长信增利动态策略混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月22日长信增利动态策略混合2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称长信增利动态策略混合场内简称长信增利基金主代码519993前端交易代码519993后端交易代码519992基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年11月9日

报告期末基金份额总额364103682.78份

投资目标本基金对上市公司股票按照价值型与成长型进行风格划分，通过对证券市场未来走势的综合研判灵活配置两类风格的股票，从而在风险适度分散并保持组合流动性的基础上超越比较基准，获得长期增值回报。

投资策略本基金采用自上而下和自下而上相结合的策略结构。基金投资策略体系自上而下分为3个层面：战略配置、风格配置和个股选择。本基金为混合型基金，在整个投资体系中，本基金将重点放在风格配置和个股选择层面，这两个层面对基金收益的贡献程度约占80%，战略配置对基金收益的贡献程度约占20%。在风格配置和个股选择层面，本基金将以风格轮换策略为主，辅以多层次个股选择，形成基金最后的投资组合。在投资过程中，本基金的股票风格管理系统和风险控制绩效量化管理平台将提供量化分析方面的决策支持。

业绩比较基准沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%

风险收益特征本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

第2页共10页长信增利动态策略混合2023年第4季度报告基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）

1.本期已实现收益-10791132.20

2.本期利润2775885.31

3.加权平均基金份额本期利润0.0076

4.期末基金资产净值274062685.60

5.期末基金份额净值0.7527

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月1.09%0.99%-4.70%0.55%5.79%0.44%

过去六个月-10.39%0.91%-7.09%0.59%-3.30%0.32%

过去一年-16.54%0.87%-6.90%0.59%-9.64%0.28%

过去三年-33.07%1.33%-22.02%0.78%-11.05%0.55%

过去五年26.39%1.32%18.34%0.85%8.05%0.47%自基金合同

235.76%1.59%142.45%1.16%93.31%0.43%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、图示日期为2006年11月9日至2023年12月31日。

2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各

项投资比例已符合基金合同中约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限长信增利动态策略混合型证

英国帝国理工学院金融学硕士毕业，具有券投资基

基金从业资格，中国国籍。曾任职于东证金、长信

融汇证券资产管理有限公司，2016年加改革红利

入长信基金管理有限责任公司，历任研究灵活配置

2021年1月18员、基金经理助理、长信先机两年定期开

张子乔混合型证-9年日放灵活配置混合型证券投资基金的基金券投资基经理，现任长信增利动态策略混合型证券金和长信

投资基金、长信改革红利灵活配置混合型乐信灵活证券投资基金和长信乐信灵活配置混合配置混合型证券投资基金的基金经理。

型证券投资基金的基金经理

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

第4页共10页长信增利动态策略混合2023年第4季度报告

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度我们延续了三季度的操作思路，一方面紧密跟踪地产销售数据，另外一方面抓住了成长板块的结构性行情。我们观察到地产政策出台以后，整体的地产成交体现为先升后降。增利整体配置了需求偏刚性的医药、汽车和电子中的华为产业链以及军工。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2023年12月31日，长信增利动态策略混合份额净值为0.7527元，份额累计净值为

2.7305元，本报告期内长信增利动态策略混合净值增长率为1.09%，同期业绩比较基准收益率为-4.70%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资255947136.2491.98

其中：股票255947136.2491.98

2基金投资--

3固定收益投资15086611.925.42

其中：债券15086611.925.42

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计5420788.561.95

8其他资产1807150.760.65

9合计278261687.48100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 2833611.00 1.03

B 采矿业 - -

C 制造业 221958376.65 80.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 16474.29 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 11621676.00 4.24

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 9918227.00 3.62

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 7044895.30 2.57

M 科学研究和技术服务业 2553876.00 0.93

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

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O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计255947136.2493.39

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688276百克生物22123712125999.974.42

2688981中芯国际21299111292782.824.12

3601567三星医疗54640011201200.004.09

4300604长川科技28980011009502.004.02

5002840华统股份4215008762985.003.20

6300406九强生物4454008507140.003.10

7605499东鹏饮料459008377209.003.06

8600519贵州茅台47008112200.002.96

9603626科森科技8291007536519.002.75

10300662科锐国际2550657044895.302.57

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券15086611.925.50

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计15086611.925.50

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101970923国债1613700013771690.415.03

201970823国债15130001314921.510.48

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

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5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金238134.70

2应收证券清算款1565097.07

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款3918.99

6其他应收款-

7其他-

8合计1807150.76

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额378061744.77

报告期期间基金总申购份额613568.35

减：报告期期间基金总赎回份额14571630.34

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

报告期期末基金份额总额364103682.78

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额675456.32

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额675456.32

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.19

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信增利动态策略混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信增利动态策略混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信增利动态策略混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

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2024年1月22日