华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数

证券投资基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2025 年 8 月 30 日光伏 ETF2025 年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。

第 2页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................7

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12

§5托管人报告..............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................18

§7投资组合报告.............................................43

7.1期末基金资产组合情况........................................43

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................43

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................45

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49

第 3页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49

7.12投资组合报告附注.........................................49

§8基金份额持有人信息..........................................50

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50

8.2期末上市基金前十名持有人......................................50

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51

§9开放式基金份额变动..........................................51

§10重大事件揭示............................................52

10.1基金份额持有人大会决议......................................52

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52

10.4基金投资策略的改变........................................52

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................52

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................52

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................52

10.8其他重大事件...........................................56

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................57

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................57

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................57

§12备查文件目录............................................57

12.1备查文件目录...........................................57

12.2存放地点.............................................58

12.3查阅方式.............................................58

第 4页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金

基金简称光伏 ETF

场内简称光伏 ETF(扩位证券简称:光伏 ETF)基金主代码515790基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年12月7日基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额14833494000.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2020年12月18日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在

2%以内。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者

编制规则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

业绩比较基准中证光伏产业指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称华泰柏瑞基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名刘万方许俊信息披露

联系电话021-38601777010-66596688负责人

电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fxjd_hq@bank-of-china.com

客户服务电话400-888-000195566

传真021-38601799010-66594942注册地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区复兴门内大街1号

第 5页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告大五道口广场1号17层办公地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区复兴门内大街1号大五道口广场1号17层邮政编码200135100818法定代表人贾波葛海蛟

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券日报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.huatai-pb.com上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼基金中期报告备置地点

17层及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

本期已实现收益-1200922511.92

本期利润-1237706644.49

加权平均基金份额本期利润-0.0909

本期加权平均净值利润率-13.07%

本期基金份额净值增长率-11.21%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

期末可供分配利润-4849077611.33

期末可供分配基金份额利润-0.3269

期末基金资产净值9984416388.67

期末基金份额净值0.6731

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率-32.69%

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

第 6页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月5.37%1.07%4.95%1.11%0.42%-0.04%

过去三个月-5.95%1.90%-6.44%1.91%0.49%-0.01%

过去六个月-11.21%1.71%-11.64%1.73%0.43%-0.02%

过去一年-0.96%2.31%-1.64%2.32%0.68%-0.01%

过去三年-60.22%2.04%-61.65%2.05%1.43%-0.01%自基金合同生效起

-32.69%2.19%-31.11%2.21%-1.58%-0.02%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：图示日期为2020年12月7日至2025年6月30日。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2025年6月30日，公司旗下管理179只基金，其第 7页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期英国萨塞克斯大学公司和财务风险管理专本基金的柳叶2024年4业硕士。2018年12月加入华泰柏瑞基金基金经理-6年青月22日管理有限公司，现任指数投资部基金经理助理助理。

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员，现任指数投资部总监助理兼基金经理。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开

放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基

金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互指数投资联网交易型开放式指数证券投资基金的基部总监助金经理。2021年2月至2024年5月任华

2020年

李茜理、本基-10年泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指

12月7日

金的基金数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏

经理交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资

第 8页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告基金（QDII）的基金经理。2022 年 12 月起任华泰柏瑞中证香港300金融服务交

易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2024年12月起任华泰柏瑞恒生创新药交

易型开放式指数证券投资基金(QDII)基

金、华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月起任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数投资指数证券投资基金的基金经理。2021年3部总监助月至2025年2月任华泰柏瑞中证沪港深互李沐2021年1理、本基-7年联网交易型开放式指数证券投资基金的基阳月6日金的基金金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光经理伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投

第 9页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

资基金（QDII）的基金经理。2023年 4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基

金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023 年 10 月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式

指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放

式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金(QDII)的基金经理。2024年 7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型

开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)基金经理。2024 年 12 月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金、华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资第 10页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年，中证光伏产业指数在经历了低位区间震荡后迎来反弹。期间，工信部出手整

治低价无序竞争，明确组件底价标准，倒逼高成本、低效率产能加速退场；与此同时，头部企业自发联合减产，改善了市场供需失衡局面。在去杠杆与筹码出清基本完成后，行业整体利润预期回升，推动指数稳步回暖。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.01%，期间日跟踪误差为0.03%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.6731元，本报告期基金份额净值增长率为-11.21%，业绩比较基准收益率为-11.64%。

第 11页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，光伏行业将进入关键阶段。首先，需持续关注高成本产能的出清节奏——若组件价格能在政策底线之上企稳，下游能够逐渐接受价格，则行业估值有望继续修复；其次，海外需求是关键的一环，欧盟碳关税进一步升级以及美国《通胀削减法案》相关本土化条款等需跟踪具体实施过程；再次，下游需求端若在分布式光伏和地面电站“双轮驱动”下超预期释放，将为行业增长提供额外动力。短期则要警惕贸易摩擦再起及美联储降息节奏延后可能带来的流动性收紧风险。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

本报告期内，本基金未进行利润分配。

第 12页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投

资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.176434974.5653057080.85

结算备付金7044097.0112355599.73

存出保证金2353542.841530159.57

交易性金融资产6.4.7.29931450054.108983507437.22

其中：股票投资9931450054.108983507437.22

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

应收清算款25976711.297371095.39

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计10043259379.809057821372.76本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

第 13页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

短期借款--

交易性金融负债32822.46274722.50

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款1653739.8061847.02

应付赎回款--

应付管理人报酬3718099.204029758.54

应付托管费743619.84805951.69

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.952694709.8317623336.95

负债合计58842991.1322795616.70

净资产：

实收基金6.4.7.1014833494000.0011917494000.00

其他综合收益6.4.7.11--

未分配利润6.4.7.12-4849077611.33-2882468243.94

净资产合计9984416388.679035025756.06

负债和净资产总计10043259379.809057821372.76

注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.6731元，基金份额总额14833494000.00份。

6.2利润表

会计主体：华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年

6月30日6月30日

一、营业总收入-1208889798.32-2728905415.09

1.利息收入116189.793847258.54

其中：存款利息收入6.4.7.13116189.79163396.47

债券利息收入--资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

其他利息收入-3683862.072.投资收益（损失以“-”-1177359431.79-2375450159.59

填列）

第 14页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

其中：股票投资收益6.4.7.14-1240426182.51-2510607268.91

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.152376698.94-资产支持证券投

6.4.7.16--

资收益

贵金属投资收益6.4.7.17--

衍生工具收益6.4.7.18--

股利收益6.4.7.1960690051.78135157109.32以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

6.4.7.20-36784132.57-362333485.20失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

6.4.7.215137576.255030971.16号填列）

减：二、营业总支出28816846.1731515285.59

1．管理人报酬6.4.10.2.123325787.3224811067.66

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.24665157.444962213.51

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失6.4.7.22--

7．税金及附加7.26-

8．其他费用6.4.7.23825894.151742004.42三、利润总额（亏损总-1237706644.49-2760420700.68额以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-1237706644.49-2760420700.68“-”号填列）

五、其他综合收益的税

--后净额

六、综合收益总额-1237706644.49-2760420700.68

6.3净资产变动表

会计主体：华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元

第 15页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净11917494000-28824682439035025756.0

资产.00.946

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净11917494000-28824682439035025756.0

资产.00.946

三、本期增减变2916000000.-1966609367

动额（减少以“-”-949390632.61号填列）00.39

（一）、综合收益-1237706644-1237706644.

总额.4949

（二）、本期基金

份额交易产生的2916000000.-728902722.92187097277.1

净资产变动数-

（净资产减少以0000“-”号填列）

其中：1.基金申9968000000.-28437795797124220420.6

购款00.328

2.基金赎-70520000002114876856.-4937123143.

回款.004258

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净14833494000-48490776119984416388.6

资产.00.337项目上年度可比期间

第 16页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

2024年1月1日至2024年6月30日

实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净12883494000-143827926911445214730.

资产.00.3664

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净12883494000-143827926911445214730.

资产.00.3664

三、本期增减变-460000000.0-2542287875-3002287875.

动额（减少以“-”-号填列）0.2727

（一）、综合收益-2760420700-2760420700.

总额.6868

（二）、本期基金

份额交易产生的-460000000.0

净资产变动数-218132825.41-241867174.59

（净资产减少以0“-”号填列）

其中：1.基金申6372000000.-10260593365345940663.3

购款00.664

2.基金赎-68320000001244192162.-5587807837.

回款.000793

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净12423494000-39805671448442926855.3

资产.00.637报表附注为财务报表的组成部分。

第 17页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

贾波房伟力赵景云基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]第3012号《关于准予华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1718494000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第1048号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2020年12月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1718494000.00份基金份额，无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律管理决定书[2020]409号核准，本基金

1718494000.00份基金份额于2020年12月18日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级

债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中

期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不得低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；本基金参与融资业务时，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。本基金力争日均第 18页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。本基金的业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。

本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“华泰柏瑞中证光伏产业 ETF联接基金”)。华泰柏瑞中证光伏产业 ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。

本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年8月29日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年01月01日至2025年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红第 19页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融-房地产开发-教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根

据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

第 20页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款76434974.56

等于：本金76429315.09

加：应计利息5659.47

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计76434974.56

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票12082975041.99-9931450054.10-2151524987.89

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市----场

债券银行间市----场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计12082975041.99-9931450054.10-2151524987.89

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

第 21页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

注：本基金本报告期末未持有期货合约。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末未持有债权投资。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末未持有债权投资。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。

6.4.7.8其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元项目本期末

第 22页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用545233.51

其中：交易所市场545233.51

银行间市场-

应付利息-

预提费用213396.69

应退退补款51936079.63

合计52694709.83

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末11917494000.0011917494000.00

本期申购9968000000.009968000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-7052000000.00-7052000000.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末14833494000.0014833494000.00

注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

6.4.7.11其他综合收益

注：本基金本报告期末无其他综合收益。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-2064574454.30-817893789.64-2882468243.94

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-2064574454.30-817893789.64-2882468243.94

本期利润-1200922511.92-36784132.57-1237706644.49本期基金份额交易产生

-601768799.61-127133923.29-728902722.90的变动数

其中：基金申购款-2131467341.85-712312237.47-2843779579.32

第 23页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

基金赎回款1529698542.24585178314.182114876856.42

本期已分配利润---

本期末-3867265765.83-981811845.50-4849077611.33

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入96109.67

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入15634.25

其他4445.87

合计116189.79

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入-557803821.53

股票投资收益——赎回差价收入-682622360.98

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计-1240426182.51

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额2582264079.83

减：卖出股票成本总额3137109665.26

减：交易费用2958236.10

买卖股票差价收入-557803821.53

6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

赎回基金份额对价总额4937123143.58

减：现金支付赎回款总额2439855638.58

减：赎回股票成本总额3179889865.98

减：交易费用-

第 24页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

赎回差价收入-682622360.98

6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——申购差价收入。

6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

债券投资收益——利息收入2022.91债券投资收益——买卖债券（债转股及债

2374676.03券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计2376698.94

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

26142905.23

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

23765100.00

本总额

减：应计利息总额2083.51

减：交易费用1045.69

买卖债券差价收入2374676.03

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

第 25页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益60690051.78

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计60690051.78

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产-36792500.29

第 26页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

股票投资-36792500.29

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他8367.72

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-36784132.57

注：其他为可退替代款的公允价值变动。

6.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入-

替代损益5137576.25

合计5137576.25

注：替代损益是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代股票的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退款的被替代

股票在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。

6.4.7.22信用减值损失

注：本基金本报告期无信用减值损失。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用49588.57

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

指数使用费612242.97

注册登记费74383.76

IOPV计算发布费 9916.99

银行划款手续费20254.49

合计825894.15

注：1.指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.03%的年费率计提，逐日累计，按季支付，当季日均基金资产净值大于5000万元时，标的指数许可使第 27页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币35000元，计费期间不足一季度的，根据实际天数按比例计算。

2.根据《关于华泰柏瑞基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》，自2025年3月21日起，本基金指数使用费调整为基金管理人承担。

6.4.7.24分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生

收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞基金管理人、基金销售机构基金”)

中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人

华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、申购赎回代理券商、基金销售机构华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合基金管理人的股东华泰证券的控股子公司证券”)华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指本基金的基金管理人管理的其他基金数证券投资基金联接基金(“华泰柏瑞中证光伏产业 ETF联接基金”)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第 28页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30

2024年1月1日至2024年6月30日

日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例（%）（%）

华泰证券1811858550.7528.711697615036.1526.34

6.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

华泰证券362384.2228.71220016.0940.35上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

华泰证券1588804.9432.6011923.960.83

注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理

人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研

究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

第 29页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的管理费23325787.3224811067.66

其中：应支付销售机构的客户维护

331333.00-

费

应支付基金管理人的净管理费22994454.3224811067.66

注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的托管费4665157.444962213.51

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方加权平均期末证券出期末应收

交易金额费率区间（%）利息收入

名称费率（%）借业务余额利息余额

第 30页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

---~-----上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方加权平均利息期末证券出期末应收

交易金额费率区间（%）

名称费率（%）收入借业务余额利息余额

977697481241802.12212127

华泰证券1.80~3.802.5415548.96

4.4001.00

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期及上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）华泰柏瑞中证光伏产业交易

型开放式指数657562326.004.4330549149326.004.6079证券投资基金联接基金华泰证券股份

11001510.000.07427561599.000.0634

有限公司

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30

关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国银行76434974.5696109.6749230316.7487711.60

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）

华泰联合证券301458钧崴电子网下申购700572852.00

第 31页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

华泰联合证券688757胜科纳米网下申购535748641.56

华泰联合证券603014威高血净网下申购204554192.50

华泰联合证券127108太能转债优先配售23765123765100.00

中银国际证券603409汇通控股网下申购100024180.00上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）

华泰联合证券688709成都华微网下申购10448163929.12

华泰联合证券301392汇成真空网下申购218926705.80

华泰联合证券603341龙旗科技网下申购297877428.00

华泰联合证券603312西典新能网下申购129637609.92

华泰联合证券301587中瑞股份网下申购305666406.88

注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注

代码名期价格位：成本总额总额日类型单价

称股）信

2025新股

凯

001335年4月6个月锁定12.8028.05801024.002244.00-

科

2日期内

技富

2025新股

岭

001356年1月6个月锁定5.3014.447093757.7010237.96-

股

16日期内

份新

2025新股

亚

001382年3月6个月锁定7.4020.213662708.407396.86-

电

13日期内

缆信20251个月新股

00138816.4216.4284313842.0613842.06-

通年6月内（含）未上

第 32页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告电24日市子信

2025新股

通6个月

001388年6月锁定16.4216.42941543.481543.48-

电以上

24日期内

子古

2025新股

麒

001390年5月6个月锁定12.0818.121782150.243225.36-

绒

21日期内

材亚

2025新股

联

001395年1月6个月锁定19.0847.25801526.403780.00-

机

20日期内

械毓

2025新股

恬

301173年2月6个月锁定28.3344.981734901.097781.54-

冠

24日期内

佳汉

2025新股

朔

301275年3月6个月锁定27.5056.1939710917.5022307.43-

科

4日期内

技钧

2025新股

崴

301458年1月6个月锁定10.4034.117017290.4023911.11-

电

2日期内

子弘

2025新股含证

景

301479年3月6个月锁定41.9077.871825447.0014172.34券送

光

6日期内配

电恒

2025新股含证

鑫

301501年3月6个月锁定39.9245.223499620.7215781.78券送

生

11日期内配

活浙

2025新股

江

301535年3月6个月锁定4.9218.997343611.2813938.66-

华

18日期内

远众

2025新股

捷

301560年4月6个月锁定16.5027.451903135.005215.50-

汽

17日期内

车优2025新股

3015906个月89.60139.48736540.8010182.04-

优年5月锁定

第 33页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告绿28日期内能太

2025新股

力

301595年5月6个月锁定17.0529.101963341.805703.60-

科

12日期内

技惠

2025新股

通

301601年1月6个月锁定11.8033.853424035.6011576.70-

科

8日期内

技超

2025新股

研

301602年1月6个月锁定6.7024.806584408.6016318.40-

股

15日期内

份泽

2025新股

润

301636年4月6个月锁定33.0647.461284231.686074.88-

新

30日期内

能首

2025新股

航

301658年3月6个月锁定11.8022.984375156.6010042.26-

新

26日期内

能宏

2025新股

工

301662年4月6个月锁定26.6082.501433803.8011797.50-

科

10日期内

技泰

2025新股

禾

301665年4月6个月锁定10.2722.393934036.118799.27-

股

2日期内

份新2025新股

301678恒年6月6个月锁定12.8044.543824889.6017014.28-

汇13日期内威

2025新股

高

603014年5月6个月锁定26.5032.682055432.506699.40-

血

12日期内

净天2024新股和年126个月

603072锁定12.3054.452262779.8012305.70-

磁月24以上期内材日肯2025新股

603120特年4月6个月锁定15.0033.4365975.002172.95-

催9日期内

第 34页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告化江

2025新股

南

603124年3月6个月锁定10.5446.3188927.524075.28-

新

12日期内

材天2025新股

603202有年4月6个月锁定93.5090.6616615521.0015049.56-

为16日期内泰

2025新股

鸿

603210年4月6个月锁定8.6015.612862459.604464.46-

万

1日期内

立中

2025新股

国

603257年3月6个月锁定20.5237.47781600.562922.66-

瑞

28日期内

林永

2025新股

杰

603271年3月6个月锁定20.6035.081262595.604420.08-

新

4日期内

材海

2025新股

阳

603382年6月6个月锁定11.5022.391051207.502350.95-

科

5日期内

技华2025新股

603400之年6月6个月锁定19.8843.81571133.162497.17-

杰12日期内汇

2025新股

通

603409年2月6个月锁定24.1833.321002418.003332.00-

控

25日期内

股海

2025新股

博

688411年1月6个月锁定19.3883.4956010852.8046754.40-

思

20日期内

创兴

2025新股

福

688545年1月6个月锁定11.6826.9599411609.9226788.30-

电

15日期内

子思

2025新股含证

看

688583年1月6个月锁定33.4679.682275855.5018087.36券送

科

8日期内配

技

688755汉20256个月新股22.7739.332034622.317983.99-

第 35页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告邦年5月锁定科9日期内技胜

2025新股

科

688757年3月6个月锁定9.0825.945364866.8813903.84-

纳

18日期内

米赛

2025新股

分

688758年1月6个月锁定4.3216.977773356.6413185.69-

科

2日期内

技影

2025新股

石

688775年6月6个月锁定47.27124.1657327085.7171143.68-

创

4日期内

新

注：1、根据中国证监会《上市公司证券发行注册管理办法》，基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。

2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股

份自发行结束之日起12个月内不得转让。

3、根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。

4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中

基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

第 36页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，主要投资于标的指数成份股和备选成份股。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现保持基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。

本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。

组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险

控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

第 37页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2025年6月30日，本基金无债券投资(2024年12月31日：同)。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年06月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

第 38页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年6月301个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

日资产

76434974.576434974.5

货币资金-----

结算备付金7044097.01-----7044097.01

存出保证金2353542.84-----2353542.84交易性金融资9931450993145005

-----

产054.104.10

2597671125976711.2

应收清算款-----.299

85832614.49957426100432593

资产总计----

1765.3979.80

负债交易性金融负

-----32822.4632822.46债

应付管理人报3718099.-----3718099.20酬20

应付托管费-----743619.84743619.84

1653739.

应付清算款-----1653739.80

5269470952694709.8

其他负债-----.833

5884299158842991.1

负债总计-----.133

利率敏感度缺85832614.49898583998441638

----

口1774.268.67

上年度末1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

第 39页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

2024年12月

31日

资产

53057080.853057080.8

货币资金-----

12355599.712355599.7

结算备付金-----

存出保证金1530159.57-----1530159.57交易性金融资8983507898350743

-----

产437.227.22

7371095.

应收清算款-----7371095.39

66942840.18990878905782137

资产总计----

5532.612.76

负债交易性金融负

-----274722.50274722.50债

应付管理人报4029758.-----4029758.54酬54

应付托管费-----805951.69805951.69

应付清算款-----61847.0261847.02

1762333617623336.9

其他负债-----.955

2279561622795616.7

负债总计-----.700

利率敏感度缺66942840.18968082903502575

----

口5915.916.06

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：于2025年06月30日，本基金未持有交易性债券投资(2024年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024年12月31日：同)。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的第 40页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

9931450054.1099.478983507437.2299.43

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他-32822.46-0.00-274722.50-0.00

合计9931417231.6499.478983232714.7299.43

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析业绩比较基准上升

492915036.22447530943.12

业绩比较基准下降

-492915036.22-447530943.12

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的第 41页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次9930949029.628982835734.86

第二层次15385.5427736.50

第三层次485638.94643965.86

合计9931450054.108983507437.22

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的

不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是

第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月

31日：同)。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)基金申购款

于2025年1月1日至2025年6月30日止期间，本基金申购基金份额的对价总额为第 42页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

7124220420.68元(2024年度：13013008037.71元)，其中包括以股票支付的申购款

3570192444.03元和以现金支付的申购款3554027976.65元(2024年度：其中包括以股票支

付的申购款6220995907.91元和以现金支付的申购款6792012129.80元)。

(2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资9931450054.1098.89

其中：股票9931450054.1098.89

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计83479071.570.83

8其他各项资产28330254.130.28

9合计10043259379.80100.00

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 9351163949.50 93.66

电力、热力、燃气

D 及水生产和供应 518961073.22 5.20业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和

G - -邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

I - -信息技术服务业

第 43页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

J 金融业 - -

K 房地产业 - -租赁和商务服务

L - -业科学研究和技术

M 60768331.92 0.61服务业

水利、环境和公共

N - -设施管理业

居民服务、修理和

O - -其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

文化、体育和娱乐

R - -业

S 综合 - -

合计9930893354.6499.46

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 494515.48 0.00

电力、热力、燃气

及水生产和供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2244.00 0.00

交通运输、仓储和

邮政业31536.780.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

信息技术服务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服

务业28403.200.00

N 水利、环境和公共

设施管理业--

O 居民服务、修理和

其他服务业--

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐 - -

第 44页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告业

S 综合 - -

合计556699.460.01

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）码

1300274阳光电源155880331056400996.4110.58

2601012隆基绿能666738001001440476.0010.03

3 000100 TCL 科技 218720170 947058336.10 9.49

4600089特变电工58850814702090211.027.03

5600438通威股份31476412527229901.005.28

6 002129 TCL 中环 37672911 289327956.48 2.90

7601877正泰电器12515605283728765.352.84

8688223晶科能源46608622241898748.182.42

9002459晶澳科技23115250230690195.002.31

10605117德业股份4226418222563171.882.23

11688599天合光能15218068221118528.042.21

12300316晶盛机电7611720206658198.002.07

13002335科华数据4215599179921765.321.80

14300757罗博特科1190290178507791.301.79

15300724捷佳伟创3222651174989949.301.75

16600732爱旭股份12757550167123905.001.67

17300763锦浪科技2800668160730336.521.61

18688303大全能源7489021159665927.721.60

19603806福斯特12133620157251715.201.57

20688472阿特斯17171313157117513.951.57

21002506协鑫集成54521287145571836.291.46

22000591太阳能31931340140178582.601.40

23002617露笑科技17906746134837797.381.35

24601865福莱特8857725134725997.251.35

25002056横店东磁9481248134159659.201.34

26000875吉电股份25334554128192843.241.28

27300751迈为股份1618087112554131.721.13

28603688石英股份3142309110672122.981.11

29300118东方日升10605462101600325.961.02

30601137博威合金5680507101056219.531.01

第 45页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

31601778晶科科技3326607198800230.870.99

32601222林洋能源1680575195792780.700.96

33600821金开新能1628010188400948.430.89

34688390固德威199198486551704.800.87

35300776帝尔激光158612384397604.830.85

36688503聚和材料197927281922068.080.82

37300827上能电气249477276215284.600.76

38002865钧达股份188925173680789.000.74

39003022联泓新科465252073649391.600.74

40688408中信博152766271311262.160.71

41603185弘元绿能472540570172264.250.70

42 000012 南玻 A 13726400 63415968.00 0.64

43600032浙江新能838471863388468.080.63

44600481双良节能1310509963166577.180.63

45002518科士达272712461605731.160.62

46003035南网能源1323928860768331.920.61

47688516奥特维181627560372981.000.60

48688032禾迈股份54466754390446.620.54

49688147微导纳米160323748385692.660.48

50300861美畅股份223516645440924.780.46

注：上述股票价值不包括可退替代估增。

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688775影石创新57371143.680.00

2688411海博思创56046754.400.00

3001391国货航468631536.780.00

4688545兴福电子99426788.300.00

5301458钧崴电子70123911.110.00

6301275汉朔科技39722307.430.00

7301613新铝时代41422066.200.00

8301678新恒汇41719086.280.00

9688583思看科技22718087.360.00

10301602超研股份65816318.400.00

11301501恒鑫生活34915781.780.00

12001388信通电子93715385.540.00

13603202天有为16615049.560.00

14301479弘景光电18214172.340.00

15301535浙江华远73413938.660.00

16688757胜科纳米53613903.840.00

17688758赛分科技77713185.690.00

18603072天和磁材22612305.700.00

第 46页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

19301662宏工科技14311797.500.00

20301601惠通科技34211576.700.00

21001356富岭股份70910237.960.00

22301590优优绿能7310182.040.00

23301658首航新能43710042.260.00

24301665泰禾股份3938799.270.00

25688755汉邦科技2037983.990.00

26301173毓恬冠佳1737781.540.00

27001382新亚电缆3667396.860.00

28603014威高血净2056699.400.00

29301636泽润新能1286074.880.00

30301595太力科技1965703.600.00

31301560众捷汽车1905215.500.00

32603210泰鸿万立2864464.460.00

33603271永杰新材1264420.080.00

34603124江南新材884075.280.00

35001395亚联机械803780.000.00

36603409汇通控股1003332.000.00

37001390古麒绒材1783225.360.00

38603257中国瑞林782922.660.00

39603400华之杰572497.170.00

40603382海阳科技1052350.950.00

41001335信凯科技802244.000.00

42603120肯特催化652172.950.00

注：上述股票价值不包括可退替代估增。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)

1300274阳光电源739206851.848.18

2 000100 TCL 科技 687660274.67 7.61

3 002129 TCL 中环 218969778.33 2.42

4002459晶澳科技182831905.412.02

5300757罗博特科171620579.111.90

6300316晶盛机电156248191.301.73

7002335科华数据131707387.011.46

8300724捷佳伟创125857296.301.39

9300763锦浪科技108343397.011.20

10000591太阳能96255326.021.07

11002617露笑科技95129086.001.05

12002506协鑫集成92598957.661.02

13300751迈为股份90070907.241.00

第 47页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

14002056横店东磁89230243.650.99

15000875吉电股份88953138.430.98

16002865钧达股份77434172.910.86

17300118东方日升76554851.000.85

18688503聚和材料66577746.490.74

19300776帝尔激光62829049.870.70

20 000012 南玻 A 53320326.74 0.59

注：不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)

1300274阳光电源500586748.715.54

2 000100 TCL科技 472039100.45 5.22

3 002129 TCL 中环 152908156.19 1.69

4300757罗博特科130834681.361.45

5002459晶澳科技124990088.331.38

6300316晶盛机电108056984.621.20

7300724捷佳伟创85532732.280.95

8002335科华数据79909286.050.88

9300763锦浪科技78828583.490.87

10000591太阳能67864128.000.75

11002617露笑科技65304261.000.72

12002056横店东磁64426951.500.71

13002506协鑫集成63764775.360.71

14000875吉电股份63493455.750.70

15300751迈为股份59544397.730.66

16002865钧达股份53778057.410.60

17300118东方日升52257865.620.58

18 000012 南玻 A 47824834.04 0.53

19688556高测股份44074902.580.49

20300776帝尔激光43427554.740.48

注：不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额3731542204.38

卖出股票收入（成交）总额2582264079.83

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

第 48页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金2353542.84

2应收清算款25976711.29

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计28330254.13

第 49页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净序号股票代码股票名称流通受限情况说明

允价值值比例（%）

1688775影石创新71143.680.00新股锁定期内

2688411海博思创46754.400.00新股锁定期内

3688545兴福电子26788.300.00新股锁定期内

4301458钧崴电子23911.110.00新股锁定期内

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数机构投资者个人投资者持有人户均持有证券投资基金联接基户数的基金份金

（户）额占总占总占总份额份额份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例

（%）（%）（%）

2171468310.85485440948.36.98690490726.58.5657562326.

4.43

7400800900

8.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有

11298195013.008.75

限公司海港人寿保险股份有

2245221200.001.65

限公司－H传统 2

第 50页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告华夏人寿保险股份有

3211663800.001.43

限公司－自有资金贵州永吉控股有限责

4200000000.001.35

任公司中国人寿资产管理有

5121000000.000.82

限公司大家人寿保险股份有

6107500268.000.72

限公司－万能产品兴银理财有限责任公

司－兴业银行天天万

790000000.000.61

利宝稳利1号净值型理

财产品 G款

8王征77500000.000.52

9戴晨旭75189200.000.51

新华人寿保险股份有

1074759600.000.50

限公司华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数

11657562326.004.43

证券投资基金联接基金

注：前十名持有人为除本基金的联接基金之外的前十名持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门

负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2020年12月7日）

1718494000.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额11917494000.00

本报告期基金总申购份额9968000000.00

减：本报告期基金总赎回份额7052000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额14833494000.00

第 51页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人重大人事变动：

经公司董事会审议通过，田汉卿女士于2025年4月30日起，不再担任公司副总经理。

经公司董事会审议通过，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司总经理，董事长贾波先生代为履行总经理职责。

经公司股东会书面决定，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司董事。

上述人事变动已按相关规定备案、报告。

本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。

上述人事变动已按相关规定备案、公告。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：报告期内基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金备注

第 52页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告数量占当期股票成占当期佣金成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

194601055

银河证券530.83389211.2330.83-

3.07

181185855

华泰证券428.71362384.2228.71-

0.75

104408981

华鑫证券116.54208825.7316.54-

3.41

924625555.

中金公司214.65184932.9414.65-

265949135.

方正证券24.2153192.804.21-

170541462.

中信证券42.7034108.402.70-

131783186.

广发证券42.0926359.192.09-

国泰海通11839739.4

30.192367.750.19-

证券0

申万宏源25105462.500.081021.340.08-

财通证券2-----

长江证券4-----

东北证券3-----东方财富

2-----

证券

东方证券3-----

东吴证券2-----

东兴证券2-----

高盛（中

1-----

国）证券

光大证券2-----

国都证券1-----

国海证券1-----

国金证券1-----国联民生

2-----

证券

国投证券3-----

国新证券1-----

国信证券2-----

国元证券1-----

恒泰证券1-----

华安证券2-----

华创证券1-----

瑞银证券2-----

第 53页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

万联证券2-----

信达证券2-----

兴业证券2-----

招商证券1-----中金财富

1-----

证券

中泰证券1-----

中信建投2-----

注：1.选择证券公司参与证券交易的标准

公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素：

（1)具有相应的业务经营资格；（2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等；

（3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；

（4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；

（6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。

根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。

证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。

2.选择证券公司参与证券交易的程序

公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序：

（1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式。

（2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证第 54页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告券交易单元租用协议》。

（3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。

公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：

基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。

3.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：退租渤海证券、长城证券、大同证券、华福

证券、华龙证券、申港证券、天风证券、西部证券、西南证券、湘财证券、诚通证券、浙商证券、中银国际。

4.国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。

5.国联证券股份有限公司与民生证券股份有限公司因重大资产重组。根据《国联民生证券股份有限公司关于公司名称及注册资本完成工商变更登记的公告》，自2025年2月7日起，国联证券股份有限公司中文名称变更为“国联民生证券股份有限公司”。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比

的比例(%)(%)

例(%)

银河证券------

华泰证券------

华鑫证券------

中金公司------

方正证券------

中信证券------

26142905

广发证券100.00----.23国泰海通

------证券

申万宏源------

财通证券------

长江证券------

第 55页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

东北证券------东方财富

------证券

东方证券------

东吴证券------

东兴证券------

高盛（中------

国）证券

光大证券------

国都证券------

国海证券------

国金证券------国联民生

------证券

国投证券------

国新证券------

国信证券------

国元证券------

恒泰证券------

华安证券------

华创证券------

瑞银证券------

万联证券------

信达证券------

兴业证券------

招商证券------中金财富

------证券

中泰证券------

中信建投------

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下

1基金持有停牌证券估值调整的提示性证监会规定报刊和网站2025年06月04日

公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止

2民商基金销售(上海)有限公司办理旗证监会规定报刊和网站2025年05月24日

下基金相关业务公告

3华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证监会规定报刊和网站2025年05月14日

第 56页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告基金投资关联方承销期内承销证券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下

4基金参加中国邮政储蓄银行股份有限证监会规定报刊和网站2025年05月14日

公司费率优惠活动的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级

5证监会规定报刊和网站2025年05月10日

管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级

6证监会规定报刊和网站2025年05月01日

管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司旗下公募

7基金通过证券公司证券交易及佣金支证监会规定报刊和网站2025年3月31日

付情况(2024年度)关于华泰柏瑞基金管理有限公司旗下

8部分指数基金指数使用费调整为基金证监会规定报刊和网站2025年03月20日

管理人承担并修订基金合同的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下

9基金投资关联方承销期内承销证券的证监会规定报刊和网站2025年03月19日

公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下

10基金投资关联方承销期内承销证券的证监会规定报刊和网站2025年02月26日

公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下

11基金投资关联方承销期内承销证券的证监会规定报刊和网站2025年01月03日

公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

第 57页共 58页光伏 ETF2025 年中期报告

6、本基金的公告

12.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所

12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）

021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2025年8月30日