摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年十月二十五日

第1页共14页摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 摩根标普港股通低波红利 ETF基金主代码513630交易代码513630基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年11月23日

报告期末基金份额总额2339359000.00份

本基金进行被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟投资目标踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、资产配置策略

为了实现追踪误差最小化，本基金投资于标的指数的成份投资策略股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产80%。

2、股票投资策略

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（1）投资组合构建

本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建股票资产组合，当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红、长期停牌等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金经理将配合使用其他合理的投资方法作为完全复制

法的补充，构建本基金实际的投资组合，以追求尽可能贴近标的指数的表现，有效控制跟踪误差。本基金将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度内，尽量缩小跟踪误差。

（2）投资组合调整

1）定期调整

本基金所构建的投资组合将定期根据所跟踪标的指数成

份股的调整进行相应的跟踪调整。指数调整方案公布后，本基金将及时对现有组合的构成进行相应的调整，若成份股的集中调整短期内会对跟踪误差产生较大影响，将采用逐步调整的方式。

2）不定期调整

*根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据标的指数权重比例的变化，进行相应调整。

*当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金

无法按照指数权重进行配置，基金管理人将综合考虑跟踪误差和投资者利益，选择相关股票进行适当的替代。

*本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合进行调整，保证基金正常运行，从而有效跟踪标的指数。

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（3）本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

（4）港股通标的股票投资策略

3、其他投资策略：包括股指期货投资策略、股票期权投

资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及

转融通证券出借策略、存托凭证投资策略。

本基金的业绩比较基准为标的指数，即标普港股通低波红业绩比较基准利指数收益率。本基金标的指数变更的，相应更换基金名称和业绩比较基准，并在履行适当程序后及时公告。

本基金为股票型指数基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资风险收益特征

于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人摩根基金管理（中国）有限公司基金托管人广发证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年7月1日-2024年9月30日)

1.本期已实现收益69512907.56

2.本期利润230011888.10

3.加权平均基金份额本期利润0.1061

4.期末基金资产净值2908200105.81

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5.期末基金份额净值1.2432

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月9.03%1.02%6.03%1.08%3.00%-0.06%

过去六个月21.91%1.05%16.59%1.09%5.32%-0.04%

过去一年------

过去三年------

过去五年------自基金合同

24.32%1.03%20.67%1.06%3.65%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2023年11月23日至2024年9月30日）

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注：本基金合同生效日为2023年11月23日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限胡迪女士曾任纽约美林证券全球资产管理部高级经

本基金理，纽约标准普尔量化投资基金经主管，中国国际金融股份有理、指限公司资产管理部执行总

胡迪2023-11-23-17年数及量经理。2020年5月加入摩根化投资基金管理（中国）有限公司部总监（原上投摩根基金管理有限公司），现任指数及量化投资部总监兼基金经理。

本基金何智豪先生曾任中国国际

何智豪2023-11-23-10年基金经金融股份有限公司组合与

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理量化策略研究员、资产管理部高级经理。2020年7月起加入摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），现任指数及量化投资部基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.胡迪女士、何智豪先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，在控制风险的前提下，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；

对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

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所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

三季度以来，港股市场先是维持震荡，在季度末迎来大幅上涨。今年以来在国内经济延续弱复苏、全球进入大选年、地缘冲突频发的宏观背景下，资金风格更偏向防御，具备红利属性的资产占优。三季度末以来，随着美联储于9月18日开启降息周期，为港股流动性打开空间，港股开始迎来上涨。9月24日以来，在国内连续的“政策组合拳”密集落地之下，市场风险偏好快速修复，港股迎来大幅反弹。本季度，本基金跟踪的标普港股通低波红利指数录得6%的涨幅。

当前来看，海外地缘因素与美国大选不确定性较高，国内经济基本面延续修复，但地产去库周期仍是影响市场的一大因素。在海内外不确定因素扰动下，具有稳定分红能力和更高分红潜力的央国企或能帮助有效对冲市场波动，从而有望作为相对稳健的防御策略。叠加存款利率下调、市场回报预期较弱的背景下，高股息资产吸引力更加明显。本基金所跟踪的标普港股通低波红利指数用于衡量标普港股通指数内50只波幅最小、股息率高的股票的表现。

整体指数以低估值行业为主要持仓特征，在安全边际上有望为投资者组合提供较好的保护。

本基金继续采用完全复制的方法跟踪标的指数，争取跟踪误差保持在合理范围内。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期摩根标普港股通低波红利 ETF 份额净值增长率为:9.03%，同期业绩比较基准收益率为:6.03%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

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1权益投资2856574934.7295.96

其中：股票2856574934.7295.96

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计107325095.483.61

7其他各项资产12813829.430.43

8合计2976713859.63100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币2856574934.72

元占期末净值比例为98.22%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 87622051.11 3.01

B 消费者非必需品 - -

C 消费者常用品 143660846.31 4.94

D 能源 246776885.08 8.49

E 金融 848432636.77 29.17

F 医疗保健 39607771.09 1.36

G 工业 450603009.44 15.49

H 信息技术 - -

I 电信服务 209316393.21 7.20

J 公用事业 326667281.81 11.23

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K 房地产 503888059.90 17.33

合计2856574934.7298.22

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

15213000.

100101恒隆地产104126688.343.58

00

16429000.

203360远东宏信84300240.012.90

00

21675000.

300008电讯盈科83462693.532.87

00

5678400.0

401972太古地产81829174.892.81

0

3728200.0

501336新华保险81529796.842.80

0

9467000.0

600267中信股份78371917.642.69

0

27145000.

701988民生银行77598713.872.67

00

中国人民保险集21708000.

80133972627172.662.50

团00

3245000.0

900012恒基地产72572452.042.50

0

重庆农村商业银18950000.

100361868868349.622.37

行00

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

3751000.0

100659新创建集团27128566.610.93

0

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，新华人寿保险股份有限公司报告编制日前一

年内曾受到央行北京市分行、国家金融监督管理总局的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

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1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利12813829.43

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计12813829.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额1908359000.00

报告期期间基金总申购份额526000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额95000000.00

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报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额2339359000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

(一)中国证监会准予本基金募集注册的文件

(二)摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同

(三)摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金托管协议

(四)法律意见书

(五)基金管理人业务资格批件、营业执照

(六)基金托管人业务资格批件、营业执照

(七)摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则

(八)中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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