南方中证全指房地产交易型开放式指

数证券投资基金2026年第1季度报告

2026年03月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026年4月22日南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 南方中证全指房地产 ETF

场内简称 地产 ETF；房地产 ETF南方基金主代码512200交易代码512200

基金运作方式 交易型开放式(ETF)基金合同生效日2017年8月25日

报告期末基金份额总额4365347902.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标投资策略的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

业绩比较基准中证全指房地产指数收益率

本基金属股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表风险收益特征现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

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单位：人民币元

主要财务指标报告期（2026年1月1日－2026年3月31日）

1.本期已实现收益-93102971.05

2.本期利润-820371336.08

3.加权平均基金份额本期利润-0.1941

4.期末基金资产净值5911709334.54

5.期末基金份额净值1.3542

注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-9.55%1.68%-9.40%1.68%-0.15%0.00%

过去六个月-17.75%1.41%-17.51%1.42%-0.24%-0.01%

过去一年-1.85%1.47%-2.08%1.47%0.23%0.00%

过去三年-28.50%1.81%-29.49%1.82%0.99%-0.01%

过去五年-42.16%1.76%-46.11%1.77%3.95%-0.01%自基金合同

-51.51%1.67%-58.97%1.67%7.46%0.00%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

中国国籍，女，美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士，具有基金从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银行，从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金，曾任南方基金数量化投资部基金经理助理；现任指数投本基金资部总经理。2013年5月17日至2015

2017年8

罗文杰基金经-20年年6月16日，任南方策略基金经理；2017月25日

理年11月9日至2019年1月18日，任南方策略、南方量化混合基金经理；2016年12月30日至2019年4月18日，任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经理；2018年2月8日至2020年3月 27 日，任 H 股 ETF 基金经理；2018年2月12日至2020年3月27日，任南

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方 H股联接基金经理；2014年 10月 30日至2020年12月23日，任500医药基金经理；2021年3月12日至2023年2月 24 日，任南方中证创新药产业 ETF基金经理；2021年10月22日至2023年2月24日，任南方中证全指医疗保健ETF基金经理；2020年 12月25日至2023年8月25日，任南方策略基金经理；2021年7月2日至2023年8月25日，任南方中证香港科技 ETF（QDII）基金经理；

2022年6月17日至2023年8月25日，

任南方恒生香港上市生物科技 ETF（QDII）基金经理；2023 年 5 月 30 日

至2024年7月5日，任南方恒生香港上市生物科技 ETF发起联接（QDII）基金经理；2024年7月5日至2025年7月

25日，任南方基金南方东英沙特阿拉伯

ETF（QDII）基金经理；2024年 11月 4日至2025年12月5日，任南方中证沪深港黄金产业股票指数发起基金经理；

2013年4月22日至今，任南方500、南

方 500ETF基金经理；2013年 5月 17日至今，任南方300、南方300联接基金经理；2015年2月16日至今，任南方恒生ETF基金经理；2017年 7月 21日至今，任恒生联接基金经理；2017年8月24日至今，任南方房地产联接基金经理；

2017年8月25日至今，任南方房地产

ETF基金经理；2018年 4月 3日至今，任 MSCI 基金基金经理；2018 年 6 月 8日至今，任 MSCI 联接基金经理；2020年7月24日至今，兼任投资经理；2024年6月26日至今，任南方中证国新港股通央企红利 ETF基金经理；2024年 9月

12日至今，任南方港股通央企红利 ETF

联接基金经理；2025年6月30至今，任南方中证港股通科技 ETF 基金经理；

2025年9月18日至今，任南方中证港股

通科技 ETF发起联接基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

99069085509.2013年04月22

公募基金14

99日

私募资产管理

---计划罗文杰

2026年03月12

其他组合1637973423.62日

99707058933.

合计15-

61

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的

交易次数为16次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，全指地产指数跌9.4%。核心城市与二手房市场边际改善，当前地产指数估值仍处于低位，在政策预期改善之下，或仍有交易性机会，建议持续关注房地产市场的量价反应。

期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF

现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

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我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3542元，报告期内，份额净值增长率为-9.55%，同期业绩基准增长率为-9.40%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资5910568722.3799.71

其中：股票5910568722.3799.71

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计13740869.740.23

8其他资产3154959.260.05

9合计5927464551.37100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

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代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 74884420.52 1.27

B 采矿业 - -

C 制造业 67623675.00 1.14

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 77191917.12 1.31

F 批发和零售业 116951103.97 1.98

G 交通运输、仓储和邮政业 53942719.00 0.91

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 - -

K 房地产业 5411586147.57 91.54

L 租赁和商务服务业 81243703.49 1.37

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 20844690.00 0.35

合计5904268376.6799.87

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 209179.05 0.00

C 制造业 349554.01 0.01

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1845.66 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 55983.42 0.00务业

J 金融业 - -

K 房地产业 5676094.76 0.10

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 7688.80 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计6300345.700.11

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股

票投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1600048保利发展86464499503223384.188.51

2001979招商蛇口43433594365276525.546.18

3 000002 万科 A 81997589 327170380.11 5.53

4600895张江高科9368421318994735.055.40

5600515海南机场68800851249059080.624.21

6600208衢州发展51294063161576298.452.73

7600246万通发展15953693157622486.842.67

8601155新城控股10913420152897014.202.59

9002244滨江集团14920533145624402.082.46

10600641先导基电7907972145348525.362.46

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股

票投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1400174中天3405435345676094.760.10

2001280中国铀业2277173029.230.00

3301683慧谷新材95274617.760.00

4603459红板科技330058410.000.00

5301638南网数字232255983.420.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

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本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金908589.21

2应收证券清算款2246370.05

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计3154959.26

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称

公允价值比例（%）明

1400174中天35676094.760.10暂停转让

2001280中国铀业173029.230.00新股锁定期

3301683慧谷新材67093.280.00新股未上市

4301683慧谷新材7524.480.00新股锁定期

5603459红板科技58410.000.00新股未上市

6301638南网数字55983.420.00新股锁定期

§6开放式基金份额变动

单位：份

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报告期期初基金份额总额3125347902.00

报告期期间基金总申购份额2567500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额1327500000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额4365347902.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

2、《南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

3、南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金2026年1季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

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网站：http://www.nffund.com