南方中证申万有色金属交易型开放式

指数证券投资基金2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024年7月19日南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 南方中证申万有色金属 ETF

场内简称 有色 ETF；有色金属 ETF基金主代码512400交易代码512400

基金运作方式 交易型开放式（ETF）基金合同生效日2017年8月3日

报告期末基金份额总额4325039000.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小投资目标化。

本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份投资策略股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

业绩比较基准中证申万有色金属指数

本基金属股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪风险收益特征

标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

第1页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年4月1日－2024年6月30日）

1.本期已实现收益39760083.76

2.本期利润-273091083.54

3.加权平均基金份额本期利润-0.0657

4.期末基金资产净值4269608155.56

5.期末基金份额净值0.9872

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*-**-*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月-5.55%1.79%-6.66%1.81%1.11%-0.02%

过去六个月4.42%1.79%3.31%1.80%1.11%-0.01%

过去一年-4.43%1.49%-5.80%1.50%1.37%-0.01%

过去三年-12.80%1.83%-15.93%1.83%3.13%0.00%

过去五年48.18%1.92%32.93%1.93%15.25%-0.01%自基金合同

-1.28%1.85%-12.74%1.87%11.46%-0.02%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

第2页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限女，康奈尔大学金融工程硕士，特许金融分析师（CFA），具有基金从业资格。

2015年2月加入南方基金，历任数量化

投资部助理研究员、研究员，指数投资部研究员；2019年7月12日至2021年

4 月 23 日，任南方小康 ETF、南方小康

ETF 联接基金经理；2019 年 6 月 28 日至本基金

2019年72022年2月18日，任大数据300基金经

崔蕾基金经-9年月12日理；2020年3月26日至2023年3月27理日，任南方粤港澳大湾区联接基金经理；

2019年11月29日至2023年7月4日，

任南方粤港澳大湾区 ETF 基金经理；

2018年11月8日至2023年12月29日，

任南方中证500增强基金经理；2022年

12月1日至2023年12月29日，任南方

上证科创板50成份增强策略ETF基金经

第3页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告理；2019年6月12日至今，任南方顶峰TOPIX ETF（QDII）基金经理；2019 年

7月12日至今，任有色金属、南方有色

金属联接、1000ETF 基金经理；2020 年

1月17日至今，任红利50基金经理；2020年1月21日至今，任南方大盘红利50基金经理；2021年6月24日至今，任南方中证科创创业 50ETF 基金经理；2021年8月19日至今，任南方中证科创创业

50ETF 联接基金经理；2021 年 9 月 27日至今，任南方中证1000联接基金经理；

2021年12月29日至今，任南方国证在

线消费 ETF 基金经理；2022 年 1 月 26日至今，任南方中证 500 增强策略 ETF基金经理；2022年11月23日至今，任南方国证交通运输行业 ETF 基金经理；

2023年11月24日至今，任南方国证交

通运输行业 ETF 发起联接基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

第4页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%

的交易次数为59次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，有色金属指数跌6.66%。

期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、

ETF 现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

(2)根据指数成份股调整进行的基金调仓引起的偏离，对此我们事前制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。

今年二月以来的贵金属牛市，核心驱动因素是去美元化背景下各国央行购置黄金，以及地缘政治紧张局势催生的避险情绪，其中黄金、白银等创出历史新高。工业金属方面，除受益于降息预期外，国内地产等领域的一系列刺激性政策，也有望助力产业链修复，催生铜、铝等工业金属新需求增长点。小金属由于具有特殊工业属性，资源稀缺性进一步凸显。

继一季度有色金属板块大涨后，二季度受美国降息预期降温、工业金属需求扰动等因素影响，有色金属指数出现夏季窗口的淡季回调。从供需角度看，工业金属的现有需求还未有显著起色，而三季度有望开启秋季补库的短期趋势。同时叠加美联储降息交易，中报行情有可能是周期情绪的转折点。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.9872元，报告期内，份额净值增长率为-5.55%，同期业绩基准增长率为-6.66%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

第5页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资4260679198.6799.60

其中：股票4260679198.6799.60

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计14330028.890.33

8其他资产2748787.810.06

9合计4277758015.37100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而下表中的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1868397495.33 43.76

C 制造业 2391757221.84 56.02

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

第6页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计4260154717.1799.78

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 477500.48 0.01

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 46981.02 0.00务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计524481.500.01

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1601899紫金矿业25693077451427362.8910.57

2601600中国铝业31550666240731581.585.64

3603993洛阳钼业28113891238968073.505.60

4600547山东黄金7195449197011393.624.61

第7页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

5600111北方稀土10065753173130951.604.05

6600489中金黄金11578259171358233.204.01

7002460赣锋锂业4497166128843805.903.02

8000933神火股份6269700126836031.002.97

9002466天齐锂业4111700122980947.002.88

10603799华友钴业5406133119637723.292.80

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1301589诺瓦星云1244233884.440.01

2688692达梦数据17530612.750.00

3603285键邦股份128724002.550.00

4603350安乃达105121608.560.00

5688709成都华微104519635.550.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

金额单位：人民币元

第8页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告持仓量（买/合约市值公允价值变代码名称风险说明卖）（元）动（元）

IC2407 IC2407 4 3934080.00 -142773.33 -

IC2409 IC2409 3 2925120.00 -178040.00 -

公允价值变动总额合计（元）-320813.33

股指期货投资本期收益（元）-453245.08

股指期货投资本期公允价值变动（元）-320813.33

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

单位：人民币元

序号名称金额（元）

第9页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

1存出保证金1171468.43

2应收证券清算款1577319.39

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-0.01

7待摊费用-

8其他-

9合计2748787.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称

公允价值（元）比例（%）明

1301589诺瓦星云233884.440.01新股锁定期

2688692达梦数据30612.750.00新股锁定期

3603285键邦股份24002.550.00新股未上市

4603350安乃达21608.560.00新股未上市

5688709成都华微19635.550.00新股锁定期

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额4038039000.00

报告期期间基金总申购份额2988500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额2701500000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额4325039000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

第10页共11页南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额

超过20%比的时间区间

联接基20240401-

11364948012.00190641337.00224008512.001331580837.0030.79%

金20240630产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

2、《南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

3、南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金2024年2季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

网站：http://www.nffund.com