工银瑞信主题策略混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月19日工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称工银主题策略混合基金主代码481015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年10月24日

报告期末基金份额总额234149987.91份

投资目标结合宏观经济转型方向，通过分析社会经济热点动向，把握相关主题投资机会，追求基金资产长期稳定的增值和收益，在控制投资风险的同时，力争持续实现超越业绩基准的收益。

投资策略类别资产配置上，本基金运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，依据定量和定性相结合的方法，考虑经济情景、类别资产收益风险预期等因素，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置；在股票投资方面，本基金主要采取主题投资策略，在宏观经济发展的不同阶段，关注经济发展热点，深入挖掘潜在的主题投资机会，寻找实质受益的上市公司，并综合考虑

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其基本面情况，选择具备投资价值的股票，构建投资组合，并不断优化组合，争取获得超越业绩基准的收益水平。本基金还将在法规允许的范围内，基于谨慎原则利用权证以及其它金融工具进行套利交易或风险管理，为基金收益提供增加价值。

业绩比较基准80%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富（总值）指数收益率。

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银主题策略混合 A 工银主题策略混合 C下属分级基金的交易代码481015013312

报告期末下属分级基金的份额总额230749047.66份3400940.25份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标

工银主题策略混合 A 工银主题策略混合 C

1.本期已实现收益-44225067.72-534210.62

2.本期利润-22917088.66-456054.17

3.加权平均基金份额本期利润-0.0999-0.1554

4.期末基金资产净值708385237.7510324946.09

5.期末基金份额净值3.0703.036

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

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3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银主题策略混合 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-3.06%1.25%-5.35%0.63%2.29%0.62%

过去六个月-16.60%1.26%-8.21%0.68%-8.39%0.58%

过去一年-12.44%1.29%-8.23%0.68%-4.21%0.61%

过去三年-36.62%1.91%-26.01%0.89%-10.61%1.02%

过去五年129.45%1.94%17.35%0.97%112.10%0.97%自基金合同

207.00%1.91%49.73%1.10%157.27%0.81%

生效起至今

工银主题策略混合 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-3.19%1.24%-5.35%0.63%2.16%0.61%

过去六个月-16.80%1.26%-8.21%0.68%-8.59%0.58%

过去一年-12.86%1.29%-8.23%0.68%-4.63%0.61%自基金合同

-47.16%1.81%-22.18%0.84%-24.98%0.97%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2011年10月24日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关

于投资范围及投资限制的规定。

3、本基金自 2021 年 8月 23 日增加 C类份额类别。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

第5页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限博士研究生。曾任光大证券宏观分析师；2014年加入工银瑞信，现任专户投资部副总经理、基金经理。2016年9月

27日至今，担任工银瑞信红利混合型证

券投资基金基金经理；2020年12月21日至今，担任工银瑞信全球精选股票型专户投资证券投资基金基金经理；2022年3月4部副总经

2022年8月1日至2023年9月22日，担任工银瑞信

林念理、本基-10年日聚享混合型证券投资基金基金经理；

金的基金

2022年8月1日至今，担任工银瑞信主

经理题策略混合型证券投资基金基金经理；

2022年11月11日至今，担任工银瑞信

丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金

基金经理；2023年1月17日至今，担任工银瑞信恒嘉一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报

第6页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

总量层面，从四季度 PMI、通胀等数据来看，有效需求不足、社会预期偏弱依然是短期宏观经济面临的困难和挑战。结构层面，一方面，新能源等部分子行业呈现阶段性产能过剩迹象，房地产和金融等领域的风险隐患仍然较多。另一方面，国内工业增加值和电量数据表现相对平稳，同时“出海”逐步成为市场关注国内制造业企业发展的关键词。12月中央经济工作会议对2024年经济工作提出了“先立后破”、“以进促稳”等要求，12月 PSL 也再次扩张，显示政府投资稳增长的力度有加大迹象。海外方面，在美国通胀压力放缓等背景下，市场对联储降息预期逐步升温，美债收益率和美元指数均出现明显回落。

虽然海外金融条件有所松动，对国内基本面的担忧和预期偏弱的现实，继续制约 A股市场表现，防御和主题投资依然是市场交易的主要线索。从防御的角度来看，市场风险偏好较低，叠加对经济恢复幅度有限的预期，市场对高分红低波动类资产的关注度继续升温。与前一季度相比，市场对金融地产等风险的担忧，令金融地产表现相对靠后。而基于对供给端因素等考虑，煤炭板块领涨。与此同时，水电等稳定类公用事业的表现也相对靠前。主题投资方面，机器人、MR、猪养殖等成为市场阶段性热点，同时市场对于消费电子等复苏预期也带来一定投资机会。此外，医药和汽车表现也相对较好，食品饮料、电力设备新能源表现继续靠后。在此期间，组合整体延续高仓位的操作思路。板块操作方面，一是，继续维持对安全和数字化线索的较高配置，对结构作了调整，主要体现为增加了机器人相关的配置比重，减持游戏等相关个股，同时维持在半导体设备、计算机中的较高配置。二是，绿色化线索中，主要围绕新能源车展开，除了汽车零部件、电池外，阶段性增加对上游锂矿的关注度。三是，高龄化线索中，继续维持一定的创新药配置比例。

4.5报告期内基金的业绩表现

第7页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告

报告期内，本基金 A份额净值增长率为-3.06%，本基金 A份额业绩比较基准收益率为-5.35%；

本基金 C份额净值增长率为-3.19%，本基金 C份额业绩比较基准收益率为-5.35%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资680558136.3592.77

其中：股票680558136.3592.77

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计51917329.327.08

8其他资产1140564.860.16

9合计733616030.53100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 593431672.29 82.57

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 39389.60 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 12608.73 0.00

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H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业87024385.1612.11

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 28020.46 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 19002.11 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计680558136.3594.69

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688072拓荆科技20789348085650.906.69

2688012中微公司26611140874649.605.69

3603986兆易创新40020136974570.395.14

4688361中科飞测44518533135119.554.61

5002156通富微电139520032257024.004.49

6688235百济神州22259630949747.844.31

7688111金山办公9526130121528.204.19

8002126银轮股份120510022499217.003.13

9002466天齐锂业39500022037050.003.07

10688120华海清科11246021108742.002.94

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

第9页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

第10页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告

序号名称金额（元）

1存出保证金210182.13

2应收证券清算款724294.94

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款206087.79

6其他应收款-

7其他-

8合计1140564.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银主题策略混合 A 工银主题策略混合 C

报告期期初基金份额总额227892758.472172321.73

报告期期间基金总申购份额9389728.291661902.35

减:报告期期间基金总赎回份额6533439.10433283.83报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额230749047.663400940.25

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

第11页共12页工银瑞信主题策略混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信主题策略混合型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信主题策略混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信主题策略混合型证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信主题策略混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

工银瑞信基金管理有限公司

2024年1月19日