交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券

投资基金

2022年第3季度报告

2022年9月30日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2022年10月25日交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至09月30日止。

§2基金产品概况基金简称交银优择回报灵活配置混合基金主代码519770基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年4月22日

报告期末基金份额总额653040698.79份投资目标本基金在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资管理，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。

投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，自上而下灵活调整基金大类资产配置比例和股票行业配置比例，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选股票和债券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争获取投资组合的较高回报。

业绩比较基准50%×沪深300指数收益率+50%×中债综合全价指数收益率

风险收益特征本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。

基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司交银优择回报灵活配置混合交银优择回报灵活配置混合下属分级基金的基金简称

A C

第2页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告下属分级基金的交易代码519770519771

报告期末下属分级基金的份额总额362762575.51份290278123.28份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022年7月1日-2022年9月30日）主要财务指标

交银优择回报灵活配置混合 A 交银优择回报灵活配置混合 C

1.本期已实现收益5154553.853054063.03

2.本期利润-12612242.12-9091049.52

3.加权平均基金份额本期利润-0.0277-0.0279

4.期末基金资产净值505439867.48406147871.43

5.期末基金份额净值1.3931.399

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

交银优择回报灵活配置混合 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-2.04%0.20%-7.49%0.44%5.45%-0.24%

过去六个月-0.57%0.24%-4.38%0.59%3.81%-0.35%

过去一年-0.85%0.25%-10.43%0.59%9.58%-0.34%

过去三年24.60%0.22%3.30%0.63%21.30%-0.41%

过去五年39.01%0.19%6.32%0.63%32.69%-0.44%自基金合同

49.44%0.17%15.37%0.58%34.07%-0.41%

生效起至今

交银优择回报灵活配置混合 C

第3页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-2.03%0.20%-7.49%0.44%5.46%-0.24%

过去六个月-0.64%0.24%-4.38%0.59%3.74%-0.35%

过去一年-1.06%0.24%-10.43%0.59%9.37%-0.35%

过去三年23.91%0.22%3.30%0.63%20.61%-0.41%

过去五年40.04%0.19%6.32%0.63%33.72%-0.44%自基金合同

50.12%0.17%15.37%0.58%34.75%-0.41%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限交银周期回报灵活配置混

合、交银新回报灵

活配置混王艺伟女士，北京大学经济学硕士，吉合、交银林大学经济学学士、理学学士。2012年多策略回-2014年任光大证券研究所宏观分析报灵活配师。2014年9月加入交银施罗德基金管

2020年7月9

王艺伟置混合、-10年理有限公司，历任研究员、研究部助理日

交银荣鑫总经理、基金经理助理。2019年11月灵活配置28日至2022年1月26日担任交银施罗

混合、交德安心收益债券型证券投资基金的基金银优选回经理。

报灵活配

置混合、交银优择回报灵活配置混

第5页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

合、交银瑞鑫定期开放灵活配置混

合、交银恒益灵活配置混

合、交银臻选回报混合的基金经理

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

第6页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年三季度，权益市场大小盘分化加剧，指数相对疲弱。债券市场收益率受避险及降息

的刺激下行，后逐步向上。

三季度，债券市场在七月和八月走强，至八月下旬后收益率逐步震荡向上。七月市场对地产风险担忧升温，流动性预期转松带动中短端利率大幅下行。八月海外环境较为复杂，避险情绪进一步升温，叠加国内金融数据走弱以及月中央行降息，债券收益率普遍下行，长债收益率触及年内新低。此后，经济预期有所修复，叠加汇率冲击，债市收益率震荡向上。

权益市场在二季度疫后需求回补后，部分行业的基本面预期及估值均得到较大程度修复。三季度基本面预期走弱令大盘走势相对疲弱，但七月至八月中旬流动性边际预期的改善令中证

1000及国证2000相对较强。八月海外局势愈加复杂，避险情绪升温后，主要指数普遍疲弱，红

利相对收益明显。从申万行业表现看，三季度表现相对较好的行业主要受益海外资源价格高企的电力资源、以及部分低估值行业如公用事业、交运等。地产 B端冲击较大的建材、市场相关较强的券商以及部分景气度尚未筑底的成长板块相对收益一般。

在基金操作中，债券部分，组合增配中等久期利率品种，底仓以中短久期债券为主。权益方面，组合降低了权益仓位，并随着市场小盘股的反弹，组合逐步降低成长及可选消费的配置，仓位向低估值价值倾斜。从方向上，我们的布局主要集中在逆周期、需求底部的能源等方向。

展望2022年四季度，我们将高度关注稳增长政策的推出节奏，以及海外货币政策变化、供给波动对大类资产的冲击。组合债券部分底仓久期相对偏低，并会视宏观预期的变化择机参与长债波段。权益方面，我们计划暂时维持目前底仓配置，并将关注市场反转性机会。此外，我们将会合理评估一级市场投资机会，努力为持有人增厚组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

第7页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资146185107.4415.46

其中：股票146185107.4415.46

2基金投资--

3固定收益投资755588725.7279.92

其中：债券755588725.7279.92

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产5997484.930.63

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计37081746.733.92

8其他资产602151.430.06

9合计945455216.25100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 2696743.00 0.30

B 采矿业 3561434.51 0.39

C 制造业 67488259.10 7.40

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业17348099.851.90

E 建筑业 21661197.98 2.38

F 批发和零售业 1064864.00 0.12

G 交通运输、仓储和邮政业 5886730.50 0.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业4134148.830.45

J 金融业 6595409.50 0.72

K 房地产业 9297000.00 1.02

L 租赁和商务服务业 1047913.00 0.11

M 科学研究和技术服务业 796744.63 0.09

N 水利、环境和公共设施管理业 4569781.04 0.50

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

第8页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 31314.50 0.00

R 文化、体育和娱乐业 5467.00 0.00

S 综合 - -

合计146185107.4416.04

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

公允价值占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）

（元）（%）

1600048保利发展5165009297000.001.02

2601117中国化学11490009203490.001.01

3601669中国电建9328006501616.000.71

4002001新和成2668205920735.800.65

5601398工商银行10528004579680.000.50

6003816中国广核17251004554264.000.50

7600323瀚蓝环境2355164451252.400.49

8002493荣盛石化3181504400014.500.48

9002120韵达股份2777304346474.500.48

10600011华能国际5709004333131.000.48

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券28905900.893.17

2央行票据--

3金融债券30936921.513.39

其中：政策性金融债30936921.513.39

4企业债券305620197.8133.53

5企业短期融资券20180396.712.21

6中期票据367342245.4940.30

7可转债（可交换债）2603063.310.29

8同业存单--

9其他--

10合计755588725.7282.89

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 101800900 18中建 MTN002 400000 41125424.66 4.51

第9页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

2 102100465 21中核 MTN001 400000 40986202.74 4.50

316332020能源0340000040623294.254.46

4208011920深地铁债0240000040478873.424.44

514383618建投0230000030996310.693.40

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

第10页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金207322.36

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款394829.07

6其他应收款-

7其他-

8合计602151.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1110079杭银转债937892.980.10

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份交银优择回报灵活配置混交银优择回报灵活配置混项目

合 A 合 C

报告期期初基金份额总额591432560.22372532329.22

报告期期间基金总申购份额6440532.5519068152.59

减:报告期期间基金总赎回份额235110517.26101322358.53

第11页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额362762575.51290278123.28

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原

第12页共13页交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告稿。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：

services@jysld.com。