银河创新成长混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月21日银河创新成长混合型证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称银河创新混合基金主代码519674基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年12月29日

报告期末基金份额总额2599752859.26份

投资目标本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的股票选择相结合。在资产配置策略上，本基金根据对经济面、政策面、市场面等多因素分析，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例。

在股票选择上，本基金主要投资于具有创新能力和持续增长潜力的上市公司股票，力争为基金份额持有人带来长期、稳定的资本增值。具体包括：1.资产配置策略；2.股票投资策略：(1)企业初选；(2)企业创新

能力评价；(3)成长型股票筛选；(4)企业基本面及价

值评估；3.债券投资策略：(1)债券投资；(2)可转换

债券投资；(3)资产支持证券投资；4.权证投资策略；

5、存托凭证投资策略。

业绩比较基准中证500指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×

25%

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，在

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证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的品种。

基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银河创新混合 A 银河创新混合 C下属分级基金的交易代码519674014143

报告期末下属分级基金的份额总额2268406178.45份331346680.81份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）主要财务指标

银河创新混合 A 银河创新混合 C

1.本期已实现收益833322746.67114241085.71

2.本期利润3569305184.48519849318.25

3.加权平均基金份额本期利润1.49461.5466

4.期末基金资产净值14208233726.982037522579.39

5.期末基金份额净值6.26356.1492注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金自 2021年 11月 22日新增 C类级别，详情参阅相关公告。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河创新混合 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月29.70%3.46%0.65%1.52%29.05%1.94%

过去六个月50.99%3.09%13.28%1.50%37.71%1.59%

过去一年39.74%2.63%6.91%1.36%32.83%1.27%

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过去三年-19.23%2.22%-12.82%1.05%-6.41%1.17%

过去五年55.47%2.35%15.18%1.03%40.29%1.32%自基金合同

526.35%1.91%44.14%1.18%482.21%0.73%

生效起至今

银河创新混合 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月29.51%3.46%0.65%1.52%28.86%1.94%

过去六个月50.53%3.09%13.28%1.50%37.25%1.59%

过去一年38.90%2.63%6.91%1.36%31.99%1.27%

过去三年-20.67%2.22%-12.82%1.05%-7.85%1.17%自基金合同

-28.27%2.19%-11.76%1.03%-16.51%1.16%生效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。

2、本基金自 2021年 11月 22日新增 C类级别，详情参阅相关公告。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金合同于2010年12月29日生效，根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定：本基金投资的股票资产占基金资

产的60%－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。本基金将不低于80%的股票资产投资于具有创新能力和成长潜力的上市公司。

2、本基金自 2021年 11月 22日起新增 C类，自 2021年 11月 23日起开始有 C类份额。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

硕士研究生学历，16年证券行业从业经历。曾先后就职于国元证券研究中心、景顺长城基金管理有限公司、兴业基金

管理有限公司，从事投资、研究等工本基金的2019年5月郑巍山-16年作。2018年10月加入银河基金管理有基金经理11日限公司，现担任股票投资部总监、基金经理。2019年5月起担任银河创新成长混合型证券投资基金基金经理，2020年

2月起任银河和美生活主题混合型证券

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投资基金基金经理，2020年5月至2021年12月担任银河臻选多策略混合型证券

投资基金基金经理，2022年3月起任银河智联主题灵活配置混合型证券投资基

金、银河产业动力混合型证券投资基金基金经理。

注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况

第6页共12页银河创新成长混合型证券投资基金2024年第4季度报告（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

配置依然是具有创新属性的科技领域，四季度主要投资方向为硬科技领域，配置上依然以半导体产业链为主。

我认为，尽管投资过程中可能会出现短期波动，但我们更应该关注的是行业的长期价值和成长潜力。而从长期视角来看，科技创新已经步入了一个新的阶段。

半导体行业目前处于复苏上行周期初期，虽然不同领域下游需求复苏节奏有快有慢，或短期不排除某些细分领域也有需求增速暂缓的迹象，但半导体行业见底复苏的趋势已基本确立。近期我们看到美国修订的《出口管理条例》，主要涉及半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制。在这种国际背景下，半导体产业链卡脖子核心环节自主可控需求较为迫切，国产替代有望加速推进。创新是驱动半导体产业发展的永恒源动力，而 AI是目前全球范围的重大创新，我们会持续跟踪大模型的发布和能力表现、以及 AI应用，包括云端和端侧 AI的表现上等等。

我们在2025年仍然会延续科技领域的投资，继续注重产业和公司基本面研究。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河创新混合 A的基金份额净值为 6.2635元，本报告期基金份额净值增长率为 29.70%，同期业绩比较基准收益率为 0.65%；截至本报告期末银河创新混合 C 的基金份额净值为6.1492元，本报告期基金份额净值增长率为29.51%，同期业绩比较基准收益率为0.65%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例

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（%）

1权益投资15251797399.4791.57

其中：股票15251797399.4791.57

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计1258308033.277.55

8其他资产146662200.880.88

9合计16656767633.62100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 47488.00 0.00

C 制造业 11756308955.78 72.37

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业3495307170.4121.52

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 122037.04 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 11748.24 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计15251797399.4793.88

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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688256寒武纪24170001590386000.009.79

2603893瑞芯微144500001590367000.009.79

3688041海光信息106000001587774000.009.77

4688981中芯国际162000001532844000.009.44

5002371北方华创34300001341130000.008.26

6688012中微公司69000001305204000.008.03

7301269华大九天106300001287293000.007.92

8300661圣邦股份147999151210337048.707.45

9000063中兴通讯21099976852439030.405.25

10688107安路科技19300000570894000.003.51

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金合同规定，无法投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

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本基金合同规定，无法投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金合同规定，无法投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金合同规定，无法投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金938173.00

2应收证券清算款50254642.22

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款95469385.66

6其他应收款-

7其他-

8合计146662200.88

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 银河创新混合 A 银河创新混合 C

报告期期初基金份额总额2512102754.53395698516.33

报告期期间基金总申购份额771581371.98426443824.20

减:报告期期间基金总赎回份额1015277948.06490795659.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额2268406178.45331346680.81

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河创新成长混合型证券投资基金的文件

2、《银河创新成长混合型证券投资基金基金合同》

3、《银河创新成长混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

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5、银河创新成长混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区富城路99号21-22层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888/400-820-0860

公司网址：http://www.cgf.cn银河基金管理有限公司

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