博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025年第3季度报告

博时恒生医疗保健交易型开放式指数证

券投资基金（QDII）

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年十月二十八日博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称博时恒生医疗保健(QDII-ETF)

场内简称恒生医疗 ETF基金主代码513060交易代码513060基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年3月18日

报告期末基金份额总额10065393320.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、组合复制策略，本基金主要采用完全复制法进行投资，即按照成份

股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。2、债券和货币市场工具投资策略；

投资策略3、金融衍生品投资策略；4、融资及转融通证券出借；5、资产支持证

券的投资策略；6、非成份股的股票投资策略；7、存托凭证投资策略。

未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标的前提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明更新中公告。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即恒生医疗保健指数收益率业绩比较基准（经汇率调整后）。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪恒生医疗保健指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合风险收益特征

的风险收益特征相似。此外，本基金可投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon境外资产托管人中文名称纽约梅隆银行

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年7月1日-2025年9月30日)

1.本期已实现收益1295612894.46

2.本期利润2235508504.65

3.加权平均基金份额本期

0.1952

利润

4.期末基金资产净值7430267815.95

5.期末基金份额净值0.7382

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*-**-*

*标准差*准收益率*益率标准差*过去三

31.52%2.04%32.07%2.07%-0.55%-0.03%

个月过去六

53.79%2.69%54.13%2.72%-0.34%-0.03%

个月过去一

68.77%2.35%68.41%2.38%0.36%-0.03%

年过去三

62.71%2.20%63.11%2.22%-0.40%-0.02%

年自基金合同生

-26.18%2.36%-28.22%2.39%2.04%-0.03%效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限

万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动力科技股

份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历任投资助理、基金经理助理、博

时富时中国 A 股指数证券

投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超级大盘交易型开放式

指数证券投资基金(2015年6月8日-2019年10月

11日)、博时上证超级大盘

交易型开放式指数证券投

资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指

数证券投资基金(2020年4月30日-2022年5月27指数与量化日)、博时上证自然资源交投资部投资易型开放式指数证券投资

万琼2021-03-18-18.5

总监助理/基金联接基金(2015年6月基金经理8日-2022年7月7日)、上证自然资源交易型开放式

指数证券投资基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、博时中证可持续发展

100交易型开放式指数证

券投资基金(2020年1月19日-2023年3月8日)、博时中证红利交易型开放式

指数证券投资基金(2020年3月20日-2023年3月8日)、博时沪深300交易型开放式指数证券投资基金

(2020年4月3日-2023年

3月8日)、博时创业板指

数证券投资基金(2021年4月2日-2023年3月8日)、博时纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）(2022 年 7 月 26日-2023年9月25日)、博

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时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资

基金(2022年3月3日-2024年11月8日)的基金经理。

现任指数与量化投资部投资总监助理兼博时标普

500交易型开放式指数证

券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时标普500交易型开放式指

数证券投资基金(2015年

10月8日—至今)、博时中

证500交易型开放式指数

证券投资基金(2019年8月

1日—至今)、博时中证500

交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

(2019年12月30日—至

今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资

基金(QDII)(2021 年 3 月 18日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式

指数证券投资基金(2021年5月11日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)(2021年 5月 17日—

至今)、博时中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)(2021 年 6 月 8 日—

至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金（QDII）

(2021年12月21日—至

今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

(QDII)(2021 年 12 月 28 日

—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金(2022年1月10日

—至今)、博时纳斯达克

100交易型开放式指数证

券投资基金（QDII）(2023年4月19日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金（QDII）(2023年9月26日—至今)、博时

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创业板综合交易型开放式

指数证券投资基金(2025年8月15日—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2025年2季度，国内经济整体保持稳定，随着存量和增量政策持续显效，市场预期和信心逐步改善。房地产市场调整已进入中后期，对经济的负面拖累效应正在逐步减弱。在以旧换新补贴政策的刺激下，居民消费端得到有效复苏，社会零售额持续增长。制造业 PMI 仍处于收缩区间。规模以上工业企业增加值同比增速和服务业生产指数延续平稳态势，表明当前工业生产和服务业发展总体均保持稳定。货币政策方面，1-5月份剔除政府债后社融规模12.3万亿元，相较之前属于较高水平，表明市场信心有所回暖。下半年中国经济企稳回升的幅度与持续性，将更多依赖于后续政策支持的力度与节奏。

国际方面：美国关税不确定性持续，关税的通胀效应传导需要时间观察，美联储继续暂停降息。

美国通胀 4 个月来首次反弹，美国 5 月 CPI 同比上涨 2.4%，符合预期。考虑到美国资本市场波动带来的政治与经济压力，后续贸易摩擦升级空间有限。

5博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

市场方面：4 月初受美国关税政策影响，AH 两地股票市场短暂回调，后续随着市场情绪修复及关税谈判的落地，股票市场积极修复。港股市场呈现结构化行情，恒生科技小幅下跌，恒生指数小幅上涨，但港股中的小盘股、创新药和新经济板块2季度有较好的表现。

在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。

截至2025年06月30日，本基金基金份额净值为0.5613元，份额累计净值为0.5613元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为16.94%，同期业绩基准增长率16.70%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(人民币元)占基金总资产的比例(%)

1权益投资7411291108.6198.90

其中：普通股7411291108.6198.90

存托凭证--

优先股--

房地产信托--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的

--买入返售金融资产

6货币市场工具--

银行存款和结算备付

775595068.651.01

金合计

8其他各项资产6548215.070.09

9合计7493434392.33100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额6976222908.88元，净值占比93.89%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）

中国大陆6976222908.8893.89

6博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

中国香港435068199.735.86

合计7411291108.6199.74

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

日常消费品882508635.1511.88

医疗保健6528782473.4687.87

合计7411291108.6199.74

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细所在所属国占基金序公司名称公司名称证券证家数量公允价值（人资产净号（英文）（中文）代码券（地（股）民币元）值比例

市区)（％）场深

06160中国大

1百济神州百济神州港2490000.00466485305.046.28

HS 陆通中国香

BEONE BEONE 港

6160中国香

1 MEDICINES MEDICINES 证 1502900.00 281558540.14 3.79

HK 港

LTD-H LTD-H 券交易所深

02269中国大

2药明生物药明生物港18695000.00699453241.889.41

HS 陆通深

01801中国大

3信达生物信达生物港7690000.00676806681.689.11

HS 陆通深

09926中国大

4康方生物康方生物港3437000.00443073211.115.96

HS 陆通深中国生物制中国生物制01177中国大

5港52677000.00391477406.325.27

药药 HS 陆通深

01093中国大

6石药集团石药集团港41162000.00352125375.464.74

HS 陆通深

06618中国大

7京东健康京东健康港5717950.00347154870.404.67

HS 陆通

8三生制药三生制药01530深中国大9800000.00268416120.003.61

7博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

HS 港陆通深

02359中国大

9药明康德药明康德港2265000.00245459694.393.30

HS 陆通深

00241中国大

10阿里健康阿里健康港32924000.00200192630.442.69

HS 陆通

注：所用证券代码采用当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

细本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额(人民币元)

1存出保证金22536.45

2应收证券清算款-

3应收股利6487870.70

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用37807.92

8博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

8其他-

9合计6548215.07

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额14257893320.00

报告期期间基金总申购份额607500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额4800000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

报告期期末基金份额总额10065393320.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况资金情况者序持有基金份额比例达到或者超期初份额申购份额份额类赎回份额持有份额

号过20%的时间区间占比别机

2025-07-01~2025-07-22;2025-09-08~22897348604459289011862516021570259021.431

构025-09-300.000.000.000.00%产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额和买入份额，赎回份额包含卖出份额。

9博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告

2.份额占比为四舍五入后的结果。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年9月30日，博时基金管理有限公司共管理399只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16999亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾7141亿元人民币，累计分红逾2217亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）设

立的文件

2、《博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》

3、《博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）各年度审计报告正本

6、报告期内博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）在指定报刊上各项公告

的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处