长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金(LOF)2025年第4季度报告

长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金(LOF)

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 1 月 22 日长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称长盛中证申万一带一路指数（LOF）

场内简称一带一路 LOF基金主代码502013基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月1日

报告期末基金份额总额171562983.08份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值

不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证申万一带一路主题指数的有效跟踪。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足

等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准中证申万一带一路主题指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）

×5%

风险收益特征本基金为股票型指数基金，风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

第 2页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告基金管理人长盛基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

注：本基金由“长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金”终止分级运作转型而来，上述基金合同生效日为《长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金（LOF）基金合同》生效日。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）

1.本期已实现收益21290139.16

2.本期利润-33345.67

3.加权平均基金份额本期利润-0.0002

4.期末基金资产净值244590388.27

5.期末基金份额净值1.4257

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2025年12月31日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、本基金由长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金转型而来，转型日期为2021年1月1日（即基金合同生效日）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.03%1.06%-0.44%1.07%0.47%-0.01%

过去六个月25.42%1.02%23.57%1.03%1.85%-0.01%

过去一年23.05%0.99%18.81%1.00%4.24%-0.01%

过去三年18.50%1.04%7.93%1.05%10.57%-0.01%

过去五年0.33%1.10%-15.94%1.11%16.27%-0.01%

自基金转型0.33%1.10%-15.94%1.11%16.27%-0.01%

第 3页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告起至今

3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

注：1、本基金由长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金转型而来，转型日期为2021年1月1日（即基金合同生效日）。

2、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组

合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓任本基金的基金经理期限证券从职务说明名任职日期离任日期业年限

本基金基金经理，长盛中小盘精选混合型证陈亘斯先生，券投资基金基金经理，长盛同庆中证800指硕士。曾任数型证券投资基金(LOF)基金经理，长盛中 PineRiver 资证 A100指数证券投资基金基金经理，长盛产管理公司量陈沪深 300指数证券投资基金（LOF）基金经化分析师，国亘理，长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金2021年1月1日-16年元期货有限公斯基金经理，长盛中证全指证券公司指数证券司金融工程部投资基金（LOF）基金经理，长盛环球景气研究员、部门行业大盘精选混合型证券投资基金基金经经理，北京长理，长盛北证50成份指数增强型发起式证安德瑞威投资券投资基金基金经理，长盛中证红利低波动有限责任公司第 4页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

100指数型证券投资基金基金经理，长盛量投资经理。

化红利策略混合型证券投资基金基金经理，2017年2月加长盛中证 A500指数增强型证券投资基金基入长盛基金管金经理，长盛上证科创板芯片指数发起式证理有限公司，券投资基金基金经理，长盛上证科创板综合曾任基金经理指数增强型证券投资基金基金经理，量化投助理。

资部总经理助理。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。

具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》第 5页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边 90%置信水平对 1 日、3日、5日的交易片段进行 T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年四季度 A 股市场整体在三季度的快速上涨后呈现在高位震荡的格局，行业和风格走势

的分化度较为平和，与市场整体的波动率逐步走低有关。其中顺周期的有色金属、石油石化、基础化工等表现较为突出，延续了国内反内卷政策叠加国际新的产业竞争对于战略资源需求的影响。

科技成长板块内部轮动较为剧烈，但通信和卫星等前沿产业依旧吸引投资者高度关注。我们看到居民存款逐步入市的趋势依然持续，尤其通过投资交易股票类的 ETF 产品这一重要渠道，这对保持市场波动率处于较低水平起到了较好的作用，有助于逐步消化三季度的交易拥挤度，从而提升A 股整体的配置属性。我们看到近期政策将内需提到了更高的优先级，但 A股科技成长类板块的短期趋势仍然较为强劲，其内部从“科技出海”向“国产替代”转换的可能性更大，而包括消费在内的内需板块可能更多会与 CPI增速同步，即意味着我们大概率会先看到 PPI 相关的顺周期发力，而后再期待消费行业跟随着夯实基础并逐步复苏。

在操作中，我们严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末基金份额净值为1.4257元，本报告期基金份额净值增长率为0.03%，同期业绩比较基准收益率为-0.44%。本报告期内日均跟踪偏离度绝对值误差为0.0184%，年度化跟踪误差为0.4662%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资231697023.1593.74

其中：股票231697023.1593.74

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计13488668.835.46

8其他资产1975049.180.80

9合计247160741.16100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 26902340.00 11.00

C 制造业 164166176.20 67.12

电力、热力、燃气及水生产和

D 12754088.00 5.21供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2664466.00 1.09

G 交通运输、仓储和邮政业 3456911.00 1.41

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 6001440.64 2.45务业

J 金融业 373822.00 0.15

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11974656.00 4.90

N 水利、环境和公共设施管理业 974592.00 0.40

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2139683.58 0.87

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计231408175.4294.61

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 56026.08 0.02

C 制造业 179408.06 0.07

电力、热力、燃气及水生产和

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 27074.90 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 26338.69 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计288847.730.12

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601899紫金矿业37150012805605.005.24

2603259药明康德12790011592856.004.74

3600900长江电力41980011414362.004.67

4600519贵州茅台820011292876.004.62

5000333美的集团14308011181702.004.57

6300750宁德时代2990010981074.004.49

第 8页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

7000858五粮液10250010858850.004.44

8002475立讯精密18890010712519.004.38

9000651格力电器26330010589926.004.33

10300274阳光电源6140010501856.004.29

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1001280中国铀业97256026.080.02

2301656联合动力158140283.880.02

3301632广东建科63915125.130.01

4301563云汉芯城11015095.300.01

5001386马可波罗68614769.580.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

第 9页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金12297.85

2应收证券清算款1950158.32

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款12593.01

6其他应收款-

7其他-

8合计1975049.18

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号股票代码股票名称流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况

第 10页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

允价值（元）值比例（%）说明

1001280中国铀业56026.080.02限售期锁定

2301656联合动力40283.880.02限售期锁定

3301632广东建科15125.130.01限售期锁定

4301563云汉芯城15095.300.01限售期锁定

5001386马可波罗14769.580.01限售期锁定

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额183167528.42

报告期期间基金总申购份额640809.73

减：报告期期间基金总赎回份额12245355.07报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额171562983.08

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金（LOF）相关批准文件；

第 11页共 12页长盛中证申万一带一路指数（LOF）2025年第 4季度报告

2、《长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、《长盛中证申万一带一路主题指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

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