长信增利动态策略混合型证券投资基金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2024年10月25日长信增利动态策略混合2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。

§2基金产品概况基金简称长信增利动态策略混合场内简称长信增利基金主代码519993前端交易代码519993后端交易代码519992基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年11月9日

报告期末基金份额总额363692026.50份

投资目标本基金对上市公司股票按照价值型与成长型进行风格划分，通过对证券市场未来走势的综合研判灵活配置两类风格的股票，从而在风险适度分散并保持组合流动性的基础上超越比较基准，获得长期增值回报。

投资策略本基金采用自上而下和自下而上相结合的策略结构。基金投资策略体系自上而下分为3个层面：战略配置、风格配置和个股选择。本基金为混合型基金，在整个投资体系中，本基金将重点放在风格配置和个股选择层面，这两个层面对基金收益的贡献程度约占80%，战略配置对基金收益的贡献程度约占20%。在风格配置和个股选择层面，本基金将以风格轮换策略为主，辅以多层次个股选择，形成基金最后的投资组合。在投资过程中，本基金的股票风格管理系统和风险控制绩效量化管理平台将提供量化分析方面的决策支持。

业绩比较基准沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%

风险收益特征本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

第2页共11页长信增利动态策略混合2024年第3季度报告基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年7月1日-2024年9月30日）

1.本期已实现收益-7633027.37

2.本期利润27042314.21

3.加权平均基金份额本期利润0.0744

4.期末基金资产净值294766823.22

5.期末基金份额净值0.8105

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月10.09%1.79%11.62%1.09%-1.53%0.70%

过去六个月8.34%1.49%10.61%0.87%-2.27%0.62%

过去一年8.85%1.42%8.40%0.76%0.45%0.66%

过去三年-23.60%1.27%-8.10%0.76%-15.50%0.51%

过去五年13.88%1.38%12.52%0.83%1.36%0.55%自基金合同

261.54%1.58%175.76%1.14%85.78%0.44%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页共11页长信增利动态策略混合2024年第3季度报告

注：1、图示日期为2006年11月9日至2024年9月30日。

2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各

项投资比例已符合基金合同中约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限长信增利动态策略混合型证

英国帝国理工学院金融学硕士毕业，具有券投资基

基金从业资格，中国国籍。曾任职于东证金、长信

融汇证券资产管理有限公司，2016年加改革红利

入长信基金管理有限责任公司，历任研究灵活配置

2021年1月18员、基金经理助理、长信先机两年定期开

张子乔混合型证-10年日放灵活配置混合型证券投资基金的基金券投资基经理，现任长信增利动态策略混合型证券金和长信

投资基金、长信改革红利灵活配置混合型乐信灵活证券投资基金和长信乐信灵活配置混合配置混合型证券投资基金的基金经理。

型证券投资基金的基金经理

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

第4页共11页长信增利动态策略混合2024年第3季度报告

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年三季度，由于宏观经济增速下行，同时成长方向缺乏高景气板块，沪深300在三季度

初到9月中旬调整幅度超过8%。主要刺激政策来自于家电以旧换新等消费政策。因此在三季度前期，我们维持了相对较低的仓位，主要配置方向为 1）受到以旧换新刺激的家电板块；2）海外 AI硬件供应链；3）船舶及其产业链；4）军工等有望订单反转的板块；5）消费电子。随着上证指数低于3000点，我们逐步增加了券商等方向的配置，同时拉高了仓位配置等待市场行情。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2024年9月30日，长信增利动态策略混合份额净值为0.8105元，份额累计净值为2.7883元，本报告期内长信增利动态策略混合净值增长率为10.09%，同期业绩比较基准收益率为11.62%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

第5页共11页长信增利动态策略混合2024年第3季度报告无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资250037167.1184.44

其中：股票250037167.1184.44

2基金投资--

3固定收益投资12331164.494.16

其中：债券12331164.494.16

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计20744955.457.01

8其他资产12996509.544.39

9合计296109796.59100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 183353450.11 62.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 7444212.00 2.53

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10717538.40 3.64

J 金融业 29351777.00 9.96

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

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M 科学研究和技术服务业 5020812.60 1.70

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 8971398.00 3.04

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5177979.00 1.76

S 综合 - -

合计250037167.1184.83

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600030中信证券60910016567520.005.62

2600150中国船舶38540016098158.005.46

3300476胜宏科技33630013351110.004.53

4300308中际旭创8488013144516.804.46

5002179中航光电26839211685787.683.96

6600114东睦股份70600011430140.003.88

7000333美的集团14670011158002.003.79

8600482中国动力45850011054435.003.75

9688111金山办公4023110717538.403.64

10000526学大教育1422008971398.003.04

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券12331164.494.18

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计12331164.494.18

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

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101974924国债1512300012331164.494.18

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体中信证券股份有限公司于2024年4月12日收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》（证监立案字03720240049号），因公司在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定于2024年3月13日对

第8页共11页长信增利动态策略混合2024年第3季度报告中信证券股份有限公司进行立案。

报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体中信证券股份有限公司于2024年4月19日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》（处罚字〔2024〕56号），于2024年4月30日收到《中国证监会行政处罚决定书（王泽龙、洪浩炜、中信中证、中信证券、海通证券、韩雨辰）》（〔2024〕45号），经查，中信证券在知悉客户融券目的是定增套利的情况下，配合其提供融券服务，依据《证券法》第一百八十六条及第一百九十七条第二款的规定，中国证监会决定对中信证券违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得1910680.83元，并处以18000000元罚款。

对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金288689.85

2应收证券清算款12460005.19

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款247814.50

6其他应收款-

7其他-

8合计12996509.54

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额362532772.91

报告期期间基金总申购份额6469112.04

减：报告期期间基金总赎回份额5309858.45报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额363692026.50

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

675456.32

基金份额

报告期期间买入/申购总份

0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份

0.00

额报告期期末管理人持有的本

675456.32

基金份额报告期期末持有的本基金份

0.19

额占基金总份额比例（%）

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

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§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信增利动态策略混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信增利动态策略混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信增利动态策略混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2024年10月25日