海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告

海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告海富通股票混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年一月二十二日

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§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称海富通股票混合基金主代码519005交易代码519005基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年7月29日

报告期末基金份额总额2282309509.53份

精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享投资目标中国经济高速成长的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。

本基金采用双层次的投资策略：第一层次主要通过对

股票市场的系统性风险进行分析，确定股票和现金资投资策略产的配置比例；第二层次主要是通过对行业景气循环

和个股的研究，精选适合本投资组合风险收益特征的股票。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数*80%+上证国债指数*20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高风险收益特征于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中高风险水平的投资品种。

第2页共13页海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年10月1日-2024年12月31日)

1.本期已实现收益220321517.07

2.本期利润-61561847.99

3.加权平均基金份额本期利润-0.0276

4.期末基金资产净值1861651502.10

5.期末基金份额净值0.8157

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长业绩比较业绩比较基净值增

阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*

长率*

*率*准差*

过去三个月-3.85%3.29%-0.67%1.43%-3.18%1.86%

过去六个月3.48%2.96%12.44%1.38%-8.96%1.58%

过去一年-21.52%2.82%11.74%1.15%-33.26%1.67%

过去三年-46.15%2.65%-15.37%0.97%-30.78%1.68%

过去五年-14.76%2.60%6.04%1.01%-20.80%1.59%

自基金合同生262.43

2.03%322.23%1.29%-59.80%0.74%

效起至今%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

第3页共13页海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告益率变动的比较海富通股票混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2005年7月29日至2024年12月31日)

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。本基金自2007年8月22日至2007年11月23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围、投资组合限制的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基硕士，持有基金从业人金的员资格证书。历任长江基金证券研究所分析师，泰吕越经理；2016-11-25-14年达宏利基金管理有限公超

公募司研究员、基金经理。

权益2014年11月至2016年投资7月任泰达宏利周期混

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二部合基金经理，2015年6总监。月至2016年7月兼任泰达宏利创益混合基金经理。2016年7月加入海富通基金管理有限公司，现任公募权益投资二部总监。2016年11月起任海富通股票混合基金经理。2019年12月起兼任海富通先进制造股票基金经理。2020年3月起兼任海富通科技创新混合基金经理。

2020年9月至2024年

11月兼任海富通成长甄

选混合基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

吕越超公募基金32511081070.092016/11/25

私募资产管理计划1477344601.382022/04/27

其他组合15002781247.142018/08/08

合计57991206918.61

注：表内任职日期为基金经理加入公司以来首次开始管理各类产品的时间。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

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报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年四季度，国内经济整体触底、逐步回升。从经济领先指标看，四季度社融

增速底部企稳，M1 同比跌幅收窄，企业和居民投融资意愿虽然不强，但政府融资形成一定对冲。从经济增长动力上看，9月底以来宏观政策持续加码，在消费补贴政策支撑下社零底部回升，出口总体维持稳健增长，股市企稳回升，国内地产成交显著放量。从政策思路看，中央经济工作会议提出实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，扩大内需成为2025年经济工作的首要任务，政策的发力方向更加准确。

海外经济方面，美国经济边际走弱但还难言衰退。货币政策方面，在7-8月美股市场经历一波衰退交易后，美联储在 9 月启动了超预期的 50BP 降息，此后 11 月和 12 月美联储继续分别降息 25BP。财政政策方面，2024 财年美国赤字规模达到 1.8 万亿美元，处于历史第三高位。此外，特朗普赢得美国总统大选，未来需关注中美关系的一些潜在变化。

从 A 股市场看，四季度市场高位震荡，结构分化。四季度上证指数涨幅为 0.46%，上证50为-2.56%，沪深300为-2.06%，中证800为-1.62%，中证1000为4.36%，中证

2000为8.40%。行业板块方面，根据中信一级行业分类，表现靠前的板块是商贸零售、电子、计算机、通信、传媒，靠后的板块是有色金属、煤炭、食品饮料、房地产、医药。

随着宏观政策力度加强，市场风险偏好明显提升，日成交额长期保持在万亿以上。

在四季度的操作中，本基金继续在新兴成长领域寻找投资机会，在 AI 的产业方向上，增加了国内算力产业链和 AI 端侧的配置权重，并在机器人等新产业方向积极寻找投资机会，与此同时，本基金结合2024年市场风格因子的变化以及相关行业的基本面动态，对组合结构进行了一定程度的调整。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-3.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.67%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

第6页共13页海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告本基金本报告期无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资1659685199.1988.10

其中：股票1659685199.1988.10

2基金投资--

3固定收益投资1924004.550.10

其中：债券1924004.550.10

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计175233049.369.30

8其他资产47034942.292.50

9合计1883877195.39100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产

代码行业类别公允价值（元）净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1312983753.19 70.53

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

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H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 业 346701446.00 18.62

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1659685199.1989.15

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例(％)

1688256寒武纪235196154758968.008.31

2000063中兴通讯230910093287640.005.01

3000988华工科技210670091220110.004.90

4688702盛科通信108463691109424.004.89

5688041海光信息58407187487995.094.70

6002045国光电器317430068850567.003.70

7301550斯菱股份92430067279797.003.61

8688275万润新能128898662296693.383.35

9688205德科立67066061030060.003.28

10688018乐鑫科技27849460711692.003.26

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净

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值比例（％）

1国家债券1924004.550.10

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计1924004.550.10

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)产净值比例（％）

101974024国债09190001924004.550.10

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

第9页共13页海富通股票混合型证券投资基金2024年第4季度报告根据本基金合同本基金不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同本基金不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金合同本基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金1044887.59

2应收证券清算款42124700.16

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款3865354.54

6其他应收款-

7其他-

8合计47034942.29

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

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§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额2386061088.06

本报告期基金总申购份额510688801.55

减：本报告期基金总赎回份额614440380.08

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额2282309509.53

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了124只公募基金。截至2024年12月

31日，海富通管理的公募基金资产规模约1722亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理

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有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁

发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。

2023年3月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易

所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。

2024年12月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》

颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通股票混合型证券投资基金的文件

(二)海富通股票混合型证券投资基金基金合同

(三)海富通股票混合型证券投资基金招募说明书

(四)海富通股票混合型证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

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