易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：二〇二五年八月三十日易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

第2页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12

§5托管人报告..............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................16

§7投资组合报告.............................................37

7.1期末基金资产组合情况........................................37

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................40

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................40

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................40

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................41

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................41

第3页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

7.12投资组合报告附注.........................................41

§8基金份额持有人信息..........................................42

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................42

8.2期末上市基金前十名持有人......................................42

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................43

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................43

§9开放式基金份额变动..........................................43

§10重大事件揭示............................................43

10.1基金份额持有人大会决议......................................43

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................43

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................44

10.4基金投资策略的改变........................................44

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................44

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................44

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44

10.8其他重大事件...........................................47

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................48

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................49

12.2存放地点.............................................49

12.3查阅方式.............................................49

第4页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券基金名称投资基金

基金简称 易方达中证香港证券投资主题 ETF

场内简称 香港证券、香港证券 ETF基金主代码513090交易代码513090基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年3月13日基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额5305988000.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2020年3月26日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因投资策略

素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。

在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

业绩比较基准中证香港证券投资主题指数收益率(使用估值汇率折算)

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金通过风险收益特征内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

第5页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称易方达基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名王玉张姗信息披露

联系电话020-85102688400-61-95555负责人

电子邮箱 service@efunds.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话4008818088400-61-95555

传真020-387988120755-83195201广东省珠海市横琴新区荣粤道深圳市深南大道7088号招商银注册地址

188号6层行大厦

广州市天河区珠江新城珠江东

路30号广州银行大厦40-43楼；广深圳市深南大道7088号招商银办公地址东省珠海市横琴新区荣粤道188行大厦号6层邮政编码510620；519031518040法定代表人吴欣荣缪建民

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn基金中期报告备置地点基金管理人的办公地址

2.5其他相关资料

项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）

本期已实现收益652168939.75

本期利润1593976949.39

加权平均基金份额本期利润0.3248

本期加权平均净值利润率21.25%

本期基金份额净值增长率22.87%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

期末可供分配利润2308734812.98

第6页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

期末可供分配基金份额利润0.4351

期末基金资产净值9702681067.03

期末基金份额净值1.8286

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率82.86%

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月17.95%3.20%18.19%3.24%-0.24%-0.04%

过去三个月20.72%3.14%20.80%3.15%-0.08%-0.01%

过去六个月22.87%2.76%20.71%2.77%2.16%-0.01%

过去一年103.11%3.01%98.23%3.05%4.88%-0.04%

过去三年58.40%2.19%44.85%2.24%13.55%-0.05%自基金合同生

82.86%2.05%45.80%2.12%37.06%-0.07%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020年3月13日至2025年6月30日）

第7页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为82.86%，同期业绩比较基准收益率为

45.80%。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于2001年4月17日，注册资本

13244.2万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管

理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助证券姓职务理）期限从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方达 MSCI 硕士研究生，具有基金从业资格。曾宋

中国 A 股国际通 ETF 联接、易方达 2021- 任易方达基金管理有限公司投资支

钊-11年中证红利 ETF 联接、易方达 MSCI 04-15 持专员、研究员、投资经理助理、投贤

中国 A 股国际通 ETF、易方达中证 资经理，易方达资产管理（香港）有

第8页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

红利 ETF、易方达中证国有企业改 限公司基金经理。

革指数（LOF）、易方达上证 50 指数（LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物

科技指数（QDII-LOF）、易方达中

证石化产业 ETF、易方达 MSCI 中

国 A50 互联互通 ETF、易方达中证

现代农业主题 ETF、易方达 MSCI

中国 A50 互联互通 ETF 联接、易方

达中证装备产业 ETF、易方达恒生

港股通新经济 ETF、易方达中证全

指建筑材料 ETF、易方达中证装备

产业 ETF 联接发起式的基金经理，易方达中证龙头企业指数（自2022年05月14日至2025年04月28日）、易方达北证50成份指数、易

方达中证家电龙头 ETF 联接发起

式、易方达 MSCI 美国 50ETF（QDII）、易方达中证石化产业 ETF

联接发起式、易方达中证 A50ETF、

易方达中证家电龙头 ETF、易方达

恒生港股通创新药 ETF、易方达中

证红利价值 ETF 的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限

第9页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共38次，其中31次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，7次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证香港证券投资主题指数，该指数从港股通证券范围中选取证券投资主题类上市公司证券作为指数样本，以反映香港市场证券投资主题类上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2025年上半年，在我国宏观政策红利释放、经济基本面持续改善、外部风险阶段性缓和、宽松

的市场流动性环境下资金加快流入等积极因素的共同作用下，港股市场表现强势，表征香港市场大盘蓝筹股票整体表现的恒生指数上涨20.00%。上半年我国加紧实施更加积极有为的宏观政策，我国经济在复杂局面下展现出韧劲和活力，主要宏观经济指标呈现增长向好态势，经济结构调整优化的成效得到显现。美联储6月利率点阵图维持了2025年年内降息2次共50个基点的指引。香港银行同业拆息利率5月初以来维持在历史低位，显示香港资本市场短期流动性较为充裕。根据港股上市公司披露的最新年报，信息技术、医疗保健、可选消费等新经济相关行业板块盈利改善明显。报告期内，具备竞争优势的新消费、创新药、金融服务等细分领域龙头公司领涨港股市场。

上半年香港积极发挥自身独特优势，推进资本市场新一轮改革政策举措，巩固自身作为国际金融中心的地位及功能。此外，香港积极推动内地市场互联互通机制的扩容和优化，深化两地市场的融合，加强服务市场参与者的能力。南向资金加速流入港股市场，有效提升了交易活跃度，各类证券服务机构有望获得业绩增量。另一方面，今年以来赴港上市企业数量同比大幅增加，上半年港股首次公开发行募资金额超1000亿港元，推动证券公司投行业务收入提升。报告期内，港币计价的中证香港证券投资主题指数上涨22.58%。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指

第10页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.8286元，本报告期份额净值增长率为22.87%，同期业绩比较基准收益率为20.71%。年化跟踪误差2.16%，在合同规定的目标控制范围之内。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2025年下半年，香港市场的整体表现有望受益于我国经济保持稳定增长态势、美联储降息预期及资本市场改革深化等相对有利的宏观因素。我国积极有为的宏观政策有望持续发力，存量“稳增长”政策落地起效，全国统一大市场建设与供给侧改革、规范低价无序“内卷式”竞争政策的实施将推动经济结构优化，为具备竞争壁垒的港股上市龙头企业释放利润空间。美国6月份经济增长及通胀数据显示经济表现仍然强劲，通胀压力相对可控，美联储下半年或将开启降息。香港资本市场改革创新进入新的阶段，将继续积极推进“内联外通”战略，作为国际金融中心的开放度和包容度进一步提升，与内地金融市场的高水平互联互通继续深化，香港市场的全球竞争力有望延续增长势头，吸引更多的优质企业和投资者。

当前香港市场宽基指数整体估值仍处于历史可比较低水平，在全球利率下行的环境中具有长期配置吸引力。港股上市公司近年持续加大分红和回购的力度以回报投资者，这一趋势将有助于提升港股投资价值，引入增量资金。全球新一轮科技浪潮和我国产业政策的针对性扶持将推动新兴产业上市公司业绩高速增长，叠加新股发行节奏的加快，未来香港市场权益资产的供给将持续优化，市场风险偏好有望得到提振。随着内地与香港资本市场深度融合的持续推进，香港上市金融机构将充分受益于金融产品创新供给的进一步丰富和市场活跃度的不断提升。另一方面，香港加速构建全球领先的数字资产监管体系，虚拟资产市场监管框架日趋完善，为证券服务机构重构商业模式、获取增量业务带来了新的机会。

作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，为投资者分享中国证券市场的长期成长提供良好的投资工具。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和

基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指

第11页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本中期报告中利润分配情况真实、准确。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第12页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1409765741.69153569252.60

结算备付金484108083.51699907.53

存出保证金476933.3193.37

交易性金融资产6.4.7.29525900828.058541835759.24

其中：股票投资9525900828.058541835759.24

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

应收清算款9669959.34-

应收股利35328029.0915307807.04

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.575616.24-

资产总计10465325191.238711412819.78本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款559217809.3822652901.29

应付赎回款--

应付管理人报酬977424.661099837.17

应付托管费325808.22366612.36

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

第13页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.6202123081.944000225.98

负债合计762644124.2028119576.80

净资产：

实收基金6.4.7.75305988000.005834488000.00

未分配利润6.4.7.84396693067.032848805242.98

净资产合计9702681067.038683293242.98

负债和净资产总计10465325191.238711412819.78

注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值1.8286元，基金份额总额5305988000.00份。

6.2利润表

会计主体：易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至

2025年6月30日2024年6月30日

一、营业总收入1602409123.71-334095186.54

1.利息收入354968.55216814.06

其中：存款利息收入6.4.7.9354968.55216814.06

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入--

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）684025859.2822074506.65

其中：股票投资收益6.4.7.10632236496.60-13332213.19

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.11--

资产支持证券投资收益6.4.7.12--

贵金属投资收益--

衍生工具收益6.4.7.13--

股利收益6.4.7.1451789362.6835406719.84

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号

6.4.7.15941808009.64-376162309.92

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.16-23779713.7619775802.67

减：二、营业总支出8432174.323347116.89

第14页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

1．管理人报酬5582011.721991046.77

2．托管费1860670.63663682.30

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6．信用减值损失6.4.7.17--

7．税金及附加--

8．其他费用6.4.7.18989491.97692387.82三、利润总额（亏损总额以“-”号填

1593976949.39-337442303.43

列）

减：所得税费用--

四、净利润（净亏损以“-”号填列）1593976949.39-337442303.43

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额1593976949.39-337442303.43

6.3净资产变动表

会计主体：易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

5834488000.002848805242.988683293242.98

产

二、本期期初净资

5834488000.002848805242.988683293242.98

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”-528500000.001547887824.051019387824.05号填列）

（一）、综合收益

-1593976949.391593976949.39总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净-528500000.00-46089125.34-574589125.34资产减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购

2197000000.001228664881.803425664881.80

款

2.基金赎回

-2725500000.00-1274754007.14-4000254007.14款

（三）、本期向基---

第15页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

5305988000.004396693067.039702681067.03

产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

2293988000.0069820471.912363808471.91

产

二、本期期初净资

2293988000.0069820471.912363808471.91

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”1063500000.00-404629580.03658870419.97号填列）

（一）、综合收益

--337442303.43-337442303.43总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净1063500000.00-67187276.60996312723.40资产减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购

1238000000.00-74950095.321163049904.68

款

2.基金赎回

-174500000.007762818.72-166737181.28款

（三）、本期向基金份额持有人分

配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

3357488000.00-334809108.123022678891.88

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1874号《关于准予易方达中证香港证券投

第16页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告资主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2020年3月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

1019988000.00份基金份额。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为

易方达基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》

《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错更正。

6.4.6税项

（1）印花税

证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

第17页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、

非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价

（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

第18页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

（3）企业所得税

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

（5）境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号

文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款409765741.69

等于：本金409722055.45

加：应计利息43686.24

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

合计409765741.69

6.4.7.2交易性金融资产

第19页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票7701064685.24-9525900828.051824836142.81

贵金属投资-金交

----所黄金合约交易所

----市场债券银行间

----市场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计7701064685.24-9525900828.051824836142.81

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末无买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应收利息-

其他应收款-

待摊费用75616.24

合计75616.24

第20页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用457575.60

其中：交易所市场457575.60

银行间市场-

应付利息-

预提费用112764.81

应付替代款201552741.53

合计202123081.94

6.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末5834488000.005834488000.00

本期申购2197000000.002197000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-2725500000.00-2725500000.00

本期末5305988000.005305988000.00

6.4.7.8未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末1745435245.261103369997.722848805242.98

本期期初1745435245.261103369997.722848805242.98

本期利润652168939.75941808009.641593976949.39本期基金份额交易产生的

-88869372.0342780246.69-46089125.34变动数

其中：基金申购款817757968.60410906913.201228664881.80

基金赎回款-906627340.63-368126666.51-1274754007.14

本期已分配利润---

本期末2308734812.982087958254.054396693067.03

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

第21页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

活期存款利息收入287024.22

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入67046.44

其他897.89

合计354968.55

6.4.7.10股票投资收益

6.4.7.10.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入632236496.60

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计632236496.60

6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额4466992836.87

减：卖出股票成本总额3825964547.72

减：交易费用8791792.55

买卖股票差价收入632236496.60

6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

赎回基金份额对价总额4000254007.14

减：现金支付赎回款总额4000254007.14

减：赎回股票成本总额-

减：交易费用-

赎回差价收入-

6.4.7.11债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.12资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.13衍生工具收益

第22页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.14股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益51789362.68

其中：证券出借权益补偿收入-

基金投资产生的股利收益-

合计51789362.68

6.4.7.15公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产941808009.64

——股票投资941808009.64

——债券投资-

——资产支持证券投资-

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动产生的

预估增值税-

合计941808009.64

6.4.7.16其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入-

替代损益收入-23779713.76

合计-23779713.76

注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退款的

被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。

6.4.7.17信用减值损失

本基金本报告期无信用减值损失。

第23页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.18其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用43340.45

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

港股通证券组合费295567.87

指数使用费494185.56

银行汇划费12589.97

其他84300.75

合计989491.97

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系易方达基金管理有限公司基金管理人招商银行股份有限公司基金托管人

基金管理人股东、申购赎回代办证券公广发证券股份有限公司司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称占当期股票成占当期股票成成交金额成交金额交总额的比例交总额的比例

第24页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

广发证券--1482233840.7096.83%

6.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。

6.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例

-----上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例

广发证券148223.5296.83%64690.5193.03%

注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。

2.2024年7月1日前，本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为基金提供的证券交易服务及研究服务。自2024年7月1日起，本基金佣金协议约定的服务仅包括证券交易服务，不包括研究服务。

3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人

管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月

30日30日

当期发生的基金应支付的管理费5582011.721991046.77

第25页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

其中：应支付销售机构的客户维护费521152.1586515.38

应支付基金管理人的净管理费5060859.571904531.39

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等，支付日期顺延。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月

30日30日

当期发生的基金应支付的托管费1860670.63663682.30

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等，支付日期顺延。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。

第26页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金份关联方名称份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例广发证券股份有

897376.000.0169%585823.000.0100%

限公司

注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同等相关法律文件有关规定支付。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

409765741.46173866.7

招商银行-活期存款287024.22144656.23

690

注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明

为更好地实现基金合同所规定的投资目标，紧密跟踪标的指数，提高基金运作效率，本基金根据基金合同约定的投资策略，按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，经基金托管人审核同意，在报告期内投资于基金管理人股东广发证券发行的港股广发证券。于2025年06

第27页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告月30日，本基金持有广发证券发行的港股广发证券47908200股（2024年12月31日:39215000股），占本基金净值比例为5.93%(2024年12月31日:4.41%)。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未发生利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元复牌股票股票停牌停牌期末估复牌开数量期末期末备注

代码名称日期原因值单价日期盘单（股）成本总额估值总额价

2025-06重大事241707486.5260130793.

01821 ESR 11.80 - - 22043800 -

-17项停牌473

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；

从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”

第28页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告的健全的风险监控体系。

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于2025年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.00%(2024年12月31日：0.00%)。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

A-1 0.00 0.00

A-1 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。

3.债券投资以全价列示。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

A-1 0.00 0.00

A-1 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

第29页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

A-1 0.00 0.00

A-1 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。

3.债券投资以全价列示。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA 以下 0.00 0.00

未评级0.000.00

合计0.000.00

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限

第30页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于2025年6月30日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动

性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金可通过港股通投资香港市场，影响金融市场波动的因素比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等。香港证券市场对每日证券交易价格并无涨跌幅限制，这一因素可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险增加。

第31页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年6月30日

资产

409765741.6

货币资金409765741.69---

9

484108083.5

结算备付金484108083.51---

存出保证金476933.31---476933.31

9525900828.

交易性金融资产---9525900828.05

05

衍生金融资产-----买入返售金融资

-----产

应收清算款---9669959.349669959.34

应收股利---35328029.0935328029.09

应收申购款-----

递延所得税资产-----

其他资产---75616.2475616.24

1046532519

资产总计894350758.51--9570974432.72

1.23

负债

短期借款-----

交易性金融负债-----

衍生金融负债-----卖出回购金融资

-----产款

559217809.3

应付清算款---559217809.38

8

应付赎回款-----

应付管理人报酬---977424.66977424.66

应付托管费---325808.22325808.22

第32页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

应付销售服务费-----

应付投资顾问费-----

应交税费-----

应付利润-----

递延所得税负债-----

202123081.9

其他负债---202123081.94

4

762644124

负债总计---762644124.20.20

9702681067.

利率敏感度缺口894350758.51--8808330308.52

03

上年度末

2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

153569252.6

货币资金153569252.60---

0

结算备付金699907.53---699907.53

存出保证金93.37---93.37

8541835759.

交易性金融资产---8541835759.24

24

衍生金融资产-----买入返售金融资

-----产

应收清算款-----

应收股利---15307807.0415307807.04

应收申购款-----

递延所得税资产-----

其他资产-----

8711412819.

资产总计154269253.50--8557143566.28

78

负债

短期借款-----

交易性金融负债-----

衍生金融负债-----卖出回购金融资

-----产款

应付清算款---22652901.2922652901.29

第33页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

应付赎回款-----

应付管理人报酬---1099837.171099837.17

应付托管费---366612.36366612.36

应付销售服务费-----

应付投资顾问费-----

应交税费-----

应付利润-----

递延所得税负债-----

其他负债---4000225.984000225.98

负债总计---28119576.8028119576.80

8683293242.

利率敏感度缺口154269253.50--8529023989.48

98

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本期末本基金未持有交易性债券投资（不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票，如果港币资产相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；港币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年6月30日

项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产

交易性金融资产-9525900828.05-9525900828.05

资产合计-9525900828.05-9525900828.05以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险-9525900828.05-9525900828.05

第34页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告敞口净额上年度末

2024年12月31日

项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产

交易性金融资产-8541835759.24-8541835759.24

资产合计-8541835759.24-8541835759.24以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外汇风险

-8541835759.24-8541835759.24敞口净额

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率外其他因素保持不变对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析2025年6月30日2024年12月31日假设人民币对一揽子货币平均升

-476295041.40-427091787.96

值5%假设人民币对一揽子货币平均贬

476295041.40427091787.96

值5%

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

第35页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

（%）（%）

交易性金融资产－股票投资9525900828.0598.188541835759.2498.37

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

其他----

合计9525900828.0598.188541835759.2498.37

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2025年6月30日2024年12月31日

1.业绩比较基准上升5%476295041.06427091787.45

2.业绩比较基准下降5%-476295041.06-427091787.45

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日

第36页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

第一层次9265770034.32

第二层次260130793.73

第三层次-

合计9525900828.05

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列

入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额例（%）

1权益投资9525900828.0591.02

其中：股票9525900828.0591.02

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

第37页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

7银行存款和结算备付金合计893873825.208.54

8其他各项资产45550537.980.44

9合计10465325191.23100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为9525900828.05元，占净值比例

98.18%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

能源--

材料--

工业--

非必需消费品--

必需消费品--

保健--

金融9265770034.3295.50

信息技术--

电信服务--

公用事业--

房地产260130793.732.68

合计9525900828.0598.18

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值比例（%）

106030中信证券633310501368787599.8314.11

200388香港交易所34085001301790203.6113.42

306881中国银河1274520001026309587.8610.58

402611国泰海通84739328973703180.1410.04

5 06886 HTSC 59566800 863718897.83 8.90

603908中金公司52589200848869360.648.75

第38页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

701776广发证券47908200575832657.815.93

806099招商证券41859640541305883.545.58

901788国泰君安国际133703000418221446.424.31

1006066中信建投证券41416500396582660.344.09

11 01821 ESR 22043800 260130793.73 2.68

1203958东方证券48193600244362853.572.52

1306806申万宏源82240000200996698.242.07

1406178光大证券23124800183682240.451.89

1501359中国信达119629000146188193.181.51

1601375中州证券5608500093598489.820.96

1701456国联民生2076850081820081.040.84

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额

净值比例（％）

102611国泰海通934866594.6810.77

206030中信证券426521786.294.91

300388香港交易所378740559.304.36

4 06886 HTSC 322356622.99 3.71

506881中国银河272619056.513.14

601776广发证券242917840.822.80

706099招商证券235446125.162.71

803908中金公司218742502.842.52

906066中信建投证券140009119.881.61

1003958东方证券105009711.441.21

1101788国泰君安国际94699044.631.09

12 01821 ESR 90751762.62 1.05

1306806申万宏源82682885.240.95

1406178光大证券79627090.260.92

1501359中国信达59522818.880.69

1600412山高控股48549011.270.56

1706837海通证券43209798.070.50

1801375中州证券39532322.910.46

1901456国联民生34291909.400.39

2001709德林控股14819295.480.17

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额

净值比例（％）

第39页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

100388香港交易所886742138.6910.21

206837海通证券768209665.928.85

302611国泰海通566526413.736.52

406030中信证券405893584.384.67

506881中国银河350259792.254.03

603908中金公司272280927.503.14

7 06886 HTSC 209154082.54 2.41

800412山高控股196598260.432.26

906099招商证券147694663.721.70

1001776广发证券127547566.651.47

1106066中信建投证券113037984.181.30

12 01821 ESR 78406995.25 0.90

1303958东方证券59034234.300.68

1401709德林控股49120834.010.57

1506806申万宏源45684245.180.53

1606178光大证券43483279.560.50

1701788国泰君安国际36531796.690.42

1800165中国光大控股33974679.540.39

1901359中国信达33616405.480.39

2001375中州证券22534339.630.26

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额3868221606.89

卖出股票收入（成交）总额4466992836.87

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第40页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰海通证券股份有限公司在报告编制日前一年内

曾受到国家税务总局张家界市武陵源区税务局的处罚。中国国际金融股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。

本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金476933.31

2应收清算款9669959.34

3应收股利35328029.09

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用75616.24

8其他-

9合计45550537.98

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第41页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有的机构投资者个人投资者

持有人户数(户)基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例

6980376013.752844980381.0053.62%2461007619.0046.38%

8.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例

1 BARCLAYS BANK PLC 216696550.00 4.08%

中国平安人寿保险股份有限公司－寿险

2113248300.002.13%

传统低资本－自主（工行）

3中国人寿保险股份有限公司80202800.001.51%

4 UBS AG 79964148.00 1.51%

5陈燕58614500.001.10%

平安股票优选1号股票型养老金产品－

652332200.000.99%

招商银行股份有限公司

广东君之健投资管理有限公司－君之健

752049000.000.98%

翱翔稳进证券投资基金

8王文51847000.000.98%

9李翔飞42469100.000.80%

10王晓春41750700.000.79%

注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。

第42页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000%

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

0

研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2020年3月13日）基金份额总额1019988000.00

本报告期期初基金份额总额5834488000.00

本报告期基金总申购份额2197000000.00

减：本报告期基金总赎回份额2725500000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额5305988000.00

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2025年3月22日发布公告，自2025年3月20日起，刘晓艳女士担任公司董事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官，

第43页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于2025年5月17日发布公告，自2025年5月

15日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例

财通证券1-----

长江证券2-----

诚通证券1-----

德邦证券1-----

东方财富2693083322.399.94%69308.339.94%-

东方证券1-----

东吴证券1-----

东莞证券1-----

方正证券2-----

高盛证券2-----

光大证券23615844373.4251.84%361584.5551.84%-

广发证券5-----

国联民生2-----

国盛证券1-----

国泰海通1-----

第44页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

国投证券2-----

国信证券1-----

华泰证券3-----

华鑫证券1-----

开源证券1-----

摩根大通1-----

平安证券1-----

申万宏源1-----

首创证券1-----

太平洋证券1-----

万联证券1-----

兴业证券11302030394.3518.67%130203.0218.67%-

野村东方1-----

银河证券3-----

粤开证券1-----

招商证券1-----

浙商证券1-----

中金财富2-----

中金公司1-----

中泰证券21363515414.7219.55%136351.5119.55%-

中信建投2-----注：a）本报告期内本基金无减少交易单元，无新增交易单元。国联证券股份有限公司更名为国联民生证券股份有限公司，国泰君安证券股份有限公司和海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。

b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准有调整，调整后的标准如下：

1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉；

2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行；

3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要；

4）具有较强的研究、交易服务能力；

5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。

c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下：

1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

第45页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例

财通证券------

长江证券------

诚通证券------

德邦证券------

东方财富------

东方证券------

东吴证券------

东莞证券------

方正证券------

高盛证券------

光大证券------

广发证券------

国联民生------

国盛证券------

国泰海通------

国投证券------

国信证券------

华泰证券------

华鑫证券------

开源证券------

摩根大通------

平安证券------

申万宏源------

首创证券------

太平洋证券------

万联证券------

兴业证券------

野村东方------

银河证券------

粤开证券------

招商证券------

浙商证券------

中金财富------

中金公司------

中泰证券------

中信建投------

第46页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

10.8其他重大事件

法定披露日序号公告事项法定披露方式期

上海证券报、基金管理人

易方达基金管理有限公司旗下部分 ETF 增加

1网站及中国证监会基金2025-01-20

中航证券为一级交易商的公告电子披露网站易方达基金管理有限公司旗下基金2024年第

2上海证券报2025-01-21

4季度报告提示性公告

上海证券报、基金管理人

易方达基金管理有限公司旗下部分 ETF 增加

3网站及中国证监会基金2025-02-27

瑞银证券为一级交易商的公告电子披露网站

关于易方达基金管理有限公司旗下部分指数上海证券报、基金管理人

4基金指数使用费调整为基金管理人承担并修网站及中国证监会基金2025-03-20

订基金合同、托管协议的公告电子披露网站

关于易方达中证香港证券投资主题交易型开上海证券报、基金管理人

5放式指数证券投资基金2025年港股通非交易网站及中国证监会基金2025-03-22日暂停申购、赎回业务的公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人

6易方达基金管理有限公司董事长变更公告网站及中国证监会基金2025-03-22

电子披露网站

上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更

7网站及中国证监会基金2025-03-22

公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更

8网站及中国证监会基金2025-03-22

公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更

9网站及中国证监会基金2025-03-22

公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及

10网站及中国证监会基金2025-03-25

时提供或更新身份信息资料的公告电子披露网站易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过基金管理人网站及中国11证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年证监会基金电子披露网2025-03-31度）站易方达基金管理有限公司旗下基金2024年年

12上海证券报2025-03-31

度报告提示性公告

易方达中证香港证券投资主题交易型开放式上海证券报、基金管理人

13指数证券投资基金午间收盘溢价风险提示公网站及中国证监会基金2025-04-07

告电子披露网站

易方达中证香港证券投资主题交易型开放式上海证券报、基金管理人

142025-04-08

指数证券投资基金溢价风险提示公告网站及中国证监会基金

第47页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告电子披露网站关于旗下部分基金2025年4月18日至2025

上海证券报、基金管理人年4月21日因港股通非交易日及境外主要投

15网站及中国证监会基金2025-04-15

资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定电子披露网站额投资业务的提示性公告易方达基金管理有限公司旗下基金2025年第

16上海证券报2025-04-22

1季度报告提示性公告

上海证券报、基金管理人

易方达基金管理有限公司旗下部分 ETF 增加

17网站及中国证监会基金2025-05-16

国海证券为一级交易商的公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更

18网站及中国证监会基金2025-05-17

公告电子披露网站

上海证券报、基金管理人

易方达基金管理有限公司旗下部分 ETF 增加

19网站及中国证监会基金2025-06-20

万联证券为一级交易商的公告电子披露网站关于旗下部分基金2025年7月1日因港股通

上海证券报、基金管理人非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申

20网站及中国证监会基金2025-06-26

购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性电子披露网站公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况投资者类别持有基金份额比例期初份申购份赎回份持有份份额占

序号达到或者超过20%额额额额比的时间区间

2025年01月01日

~2025年02月04138651420416537398216696机构14.08%

日2025年02月193422.004948.001820.00550.00日产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

第48页共49页易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；

2.《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

12.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二五年八月三十日