国寿安保科技创新混合型证券投资基金

（LOF）

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 1 月 22 日国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国寿安保科技创新混合（LOF）

场内简称 科创国寿 LOF基金主代码501097

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2020年3月26日

报告期末基金份额总额45190875.41份

投资目标本基金通过深入产业研究与上市公司研究，寻找科技创新领域领军企业，分享创新企业成长红利，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平

等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。

业绩比较基准2020年3月26日至2023年3月26日为中国战略新兴产业成份指数

收益率*40%+中证全债指数收益率*60%，2023年3月27日起为中证

500指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人国寿安保基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司注：本基金自 2023 年 3 月 27 日起转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“国寿安保第 2页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告科技创新混合型证券投资基金（LOF）”。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）

1.本期已实现收益10680705.02

2.本期利润247682.36

3.加权平均基金份额本期利润0.0052

4.期末基金资产净值72974219.40

5.期末基金份额净值1.6148

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收益业绩比较基准收益率标

阶段*－**－*

*差*率*准差*

过去三个月0.24%2.20%0.77%0.87%-0.53%1.33%

过去六个月54.93%2.42%17.72%0.82%37.21%1.60%

过去一年55.94%2.22%21.16%0.87%34.78%1.35%

过去三年35.79%1.97%19.67%0.94%16.12%1.03%

过去五年32.99%1.61%10.76%0.85%22.23%0.76%自基金合同生效起

61.48%1.52%34.57%0.82%26.91%0.70%

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 3页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告

注：本基金基金合同生效日为2020年03月26日，按照本基金的基金合同规定自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。

本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2020年03月26日至2025年12月31日。

本基金自 2023 年 3 月 27 日起转为上市开放式基金（LOF）。封闭运作期内，本基金业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*40%+中证全债指数收益率*60%；自转为上市开放式基金（LOF）起，本基金业绩比较基准为中证 500 指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

博士研究生，美国特许金融分析师（CFA）。

曾任中国建设银行云南分行副经理、中国

人寿资产管理有限公司一级研究员，现任国寿安保稳诚混合型证券投资基金、国寿本基金的2020年3月26吴坚-17年安保科技创新混合型证券投资基金、国寿基金经理日安保稳和6个月持有期混合型证券投资

基金、国寿安保稳安混合型证券投资基

金、国寿安保稳福6个月持有期混合型证券投资基金和国寿安保盛泽三年持有期

第 4页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告混合型证券投资基金基金经理。

注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国寿安保科技创新混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用不同的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T分布检验。经分析，本报告期未发现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内，未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年 4 季度 A股在经历之前较大幅度上涨之后更多表现为震荡，并在年末呈现

分化明显的特点。主要指数表现分化，沪深300指数和创业板指数分别下跌0.2%和

1%，上证指数和上证50分别上涨2.2%和1.4%。其中原因主要在于行业表现迥异。申

万有色金属板块4季度上涨16%，通信、国防军工涨幅都超过10%，而医药生物、房地产、计算机和传媒均大幅下跌。

本基金4季度基于产业和市场变化对持仓结构进行了调整，主要减持了算力产业链中部分标的，同时，根据产业实际变化和进展，从行业景气度、公司在产业链中的第 5页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告地位，以及基本面情况出发，增持了部分储能产业链的公司。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.6148元；本报告期基金份额净值增长率为

0.24%，业绩比较基准收益率为0.77%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资61983645.0083.31

其中：股票61983645.0083.31

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计12306893.5316.54

8其他资产106479.580.14

9合计74397018.11100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 57346045.00 78.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4637600.00 6.36

J 金融业 - -

第 6页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计61983645.0084.94

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序

股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）号

1600183生益科技660004713060.006.46

2300502新易盛103004438064.006.08

3601126四方股份1400004211200.005.77

4300390天华新能720003931920.005.39

5300438鹏辉能源736003916992.005.37

6603986兆易创新175003749375.005.14

7002463沪电股份504003682728.005.05

8300750宁德时代100003672600.005.03

9688313仕佳光子400003551200.004.87

10688099晶晨股份400003489200.004.78

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

第 7页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，成都新易盛通信技术股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到证监会的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金55602.71

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款50876.87

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计106479.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第 8页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额51254892.33

报告期期间基金总申购份额1590752.06

减：报告期期间基金总赎回份额7654768.98

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

报告期期末基金份额总额45190875.41

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额18224733.44

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额18224733.44

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）40.33

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比例达到或期初申购赎回份额占比类别序号持有份额

者超过20%的时间区间份额份额份额（%）

机构120251001~2025123118224733.44--18224733.4440.33

个人-------产品特有风险

本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证第 9页 共 10页国寿安保科技创新混合（LOF）2025 年第 4季度报告中小投资者的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会批准国寿安保科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资

基金募集的文件

9.1.2 《国寿安保科技创新混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

9.1.3 《国寿安保科技创新混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照

9.1.5 报告期内国寿安保科技创新混合型证券投资基金（LOF）在指定媒体上披

露的各项公告

9.1.6中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

国寿安保基金管理有限公司地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心

2号楼11层

9.3查阅方式

9.3.1营业时间内到本公司免费查阅

9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

国寿安保基金管理有限公司

2026年1月22日