交银施罗德先锋混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................16
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................22
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................55
8.1期末基金资产组合情况........................................55
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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................55
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................57
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................60
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............61
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........61
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........61
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............61
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................61
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................61
8.12投资组合报告附注.........................................61
§9基金份额持有人信息..........................................62
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................62
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................63
§10开放式基金份额变动.........................................63
§11重大事件揭示............................................64
11.1基金份额持有人大会决议......................................64
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................64
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
11.4基金投资策略的改变........................................64
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................64
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................64
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65
11.8其他重大事件...........................................67
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................68
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................68
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................69
§13备查文件目录............................................69
13.1备查文件目录...........................................69
13.2存放地点.............................................69
13.3查阅方式.............................................69
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称交银施罗德先锋混合型证券投资基金基金简称交银先锋混合基金主代码519698前端交易代码519698后端交易代码519699基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年4月10日基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份277043422.82份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
交银先锋混合 A 交银先锋混合 C金简称下属分级基金的交
519698013950
易代码报告期末下属分级
276193891.38份849531.44份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有持续成长潜力
企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票，在适度控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期持续的资本增值。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化，以及上市公司成长潜力的基础上，主要通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对
合理的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准75%×中证700指数+25%×中证综合债券指数
风险收益特征本基金是一只混合型基金，以具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业为主要投资对象，追求超额收益，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称交银施罗德基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披姓名王晚婷任航
露负责联系电话（021）61055050010-66060069
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人 电子邮箱 xxpl@jysld.comdisclosure@jysld.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话400-700-5000，021-6105500095599
传真（021）61055054010-68121816
注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路北京市东城区建国门内大街
188号交通银行大楼二层（裙）69号
办公地址上海市浦东新区世纪大道8号国金中心北京市西城区复兴门内大街
二期 21-22楼 28号凯晨世贸中心东座 F9邮政编码200120100031法定代表人张宏良谷澍
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.fund001.com址基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所通合伙）1001-1至1001-26中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
3.1.1期
间数据和交银先锋交银先锋交银先锋交银先锋交银先锋交银先锋
指标 混合 A 混合 C 混合 A 混合 C 混合 A 混合 C
------本期已实
2097209138076.31168019627412.021148158204767
现收益
4.93378.39174.67.19
-----
1535367
本期利润107819.91089006322508.732831141187612
5.59
243.89847.428.66
加权平均
基金份额0.0573-0.1459-0.3607-0.2080-0.7799-0.5625本期利润本期加权
平均净值3.36%-8.51%-17.77%-9.84%-32.22%-22.94%利润率
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份额净值1.71%1.10%-17.48%-17.98%-24.87%-25.34%增长率
3.1.2期
末数据和2024年末2023年末2022年末指标
期末可供2230241685023.72170873691754.242373706186862
分配利润04.66019.53300.30.14期末可供
分配基金0.80750.80640.77710.78681.15351.1785份额利润期末基金499217915345554964296157099079109781143652
资产净值96.04.1452.90.7086.748.38期末基金
1.80751.80641.77711.78682.15352.1785
份额净值
3.1.3累
计期末指2024年末2023年末2022年末标基金份额
累计净值153.19%-35.45%148.93%-36.15%201.65%-22.15%增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银先锋混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.66%1.91%0.83%1.46%-0.17%0.45%
过去六个月8.16%1.80%12.46%1.43%-4.30%0.37%
过去一年1.71%1.55%8.77%1.23%-7.06%0.32%
-
过去三年-36.94%1.30%-12.66%0.98%0.32%
24.28%
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过去五年30.81%1.42%16.36%1.00%14.45%0.42%自基金合同生效
153.19%1.70%99.91%1.18%53.28%0.52%
起至今
交银先锋混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.51%1.91%0.83%1.46%-0.32%0.45%
过去六个月7.84%1.80%12.46%1.43%-4.62%0.37%
过去一年1.10%1.55%8.77%1.23%-7.67%0.32%
-
过去三年-38.09%1.30%-12.66%0.98%0.32%
25.43%
自基金合同生效-
-35.45%1.29%-10.03%0.97%0.32%
起至今25.42%注：1、本基金业绩比较基准自2015年10月1日起，由“75%×中证700指数+25%×中信全债指数”变更为“75%×中证700指数+25%×中证综合债券指数”，3.2.2同。详情见本基金管理人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。
2、交银先锋混合 C上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”，下同。
3、本基金的业绩比较基准每日进行再平衡过程。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金自 2021年 11月 5日起，开始销售 C类份额，投资者提交的申购申请于 2021年 11月8日被确认并将有效份额登记在册。
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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
交银先锋混合 A每10份基金现金形式发再投资形式年度利润分年度备注份额分红数放总额发放总额配合计
2024年-----
2023年-----
12155580.12675861.24831442.
2022年0.5200-
887967
12155580.12675861.24831442.
合计0.5200-
887967
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交银先锋混合 C每10份基金现金形式发再投资形式年度利润分年度备注份额分红数放总额发放总额配合计
2024年-----
2023年-----
2022年0.02001565.25174.021739.27-
合计0.02001565.25174.021739.27-
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的131只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
交银先锋封晴先生，中山大学地产经营与管理硕混合、交士、中南财经政法大学投资学学士、华中银内核驱科技大学英语学士。2011年至2013年任
2020年7
封晴动混合、-13年金鹰基金研究员，2013至2014年任中海月3日交银启盛基金研究员。2014年加入交银施罗德基混合的基金管理有限公司，历任行业分析师、基金金经理经理助理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公
告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他
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相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经
理充分发挥专业判断能力不受他人干预在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在
全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公
平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资
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决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。
对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年，国内经济态势稳健，维持稳定增长的同时，结构性差异显著。全年，国内生产总值（GDP）实现了 5%的增长幅度。在投资领域，固定资产投资增长 3.2%，受房地产投资急剧下滑的拖累，增速持续走低。房地产投资增速下滑幅度达10.6%，销售增速大幅下滑17.1%。2024年9月，一系列宽松政策出台后，降幅有所收窄。基建投资增速为4.4%，增速呈持续回落态势。值得一提的是，以“人工智能+”、新能源汽车等为代表的新质生产力迅猛发展，有力推动制造业投资实现了9.2%的增长。在消费层面，社会消费品零售总额增长3.7%，其中，“以旧换新”等补贴政策成效显著，极大地拉动了家电、汽车等产品的阶段性需求，促使其市场回暖。出口方面，同比增长7.1%，维持在较高的个位数增长水平。但随着美国等海外经济体增长逐渐放缓，未来出口增速预计将有所放缓。
总体而言，经济运行平稳，保持增长态势，不过结构分化明显。在政策大力扶持下，新质生产力、消费等行业彰显出增长韧性，而传统房地产及其相关的资源、中游制造等行业，盈利增长表现则相对乏力。与此同时，市场流动性保持宽松状态，长期国债收益率持续下行。
从资本市场表现来看，上证指数走出 V 型反转。上半年，指数整体偏弱，随着三季度末新一
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轮刺激经济政策出台，受益于政策刺激的券商、电子、商贸零售以及通信等板块带领大盘大幅上涨，上证指数全年上涨12.67%。
从组合表现来看，本基金超配的算力、券商、海风等板块给组合带来较多正贡献，但配置的火电等标的影响了组合表现。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，经济整体预期秉持“稳中求进”的态势，市场的结构性分化将愈发显著。
2024年末的中央经济工作会议已然实现明确转向，着重强调“稳中求进，以进促稳”。在宏观
政策层面，货币政策基调调整为适度宽松，财政政策也更为积极。降准、降息、发行超长期特别国债、增加专项债等一系列支持举措均存在进一步推出的可能性，其支持力度有望超出市场预期。
中央经济工作会议把促进消费置于今年重点任务的首位，明确提出要大力提振消费、扩大内需。
预计后续将通过提升居民收入、拓展消费场景等一系列有效措施，拉动消费增长，推动社会消费品零售总额增速回升。在科技创新领域，以“人工智能+”、新能源汽车、无人机等为代表的高端技术产业蓬勃发展，为国内制造业投资开辟了全新的增长点。房地产政策已全面放宽，“收储”范围进一步拓展，促进房地产销售的政策接连出台，这一系列举措有望助力房地产行业“止跌回稳”。
不过，出口短期内不确定性有所增加，海外经济自2024年下半年以来逐渐走弱，进而拖累了需求增速。
总体而言，在2025年，经济预计将保持平稳增长。在财政大幅扩张、货币政策转向积极的大背景下，经济数据有望企稳，物价低迷的状况也有望得到改善。消费和科技领域在政策的大力扶持下，或将展现出较强的韧性。以机器人、AI人工智能为代表的高科技领域在国内的优势越发彰显，并帮助传统行业赋能，提升企业的竞争力和盈利能力，同时带动制造业快速发展。房地产行业预计将止跌回稳，而出口方面则存在一定的不确定性。
从资本市场的角度来看，自2024年四季度起，“政策底”与“市场底”已相继出现。经济增长预期的改善以及流动性的进一步宽松，为资本市场的估值修复提供了有力支撑。后续，市场将重点关注那些受益于经济企稳回升，盈利有望同步触底并持续改善的细分行业。
在投资组合配置方面，我们将继续秉持行业与个股“均衡成长”的配置思路。基于经济企稳回升的预期，在进行行业比较时，会更多考虑各行业受益于政策的程度以及企业盈利回升的弹性，优先选择处于周期底部且行业景气度逐步回升的细分行业，如部分处于周期底部的顺周期行业、
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海上风电等细分领域。同时，对于未来成长空间广阔、盈利有望改善的“人工智能+”、机器人产业链等细分领域的投资机会，也会积极关注。值得注意的是，当前长期国债收益率已跌破2%，标志着我国进入低利率时代。在此背景下，能够持续创造现金流的高股息资产，其相对价值愈发突出。因此，无论是从股债性价比的角度，还是从居民资产配置的角度来看，A 股市场中具备持续现金流的高股息资产都具备一定的配置价值。我们将通过不同行业、公司横向对比，优选性价比高的公司，努力为持有人持续创造稳健回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2024年度，根据《证券投资基金法》等法律法规及有关要求，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化合规管理职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）继续深化全面风险管理，提高风险控制有效性。
公司风险管理部门持续加大重点风险事前防范力度，加强对信用风险的监控，信用风险提示进一步前移；继续加强流动性风险管理，坚持开展定期及不定期压力测试及应急演练工作；定期排查风险控制阈值，提高公司旗下组合风险控制精准度；不断优化业务操作流程，通过丰富管理工具加强操作风险管理；继续加强各项潜在风险排查，落实防范措施和跟踪机制，不断提升公司风险管理水平。
（二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施严格的稽核监督。通过对投资研究、市场销售、运营、信息技术等业务条线内部控制关键点开展定期和不定期检查，有效促进公司内部控制制度规范、执行有效，内控管理水平不断提升。
（三）持续夯实公司合规管理体系，合规文化建设取得新实效。
公司内控合规部门着力持续夯实合规管理体系，体系内三道防线各司其职、形成合力，公司合规文化建设取得新实效；全年加强建立全面、系统、规范的规章制度体系，持续扎实推进新法规跟踪落实工作，以持续抓好制度建设及执行助推公司合规管理常态长效发展。
（四）强化培训教育及重点领域合规提示，牢固树立全员风险合规防范意识。
公司牢固树立全员风险合规防范意识。公司围绕行业热点、重点、难点问题，组织开展了多场合规培训，加强重点领域合规提示，开展重点人员合规调研，传递合规经营导向，营造公司合规文化，加深了员工对新法律法规的理解及强化其风险合规意识，抓牢抓实员工合规底线教育，加强
第15页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
案防管理，强化员工行为合规管控，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内控合规和风险管理体系得到进一步的夯实和优化。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
第16页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]200Z1509号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人交银施罗德先锋混合型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了交银施罗德先锋混合型证券投资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的交银施罗德先锋混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表审计意见附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于交银施罗德先锋混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
其他信息交银施罗德先锋混合型证券投资基金的基金管理人交银施
第17页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
罗德基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估交银施罗任德先锋混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算交银施罗德先锋混合型证券投资
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督交银施罗德先锋混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
注册会计师对财务报表审计的责（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报任风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
第18页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对交银施罗德先锋混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致交银施罗德先锋混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名沈兆杰李隐煜
北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-会计师事务所的地址
26
审计报告日期2025年3月26日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：交银施罗德先锋混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.149269196.2321500086.21
结算备付金1234751.44765172.88
存出保证金213070.41196117.83
交易性金融资产7.4.7.2450512541.06467046733.31
其中：股票投资420309716.40436447372.65
基金投资--
债券投资30202824.6630599360.66
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
第19页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款2747042.8910150419.17
应收股利--
应收申购款108267.49102823.69
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计504084869.52499761353.09本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1520952.70-
应付赎回款629230.16416492.88
应付管理人报酬522640.67514701.60
应付托管费87106.7885783.58
应付销售服务费822.03810.62
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9571566.00742920.81
负债合计3332318.341760709.49
净资产：
实收基金7.4.7.10277043422.82280221569.84
未分配利润7.4.7.12223709128.36217779073.76
净资产合计500752551.18498000643.60
负债和净资产总计504084869.52499761353.09
注： 报告截止日 2024年 12 月 31 日基金份额总额 277043422.82 份，其中交银先锋混合 A基金份额总额 276193891.38 份，基金份额净值 1.8075 元；交银先锋混合 C 基金份额总额
849531.44份，基金份额净值1.8064元。
7.2利润表
会计主体：交银施罗德先锋混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元项目附注号本期上年度可比期间
第20页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日
一、营业总收入21835807.93-99061144.06
1.利息收入431268.70458801.95
其中：存款利息收入7.4.7.13431268.70458801.95
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以-14974902.46-107828768.13“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-19903302.55-115104705.75
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.15162532.631326359.39资产支持证券投
7.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.194765867.465949578.23以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.2036356026.938206237.73列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.2123414.76102584.39“-”号填列）
减：二、营业总支出6589952.2610162008.61
1．管理人报酬7.4.10.2.15500416.668519728.77
2．托管费7.4.10.2.2916736.111419954.78
3．销售服务费7.4.10.2.37594.7220244.79
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加-60.85
8．其他费用7.4.7.23165204.77202019.42
第21页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告三、利润总额（亏损总
15245855.67-109223152.67额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
15245855.67-109223152.67“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额15245855.67-109223152.67
7.3净资产变动表
会计主体：交银施罗德先锋混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
280221569.84-217779073.76498000643.60
资产
二、本期期初净
280221569.84-217779073.76498000643.60
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-3178147.02-5930054.602751907.58号填列）
（一）、综合收益
--15245855.6715245855.67总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-3178147.02--9315801.07-12493948.09
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
48670482.84-28494194.4777164677.31
购款
2.基金赎
-51848629.86--37809995.54-89658625.40回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
277043422.82-223709128.36500752551.18
资产上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
第22页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
372610552.68-429923862.44802534415.12
资产
二、本期期初净
372610552.68-429923862.44802534415.12
资产
三、本期增减变-
动额（减少以“-”-92388982.84--304533771.52号填列）212144788.68
（一）、综合收益-
---109223152.67
总额109223152.67
（二）、本期基金
份额交易产生的-
净资产变动数-92388982.84--195310618.85
（净资产减少以102921636.01“-”号填列）
其中：1.基金申
18827964.25-19973326.0338801290.28
购款
2.基金赎--
--234111909.13
回款111216947.09122894962.04
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
280221569.84-217779073.76498000643.60
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
谢卫周云康许颖基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
交银施罗德先锋混合型证券投资基金(原名为交银施罗德先锋股票证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第141号《关于核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依
第23页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币4468879295.84元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第
057号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》
于2009年4月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4470679078.59份基金份额，其中认购资金利息折合1799782.75份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金管理人于2015年8月5日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金类别及修改基金名称并相应修改基金合同和托管协议的公告》，交银施罗德先锋股票证券投资基金自2015年8月8日起更名为交银施罗德先锋混合型证券投资基金。
根据《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德先锋混合型证券投资基金增加 C类基金份额、增加侧袋机制并修改基金合同和托管协议的公告》，本基金自2021年11月5日起增加收取销售服务费的 C 类份额，并对本基金的基金合同、托管协议作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类份额后，原有的基金份额全部自动划归为本基金 A 类份额。对投资者申购时收取申购费用，赎回时收取赎回费用，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者申购时不收取申购费用，但在赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金增加 C 类基金份额后，将分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德先锋混合型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金的投资组合比例为：股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例为60%-95%，债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。自基金合同生效日至2015年9月30日，本基金的业绩比较基准为：75%×中证700指数＋25%×中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》，自2015年10月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：75%×
第24页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
中证700指数+25%×中证综合债券指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于2025年3月26日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国证券投资基
金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余
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成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
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金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确
认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此
第27页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为：按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基
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金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（若有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
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(1)对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
第30页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财
政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元
第31页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款49269196.2321500086.21
等于：本金49257200.2821496238.65
加：应计利息11995.953847.56
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月
--以内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计49269196.2321500086.21
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票393162000.98-420309716.4027147715.42
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市30015398.63146824.6630202824.6640601.37场
合计30015398.63146824.6630202824.6640601.37
资产支持证券----
基金----
其他----
合计423177399.61146824.66450512541.0627188316.79上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票445537652.79-436447372.65-9090280.14
贵金属投资-金交----所黄金合约
债券交易所市----
第32页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告场
银行间市30098430.00578360.6630599360.66-77430.00场
合计30098430.00578360.6630599360.66-77430.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计475636082.79578360.66467046733.31-9167710.14
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
第33页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费65.69407.31
应付证券出借违约金--
应付交易费用427000.31568013.50
其中：交易所市场427000.31568013.50
银行间市场--
应付利息--
预提审计费20000.0050000.00
预提信息披露费120000.00120000.00
预提账户维护费4500.004500.00
合计571566.00742920.81
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
交银先锋混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末279342333.37279342333.37
本期申购47585404.0247585404.02
本期赎回（以“-”号填列）-50733846.01-50733846.01
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末276193891.38276193891.38
交银先锋混合 C本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
第34页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
上年度末879236.47879236.47
本期申购1085078.821085078.82
本期赎回（以“-”号填列）-1114783.85-1114783.85
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末849531.44849531.44
注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
交银先锋混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末308425514.59-91338195.06217087319.53
本期期初308425514.59-91338195.06217087319.53
本期利润-20972094.9336325770.5215353675.59本期基金份额交易产
-7590686.26-1826204.20-9416890.46生的变动数
其中：基金申购款41379265.67-13735913.9027643351.77
基金赎回款-48969951.9311909709.70-37060242.23
本期已分配利润---
本期末279862733.40-56838628.74223024104.66
交银先锋混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末980013.25-288259.02691754.23
本期期初980013.25-288259.02691754.23
本期利润-138076.3330256.41-107819.92本期基金份额交易产
18364.4482724.95101089.39
生的变动数
其中：基金申购款1069634.19-218791.49850842.70
基金赎回款-1051269.75301516.44-749753.31
本期已分配利润---
本期末860301.36-175277.66685023.70
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023
第35页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告日年12月31日
活期存款利息收入416862.39422010.33
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入12473.6630428.94
其他1932.656362.68
合计431268.70458801.95
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资收益——买卖
-19903302.55-115104705.75股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计-19903302.55-115104705.75
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年
31日12月31日
卖出股票成交总
1379842552.472693676131.40
额
减：卖出股票成本
1397371634.582801557447.73
总额
减：交易费用2374220.447223389.42买卖股票差价收
-19903302.55-115104705.75入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
第36页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
债券投资收益——利
260962.63736510.88
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债-98430.00589848.51券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计162532.631326359.39
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日卖出债券（债转股及债
30720000.0065187355.10券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本30098430.0063676256.59总额
减：应计利息总额720000.00920422.33
减：交易费用-827.67
买卖债券差价收入-98430.00589848.51
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
第37页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资产生的股利
4765867.465949578.23
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计4765867.465949578.23
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
第38页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
1.交易性金融资产36356026.938206237.73
股票投资36237995.569212307.94
债券投资118031.37-1006070.21
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计36356026.938206237.73
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023月31日年12月31日
基金赎回费收入23414.76102584.39
合计23414.76102584.39
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用20000.0050000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用7169.8614019.42
债券账户费用18000.0018000.00
存托服务费34.91-
合计165204.77202019.42
第39页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系交银施罗德基金管理有限公司(“交银施基金管理人、基金销售机构罗德基金公司”)中国农业银行股份有限公司(“中国农业基金托管人、基金销售机构银行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金管理人的股东、基金销售机构施罗德投资管理有限公司基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公基金管理人的股东司交银施罗德资产管理有限公司基金管理人的子公司上海直源投资管理有限公司受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
第40页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费5500416.668519728.77
其中：应支付销售机构的客户维
1875507.692728036.05
护费
应支付基金管理人的净管理费3624908.975791692.72
注：自2023年01月01日至2023年07月09日，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
根据基金管理人发布的相关公告，自2023年07月10日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费916736.111419954.78
注：自2023年01月01日至2023年07月09日，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
根据基金管理人发布的相关公告，自2023年07月10日起，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银先锋混合 A 交银先锋混合 C 合计
交通银行股份有限公司-634.64634.64交银施罗德基金管理有
-3505.453505.45限公司
合计-4140.094140.09上年度可比期间获得销售服务费的各关2023年1月1日至2023年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银先锋混合 A 交银先锋混合 C 合计
第41页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
交通银行股份有限公司-204.26204.26交银施罗德基金管理有
-6085.046085.04限公司
合计-6289.306289.30
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C类基金份额对应的资产净值×0.6%÷当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
交银先锋混合 A 交银先锋混合 C基金合同生效日（2009年4--月10日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额5915303.62-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额5915303.62-报告期末持有的基金份额
2.14%-
占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
第42页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
交银先锋混合 A 交银先锋混合 C基金合同生效日（2009年4--月10日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额5915303.62-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额5915303.62-报告期末持有的基金份额
2.11%-
占基金总份额比例
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务；
3、基金管理人投资本基金适用的申购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行_
49269196.23416862.3921500086.21422010.33
活期存款
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
第43页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功受流通期末证券券认购（单期末期末估值认购限受限估值备注
代码名价格位：成本总额总额日期类型单价
称股）强2024邦年96个月限售
0012799.6827.912652565.207396.15-
新月27以上股材日无2024线年96个月限售
3015519.4043.236526128.8028185.96-
传月19以上股媒日科2024力年76个月限售
30155230.0056.871434290.008132.41-
装月15以上股备日托2024普年106个月限售
30155614.5059.052673871.5015766.35-
云月10以上股农日国2024科年86个月限售
30157111.1440.833503899.0014290.50-
天月14以上股成日乔2024锋年76个月限售
30160326.5041.982336174.509781.34-
智月3以上股能日富2024特年86个月限售
30160714.0036.142573598.009287.98-
科月28以上股技日珂2024玛年86个月限售
3016118.0056.108046432.0045104.40-
科月7以上股技日博2024苑年126个月限售
30161727.7639.792537023.2810066.87-
股月3以上股份日英2024
6个月限售
301622思年1122.3644.923066842.1613745.52-
以上股特月26
第44页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告日苏2024州年106个月限售
30162621.2365.7895720317.1162951.46-
天月17以上股脉日众2024鑫年96个月限售
60309126.5044.43942491.004176.42-
股月10以上股份日中2024力年126个月限售
60319420.3228.132915913.128185.83-
股月17以上股份日
2024
健年106个月限售
603205尔14.6527.351281875.203500.80-
月29以上股康日小2024方年86个月限售
60320712.4726.651852306.954930.25-
制月19以上股药日键2024邦年66个月限售
60328518.6522.611292405.852916.69-
股月28以上股份日巍2024华年86个月限售
60331017.3917.952314017.094146.45-
新月7以上股材日
2024
安年66个月限售
603350乃20.5636.171062179.363834.02-
月26以上股达日联2024芸年116个月限售
68844911.2529.44140615817.5041392.64-
科月20以上股技日先2024锋年126个月限售
68860511.2953.687448399.7639937.92-
精月4以上股科日合2024
6个月限售
688615合年955.18165.7821011587.8034813.80-
以上股信月19
第45页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告息日佳2024驰年116个月限售
68870827.0848.9578021122.4038181.00-
科月27以上股技日龙2024图年76个月限售
68872118.5056.852795161.5015861.15-
光月30以上股罩日拉2024普年106个月限售
68872617.5833.0697917210.8232365.74-
拉月22以上股斯日
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行
结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，以具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业为主要投资对象，追求超额收益，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
第46页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
第47页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
本期末及上年度末，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例较低，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
第48页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
第49页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金49269196.23---49269196.23
结算备付金1234751.44---1234751.44
存出保证金213070.41---213070.41
交易性金融资产30202824.66--420309716.40450512541.06
应收申购款---108267.49108267.49
应收清算款---2747042.892747042.89
资产总计80919842.74--423165026.78504084869.52负债
应付赎回款---629230.16629230.16
应付管理人报酬---522640.67522640.67
应付托管费---87106.7887106.78
应付清算款---1520952.701520952.70
应付销售服务费---822.03822.03
其他负债---571566.00571566.00
负债总计---3332318.343332318.34
利率敏感度缺口80919842.74--419832708.44500752551.18上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金21500086.21---21500086.21
结算备付金765172.88---765172.88
存出保证金196117.83---196117.83
交易性金融资产30599360.66--436447372.65467046733.31
应收申购款999.38--101824.31102823.69
应收清算款---10150419.1710150419.17
资产总计53061736.96--446699616.13499761353.09负债
应付赎回款---416492.88416492.88
应付管理人报酬---514701.60514701.60
应付托管费---85783.5885783.58
应付销售服务费---810.62810.62
第50页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
其他负债---742920.81742920.81
负债总计---1760709.491760709.49
利率敏感度缺口53061736.96--444938906.64498000643.60
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末持有的交易性债券投资比例较低，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，结合定性分析和定量分析，形成对不同市场的预测和判断，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整股票资产、债券资产和货币市场工具的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）
第51页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告交易性金融资
420309716.4083.94436447372.6587.64
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计420309716.4083.94436447372.6587.64
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动日）31日）
分析1.业绩比较基准上
29647943.2931032831.23
涨5%
2.业绩比较基准下
-29647943.29-31032831.23
降5%
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次419850764.75435534912.17
第52页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
第二层次30202824.6630642767.74
第三层次458951.65869053.40
合计450512541.06467046733.31
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-869053.40869053.40
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-914447.44914447.44
转出第三层次-1149593.291149593.29
当期利得或损失总额--174955.90-174955.90
其中：计入损益的利得或
--174955.90-174955.90损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-458951.65458951.65期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-287321.75287321.75
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
第53页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
期初余额-1267298.121267298.12
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-2379619.492379619.49
转出第三层次-2574893.862574893.86
当期利得或损失总额--202970.35-202970.35
其中：计入损益的利得或
--202970.35-202970.35损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-869053.40869053.40期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-97886.1697886.16
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
注：本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估项目与公允价值
价值值技术名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所上该流通受限股票平均价格市但尚在限售在剩余限售期内
458951.65亚式期权34.23%~574.44%负相关
期内的股票投的股价预期年化模型资波动率不可观察输入值上年度末公采用的估项目
允价值值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所上该流通受限股票平均价格市但尚在限售在剩余限售期内
869053.40亚式期权14.62%~219.88%负相关
期内的股票投的股价预期年化模型资波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
第54页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资420309716.4083.38
其中：股票420309716.4083.38
2基金投资--
3固定收益投资30202824.665.99
其中：债券30202824.665.99
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计50503947.6710.02
8其他各项资产3068380.790.61
9合计504084869.52100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 309191430.30 61.75
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2557017.00 0.51
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
第55页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
I 信息传输、软件和信息技术服
务业54940098.1010.97
J 金融业 40683099.00 8.12
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 12938072.00 2.58
S 综合 - -
合计420309716.4083.94
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1600487亨通光电264070045472854.009.08
2600522中天科技202830029045256.005.80
3002517恺英网络207670028263887.005.64
4603606东方电缆46780024582890.004.91
5002241歌尔股份74700019280070.003.85
6000729燕京啤酒153810018518724.003.70
7002475立讯精密44810018264556.003.65
8688205德科立19303517566185.003.51
9000063中兴通讯40850016503400.003.30
10300308中际旭创12776015779637.603.15
11601166兴业银行79230015180468.003.03
12002230科大讯飞27540013307328.002.66
13002568百润股份46372612988965.262.59
14601689拓普集团24930012215700.002.44
15000977浪潮信息23120011994656.002.40
16688521芯原股份20245710614820.512.12
17 601818 XD 光大银 2685600 10393272.00 2.08
18601998中信银行148100010337380.002.06
19300699光威复材29814010330551.002.06
20603119浙江荣泰4294209614713.801.92
21300251光线传媒8793008300592.001.66
22605319无锡振华3931008274755.001.65
第56页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
23300973立高食品1796857013105.551.40
24601615明阳智能4962006257082.001.25
25600316洪都航空1570005042840.001.01
26688608恒玄科技151944943671.780.99
27002484江海股份2728004795824.000.96
28601838成都银行2789004771979.000.95
29300558贝达药业868004681124.000.93
30002739万达电影3820004637480.000.93
31301155海力风电818004360758.000.87
32300493润欣科技909002557017.000.51
33688111金山办公73942117567.660.42
34688449联芸科技14052557728.820.11
35688605先锋精科7433554188.240.11
36688708佳驰科技7794468139.200.09
37301622英思特3056185015.520.04
38301617博苑股份2524126387.490.03
39603194中力股份2904101705.100.02
40301626苏州天脉95762951.460.01
41301611珂玛科技80445104.400.01
42688615合合信息21034813.800.01
43688726拉普拉斯97932365.740.01
44301551无线传媒65228185.960.01
45688721龙图光罩27915861.150.00
46301556托普云农26715766.350.00
47301571国科天成35014290.500.00
48301603乔锋智能2339781.340.00
49301607富特科技2579287.980.00
50301552科力装备1438132.410.00
51001279强邦新材2657396.150.00
52603207小方制药1854930.250.00
53603091众鑫股份944176.420.00
54603310巍华新材2314146.450.00
55603350安乃达1063834.020.00
56603205健尔康1283500.800.00
57603285键邦股份1292916.690.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600487亨通光电38955582.007.82
2600266城建发展37949158.637.62
3688111金山办公30554333.676.14
第57页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
4603606东方电缆30244292.006.07
5300308中际旭创28763742.805.78
6600522中天科技28120851.005.65
7601689拓普集团25347791.905.09
8000596古井贡酒23666114.804.75
9601998中信银行22716052.834.56
10601117中国化学22477489.044.51
11002475立讯精密22290839.844.48
12300251光线传媒21271055.924.27
13601166兴业银行21167374.004.25
14002241歌尔股份20903602.004.20
15600027华电国际20884486.914.19
16600030中信证券20757848.004.17
17601991大唐发电20631231.004.14
18300699光威复材20025094.604.02
19002517恺英网络18171294.003.65
20688205德科立18102647.053.64
21002984森麒麟18016130.203.62
22600383金地集团17947648.003.60
23000729燕京啤酒17467922.803.51
24300100双林股份16788191.003.37
25300014亿纬锂能15989137.623.21
26002384东山精密15127226.003.04
27600438通威股份14942720.003.00
28002353杰瑞股份14869712.002.99
29688630芯碁微装14856957.092.98
30600760中航沈飞14819848.042.98
31600919江苏银行14175442.002.85
32601899紫金矿业14117783.002.83
33002230科大讯飞14103960.002.83
34600019宝钢股份14045436.002.82
35000063中兴通讯13912133.002.79
36000776广发证券13365153.002.68
37601155新城控股13251856.302.66
38002568百润股份12872784.282.58
39600048保利发展12775131.002.57
40000977浪潮信息12725625.002.56
41600999招商证券12681971.002.55
42601838成都银行12597238.652.53
43688521芯原股份11239900.912.26
44000630铜陵有色10626975.002.13
45601211国泰君安10499203.002.11
46688472阿特斯10485099.362.11
第58页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
47601966玲珑轮胎10463650.002.10
48603345安井食品10401573.002.09
49600585海螺水泥10350893.742.08
50 601818 XD光大银 10151342.00 2.04
51600801华新水泥9993318.002.01
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600266城建发展57204689.6711.49
2300308中际旭创53659458.8010.77
3002353杰瑞股份42246719.358.48
4600011华能国际33398612.006.71
5002714牧原股份29364069.125.90
6300100双林股份29093131.565.84
7600030中信证券28896920.905.80
8600079人福医药26550689.705.33
9002436兴森科技25200911.505.06
10688111金山办公25129393.515.05
11600276恒瑞医药24625239.534.94
12000568泸州老窖23207817.444.66
13600760中航沈飞22812329.294.58
14601117中国化学22557397.004.53
15688630芯碁微装22444387.164.51
16002384东山精密21192752.004.26
17600027华电国际20473574.784.11
18601991大唐发电19317324.003.88
19000596古井贡酒19252174.503.87
20002984森麒麟18232323.783.66
21601689拓普集团16718464.903.36
22000776广发证券16564439.003.33
23688205德科立16380555.233.29
24300604长川科技16142044.503.24
25600999招商证券16051498.003.22
26002517恺英网络15896155.003.19
27000543皖能电力15851741.003.18
28601998中信银行15687109.853.15
29600383金地集团15111531.003.03
30601899紫金矿业14933995.003.00
31600048保利发展14319543.002.88
第59页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
32600919江苏银行14275738.002.87
33300014亿纬锂能14230807.002.86
34600019宝钢股份13895228.002.79
35300699光威复材13657037.602.74
36600438通威股份13020010.002.61
37603501韦尔股份12970726.352.60
38002156通富微电12618188.002.53
39002475立讯精密12091521.582.43
40300418昆仑万维11929227.002.40
41600060海信视像11765383.002.36
42605090九丰能源11499713.002.31
43601966玲珑轮胎11236726.002.26
44601155新城控股10920492.002.19
45300251光线传媒10911477.002.19
46002230科大讯飞10444355.992.10
47600585海螺水泥10273735.002.06
48601211国泰君安10255500.002.06
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额1344995982.77
卖出股票收入（成交）总额1379842552.47
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券30202824.666.03
其中：政策性金融债30202824.666.03
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计30202824.666.03
第60页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）
124042124农发2120000020163123.294.03
224031424进出1410000010039701.372.00
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：
2024年09月09日宁波证监局给予宁波东方电缆股份有限公司责令改正的行政监管措施。
本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的
投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
第61页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金213070.41
2应收清算款2747042.89
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款108267.49
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3068380.79
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）交银先锋
2378911610.1539957176.1314.47236236715.2585.53
混合 A交银先锋
2233809.56148731.1617.51700800.2882.49
混合 C
合计2401211537.7140105907.2914.48236937515.5385.52
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 交银先锋混合 A 585085.39 0.21
理人所 交银先锋混合 C 178.54 0.02
第62页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告有从业人员持有本基金
合计585263.930.21
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人 交银先锋混合 A 0~10
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开 交银先锋混合 C -放式基金
合计0~10
本基金基金经理持有 交银先锋混合 A 10~50
本开放式基金 交银先锋混合 C -
合计10~50
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银先锋混合 A 交银先锋混合 C基金合同生效日
（2009年4月104470679078.59-日）基金份额总额本报告期期初基金
279342333.37879236.47
份额总额本报告期基金总申
47585404.021085078.82
购份额
减：本报告期基金
50733846.011114783.85
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
276193891.38849531.44
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
第63页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，公司董事长（法定代表人）由张宏良先生担任，阮红女士不再担任公司董事长（法定代表人）；公司首席信息官由周云康先生担任，谢卫先生继续担任公司总经理。报告期末至本报告报送日前，印皓女士不再担任公司副总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期
内未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变无。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，经履行适当程序，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本期审计费为20000.00元。
目前该事务所已为本基金提供审计服务1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施内容受到稽查或处罚等措施的主体交银施罗德基金管理有限公司受到稽查或处罚等措施的时间2024年7月1日采取稽查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会上海监管局受到的具体措施类型责令改正
受到稽查或处罚等措施的原因个别制度未严格执行，个别业务内控管理不完善。
管理人采取整改措施的情况（如公司已完成整改。提出整改意见）
其他-
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
第64页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
419293189
兴业证券115.41270136.1517.89-.79
374867201
国海证券113.77224878.8714.89-.72
334406928
国金证券212.29173698.2311.50-.80
308965935
华泰证券111.35173601.5311.50-.36国泰君安287036253
110.55125829.688.33-
证券.91申万宏源250278997
39.20144471.139.57-
证券.57
244702756
国信证券18.99139806.519.26-.54
97792488.
华创证券13.5943662.592.89-
89
84917008.
中金公司23.1250107.863.32-
67
72621338.
光大证券22.6744844.082.97-
49
68736107.
华西证券12.5329962.501.98-
00
47196295.
招商证券11.7322096.391.46-
57
41551512.
天风证券11.5318112.121.20-
80
35547930.
瑞银证券11.3115495.331.03-
79
32215994.
中信证券11.1823707.521.57-
90
原安
21589729.
国投证券20.799411.170.62信证
35
券
长江证券1-----
东北证券2-----
海通证券1-----
第65页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
西部证券2-----
银河证券1-----
英大证券1-----
中泰证券1-----中银国际
1-----
证券
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)兴业证
------券国海证
------券国金证
------券华泰证
------券国泰君
------安证券申万宏
------源证券国信证
------券华创证
------券中金公
------司光大证
------券华西证
------券招商证
------券天风证
------券瑞银证
------券
中信证------
第66页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告券国投证
------券长江证
------券东北证
------券海通证
------券西部证
------券银河证
------券英大证
------券中泰证
------券中银国
------际证券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，
然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
3、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，在规定时
间内完成股票交易佣金费率的调整，自2024年7月1日起按照调整后的费率执行。
4、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，本公司网站披露的《交银施罗德基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
12024年1月20日
金2023年第4季度报告公司网站交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
22024年3月29日
金2023年年度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司高级中国证监会规定媒体及
32024年3月30日
管理人员任职公告公司网站交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
42024年4月20日
金2024年第1季度报告公司网站
第67页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
5 金（A类份额）基金产品资料概要更 2024年 5月 10日
公司网站
新(2024年第1号)交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
6 金（C类份额）基金产品资料概要更 2024年 5月 10日
公司网站
新(2024年第1号)交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
7金(更新)招募说明书(2024年第12024年5月10日
公司网站
号)交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
8终止上海钜派钰茂基金销售有限公2024年5月23日
公司网站司办理相关销售业务的公告交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
9 金（A类份额）基金产品资料概要更 2024年 6月 27日
公司网站新交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
10 金（C类份额）基金产品资料概要更 2024年 6月 27日
公司网站新交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
112024年7月18日
金2024年第2季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
12全部基金2024年第二季度报告提示2024年7月18日
公司网站性公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及13董事长离任及代任董事长（法定代2024年8月17日公司网站
表人）的公告交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
14全部基金2024年中期报告提示性公2024年8月30日
公司网站告交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
152024年8月30日
金2024年中期报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司高级中国证监会规定媒体及
162024年10月25日
管理人员任职公告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
172024年10月25日
董事长（法定代表人）任职的公告公司网站交银施罗德先锋混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
182024年10月25日
金2024年第3季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
192024年12月3日
旗下基金改聘会计师事务所的公告公司网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
第68页共69页交银施罗德先锋混合型证券投资基金2024年年度报告
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德先锋混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德先锋混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德先锋混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书；
8、报告期内交银施罗德先锋混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
沪公网安备31011802005267号
