
269联
1 Shanghai Henlius 物 国
6合1426006866326.903.13
1 Biotech Inc 技 香
HK 交术港易股所份有限公司翰森香制港药中
Hansoh 369 联
1集国
Pharmaceutical 2 合 214000 5805929.68 2.65
2团香
Group Co Ltd HK 交有港易限所公司和誉香开港中曼225联
1 Abbisko Cayman 国
有6合6090005675958.562.59
3 Ltd 香
限 HK 交港责易任所公
第 52 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告司和铂香医港药中
214联
1控国
HBM Holdings Ltd 2 合 719000 5560268.58 2.53
4股香
HK 交有港易限所公司来香凯港医中
210联
1药国
Laekna Inc 5 合 288000 4585722.34 2.09
5有香
HK 交限港易公所司江苏恒香瑞港医中
Jiangsu Hengrui 127 联
1药国
Pharmaceuticals 6 合 85000 4170347.35 1.90
6股香
Co Ltd HK 交份港易有所限公司百香济港神中
616联
1 BeOne Medicines 州 国
0合304004097500.781.87
7 Ltd 有 香
HK 交限港易公所司宜香中
ImmuneOnco 明 154 港
1国
Biopharmaceutical 昂 1 联 282400 3090416.16 1.41
8香
s Shanghai 科 HK 合港生交
第 53 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告物易医所药技术
（上海
）股份有限公司香港基中
261联
1 CStone 石 国
6合5555002163131.720.99
9 Pharmaceuticals 药 香
HK 交业港易所香亚港盛中
Ascentage Pharma 685 联
2医国
Group 5 合 18500 1290637.24 0.59
0药香
International HK 交集港易团所先声香药港业中
Simcere 209 联
2集国
Pharmaceutical 6 合 108000 1095215.47 0.50
1团香
Group Ltd HK 交有港易限所公司科香中
CARsgen 济 217 港
2国
Therapeutics 药 1 联 40000 842641.80 0.38
2香
Holdings Ltd 业 HK 合港控交
第 54 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告股易有所限公司复锐香医港疗中
169联
2 Sisram Medical 科 国
6合212000841000.290.38
3 Ltd 技 香
HK 交有港易限所公司香港华中
255联
2领国
Hua Medicine 2 合 313500 809086.60 0.37
4医香
HK 交药港易所加科思香药港中
Jacobio 业 116 联
2国
Pharmaceuticals 集 7 合 109200 432198.64 0.20
5香
Group Co Ltd 团 HK 交港有易限所公司香欧港康中
147联
2 Ocumension 维 国
7合38500371464.590.17
6 Therapeutics 视 香
HK 交生港易物所香香中
Hong Kong
2港388港国
Exchanges & 800 305539.73 0.14
7 交 HK 联 香
Clearing Ltd易合港
第 55 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告及交结易算所所有限公司微泰医疗器香械港
（中
223联
2 MicroTech Medical 杭 国
5合45600246182.730.11
8 Hangzhou Co Ltd 州 香
HK 交
）港易股所份有限公司温州康香宁港医中
212联
2 Wenzhou Kangning 院 国
0合25500227896.310.10
9 Hospital Co Ltd 股 香
HK 交份港易有所限公司京香东港集中
961联
3团国
JD.com Inc 8 合 943 109990.02 0.05
0股香
HK 交份港易有所限
第 56 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告公司香圣港诺中
225联
3医国
Sirnaomics Ltd 7 合 22750 93983.29 0.04
1药香
HK 交
－港易
Ｂ所海吉亚香医港中疗607联
3 Hygeia Healthcare 国
控8合200027832.710.01
2 Holdings Co Ltd 香
股 HK 交港有易限所公司歌香礼港制中
167联
3 Ascletis Pharma 药 国
2合300024786.800.01
3 Inc 有 香
HK 交限港易公所司凯莱英医药香集港团中
Asymchem 682 联
3（国Laboratories 1 合 134 9617.24 0.00
4天香
Tianjin Co Ltd HK 交津港易
）所股份有限公
第 57 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告司无锡药明康香德港新中
235联
3 WuXi AppTec Co 药 国
9合402868.990.00
5 Ltd 开 香
HK 交发港易股所份有限公司江西赣锋香锂港业中
177联
3 Ganfeng Lithium 集 国
2合40831.700.00
6 Group Co Ltd 团 香
HK 交股港易份所有限公司北京昭衍香新港中
Joinn 药 612 联
3国
Laboratories 研 7 合 52 825.13 0.00
7香
China Co Ltd 究 HK 交港中易心所股份有
第 58 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告限公司康龙化成
（北香京港
）中
375联
3 Pharmaron Beijing 新 国
9合25378.000.00
8 Co Ltd 药 香
HK 交技港易术所股份有限公司香港中中联
3 China Forestry 国 930 国
合624000--
9 Holdings Co Ltd 森 HK 香
交林港易所
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额资产净值比例（％）
Duality
1 9606 HK 38027362.12 16.97
Biotherapeutics Inc
Jiangsu Hengrui
2 1276 HK 12078367.98 5.39
Pharmaceuticals Co Ltd
3 3SBio Inc 1530 HK 9991692.65 4.46
CSPC Pharmaceutical
4 1093 HK 8908778.64 3.98
Group Ltd
第 59 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
5 Keymed Biosciences Inc 2162 HK 6272181.74 2.80
6 HBM Holdings Ltd 2142 HK 6236087.47 2.78
ImmuneOnco
7 Biopharmaceuticals 1541 HK 4039372.57 1.80
Shanghai
Shanghai Henlius
8 2696 HK 3958576.18 1.77
Biotech Inc
Hansoh Pharmaceutical
9 3692 HK 2893605.49 1.29
Group Co Ltd
10 Remegen Co Ltd 9995 HK 1542054.81 0.69
11 Abbisko Cayman Ltd 2256 HK 1232602.98 0.55
12 Hua Medicine 2552 HK 197730.26 0.09
注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额资产净值比例（％）
1 Remegen Co Ltd 9995 HK 44005886.71 19.64
Hansoh Pharmaceutical
2 3692 HK 27820643.50 12.41
Group Co Ltd
Duality
3 9606 HK 19013681.06 8.48
Biotherapeutics Inc
Sichuan Kelun-Biotech
4 Biopharmaceutical Co 6990 HK 17043714.03 7.61
Ltd
5 Innovent Biologics Inc 1801 HK 15725381.18 7.02
6 InnoCare Pharma Ltd 9969 HK 14517594.56 6.48
7 BeOne Medicines Ltd 6160 HK 12655717.50 5.65
Jiangsu Hengrui
8 1276 HK 11186812.30 4.99
Pharmaceuticals Co Ltd
9 Hua Medicine 2552 HK 10992791.95 4.91
10 Akeso Inc 9926 HK 9446923.40 4.22
11 Keymed Biosciences Inc 2162 HK 9353931.36 4.17
Simcere Pharmaceutical
12 2096 HK 7928609.83 3.54
Group Ltd
CARsgen Therapeutics
13 2171 HK 7222623.96 3.22
Holdings Ltd
14 Abbisko Cayman Ltd 2256 HK 5941733.29 2.65
15 Laekna Inc 2105 HK 5277073.46 2.35
第 60 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
16 Antengene Corp Ltd 6996 HK 4960719.60 2.21
17 Ascletis Pharma Inc 1672 HK 4348693.72 1.94
China Medical System
18 867 HK 4340326.79 1.94
Holdings Ltd
19 HUTCHMED China Ltd 13 HK 4304252.45 1.92
ImmuneOnco
20 Biopharmaceuticals 1541 HK 3464469.47 1.55
Shanghai
注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额95378412.89
卖出收入（成交）总额256260053.62
注：“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处第 61 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告罚的情况。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利147216.72
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计147216.72
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资流通受流通受限部分的公序号股票代码公司名称产净值比限情况允价值例（%）说明新股战
Duality 略配售
1 9606 HK 37888699.10 17.27
Biotherapeutics Inc 流通受限
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户均持有机构投资者个人投资者份额级别户数的基金份占总占总份
（户）额持有份额份额持有份额额比例比例（%）
第 62 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
（%）汇添富香港优势精
选混合793422783.7545544501.3825.20135221751.7374.80（QDII）
A汇添富香港优势精
选混合63824826.110.000.0015839055.95100.00（QDII）
C
合计857222935.7645544501.3823.17151060807.6876.83
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）汇添富香港优势精选
276326.340.15
基金管理人所 混合（QDII）A有从业人员持汇添富香港优势精选
21012.960.13
有本基金 混合（QDII）C
合计297339.300.15
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量项目份额级别区间（万份）汇添富香港优势精选混合
0
本公司高级管理人员、基 （QDII）A金投资和研究部门负责人汇添富香港优势精选混合
0
持有本开放式基金 （QDII）C合计0汇添富香港优势精选混合
0（QDII）A本基金基金经理持有本开汇添富香港优势精选混合放式基金0（QDII）C合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份
第 63 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告汇添富香港优势精选混合汇添富香港优势精选混合项目（QDII）A （QDII）C基金合同生效日
（2014年01月1762261561.02-日）基金份额总额本报告期期初基金份
342226871.4032522727.96
额总额本报告期基金总申购
--份额
减：本报告期基金总
161460618.2916683672.01
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
180766253.1115839055.95
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的重大诉讼事项。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
第 64 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金占当期占当期交易股票成佣金总券商名称单元备注成交金额交总额佣金量的比数量的比例例
（%）（%）
CLSA Limited - 129797001.33 41.39 223371.81 47.07
Jefferies
International - 43429090.32 13.85 13028.74 2.75
Limited
UBS Group - 34955663.84 11.15 27964.54 5.89
J.P. Morgan - 33192060.07 10.58 39830.48 8.39
Goldman Sachs - 23992850.21 7.65 23992.86 5.06
Cathay
-19383741.516.1813568.632.86
Securities
兴证国际-13244782.914.2210595.822.23华泰金融控股（香港）有限公-12078367.983.85120783.6825.45司
Sanford C.Bernstein
-1828349.500.58548.500.12
(Hong Kong)
Limited
东方证券31709196.700.55854.600.18
长城证券1----
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长江证券1----
德邦证券1----
第一创业证券1----
东北证券2----
东方财富2----
方正证券2----
高盛中国1----
光大证券1----
国联证券1----
国泰海通3----
国投证券2----
国元证券1----
华泰证券1----
平安证券1----
瑞银证券1----
上海证券1----
申万宏源证券2----
首创证券2----
西南证券2----
兴业证券2----
银河证券2----
招商证券2----
浙商证券1----
中金公司1----
中泰证券2----
中信建投证券1----
中信证券2----
注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债券回债券成权证成基金成券商名称成交成交购成交成交成交交总额交总额交总额金额金额总额的金额金额的比例的比例的比例比例
（%）（%）（%）
（%）
CLSA Limited - - - - - - - -
Jefferies - - - - - - - -
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International
Limited
UBS Group - - - - - - - -
J.P. Morgan - - - - - - - -
Goldman Sachs - - - - - - - -
Cathay
--------
Securities
兴证国际--------华泰金融控股（香港）有限公--------司
Sanford C.Bernstein (Hong - - - - - - - -
Kong) Limited
东方证券--------
长城证券--------
长江证券--------
德邦证券--------
第一创业证券--------
东北证券--------
东方财富--------
方正证券--------
高盛中国--------
光大证券--------
国联证券--------
国泰海通--------
国投证券--------
国元证券--------
华泰证券--------
平安证券--------
瑞银证券--------
上海证券--------
申万宏源证券--------
首创证券--------
西南证券--------
兴业证券--------
银河证券--------
招商证券--------
浙商证券--------
中金公司--------
中泰证券--------
中信建投证券--------
中信证券--------
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注:1、专用交易单元的选择标准和程序：
（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由公司投资研究总部/指数与量化投资部（合称“投资研究部门”）根据法律法规及公司内部规定相应负责组织、协调和监督。投资研究部门选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究服务能力较强的证券公司，租用其交易单元。
（2）交易单元分配的目标是按照中国证监会的有关规定和对券商交易或研究服务的评价控制交易单元的分配比例。
（3）投资研究部门根据定期评分的结果决定交易单元分配比例。通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额的上限，需符合相关法律法规规定的要求。（采用券商交易模式的基金不适用相关法律法规规定的证券交易佣金分配比例上限。）
（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。
（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部门决定。
（6）交易单元的选择程序为投资研究部门按上述标准对券商进行评估，根据法律法规及公
司内部规定确认选用的券商，与被选中的券商签订相关协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内退租1家证券公司的1个交易单元：西部证券（上交所单元）。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期汇添富基金管理股份有限公司旗上交所深交所公
1下部分基金更新基金产品资料概司网站中国证监会2025年01月17日
要基金电子披露网站上交所深交所公汇添富基金管理股份有限公司旗
2司网站中国证监会2025年01月17日
下部分基金更新招募说明书基金电子披露网站上交所深交所公汇添富基金管理股份有限公司旗司网站中国证监会
32025年01月22日
下基金2024年第四季度报告基金电子披露网站上证报公司网站中国证监汇添富香港优势精选混合型证券
4会基金电子披露网2025年01月23日
投资基金基金合同站公司网站中国证监汇添富香港优势精选混合型证券
5会基金电子披露网2025年01月23日
投资基金托管协议站
第 68 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告汇添富基金管理股份有限公司关深交所上证报公
6于调低旗下部分基金费率并修订司网站中国证监会2025年01月23日
基金合同的公告基金电子披露网站汇添富香港优势精选混合型证券公司网站中国证监7投资基金更新招募说明书（2025会基金电子披露网2025年01月27日年1月27日更新）站汇添富基金管理股份有限公司旗公司网站中国证监下公募基金通过证券公司证券交会基金电子披露网
82025年03月31日易及佣金支付情况（2024年站上交所深交所度）上证报上交所深交所上汇添富基金管理股份有限公司旗证报公司网站中
92025年03月31日
下基金2024年年报国证监会基金电子披露网站上交所深交所上汇添富基金管理股份有限公司旗证报公司网站中
102025年04月22日
下基金2025年第一季度报告国证监会基金电子披露网站关于汇添富基金管理股份有限公上证报公司网站
11司终止与民商基金销售(上海)有中国证监会基金电2025年06月16日
限公司合作关系的公告子披露网站关于汇添富基金管理股份有限公上证报中国证监会
12司终止与大华银行（中国）有限基金电子披露网站2025年06月26日
公司合作关系的公告公司网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
报告期末持有报告期内持有基金份额变化情况基金情况持有基金份额投资比例达者类到或者申购持有份额占别序号期初份额赎回份额
超过份额份额比（%）
20%的
时间区间
2025
机构1年1月78987361.77-78987361.77--
1日至
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2025年6月
2日
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富亚洲澳洲成熟市场（除日本外）优势精选股票型证券投资基
金募集的文件；
2、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富香港优势精选混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富香港优势精选混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
第 70 页 共 71 页汇添富香港优势精选混合（QDII）2025年中期报告
12.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2025年08月29日
沪公网安备31011802005267号
