华夏行业配置股票型

基金中基金（FOF-LOF）

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年一月二十二日华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

1华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

§2基金产品概况

基金简称 华夏行业配置股票（FOF-LOF）

场内简称 行业 FOF（扩位简称：行业配置 FOF）基金主代码501217交易代码501217基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年4月8日

报告期末基金份额总额63057148.89份

在合理控制风险的前提下，通过优选基金投资组合，力求投资目标基金资产的长期稳健增值。

主要投资策略包括基金投资策略、股票投资策略、存托凭

投资策略证投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资

策略、可转换债券、可交换债券投资策略等。

沪深300指数收益率×90%＋恒生指数收益率（使用估值汇业绩比较基准率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×5%。

本基金为股票型基金中基金（FOF），预期风险和预期收益高于混合型基金中基金（FOF）、混合型基金、债券型

基金中基金（FOF）、债券型基金、货币型基金中基金（FOF）风险收益特征和货币市场基金。

本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

华夏行业配置股票（FOF-LOF） 华夏行业配置股票（FOF）下属分级基金的基金简称

A C下属分级基金的交易代码501217014079

报告期末下属分级基金的份37114080.05份25943068.84份

2华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

主要财务指标(2024年10月1日-2024年12月31日)

华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C

1.本期已实现收益1865303.021227612.79

2.本期利润-477397.92-389616.68

3.加权平均基金份

-0.0125-0.0150额本期利润

4.期末基金资产净

29928059.5020692087.33

值

5.期末基金份额净

0.80640.7976

值

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

* 本基金 T 日的基金份额净值在 T+3 日内公告。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏行业配置股票（FOF-LOF）A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-1.59%1.75%-1.81%1.60%0.22%0.15%月

3华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

过去六个

11.09%1.70%13.30%1.54%-2.21%0.16%

月

过去一年5.16%1.44%14.68%1.25%-9.52%0.19%自基金合

同生效起-19.36%1.15%-4.91%1.08%-14.45%0.07%至今

华夏行业配置股票（FOF）C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-1.69%1.75%-1.81%1.60%0.12%0.15%月过去六个

10.87%1.70%13.30%1.54%-2.43%0.16%

月

过去一年4.74%1.44%14.68%1.25%-9.94%0.19%自基金合

同生效起-20.24%1.15%-4.91%1.08%-15.33%0.07%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022年4月8日至2024年12月31日)

华夏行业配置股票（FOF-LOF）A：

4华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

华夏行业配置股票（FOF）C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期本基金硕士。曾任中信李晓易2022-04-08-9年的基金期货有限公司

5华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

经理资产管理部研

究员、投资经理。2015年4月加入华夏基金管理有限公司。历任资产配置部研究员、华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金

（FOF）基金经

理（2019年1月24日至2022年5月24日期

间)、华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）基金经

理（2022年5月24日至2024年6月11日期

间)、华夏博锐一年持有期混合型管理人中

管理人（MOM）发起式证券投资基金基金经

理（2022年5月24日至2024年9月23日期间)等。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司

6华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有26次，其中25次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

总体来看，四季度市场在宏观经济的稳健表现、政策的有力支持以及资金的积极布局下，呈现出一定的回暖迹象，但市场整体仍处于震荡状态。

四季度的宏观经济运行主要围绕三条主线：一是以旧换新促消费政策，二是地产政策利好，三是美国对高端芯片的打压加码。从数据上看，宏观经济表现出一定的韧性。生产和出口增速较强，9月底的增量宏观政策在一定程度上改善了消费和房地产市场。反映基建投资的土木工程建筑业销售收入增速较三季度明显提升，特别是随着一揽子化债政策落地，12月销售收入同比增长7%，有力促进了重点基建项目的建设。政策方面，货币和财政政策双向发力，提振资本市场信心。经济政策的转向使市场对政策底的共识加大，市场预期显著改善。此外，促消费政策效果进一步显现，支撑消费稳步回升，通胀有望筑底回升。

四季度的 A 股市场行情结构有所分化。主要宽基指数涨跌互现，其中科创 50 表现突出，季度上涨13.36%左右，中证1000涨幅4.36%左右，国证2000指数上涨6.20%左右。从行业表现来看，商贸零售上涨21.25%左右，电子上涨13.07%左右，排名靠前的行业还包括计算机、传媒和通信，基本围绕政策补贴（以旧换新）、AI 及半导体板块。市场风格从前三季度

7华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

的价值风格转向成长风格，特别是小盘成长股表现突出。市场交易情绪在四季度有所回暖。

10 月 8 日，全 A 成交额达到 3.48 万亿，创下历史最高水平，显示市场情绪一度非常活跃。

然而，市场整体仍处于宽幅震荡状态，部分投资者对政策组合拳的认知仍存在线性思维，导致市场在政策或经济数据的真空期出现“熊市思维”。

从四季度的 A 股资金行为来看，个人增量资金积极入场，以 ETF 为代表的被动类产品在市场回暖之际也展现了显著扩张潜力，外资则进行了一定的减持。

报告期内，本基金维持了较高的权益配置仓位。在结构方面，本基金在科技、价值、消费、国企、金融等板块上进行均衡配置，继续保持与基准相接近的配置结构，以相对分散和均衡的风格进行配置，力争在同类产品中保持住相对稳定的排名。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 12 月 31 日，华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 基金份额净值为 0.8064 元，本报告期份额净值增长率为-1.59%；华夏行业配置股票（FOF）C 基金份额净值为 0.7976 元，本报告期份额净值增长率为-1.69%，同期业绩比较基准增长率为-1.81%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资47423682.4493.26

3固定收益投资2632848.335.18

其中：债券2632848.335.18

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

8华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计760786.011.50

8其他资产33552.620.07

9合计50850869.40100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值（元）

值比例（%）

1国家债券2632848.335.20

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计2632848.335.20

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）

值比例（%）

9华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

101974024国债09260002632848.335.20

2-----

3-----

4-----

5-----

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十

名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金13418.74

10华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

2应收证券清算款20033.88

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款100.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计33552.62

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金占基金管理人基金代基金名运作方持有份额公允价值资产净及管理序号

码称式（份）（元）值比例人关联

（%）方所管理的基金交易型

1 159997 电子 ETF 3208000.00 3576920.00 7.07 否

开放式国泰中交易型

2159865证畜牧5997300.003400469.106.72否

开放式

养殖 ETF广发中证全指交易型

31599385532100.003385645.206.69否

医药卫开放式

生 ETF

11华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

南方富时中国交易型

4517180国企开1312600.002052906.404.06否

开放式放共赢

ETF易方达交易型

5512070沪深3002481100.002017134.303.98否

开放式

非银 ETF招商中证1000交易型

61596801429000.001601909.003.16否

增强策开放式

略 ETF互联网交易型

75170502187500.001548750.003.06否

50开放式

博时智交易型

8515920能消费1637100.001417728.602.80否

开放式

ETF南方标

普中国 A交易型

9515450股大盘933000.001341654.002.65否

开放式红利低

波 50ETF华夏国证消费交易型

101597321534300.001235111.502.44是

电子主开放式

题 ETF

6.2当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理项目本期费用人以及管理人关联方所管理基金产生的费用当期交易基金产生的申购费

--

（元）当期交易基金产生的赎回费

--

（元）当期持有基金产生的应支付

--

销售服务费（元）当期持有基金产生的应支付

55324.044107.44

管理费（元）当期持有基金产生的应支付

11222.91870.88

托管费（元）当期交易基金产生的交易费

3056.30191.84

（元）

12华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资

基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件无。

§7开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C本报告期期初基金

39512570.0526980745.30

份额总额报告期期间基金总

25593.97143688.91

申购份额

减：报告期期间基

2424083.971181365.37

金总赎回份额报告期期间基金拆

--分变动份额本报告期期末基金

37114080.0525943068.84

份额总额

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

项目 华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C报告期期初管理

人持有的本基金11596892.039250693.80份额

报告期期间买入--

13华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

/申购总份额报告期期间卖出

--

/赎回总份额报告期期末管理

人持有的本基金11596892.039250693.80份额报告期期末持有的本基金份额占

31.25%35.66%

基金总份额比例

（%）

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况持有基金份额申赎投资者类别序比例达到或者购回份额占期初份额持有份额

号超过20%的时份份比间区间额额

2024-10-01至

机构120847585.83--20847585.8333.06%

2024-12-31

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2024年12月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下111只基金改聘会计师事务所公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国

14华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）2024 年第 4 季度报告

性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金

管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基

本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批

公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内

首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理

人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管

理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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