中金中证优选 300指数证券投资基金（LOF）

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 1 月 22 日中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 中金中证优选 300 指数（LOF）

场内简称 金选 300（扩位简称：金选 300LOF）基金主代码501060

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2018年8月30日

报告期末基金份额总额554402139.30份

投资目标本基金跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对标的指数的有效跟踪。

投资策略本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的基准权重构建股票资产组合。在投资运作过程中，本基金以标的指数权重为标准配置个股，并根据成份股构成及其权重的变动进行动态调整。具体包括：1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债

券投资策略；4、股指期货投资策略；5、股票期权投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、可转换债券投资策略；8、权证投资策略；9、参与转融通证券出借业务投资策略。详见《中金中证优选300指数证券投资基金（LOF）基金合同》。

业绩比较基准中证中金优选300指数收益率*95%＋银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型证券投资基金和混合型证券投资基

第 2 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人中金基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司中金中证优选中金中证优选中金中证优选300指数下属分级基金的基金简称

300指数(LOF)A 300指数(LOF)B (LOF)C金选 300C（扩位简称：下属分级基金的场内简称--金选 300C类 LOF）下属分级基金的交易代码501060023711501061

413464552.12

报告期末下属分级基金的份额总额1182838.25份139754748.93份份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）主要财务指标中金中证优选300指数中金中证优选300指数中金中证优选300指数

(LOF)A (LOF)B (LOF)C

1.本期已实现收益84275731.45217005.7329731981.96

2.本期利润33405775.5789857.6311236992.27

3.加权平均基金份

0.07860.07920.0725

额本期利润

4.期末基金资产净

1000870765.102863451.94331552469.22

值

5.期末基金份额净

2.42072.42082.3724

值

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金中证优选 300指数(LOF)A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.46%0.62%3.25%0.62%0.21%0.00%

第 3 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

过去六个月13.43%0.62%11.91%0.62%1.52%0.00%

过去一年18.73%0.73%15.54%0.73%3.19%0.00%

过去三年46.55%0.86%34.28%0.87%12.27%-0.01%

过去五年47.22%0.94%19.55%0.94%27.67%0.00%自基金合同

142.07%1.04%56.54%1.05%85.53%-0.01%

生效起至今

中金中证优选 300指数(LOF)B业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.46%0.62%3.25%0.62%0.21%0.00%

过去六个月13.43%0.62%11.91%0.62%1.52%0.00%自基金合同

17.13%0.73%14.16%0.72%2.97%0.01%

生效起至今

中金中证优选 300指数(LOF)C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.40%0.62%3.25%0.62%0.15%0.00%

过去六个月13.30%0.62%11.91%0.62%1.39%0.00%

过去一年18.43%0.73%15.54%0.73%2.89%0.00%

过去三年45.44%0.86%34.28%0.87%11.16%-0.01%

过去五年45.39%0.94%19.55%0.94%25.84%0.00%自基金合同

137.24%1.04%56.54%1.05%80.70%-0.01%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 4 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

第 5 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

注：本基金于 2025年 3月 17日增设中金中证优选 300指数证券投资基金（LOF）B类份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

耿帅军先生，理学硕士。历任国泰君安证本基金基券股份有限公司金融工程分析师；中信证

金经理、

券股份有限公司研究部副总裁、金融工程中金基金2020年10月耿帅军-14年分析师；中国国际金融股份有限公司研究管理有限29日

部执行总经理、金融工程分析师。现任中公司副总

金基金管理有限公司副总经理、基金经经理理。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成

立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安第 6 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金采用完全复制中证中金优选300指数的策略，按照标的指数的成份股构成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金按照基金合同约定保持较高仓位运作，力争使组合与基准收益率的跟踪偏离和跟踪误差保持在较低水平。

2025年四季度，中国宏观经济平稳收官，结构分化仍然明显。国内制造业在全球市场中竞争

力优势明显，出口呈现较强韧性；提振消费政策显效，有色金属价格上涨，整体物价温和复苏；

新动能领域继续发力，地产投资仍构成拖累，投资动能不断转化。产业层面，人工智能、国产算力、商业航天等科技创新方向进展积极；场景创新、节日效应、新品发布等成为消费市场的新亮点。

在此背景下，A股市场呈现出“指数宽幅震荡、赚钱效应不减”的特征。上证指数突破 4000点后市场进入震荡整固状态，临近年末市场情绪再获提振，主要宽基指数全年涨幅可观。风格角度，价值相对占优，小微盘表现较好。行业角度，石油石化、国防军工、有色金属、通信和消费者服务等表现靠前，房地产、医药、计算机、传媒和汽车等有所调整。

展望未来，面对越发复杂多变的国际形势，中国经济高质量发展的关键在于“办好自己的事”。

“十五五”开局之年，宏观经济有望延续复苏态势，新旧动能转换或将持续推进，供需格局有机会进一步改善。围绕“十五五规划”，科技突破与扩大内需的叙事或将向更深更广的领域延伸，第 7 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

并有望在权益市场定价中得到进一步体现。我们将把更多精力放在具备长期价值的研究主题上，以高质量研究来赋能投资管理工作。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金中证优选 300 指数(LOF)A 基金份额净值为 2.4207 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.46%；截至本报告期末中金中证优选 300 指数(LOF)B 基金份额净值为 2.4208元，本报告期基金份额净值增长率为 3.46%；截至本报告期末中金中证优选 300 指数(LOF)C 基金份额净值为2.3724元，本报告期基金份额净值增长率为3.40%；同期业绩比较基准收益率为3.25%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1268395922.8390.05

其中：股票1268395922.8390.05

2基金投资--

3固定收益投资78437801.435.57

其中：债券78437801.435.57

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计56485003.944.01

8其他资产5224085.660.37

9合计1408542813.86100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 37951546.00 2.84

C 制造业 467770811.58 35.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 16783698.70 1.26

E 建筑业 9661328.00 0.72

第 8 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

F 批发和零售业 18656523.00 1.40

G 交通运输、仓储和邮政业 16868287.28 1.26

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 36068044.45 2.70

J 金融业 627416049.09 46.99

K 房地产业 4995403.00 0.37

L 租赁和商务服务业 14049569.00 1.05

M 科学研究和技术服务业 4581270.00 0.34

N 水利、环境和公共设施管理业 4552845.00 0.34

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 7200538.00 0.54

S 综合 - -

合计1266555913.1094.85

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 103284.72 0.01

C 制造业 367848.24 0.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1283904.96 0.10

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26694.44 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 32995.62 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 25281.75 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1840009.730.14

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

第 9 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601318中国平安105280772011998.805.39

2600036招商银行145660061322860.004.59

3000333美的集团72810056901015.004.26

4601166兴业银行250340052721604.003.95

5600030中信证券144351541443315.653.10

6601398工商银行478470137942678.932.84

7601211国泰海通167062034331241.002.57

8601328交通银行394470028599075.002.14

9000651格力电器66273626655241.922.00

10600000浦发银行197050024513020.001.84

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600930华电新能2057541283904.960.10

2301656联合动力7044179340.240.01

3001280中国铀业2277103284.720.01

4301638南网数字232232995.620.00

5001386马可波罗162630129.780.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券76389142.255.72

2央行票据--

3金融债券2048659.180.15

其中：政策性金融债2048659.180.15

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计78437801.435.87

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101976625国债0125800026087800.771.95

201978525国债1325200025351959.451.90

第 10 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

301977325国债0824700024949382.031.87

4018020国开2302200002048659.180.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期末，本基金未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司本期出现被监管部门立案调查或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第 11 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金177186.93

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5046898.73

6其他应收款-

7其他-

8合计5224085.66

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1600930华电新能1283904.960.10新股流通受限

2301656联合动力179340.240.01新股流通受限

3001280中国铀业103284.720.01新股流通受限

4301638南网数字32995.620.00新股流通受限

5001386马可波罗30129.780.00新股流通受限

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份项目中金中证优选300中金中证优选中金中证优选300

第 12 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

指数(LOF)A 300指数(LOF)B 指数(LOF)C

报告期期初基金份额总额386319506.821091479.26152279427.22

报告期期间基金总申购份额141635636.58262966.4139424919.23

减:报告期期间基金总赎回份额114490591.28171607.4251949597.52报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额413464552.121182838.25139754748.93

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金依法合规参与了部分基金管理人股东中金公司承销期内承销的证券，具体情况请见本基金本报告期内发布的有关重大关联交易的公告。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予中金中证优选 300指数证券投资基金（LOF）募集注册的文件

2、《中金中证优选 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》

3、《中金中证优选 300 指数证券投资基金（LOF）托管协议》

4、《中金中证优选 300 指数证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新

5、中金中证优选 300指数证券投资基金（LOF）申请募集注册的法律意见书

6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照

8、报告期内中金中证优选 300指数证券投资基金（LOF）在规定媒介上披露的各项公告

第 13 页 共 14 页中金中证优选 300 指数（LOF）2025 年第 4 季度报告

9、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166

传真：（86）010-66159121中金基金管理有限公司

2026年1月22日