根据数据统计,截至2016年8月23日,1323家上市公司公布的半年报显示,公募基金的持仓方向在逐步转向有业绩支撑的价值股的同时,流通股本较小的个股也成为公募基金淘金的蓝海。

六股基金持仓比例逾三成

在现已披露的上市公司半年报中,恒华科技、康弘药业、宜通世纪、台海核电、艾比森和国瓷材料6只个股基金持有其流通股的比率均超过30%,其中基金持股恒华科技达到了38.41%。而台海核电在基金同比减持了126.68万股的情形下,基金持股比率仍高达32.71%。

恒华科技的前十大流通股东中,基金占据8席。其中,交银施罗德先锋混合基金持股最多,达到2.68%;持股最少的宝盈泛沿海区域增长股票基金也持有约150万股,占总股本的0.85%,该股近120日涨幅达到69.34%,现因重大事项停牌。

康弘药业的前十大流通股东中,基金占据7席。以汇添富医疗服务灵活配置混合基金同比增持幅度最大,增持近333万股,占到了总股本的0.94%,宝盈资源优选股票基金虽减持了近149万股,但仍是该股的第二大流通股东。据了解,康弘药业上半年利润同比增长39.14%,近120日的涨幅为21.98%。

基于业绩兑现的思维模式,不少机构热衷于电子、计算机、医药等业绩较好的个股。以宜通世纪为例,其半年度业绩数据显示,公司上半年营收7.8亿元,同比增长63.66%,归属上市公司股东的净利润0.85亿元,同比增长165.07%。基金持股方面,富国低碳环保混合基金持有比例最高,达到3.72%。同时,相关持股机构近一年均未对该股做减持操作。数据显示,该股近120日涨幅达到59.07%。

台海核电的基金持股比例仅次于恒华科技,为36.68%,前十大流通股东中有6席为公募基金所占据,富国基金是持仓主力。富国改革动力持有1090万股,为第一大流通股东,持股占流通股比例已经达到9.1%。富国城镇发展、富国天惠、华商新锐产业、华夏领先、长信增利动态策略也均现身其中。除此之外,社保基金一一四和一一五组合也进入其十大流通股东之列。

基金看好中小票“弹性”

从基金“扎堆”的这些个股来看,市值普遍较小,属于新兴产业。例如台海核电流通股本2.31亿股,流通市值不足120亿元。恒华科技流通盘更小,只有6427万股,流通市值仅26亿元左右。有基金经理表示,对于估值合理的绩优股,以及形成较强后续性的趋势股可关注。基金经理认为,在大盘趋于稳定之后,中小票的“弹性”有望得到进一步释放。

择尔裕首席经济分析师刘佳表示,依据行情的性质,存量博弈小票有望获得相对超额的收益。在主题上,他建议关注无人驾驶、量子通信等新科技中小票的机会。

但前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,中小票的“弹性”要一分为二地看,不可忽视其跌的势能也很大。以华信国际为例,该股从2014年7月的4.6元开始强势上涨,猛攻至2015年6月12日的23.18元后遭遇停牌,2016年4月15日复牌后,当月就狂跌至12.56元,随后一路下探,目前股价为9.11元。华信国际公布的半年报显示,基金已经对其减持1.1亿股,至此,基金持仓该股的比例已经缩水至0.15%,是所有中小创个股中,基金减持最多的股票。“未来资金应该还是会向蓝筹靠拢。”杨德龙说。

此外,深港通开通后,港股科技类的优质中小盘个股在估值溢价方面优势明显,基金经理普遍表示会优先关注。不过,由于深港通的正式开通仍需时日,有基金经理表示,相关题材股天天会涨,但市场温度起伏不定,会根据目前密集发布的半年报,在其中筛选出优质投资标的。