华安易富黄金交易型开放式证券投资基金

2026年第1季度报告

2026年3月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026年4月22日华安易富黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 华安黄金 ETF

场内简称 黄金 ETF(扩位简称:黄金 ETF 华安)基金主代码518880基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2013年7月18日

报告期末基金份额总额11709440847.00份投资目标紧密跟踪国内黄金现货价格的表现。

投资策略本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易所挂盘

交易的黄金现货合约等黄金品种，来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目标。

业绩比较基准国内黄金现货价格收益率

风险收益特征 本基金属于黄金 ETF，其风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。

基金管理人华安基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2026年1月1日-2026年3月31日）

1.本期已实现收益4530422449.85

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2.本期利润1662907776.80

3.加权平均基金份额本期利润0.1493

4.期末基金资产净值113815514176.68

5.期末基金份额净值9.7200

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月4.34%3.24%4.51%3.25%-0.17%-0.01%

过去六个月16.49%2.49%16.87%2.49%-0.38%0.00%

过去一年38.56%1.88%39.42%1.89%-0.86%-0.01%

过去三年127.24%1.25%131.18%1.25%-3.94%0.00%

过去五年177.85%1.07%185.57%1.07%-7.72%0.00%自基金合同

267.04%0.93%293.09%0.93%-26.05%0.00%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

理学博士，22年证券、基金从业经验，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动

站从事金融工程工作，2005年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，2008年4月至2012年首席指数 12月担任华安 MSCI中国 A股指数增强

投资官、型证券投资基金的基金经理，2009年9公司总经月起同时担任上证180交易型开放式指

理助理、数证券投资基金及其联接基金的基金经指数与量2013年7月理。2010年11月至2012年12月担任许之彦-22年化投资部18日上证龙头企业交易型开放式指数证券投高级总资基金及其联接基金的基金经理。2011监、本基年9月至2019年1月，同时担任华安深金的基金 证 300指数证券投资基金（LOF）的基金经理经理。2019年1月至2019年3月，同时担任华安量化多因子混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2013年 7月起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理。2013年8月起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理。

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2014年11月至2015年12月担任华安

中证高分红指数增强型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2021年1月担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金（由华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金于2021年1月转型

而来）、华安中证银行指数型证券投资基

金（由华安中证银行指数分级证券投资基金于2021年1月转型而来）的基金经理。2015年7月至2021年1月担任华安创业板50指数型证券投资基金（由华安创业板50指数分级证券投资基金于

2021年1月转型而来）的基金经理。

2016年6月起担任华安创业板50交易

型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年12月至2025年1月，同时担任华安 MSCI中国 A股指数增强型证券

投资基金、华安沪深300量化增强型指数证券投资基金的基金经理。2018年11月起，同时担任华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金（由华安中证定向增发事件指数证券投资基金（LOF）转型而来）的基金经理。2019年12月至2024年6月，同时担任华安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年8月至2024年6月，同时担任华安沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2020年11月至2024年6月，同时担任华安中证电子50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2021年10月至2023年11月，同时担

任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年

5月至2024年6月，同时担任华安中证

电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年12月至2025年6月，同时担任华安沪深

300增强策略交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。2024年7月至2025年3月，同时担任华安深证主板50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年9月至2026年3月，同时担任华安中证有色金属矿业主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026

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年3月起，同时担任华安中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理（由华安中证有色金属矿业主题指数型发起式证券投资基金转型而来）。2024年11月至

2024年 12月，同时担任华安中证 A500

指数型发起式证券投资基金的基金经理。2024年12月起，同时担任华安中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安中证 A500指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2024年11月起，同时担任华安中证 A500交易型开放式指数证券投资

基金的基金经理。2025年4月起，同时担任华安中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2025年6月起，同时担任华安沪深300

增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年

2月起，同时担任华安中证有色金属矿

业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保

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各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申

购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间

的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2026年一季度，伦敦现货黄金上涨至 4669美元/盎司；本基金所跟踪的 AU9999黄金上涨至

1019元/克。

黄金在1月加速上涨，主要在定价海外地缘局势变化，例如委内瑞拉和格陵兰岛事件，此外

第7页共12页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告也受到白银资金面的影响。

此后黄金在2-3月经历了较大波动，受到多方面因素的干扰。首先，1月末美联储官宣凯文沃什担任下任主席，引发市场对于美联储流动性收紧的担忧，并体现在年内的降息预期从2次调整为不降息。其次，美伊冲突导致油价突破100美元/桶，市场担忧通胀压力，流动性收紧。第三，土耳其央行3月出售黄金120吨，用于本国财政平衡与能源进口。

展望后市，黄金定价将聚焦美元信用问题，以及能源供应链冲击所带来的海外经济衰退风险，黄金依然具备配置价值。当前国内利率水平偏低，黄金和股票、债券之间呈现低相关性，加入黄金或有望改善组合夏普比。

本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种，力求获得我国黄金现货市场收益率，为投资者提供一类管理透明、成本较低、有效跟踪国内黄金现货价格的投资工具。

投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2026年3月31日，本基金份额净值为9.7200元，本报告期份额净值增长率为4.34%，同期业绩比较基准增长率为4.51%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资113484796708.0099.58

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资--

第8页共12页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告产

7银行存款和结算备付金合计405258346.170.36

8其他资产68778244.690.06

9合计113958833298.86100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有指数投资股票。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细本基金本报告期末未持有股票投资。

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

占基金资产净值比例

序号贵金属代码贵金属名称数量（份）公允价值（元）

（%）

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1 Au9999 AU9999 111379720 113484796708.00 99.71

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金66931469.28

2应收证券清算款-

3应收股利-

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4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款1846775.41

7其他-

8合计68778244.69

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额10089340847.00

报告期期间基金总申购份额3695600000.00

减：报告期期间基金总赎回份额2075500000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额11709440847.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况资况

第11页共12页华安易富黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告者份额持有基金份额比类序期初申购赎回占比例达到或者超过持有份额别号份额份额份额（%

20%的时间区间

）联

接20260101~2026033735575713.1355225400.588314000.4502487113.38.4基31000000005金产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》

2、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书》

3、《华安易富黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。

华安基金管理有限公司

2026年4月22日