海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年三月三十一日海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................15

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................15

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................16

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................18

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................19

§5托管人报告..............................................19

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................19

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............19

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................19

§6审计报告...............................................20

6.1审计意见..............................................20

6.2形成审计意见的基础.........................................20

6.3其他信息..............................................20

6.4管理层和治理层对财务报表的责任...................................21

6.5注册会计师对财务报表审计的责任...................................21

§7年度财务报表.............................................22

7.1资产负债表.............................................22

7.2利润表...............................................23

7.3净资产变动表............................................25

7.4报表附注..............................................26

§8投资组合报告.............................................52

8.1期末基金资产组合情况........................................52

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................53

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合..............................53

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................53

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8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................53

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................53

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................54

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................54

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................54

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................54

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................55

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................55

8.12投资组合报告附注.........................................55

§9基金份额持有人信息..........................................56

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56

9.2期末上市基金前十名持有人......................................56

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................57

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................57

§10开放式基金份额变动.........................................57

§11重大事件揭示............................................58

11.1基金份额持有人大会决议......................................58

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................58

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................58

11.4基金投资策略的改变........................................58

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................58

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................58

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................59

11.8其他重大事件...........................................60

12影响投资者决策的其他重要信息.....................................62

§13备查文件目录............................................63

13.1备查文件目录...........................................63

13.2存放地点.............................................63

13.3查阅方式.............................................63

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

基金简称海富通中证短融 ETF

场内简称短融 ETF 海富通基金主代码511360交易代码511360基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年8月3日基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额622352636.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易上海证券交易所所

上市日期2020-09-25

2.2基金产品说明

本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准投资目标

之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。

本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比较基准进行跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。对投资策略

于非成份券的债券，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择

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投资对象，追求稳定收益。

业绩比较基准中证短融指数收益率

本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基风险收益特征金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪中证短融指数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称海富通基金管理有限公司兴业银行股份有限公司姓名岳冲冯萌信息披露

联系电话021-38650788021-52629999-213310负责人

电子邮箱 chongyue@hftfund.com fengmeng@cib.com.cn

客户服务电话40088-4009995561

传真021-33830166021-62159217中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层福建省福州市台江区江滨中注册地址

1802-1803室以及19层大道398号兴业银行大厦

1901-1908室中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层上海市浦东新区银城路167号办公地址

1802-1803室以及19层4楼

1901-1908室

邮政编码200120200120法定代表人谢乐斌吕家进

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的住所

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2.5其他相关资料

项目名称办公地址北京市东城区东长安街毕马威华振会计师事务所会计师事务所1号东方广场毕马威大（特殊普通合伙）楼8层中国证券登记结算有限责北京市西城区太平桥大注册登记机构任公司街17号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和

2025年2024年2023年

指标

本期已实现收益726740554.47568186152.35407167314.38

本期利润712992098.97593072766.16424570934.27加权平均基金份额

1.67662.40512.4527

本期利润本期加权平均净值

1.50%2.19%2.28%

利润率本期基金份额净值

1.54%2.23%2.40%

增长率

3.1.2期末数据和

2025年末2024年末2023年末

指标

期末可供分配利润7764041659.412829972027.161916698361.08期末可供分配基金

12.475310.71768.4246

份额利润

期末基金资产净值70223414395.6129341464701.6424730980844.13

期末基金份额净值112.8354111.1214108.7016

3.1.3累计期末指

2025年末2024年末2023年末

标基金份额累计净值

12.84%11.12%8.70%

增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动

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收益)扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数(为期末余额不是当期发生数)。

4、本基金已于2020年08月24日进行了基金份额折算，折算比例为100:1。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*－**－*

增长率*率标准差

准差*率*

*过去三个

0.39%0.01%0.02%0.00%0.37%0.01%

月过去六个

0.76%0.01%-0.01%0.00%0.77%0.01%

月

过去一年1.54%0.01%-0.04%0.00%1.58%0.01%

过去三年6.29%0.01%0.53%0.01%5.76%0.00%

过去五年11.64%0.01%0.74%0.01%10.90%0.00%自基金合

同生效起12.84%0.01%0.70%0.01%12.14%0.00%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020年8月3日至2025年12月31日)

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注：本基金合同于2020年8月3日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元每10份基现金形式发放再投资形式发放年度利润分配年度金份额分备注总额总额合计红数

2025年-----

2024年-----

2023年-----

合计-----

注：本基金过去三年未发生利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，于2003年4月1日发起设立。目前，公司的股东为国泰海通证券股份有限公司、法国巴黎资产管理 BE 控股公司，注册资本为 3 亿元人民币。

截至2025年12月31日，本基金管理人旗下运作的公募基金共有98只，分别是：

海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基

金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风

格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精

选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型

证券投资基金、海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券

投资基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、

海富通中证500指数增强型证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富

通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯

债债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对

冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改

革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富

通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯

债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债

券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞利

纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债

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债券型证券投资基金、海富通沪深300指数增强型证券投资基金、海富通瑞福债券型证

券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、

海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海

富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投

资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、上证10年期地方政府债交

易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富

通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资

基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合

型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、

海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证

5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基

金、海富通裕通30个月定期开放债券型证券投资基金、海富通安益对冲策略灵活配置

混合型证券投资基金、海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、

海富通科技创新混合型证券投资基金、海富通裕昇三年定期开放债券型证券投资基金、

海富通瑞弘6个月定期开放债券型证券投资基金、海富通富盈混合型证券投资基金、海

富通富泽混合型证券投资基金、海富通上证投资级可转债及可交换债券交易型开放式指

数证券投资基金、海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金、海富通成长甄选混

合型证券投资基金、海富通消费核心资产混合型证券投资基金、海富通成长价值混合型

证券投资基金、海富通均衡甄选混合型证券投资基金、海富通欣睿混合型证券投资基金、

海富通消费优选混合型证券投资基金、海富通中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、

海富通策略收益债券型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投

资基金、海富通利率债债券型证券投资基金、海富通瑞兴3个月定期开放债券型证券投

资基金、海富通欣利混合型证券投资基金、海富通碳中和主题混合型证券投资基金、海

富通成长领航混合型证券投资基金、海富通养老目标日期2035三年持有期混合型发起

式基金中基金（FOF）、海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、

海富通盈丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通添利收益一年持有期债券

型证券投资基金、海富通悦享一年持有期混合型证券投资基金、海富通产业优选混合型

证券投资基金、海富通中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金、海富通中证2000

增强策略交易型开放式指数证券投资基金、海富通红利优选混合型证券投资基金、海富

通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通量化选股混

合型证券投资基金、海富通上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金、海富

通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、海富通远见回报混合型证券投资基金、

海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金(FOF)、海富通中证 A500 指数增强型发

起式证券投资基金、海富通中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、海富通

致远量化选股股票型发起式证券投资基金、海富通添合收益债券型证券投资基金、海富

通聚益优选三个月持有期债券型基金中基金（FOF）、海富通稳鑫三个月持有期债券型证券投资基金。

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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期博士，CFA。持有基金从业人员资格证书。历任Mariner Investment Group

LLC 数量金融分析师、瑞

银企业管理（上海）有限公司固定收益交易组合研究

支持部副董事，2011年10月加入海富通基金管理有限公司，历任债券投资经理、现金管理部副总监、债

券基金部总监，现任固定收益投资总监。2013年8月至

2020年7月任海富通货币基金经理。2014年8月至

2019年9月兼任海富通季

季增利理财债券基金经理。

2014年11月起兼任海富通本基金的基上证可质押城投债 ETF（现金经理；固 2022-07-1 为海富通上证城投债 ETF）

陈轶平-16年定收益投资1基金经理。2015年12月起总监。兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12月至

2017年7月兼任海富通稳

进增利债券（LOF）基金经理。2016年4月至2019年

10月兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月至2019年10月兼任海富通瑞丰一年定开债券（现为海富通瑞丰债券）基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月至2019年10月兼任海富通

美元债（QDII）基金经理。

2017年1月至2021年3月

第12页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告兼任海富通上证周期产业

债 ETF 基金经理。2017 年

2月至2023年7月兼任海富

通瑞利债券基金经理。2017年3月至2018年6月兼任海富通富源债券基金经理。

2017年3月至2019年10月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月至2019年9月兼任海富通富睿混合

（现海富通沪深300指数增强）基金经理。2017年7月至2019年9月兼任海富通瑞福一年定开债券（现为海富通瑞福债券）、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。2017年7月至2018年

12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月至

2023年12月兼任海富通上

证 10 年期地方政府债 ETF基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年1月至

2023年12月兼任海富通上

清所短融债券基金经理。

2019年11月起兼任海富通

上证 5年期地方政府债ETF基金经理。2020年4月至

2022年8月兼任海富通添

鑫收益债券基金经理。2020年7月起兼任海富通上证投

资级可转债 ETF 基金经理。

2021年7月起兼任海富通

利率债债券基金经理。2022年3月至2025年12月兼任海富通恒益一年定开债券发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融

ETF 基金经理。2023 年 8月起兼任海富通盈丰一年定开债券发起式基金经理。

2023年11月起兼任海富通

第13页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告添利收益一年持有期债券基金经理。2024年11月起兼任海富通纯债债券基金经理。

金融学硕士，持有基金从业人员资格证书。2014年12月加入海富通基金管理有限公司，历任助理交易员、交易员、高级交易员。2020年6月至2023年6月任债券基金部基金经理助理。

2023年6月起任海富通上

证 5 年期地方政府债 ETF、

本基金的基2023-06-0

陶斐然-11年海富通上证投资级可转债金经理2

ETF、海富通中证短融 ETF、海富通上证10年期地方政

府债 ETF、海富通上证城投

债 ETF 基金经理。2024 年

3月起兼任海富通美元债（QDII）基金经理。2025年1月起兼任海富通上证基

准做市公司债 ETF 基金经理。

硕士，持有基金从业人员资格证书。2017年7月加入海富通基金管理有限公司，历任固定收益研究部助理固

定收益分析师、债券基金部基金经理助理。2022年7月起任海富通上证5年期地

本基金的基2022-07-1

唐灵儿 - 8 年方政府债 ETF、海富通上证金经理8

10 年期地方政府债 ETF、海富通上证投资级可转债

ETF、海富通上证城投债

ETF、海富通中证短融 ETF基金经理。2025年1月起兼任海富通上证基准做市公

司债 ETF 基金经理。

硕士，持有基金从业人员资格证书。2020年1月加入海富通基金管理有限公司，历本基金的基2025-07-3

祁智晟-5年任助理分析师、分析师、组金经理助理1

合管理助理，现任债券基金部基金经理助理。2025年7月起任海富通上证5年期地

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方政府债 ETF、海富通上证

10 年期地方政府债 ETF、海富通上证投资级可转债

ETF、海富通上证城投债

ETF、海富通中证短融 ETF、海富通上证基准做市公司

债 ETF 的基金经理助理。

硕士，持有基金从业人员资格证书。曾任江苏常熟农村商业银行股份有限公司上海研发中心金融市场部交易员。2016年9月加入海富通基金管理有限公司，历任助理交易员、交易员、高级

本基金的基2025-05-0交易员。2025年5月起任海汪嘉琦-9年金经理助理8富通上证5年期地方政府债

ETF、海富通上证 10 年期

地方政府债 ETF、海富通上

证投资级可转债 ETF、海富

通上证城投债 ETF、海富通

中证短融 ETF、海富通上证

基准做市公司债 ETF 的基金经理助理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法律法规的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了一级市场和二级市场的所有投资交易管理活动以及公司内部的证券分配，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各

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投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年，国内经济在外部环境不确定性加大、内需新旧动能转换的情形下总体平稳，

实际 GDP 增速达到 5%。整体来看，经济延续供给强于需求的格局。投资方面，“两重”建设加快推进，投资结构持续优化。在以旧换新补贴支持下，消费市场平稳增长。出口方面，虽然受到关税扰动，但出口保持韧性。通胀方面，CPI 总体平稳，PPI 低位回升。

货币政策方面，全年央行仅在 5 月降准降息 1 次，其中，降准 0.5 个百分点，OMO 和LPR 下调 0.1 个百分点，结构性工具利率下调 25BP。除此之外，央行于 10 月末重启国债净买入操作投放流动性。财政政策方面，广义财政赤字明显扩张，赤字率、专项债额度较2024年有所上调。流动性方面，总体维持合理充裕的状态，资金价格分层的现象有所缓解。

对应债市而言，一季度，资金价格偏贵，降息预期回调，债券市场承压调整。4月对等关税落地，债券收益率快速下行后再次转向震荡。下半年，“反内卷”政策持续发力，市场风险偏好上升，债市以震荡上行为主，仅在10月因为中美贸易反复，债市阶段性修复。全年来看，10 年期国债到期收益率累计上行 17bp。信用债方面，2025 年信用债收益率区间震荡，中短久期信用债表现相对更好，票息较高，调整时抗跌、利率下行时随资金面修复较快。

作为一只场内基金，2025年本基金仍保持较好的流动性，可以满足投资者二级市场交易和一级申赎的需求。受益于较短的组合剩余期限，本基金净值增长相对稳定，2025

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年最大回撤-0.04%。本基金作为指数基金，动态调整杠杆比例以在不同时点维持合适的仓位，力争覆盖部分管理费、托管费等。同时，组合既关注本身流动性，又关注净值增长、回撤以及组合的拟合情况，给投资者提供一个良好的流动性管理工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为1.54%，同期业绩比较基准收益率为-0.04%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2026年，经济有望保持韧性。投资方面，中央加力投资且高基数影响消退，基建和制造业投资或将回升。消费方面，预计延续以旧换新、贷款贴息等促消费政策，并向服务消费倾斜。出口方面，贸易政策不确定性下降，外需在海外宽财政环境下有望保持韧性。通胀方面，“反内卷”政策叠加低基数影响，CPI 同比增速有望回升，PPI 同比跌幅或将收窄。财政方面，继续实施更加积极的财政政策，赤字率拟按4%左右安排。

货币政策方面，央行保持适度宽松的立场，降准降息仍有空间。

2026年债券市场或仍以震荡为主。一方面，资金面与政策面的支撑构成了债市的底层安全垫。央行呵护市场流动性的态度明确，资金环境有望维持合理充裕。在经济新旧动能转换的过程中，为配合科技、基建等重大战略领域的融资需求，同时促进全社会综合融资成本低位运行，央行延续适度宽松的货币政策基调，这也将为债市提供基础性的支撑。另一方面，非银机构的“股债再平衡”行为将对低利率环境下的债市形成压制。

信用债方面，从供给端来看，科创债扩容趋势明确，城投将加速转型，地方产投供给或增加。需求端来看，理财、保险等预期收益率下行，叠加资产端多元化配置转型、股市潜在分流等，信用债需求整体或转弱，中短端需求或好于长端，部分品种或将受益于信用债 ETF 扩容。2026 年债市或延续低位震荡行情，信用债票息价值仍存。

未来我们会根据抽样复制的方法，力争提高组合与指数的拟合度，降低跟踪偏离度及跟踪误差。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2025年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过业务审核、合规检查、系统监控、重点抽查、专项审计等一系列方式开展工作，强化基金运作和公司运营的合规性，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报董事会和公司管理层。

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：

一、加强合规管理，持续完善公司的规章制度体系

报告期内，公司根据法律法规、监管政策的变化，结合业务发展及内部管控需要，对公司内控制度体系进行了完善和全面梳理，新增和修订了多项内控制度和流程，进一步完善公司的内控体系，提升了公司的合规管理水平。

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二、严格落实法规和监管要求，强化各项业务合规管理

报告期内，公司认真落实《推动公募基金高质量发展行动方案》等重要法律法规，进一步健全内控管理及风险控制，合规审慎地开展业务。在投研交易管理方面，公司针对监管重点关注的问题不断升级管控措施，强化了证券池管理、新股申购、投资权限管理、程序化交易、佣金管理等重点领域的合规管控措施。在产品销售营销管理方面，公司着力加强廉洁从业风险防控，进一步规范营销宣传行为，加强对外发声管理和声誉风险管理，认真落实投资者适当性和反洗钱相关要求，不断深化投资者投诉处理和投资者教育工作。运营方面，公司完善了分红业务管控措施，进一步加强了信息系统权限管理，通过数智赋能日常运营管理各业务节点，确保内控措施有效落地。

三、客观开展内外部内控评估，进一步完善内控措施

根据法规、监管要求并结合风险导向和全覆盖原则，公司加强了各业务条线合规检查，并提升了重要业务环节的合规检查频率；在专项合规检查中，聚焦行业监管关注要点，加强在投研交、销售管理、廉洁从业等方面的检查；审计工作除了开展常规审计外，针对公司重要业务开展了专项内部审计。另外，根据法规和公司管理需要，公司聘请外部专业机构对公司开展了合规有效性评估和内部控制评价审计。通过内外部结合的合规检查、评估和审计，系统审视法律法规和监管要求的落实情况、监督公司制度流程的执行情况，及时发现存在的问题并认真整改，进一步健全了公司的内部控制体系。

四、强化合规文化培训，提升员工的合规及风险意识

本报告期内，公司继续结合自身经营状况和业务特点，持续树立“合规创造价值”的核心理念，进一步加强组织各类合规培训频率，及时对新颁布的法规、监管精神和公司要求进行宣导，内容覆盖投研交易、销售、运营、廉洁从业、员工行为等方面，以使员工切实领悟法规的精神实质，将法规落实到具体的业务、工作中。同时，通过优化培训内容、丰富培训形式，增强培训的针对性和实效性，进一步强化全员的合规自觉性与执行力。

通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括分管基金运营业务的高级管理人员、分管投资业务的高级管理人员、督察稽核部负责人、风险管理部负责人、研究部负责人

及基金运营部负责人等，以上人员具有丰富的合规、风控、证券研究、会计方面的专业

第18页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会对经济环境发生重大变化或发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后，提交估值建议报告，以便估值委员会决策。基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等

方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会

计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第19页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

§6审计报告毕马威华振审字第2600770号

海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：

6.1审计意见我们审计了后附的海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“该基金”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表、2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）及财务报

表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证

券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业

务的独立性要求，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3其他信息

该基金管理人海富通基金管理有限公司（以下简称“该基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

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基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

6.4管理层和治理层对财务报表的责任

该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的中国

证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。

该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。

6.5注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的

审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大

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不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师叶凯韵侯雯北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

2026年3月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.142463160.305922301.67

结算备付金--

存出保证金--

交易性金融资产7.4.7.262141029122.4028292543756.78

其中：股票投资--

基金投资--

债券投资62141029122.4028292543756.78

资产支持证券投资--

贵金属投资--

第22页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.48055423091.111134654330.76

应收清算款7961402.41271541.69

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计70246876776.2229433391930.90本期末上年度末负债和净资产附注号2025年12月312024年12月31日日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款8337667.6284316198.05

应付赎回款--

应付管理人报酬8962736.313630111.28

应付托管费2987578.761210037.10

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费2584321.221179461.05

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6590076.701591421.78

负债合计23462380.6191927229.26

净资产：

实收基金7.4.7.762235269522.4426404866030.92

未分配利润7.4.7.87988144873.172936598670.72

净资产合计70223414395.6129341464701.64

负债和净资产总计70246876776.2229433391930.90

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值112.8354元，基金份额总额

622352636.00份。

7.2利润表

会计主体：海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

第23页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至

2025年12月31日2024年12月31日

一、营业总收入813849658.57665917999.21

1.利息收入68252377.2817220544.18

其中：存款利息收入7.4.7.93023336.242045543.61

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入65229041.0415175000.57

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）759345736.79623810841.22

其中：股票投资收益7.4.7.10--

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.11759345736.79623810841.22

资产支持证券投资收益--

贵金属投资收益7.4.7.12--

衍生工具收益7.4.7.13--

股利收益7.4.7.14--

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以

7.4.7.15-13748455.5024886613.81“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.16--

减：二、营业总支出100857559.6072845233.05

7.4.10.2.

1．管理人报酬

171305292.5140931980.79

其中：暂估管理人报酬（若有）--

7.4.10.2.

2．托管费

223768430.7413643993.71

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出2112508.7410732735.31

其中：卖出回购金融资产支出2112508.7410732735.31

6.信用减值损失--

7．税金及附加2129787.711755043.34

8．其他费用7.4.7.171541539.905781479.90三、利润总额（亏损总额以“-”

712992098.97593072766.16号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）712992098.97593072766.16

第24页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额712992098.97593072766.16

7.3净资产变动表

会计主体：海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年12月31日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益

一、上期期末净

264048660302936598670.729341464

资产-.922701.64

二、本期期初净26404866030.9293414647

-2936598670.72

资产201.64

三、本期增减变

35830403491.5408819496

动额（减少以-5051546202.45

293.97“-”号填列）

（一）、综合收712992098.

--712992098.97益总额97

（二）、本期基金份额交易产

生的净资产变35830403491.5401689575

-4338554103.48

动数（净资产减295.00少以“-”号填

列）

其中：1.基金申96604809046.5108243750

-11638941102.22

购款8148.80

2.基金-60774405555.0-68074792

--7300386998.74

赎回款6553.80

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产

生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填

列）

四、本期期末净62235269522.4702234143

-7988144873.17

资产495.61

第25页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月31日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益

一、上期期末净

227512657091979715134.824730980

资产-.276844.13

二、本期期初净227512657091979715134.824730980

资产.276844.13

三、本期增减变

461048385

动额（减少以3653600321.65-956883535.86

7.51“-”号填列）

（一）、综合收593072766.

--593072766.16益总额16

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变401741109

3653600321.65-363810769.70

动数（净资产减1.35少以“-”号填

列）

其中：1.基金申46791204126.0515059701

-4714765989.80

购款615.86

2.基金-43137603804.4-47488559

--4350955220.10

赎回款1024.51

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产

生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填

列）

四、本期期末净26404866030.9293414647

-2936598670.72

资产201.64报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：胡光涛，会计机构负责人：胡正万

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2199号《关于准予海富通中证短

第26页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告融交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币511409000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0670号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2020年08月03日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为511463674.00份基金份额，其中认购资金利息折合54674.00份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，基金合同生效后，海富通基金管理有限公司可以对本基金进行基金份额折算与变更登记。根据2021年08月26日《海富通基金管理有限公司关于海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金份额折算结果的公告》，本基金管理人于2021年08月24日对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算。本基金折算前基金份额总额为511463674.00份，折算前基金份额净值为1.0007元；根据本基金的基金份额折算方法，折算后基金份额总额为5114636.00份，折算后基金份额净值为100.0719元。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证基字[2020]第322号文审核同意，本基金于2020年09月25日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数中证短融指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的其他短期融资券、超短期融资券、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、地方债等）、资产支持

证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产的80％。本基金的业绩比较基准即标的指数收益率，中证短融指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2026年3月27日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表以持续经营为基础编制。

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）颁布的企业会计

准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦

第27页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监

会和基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(a) 金融资产的分类

本基金的金融工具包括债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产等。

本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。

除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

第28页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未

偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 金融负债的分类本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 金融工具的初始确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

(b) 后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

第29页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(d) 金融工具的减值

本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额

计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

第30页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

核销

如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

第31页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。

投资收益债券投资收益和资产支持证券投资收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初

始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。

公允价值变动收益公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。

7.4.4.10费用的确认和计量

第32页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产款在资金实际占用期间按实际利率法逐日确认为利息支出。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金收益评价日核定的基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.05%以上，基金管理人可进行收益分配。收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率，本基金收益分配不须以弥补亏损为前提，收益分配后基金份额净值可低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

第33页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税

[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号

文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部税务总局公告2025第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利

息收入不征收增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

(d)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元

第34页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

活期存款42463160.305922301.67

等于：本金42172590.515871864.35

加：应计利息290569.7950437.32

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

其中：存款期限1个月以

内-

存款期限1-3个月--存款期限3个月以

上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

合计42463160.305922301.67

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末

2025年12月31日

项目应计利息公允价值变成本公允价值动

股票----

贵金属投资-金交所-

---黄金合约

交易所市场----

债券61777092855.346158622.4621410291217777645.0银行间市场

0002.400

第35页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

61777092855.346158622.4621410291217777645.0

合计

0002.400

资产支持证券----

基金----

其他----

61777092855.346158622.4621410291217777645.0

合计

0002.400

上年度末

2024年12月31日

项目应计利息公允价值变成本公允价值动

股票----

贵金属投资-金交所-

---黄金合约

交易所市场----

28053611899.207405756.7282925437531526100.5

银行间市场

债券5086.780

28053611899.207405756.7282925437531526100.5

合计

5086.780

资产支持证券----

基金----

其他----

28053611899.207405756.7282925437531526100.5

合计

5086.780

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

第36页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元本期末项目2025年12月31日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场--

银行间市场8055423091.11-

合计8055423091.11-上年度末项目2024年12月31日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场--

银行间市场1134654330.76-

合计1134654330.76-

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用395776.70172747.90

其中：交易所市场--

银行间市场395776.70172747.90

应付利息--

预提费用194300.00200000.00

第37页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

应付指数使用费-1218673.88

合计590076.701591421.78

7.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末264048636.0026404866030.92

本期申购966048000.0096604809046.58

本期赎回（以“-”号填列）-607744000.00-60774405555.06

本期末622352636.0062235269522.44

注：投资者申购和赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

7.4.7.8未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末2829972027.16106626643.562936598670.72

本期期初2829972027.16106626643.562936598670.72

本期利润726740554.47-13748455.50712992098.97本期基金份额交易产生

4207329077.78131225025.704338554103.48

的变动数

其中：基金申购款11310249945.10328691157.1211638941102.22

基金赎回款-7102920867.32-197466131.42-7300386998.74

本期已分配利润---

本期末7764041659.41224103213.767988144873.17

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024

12月31日年12月31日

第38页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

活期存款利息收入3023321.742005239.40

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入14.5040304.21

其他--

合计3023336.242045543.61

7.4.7.10股票投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年

12月31日12月31日

债券投资收益——利息收入762833775.30602366079.20债券投资收益——买卖债券（债转股及-3488038.5121444762.02债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入--

债券投资收益——申购差价收入--

合计759345736.79623810841.22

7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年

12月31日12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）

86985925381.2856460539595.57

成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑

86086075247.5055670518927.79

付）成本总额

减：应计利息总额902756322.29768216723.26

减：交易费用581850.00359182.50

买卖债券差价收入-3488038.5121444762.02

第39页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

7.4.7.12贵金属投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.13衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.14股利收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。

7.4.7.15公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12月

31日31日

1.交易性金融资产-13748455.5024886613.81

——股票投资--

——债券投资-13748455.5024886613.81

——资产支持证券投资--

——基金投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价值

变动产生的预估增值税--

合计-13748455.5024886613.81

7.4.7.16其他收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。

7.4.7.17其他费用

第40页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日

审计费用65000.0080000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

指数使用费1212685.265457597.45

银行划款手续费97354.6486682.45

债券托管账户维护费45000.0036000.00

上清所查询服务费1500.001200.00

合计1541539.905781479.90

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

海富通基金管理有限公司(“海富通”)基金管理人

兴业银行股份有限公司(“兴业银行”)基金托管人

海通证券股份有限公司(“海通证券”)基金管理人的股东、基金销售机构

国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通证券”）基金管理人的股东、基金销售机构

法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas基金管理人的股东

Asset Management BE Holding)上海国际集团有限公司基金管理人的实际控制人上海富诚海富通资产管理有限公司基金管理人的子公司注：1、经中国证券监督管理委员会于2025年1月17日出具《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安

证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要

股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96号）核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）

第41页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告起，合并后的国泰君安证券股份有限公司（后更名为“国泰海通证券股份有限公司”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券股份有限公司所持海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）股权亦归属于国泰海通证券股份有限公司，即国泰海通证券股份有限公司成为海富通基金的主要股东，上海国际集团有限公司成为海富通基金实际控制人。

2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。其中，本期与海通证

券发生关联交易业务时间区间为2025年1月1日至2025年3月14日，与国泰海通证券发生关联交易业务时间区间为2025年3月15日至2025年12月31日。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年

12月31日12月31日

当期发生的基金应支付的管理费71305292.5140931980.79

其中：应支付销售机构的客户维

2241476.29-

护费

应支付基金管理人的净管理费69063816.2240931980.79

注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为:日管理人报酬＝前一日基金资产净值 x0.15%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

第42页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年

12月31日12月31日

当期发生的基金应支付的托管费23768430.7413643993.71

注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值x0.05%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年12月31日

银行间市场债券交易金额基金逆回购基金正回购交易的各关利息收利息支基金买入基金卖出交易金额交易金额联方名称入出

9649397659.4150000000.

兴业银行---6975.82

200

上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月31日

银行间市场债券交易金额基金逆回购基金正回购交易的各关利息收利息支基金买入基金卖出交易金额交易金额联方名称入出

3012085661.1

兴业银行-----

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情

况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用

第43页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告市场化期限费率的证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金关联方名称份额占基金份额占基金持有的基金份额持有的基金份额总份额的比总份额的比例例

国泰海通证券29621.000.0048%--

兴业银行20100000.003.2297%--

海通证券--125936.000.0477%

合计20129621.003.2345%125936.000.0477%

注：上述关联方投资本基金的相关费用符合本基金招募说明书和相关公告的规定。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31

关联方名称日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

兴业银行42463160.303023321.745922301.672005239.40

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

第44页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本基金本报告期内未实施利润分配。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期内未发生转融通证券出借业务。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金是指数型基金，紧密跟踪标的指数中证短融指数，具有和标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。本基金以标的指数成份债券和备选成份债券为主要投资对象，采用分层抽样复制法，通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动性及收益率等进行分析，选择流动性较好的成份券构建组合，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。当在因特殊情况(如指数编制规则调整等)导致跟踪偏离度和跟踪误差超过风险控制目标，基金管理人将搭配使用其他合理方法采取合理措施，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计委员会，负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计委员会所制定的各项风险管理政策。

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部

第45页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2025年12月31日，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比例为87.73%（2024年12月31日：94.56%）。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年12月31日2024年12月31日

A-1 503196534.25 273713666.83

A-1 以下 - -

未评级57630530554.2526934691509.78

合计58133727088.5027208405176.61

注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

第46页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本期末上年度末短期信用评级

2025年12月31日2024年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级3475282738.01495791761.36

合计3475282738.01495791761.36

7.4.13.2.3按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2025年12月31日2024年12月31日

AAA - -

AAA 以下 - -

未评级532019295.89588346818.81

合计532019295.89588346818.81

注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资品种均能及时变现。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金

组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

第47页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发

行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；

按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严

格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品

及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

第48页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算备付金和存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

42463160.3

货币资金42463160.30---

交易性金融资61934436821.0621410291

206592301.37--

产322.40买入返售金融805542309

8055423091.11---

资产1.11

应收清算款---7961402.417961402.41

70032323072.4702468767

资产总计206592301.37-7961402.41

476.22

负债

应付清算款---8337667.628337667.62应付管理人报

---8962736.318962736.31酬

应付托管费---2987578.762987578.76

应交税费---2584321.222584321.22

其他负债---590076.70590076.70

23462380.6

负债总计---23462380.61

利率敏感度缺70032323072.4702234143

206592301.37--15500978.20

口495.61上年度末

2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

货币资金5922301.67---5922301.67

第49页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

交易性金融资28144781264.3282925437

147762492.48--

产056.78买入返售金融113465433

1134654330.76---

资产0.76

应收清算款---271541.69271541.69

29285357896.7294333919

资产总计147762492.48-271541.69

330.90

负债

84316198.0

应付清算款---84316198.05

应付管理人报

---3630111.283630111.28酬

应付托管费---1210037.101210037.10

应交税费---1179461.051179461.05

其他负债---1591421.781591421.78

91927229.2

负债总计---91927229.26

利率敏感度缺29285357896.7293414647

147762492.48--91655687.57

口301.64

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末

2025年12月31日2024年12月31日

市场利率上升25个基点-61111116.94-27070528.85

市场利率下降25个基点61339484.7727173626.56

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

第50页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比较基准进行跟踪。本基金将首先通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动性及收益率等进行分析，初步选择流动性较好的成份券作为备选，其次将通过对标的指数按照久期、剩余期限、信用等级、到期收益率以及债券发行主体所在区域等进行分层抽样，以使构建组合与标的指数在以上特征上尽可能相似，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。由于采用抽样复制，本基金组合中的个券只数、权重和债券品种与标的指数可能存在差异。此外本基金在控制跟踪误差的前提下，可通过风险可控的积极管理获得超额收益，以弥补基金费用等管理成本，控制与标的指数的偏离度。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产的80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

于2025年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2024年12月31日：同)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影

响(2024年12月31日：同)。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的本期末上年度末

第51页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告层次2025年12月31日2024年12月31日

第一层次--

第二层次62141029122.4028292543756.78

第三层次--

合计62141029122.4028292543756.78

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2025年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2024年12月31日：无）。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本

计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)基金申购款

于2025年度，本基金申购基金份额的对价总额为108243750148.80元，均为以现金支付的申购款(2024年度：本基金申购基金份额对价总额为51505970115.86元，均为以现金支付的申购款)。

(2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资62141029122.4088.46

其中：债券62141029122.4088.46

资产支持证券--

4贵金属投资--

第52页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产8055423091.1111.47

其中：买断式回购的买

--入返售金融资产银行存款和结算备付金

742463160.300.06

合计

8其他各项资产7961402.410.01

9合计70246876776.22100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

本基金本报告期内未买入股票。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

本基金本报告期内未卖出股票。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净

第53页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

值比例(％)

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券532019295.890.76

其中：政策性金融债532019295.890.76

4企业债券--

5企业短期融资券58133727088.5082.78

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单3475282738.014.95

9其他--

10合计62141029122.4088.49

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值净值比例

(％)

25电网

10425805196500000653014753.420.93

CP003

25电网

20125817725000000503231506.850.72

SCP019

25电网

30125814584900000493742526.030.70

SCP017

25南电

40425805134000000401852054.790.57

CP006

25银河证

50725102944000000400786739.730.57

券 CP027

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第54页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

8.10本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2本期国债期货投资评价

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中泰证券股份有限公司在本报告编制日

前一年内曾受到中国人民银行山东省分行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款7961402.41

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计7961402.41

第55页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有的基机构投资者个人投资者

持有人户数(户)金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例

428655206.0

3738216648.4668.88%193697430.0031.12%

9.2期末上市基金前十名持有人

占上市总份额比

序号持有人名称持有份额（份）例

工银瑞信基金-招商银行-

1工银瑞信金锐2号集合资23365801.003.75%

产管理计划

2兴业银行股份有限公司20100000.003.23%

招商银行股份有限公司-中欧盈选稳健6个月持有期

313101261.002.11%

混合型发起式基金中基金

(FOF)

北京银行股份有限公司-国

4泰瑞悦3个月持有期债券9400000.001.51%

型基金中基金(FOF)

中信信托有限责任公司-中

5信信托信享稳利1号证券8202981.001.32%

投资集合资金信托计划

第56页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告中国对外经济贸易信托有

限公司-外贸信托-心益2号

67188600.001.16%

证券投资集合资金信托计划

招商银行股份有限公司-东方红盈丰稳健配置6个月

75669200.000.91%

持有期混合型基金中基金

(FOF)

上海国际信托有限公司-上

8信丰利汇睿1号集合资金4500000.000.72%

信托计划

招商银行股份有限公司-华泰柏瑞盈泰稳健3个月持

94258500.000.68%

有期混合型基金中基金

(FOF)

中信信托有限责任公司-中

10信信托信享稳利2号证券4255350.000.68%

投资集合资金信托计划

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人

10800.000.0017%

员持有本基金

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

0~10

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金0~10

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2020年8月3日)基金份额总额511463674.00

第57页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

本报告期期初基金份额总额264048636.00

本报告期基金总申购份额966048000.00

减：本报告期基金总赎回份额607744000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额622352636.00

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

2025年4月23日，海富通基金管理有限公司发布公告，谢乐斌先生自2025年4月21日起担任公司董事长，路颖女士因工作调整不再担任公司董事长。

基金托管人：

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，无涉及本基金基金管理人基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告期内本基金应支付给所聘任会计师事务所的报酬为65000.00元，该审计机构已为本基金提供审计服务的连续年限为2年。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

第58页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告管理人受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体海富通基金管理有限公司受到调查或处罚等措施的时间2025年8月19日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会上海监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函受到调查或处罚等措施的原因投资运作

受到处罚的依据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》管理人采取整改措施的情况已完成有关整改工作。

（如提出整改意见）

其他-

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

报告期内，本基金托管人在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情况。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

报告期内，本基金托管人相关从业人员在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期占当期券商名称单元股票成佣金总备注成交金额佣金数量交总额量的比的比例例

海通证券2-----国泰海通证

2-----

券

第59页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

注：1、报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。上述租用海通证券交易单元进行交易时间区间为2025年1月1日至2025年3月14日，租用国泰海通证券交易单元进行交易时间区间为2025年3月15日至2025年12月31日。

2、交易单元的选择标准：

基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司，租用其交易单元供本基金证券交易。

3、交易单元的选择程序：

（1）由牵头部门依据上述交易单元选择标准及公司内控制度要求，对候选券商开

展尽职调查，综合评估其财务状况、经营行为、合规风控能力、交易、研究等服务能力。

（2）经评估，牵头部门将符合公司制度要求的券商相关材料提交督察长进行合规性审查，再提交基金管理人的总经理办公会审议。

（3）基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易回购交易权证交易占当期占当期回占当期权券商名称债券成成交金成交金额购成交总成交金额证成交总交总额额额的比例额的比例的比例

海通证券------国泰海通证

------券

注：上述租用海通证券交易单元进行交易时间区间为2025年1月1日至2025年3月14日，租用国泰海通证券交易单元进行交易时间区间为2025年3月15日至2025年12月

31日。

11.8其他重大事件

法定披露日序号公告事项法定披露方式期

海富通基金管理有限公司关于新增兴业上海证券报、基金管证券股份有限公司为海富通中证短融交理人网站及中国证

12025-01-17

易型开放式指数证券投资基金一级交易监会基金电子披露商的公告网站

2海富通基金管理有限公司关于变更主要上海证券报、基金管2025-01-21

第60页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告股东及实际控制人事项获得中国证券监理人网站及中国证督管理委员会批复的公告监会基金电子披露网站

海富通基金管理有限公司关于新增东莞上海证券报、基金管证券股份有限公司为旗下部分交易型开理人网站及中国证

32025-02-14

放式指数证券投资基金一级交易商的公监会基金电子披露告网站

海富通基金管理有限公司关于新增财通上海证券报、基金管证券股份有限公司为旗下部分交易型开理人网站及中国证

42025-02-20

放式指数证券投资基金一级交易商的公监会基金电子披露告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于公司主要理人网站及中国证

52025-03-18

股东和实际控制人变更的公告监会基金电子披露网站

上海证券报、基金管关于海富通基金管理有限公司旗下部分理人网站及中国证

6指数基金指数使用费调整为基金管理人2025-03-20

监会基金电子披露承担并修订基金合同的公告网站

海富通基金管理有限公司关于新增中银上海证券报、基金管国际证券股份有限公司为旗下部分交易理人网站及中国证

72025-04-09

型开放式指数证券投资基金一级交易商监会基金电子披露的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于董事长变理人网站及中国证

82025-04-23

更的公告监会基金电子披露网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于增聘基金理人网站及中国证

92025-05-08

经理助理的公告监会基金电子披露网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

10基金新增民生证券股份有限公司为申购2025-05-15

监会基金电子披露赎回代办证券公司的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

11基金新增西部证券股份有限公司为申购2025-06-17

监会基金电子披露赎回代办证券公司的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

12基金新增华安证券股份有限公司为申购2025-06-20

监会基金电子披露赎回代办证券公司的公告网站

海富通基金管理有限公司关于增聘基金上海证券报、基金管

132025-07-31

经理助理的公告理人网站及中国证

第61页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告监会基金电子披露网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

14基金新增东方财富证券股份有限公司为2025-08-27

监会基金电子披露申购赎回代办证券公司的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

15基金新增国新证券股份有限公司为申购2025-11-15

监会基金电子披露赎回代办证券公司的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下部分理人网站及中国证

16基金新增华鑫证券有限责任公司为申购2025-11-15

监会基金电子披露赎回代办证券公司的公告网站

上海证券报、基金管海富通基金管理有限公司关于旗下上交理人网站及中国证

172025-12-08

所 ETF 申购赎回清单版本更新的公告监会基金电子披露网站

12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了134只公募基金。截至2025年12月

31日，海富通管理的公募基金资产规模约2566亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发

的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型

第62页共64页海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。

2023年6月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。

2024年12月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》

颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。

2025年12月，海富通国策导向混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金的文件

(二)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同

(三)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

(四)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件