国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2026年第1季度报告

国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金

2026年第1季度报告

2026年3月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年四月二十二日

1国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年01月01日起至2026年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称国泰科创板两年定期开放混合场内简称科创国泰基金主代码506009交易代码506009契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭基金运作方式运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日2022年2月18日

报告期末基金份额总额37664419.73份

在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资投资目标回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

（一）封闭期内投资策略：1、大类资产配置策略；2、股

投资策略票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；

5、资产支持证券投资策略；6、转融通证券出借投资策略。

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（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的

组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要进行流动性管理。

上证科创板50成份指数收益率×70%+中证港股通综合指业绩比较基准数（人民币）收益率×5%+中债综合指数收益率×25%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场风险收益特征制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等。本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2026年1月1日-2026年3月31日)

1.本期已实现收益61785960.50

2.本期利润20028581.41

3.加权平均基金份额本期利润0.1545

4.期末基金资产净值49048378.82

5.期末基金份额净值1.3022注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-2.05%2.45%-4.66%1.41%2.61%1.04%

过去六个月-3.52%2.43%-11.64%1.36%8.12%1.07%

过去一年46.32%2.28%16.77%1.37%29.55%0.91%

过去三年23.62%2.00%17.19%1.44%6.43%0.56%自基金合同

33.58%1.81%8.72%1.37%24.86%0.44%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022年2月18日至2026年3月31日)

注：本基金的合同生效日为2022年2月18日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

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§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限硕士研究生。2002年7月至

2004年7月在上海良友集

团有限责任公司任资产管

理部科员，2004年9月至

2007年3月在上海交通大学学习，2007年3月至2015年8月在平安资产管理有限

国泰新责任公司任投资经理，2015经济灵年9月加入国泰基金。2015活配置年12月至2023年8月任国

混合、泰互联网+股票型证券投资

国泰优基金的基金经理，2015年势行业12月起任国泰新经济灵活

混合、配置混合型证券投资基金

国泰成的基金经理，2016年6月至长价值2017年9月任国泰金鹿保

混合、本增值混合证券投资基金

彭凌志国泰科2025-02-25-19年的基金经理，2017年1月至创板两2018年4月任国泰金泰灵年定期活配置混合型证券投资基开放混金（由国泰金泰平衡混合型合、国证券投资基金变更注册而泰半导来）的基金经理，2018年5体制造月起兼任国泰优势行业混精选混合型证券投资基金的基金

合发起经理，2019年1月至2021的基金年3月任国泰消费优选股票经理型证券投资基金的基金经理，2021年3月起兼任国泰成长价值混合型证券投资

基金的基金经理，2025年2月起兼任国泰科创板两年定期开放混合型证券投资

基金的基金经理，2025年

10月起兼任国泰半导体制

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造精选混合型发起式证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

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本基金投资理念为“寻找高质量增长股”，投资策略为“戴维斯双击”。具体从四个维度展开：一、行业。挑选产业趋势向上，成长空间广阔，符合时代发展趋势的行业；二、公司。

优选具有护城河、定价权、竞争优势突出的高质量公司；三、成长性。寻找未来2-3年能维

持中高成长性的公司；四、安全边际。以合理或偏低的估值买入。

2026年一季度，A股市场震荡调整。指数方面，万得全 A跌 1%，上证指数跌 2%，沪

深300指数跌3.9%，创业板指数跌0.6%，科创50指数跌6.5%。行业方面，煤炭、石化、电力及公用事业、建材和电力设备新能源排名靠前，非银金融、消费者服务、商贸零售、综合和计算机排名靠后。

2026年一季度，本基金净值下跌不到5%，跑赢科创50指数。主要是持仓的半导体设

备、材料等公司取得了一定超额收益。

我们始终坚持研究、寻找高质量增长股，与时俱进，不断迭代优化组合。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-2.05%，同期业绩比较基准收益率为-4.66%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下季度，尽管美伊冲突短期内给全球经济蒙上阴影，但我们认为冲突终将平息，届时全球股市有望回归原有运行轨道。事实上，在美伊冲突爆发前，全球主要经济体已普遍步入财政宽松、需求持续修复的上升周期，货币政策层面多数经济体处于降息通道，产业层面则恰逢全球 AI高景气上行周期的开启。聚焦国内，中国经济正处于新旧动能转换的关键阶段。虽然传统经济总量需求仍显疲弱，但总体已处于底部复苏、企稳回升的进程中。与此同时，以人工智能、芯片制造、创新药、航空航天和新能源等为代表的新质生产力方向正蓬勃发展，为经济增长注入强劲动能。综上所述，我们继续看好 A股权益市场的配置价值。

政策层面将持续聚焦并加码支持新质生产力发展，科创板作为科技创新主阵地，在半导体、AI算力、新材料、创新药、航空航天及机器人等方向具备显著产业优势与成长潜力。

2026年，我们将重点围绕 AI算力基础设施、半导体国产化、创新药研发突破以及人形机器

人产业化等高景气赛道，积极布局具备核心技术壁垒和长期成长确定性的优质标的。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资46195005.1893.18

其中：股票46195005.1893.18

2固定收益投资2725675.895.50

其中：债券2725675.895.50

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计588052.681.19

7其他各项资产69176.570.14

8合计49577910.32100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 44192224.90 90.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 497060.00 1.01

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

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H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1436841.60 2.93

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 68878.68 0.14

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计46195005.1894.18

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1688012中微公司156414792089.589.77

2688072拓荆科技128884768560.009.72

3002371北方华创101004514700.009.20

4688361中科飞测285284337682.408.84

5688347华虹公司343053632899.507.41

6688120华海清科180643143136.006.41

7688019安集科技100832527606.445.15

8688409富创精密193171740461.703.55

9688200华峰测控62361638820.803.34

10688766普冉股份70061577681.143.22

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号债券品种公允价值(元)

比例(％)

1国家债券2725675.895.56

2央行票据--

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3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计2725675.895.56

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

值比例(％)

101978525国债13270002725675.895.56

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或

在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金69176.57

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计69176.57

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

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本报告期期初基金份额总额177658472.88

报告期期间基金总申购份额697002.68

减：报告期期间基金总赎回份额140691055.83

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额37664419.73

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额80000000.00

报告期期间买入/申购总份额0.00

报告期期间卖出/赎回总份额68000000.00

报告期期末管理人持有的本基金份额12000000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）31.86

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1赎回2026-03-0968000000.00-98178400.00-

合计68000000.00-98178400.00

注：本基金管理人于本报告期内赎回本基金的适用费用为0.00元。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号例达到或者超过赎回份额持有份额份额占比额额

20%的时间区间

2026年01月01

80000680000012000000.0

机构1日至2026年03月-31.86%

000.000.000

31日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

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§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、关于准予国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金注册的批复

2、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同

3、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦15-20层。

基金托管人住所或办公场所。

9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

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