万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

万家中证港股通创新药交易型开放式指数

证券投资基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 8 月 29 日万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内

容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................6

§4管理人报告...............................................7

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15

§5托管人报告..............................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................16

6.1资产负债表.............................................16

6.2利润表...............................................17

6.3净资产变动表............................................19

6.4报表附注..............................................20

§7投资组合报告.............................................38

7.1期末基金资产组合情况........................................38

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................41

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43

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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............43

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................43

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43

7.12投资组合报告附注.........................................43

§8基金份额持有人信息..........................................44

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................44

8.2期末上市基金前十名持有人......................................44

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................45

§9开放式基金份额变动..........................................45

§10重大事件揭示............................................46

10.1基金份额持有人大会决议......................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................46

10.8其他重大事件...........................................47

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................48

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................49

12.2存放地点.............................................49

12.3查阅方式.............................................49

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金

基金简称万家中证港股通创新药 ETF

场内简称港股创新药 ETF基金基金主代码520700基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年9月13日基金管理人万家基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额347076000.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2024年10月14日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、

资产支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策略；6、

股指期货交易策略；7、国债期货交易策略；8、股票期权投资策略；

9、参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。

业绩比较基准中证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调整）

风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪中证港股通创新药指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称万家基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名兰剑郭明信息披露

联系电话021-38909626010-66105799负责人

电子邮箱 lanj@wjasset.com custody@icbc.com.cn客户服务电话400888080095588

传真021-38909627010-66105798

注册地址中国（上海）自由贸易试验区浦北京市西城区复兴门内大街55

电路360号8层（名义楼层9层）号办公地址上海市浦东新区浦电路360号陆北京市西城区复兴门内大街55

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家嘴投资大厦9楼、15楼、16楼号邮政编码200122100140法定代表人方一天廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

http://www.wjasset.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

本期已实现收益16933728.19

本期利润89355345.68

加权平均基金份额本期利润0.5309

本期加权平均净值利润率46.26%

本期基金份额净值增长率57.13%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

期末可供分配利润14661244.54

期末可供分配基金份额利润0.0422

期末基金资产净值485001905.71

期末基金份额净值1.3974

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率39.74%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

(为期末余额，不是当期发生数)。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净份额净值业绩比较基业绩比较基准*－**－*

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值增长增长率标准收益率*收益率标准差

率*准差**

过去一个月10.81%2.68%10.82%2.70%-0.01%-0.02%

过去三个月24.06%3.71%24.14%3.73%-0.08%-0.02%

过去六个月57.13%3.04%57.90%3.07%-0.77%-0.03%

自基金合同生效起-36.73

39.74%2.61%76.47%2.78%-0.17%

至今%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1、本基金合同生效日期为2024年9月13日，基金合同生效未满一年。

2、根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例

符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司的股东为中泰证券股份有限公司、山东省新动能基金管理有限公司，住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）。截至2025年6月30日，公司共管理173只开放式基金，其中包括 42只股票型基金、73只混合型基金、41只债券型基金、5只货币市场基金、4 只 QDII基金、8只基金中基金。

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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期万家中证

A500 交易型开放式指数证券投资基

金、万家

中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资

国籍：中国；学历：法国南特国立高等矿

基金、万

业学校自动化与工业信息技术专业硕士，家中证港

2024年92015年6月入职万家基金管理有限公司，

杨坤股通创新-10年月13日现任量化投资部基金经理，历任量化投资药交易型部研究员。曾任 Fractabole 量化 IT 工程开放式指师等职。

数证券投资基金发起式联接

基金、万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联

接基金、

第 8 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告万家中证红利交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家创业板50交易型开放式指数证券投资基

金、万家创业板综合交易型开放式指数证券投

资基金、万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金、万家北证50成

第 9 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告份指数型发起式证券投资基

金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资

基金、万家国证

2000交易

型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金

(QDII) 、万家恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、万家沪深

300交易

型开放式指数证券投资基

金、万家纳斯达克

100指数

型发起式证券投资基金

(QDII) 的基金经

第 10 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告理。

万家180指数证券投资基

金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基

金、万家上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资

基金、万家上证科创板成长交易型开放式指数

国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕证券投资士，2022年6月入职万家基金管理有限公基金、万司，现任量化投资部基金经理，历任量化贺方家中证全2025年6-9年投资部基金经理助理。曾任汇添富基金管舟指公用事月25日

理股份有限公司基金营运部营运经理，大业交易型成基金管理有限公司指数与期货投资部研开放式指究员等职。

数证券投

资基金、万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金联接基

金、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证半导体材料设

第 11 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家中证机器人交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资

基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金

第 12 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告发起式联

接基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资

基金、万家国证航天航空行业交易型开放式指数证券投

资基金、万家沪深

300成长

交易型开放式指数证券投资

基金、万家沪深

300成长

交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

第 13 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，管理人制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度涵盖了研究、授权、投资决策

和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

管理人制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化投资组合或不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、汇率波动、成分股分红和基金费用等因素。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家中证港股通创新药 ETF的基金份额净值为 1.3974元，本报告期基金份额净值增长率为57.13%，同期业绩比较基准收益率为57.90%。基金报告期内日跟踪偏离度为

0.0237%，年化跟踪误差为0.5000%，符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年

跟踪误差不超过4%的规定。

第 14 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2025 年年初，在 DeepSeek 主导的中国资产价值重估叙事的大背景下，港股表现全球领先。

然而，受特朗普对等关税影响，港股市场遭受重创，所受冲击幅度大于其他全球主要股指。4月7日，恒指单日下跌13.22%，创21世纪以来单日最大跌幅，并在一天之内回吐年内全部涨幅。在市场情绪降至冰点后，股指触底回升；而随后超预期的关税下调政策出台，进一步推动市场信心快速修复，股指回升至去年10月高点水平。截至上半年，恒生指数累计上涨20%，恒生沪深港通AH 股溢价下跌 9.13%，港股整体表现跑赢 A 股。港股市场上半年活跃度显著提升，日均成交额持续放大，南向资金成交占比已攀升至 35%。同时，港股呈现显著的结构性行情特征，AI、新消费和创新药等板块轮番领涨，展现出较强的市场活力。

展望后市，当前中国市场整体处于修复且具有结构亮点的宏观与市场环境下，港股在提供高分红的稳定回报、作为结构性机会主线的新消费、AI 科技与创新药方面都具有明显优势。同时，美联储开启降息周期的预期有望吸引外资回流，叠加南向资金持续流入，港股市场流动性有望持续改善。而近期《支持创新药高质量发展的若干措施》的出台，将进一步释放创新药行业成长潜力，为板块带来持续上涨动力。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引

和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产第 15 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告净值低于五千万元情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人——万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对万家基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财务指标、净

值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1261847.49351870.75

结算备付金29775333.352515921.65

存出保证金--

交易性金融资产6.4.7.2481865605.2392438351.80

其中：股票投资481865605.2392438351.80

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

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买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资--

其他权益工具投资--

应收清算款-1839288.74

应收股利571727.78-

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.575616.24-

资产总计512550130.0997145432.94本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款27272304.811802691.73

应付赎回款--

应付管理人报酬159682.3642283.21

应付托管费31936.468456.64

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.684300.7570000.00

负债合计27548224.381923431.58

净资产：

实收基金6.4.7.7347076000.00107076000.00

其他综合收益6.4.7.8--

未分配利润6.4.7.9137925905.71-11853998.64

净资产合计485001905.7195222001.36

负债和净资产总计512550130.0997145432.94

注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值1.3974元，基金份额总额347076000.00份。

6.2利润表

会计主体：万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

第 17 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日

一、营业总收入90081522.88

1.利息收入7679.39

其中：存款利息收入6.4.7.107679.39

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）14313403.94

其中：股票投资收益6.4.7.1113392865.33

基金投资收益-

债券投资收益6.4.7.12-

资产支持证券投资收益6.4.7.13-

贵金属投资收益6.4.7.14-

衍生工具收益6.4.7.15-

股利收益6.4.7.16920538.61以摊余成本计量的金融资产

-终止确认产生的收益

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

6.4.7.1772421617.49号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.183338822.06

减：二、营业总支出726177.20

1．管理人报酬6.4.10.2.1472777.32

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费6.4.10.2.294555.37

3．销售服务费-

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失6.4.7.19-

7．税金及附加-

8．其他费用6.4.7.20158844.51三、利润总额（亏损总额以“-”号

89355345.68

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）89355345.68

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额89355345.68

注：本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

第 18 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

6.3净资产变动表

会计主体：万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

107076000.00--11853998.6495222001.36

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

107076000.00--11853998.6495222001.36

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”240000000.00-149779904.35389779904.35号填列）

（一）、综合收益

--89355345.6889355345.68总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数240000000.00-60424558.67300424558.67

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

537000000.00-58761900.09595761900.09

购款

2.基金赎-297000000.0

-1662658.58-295337341.42回款0

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

347076000.00-137925905.71485001905.71

资产

注：本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

第 19 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

方一天陈广益尹超基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]994号文《关于准予万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2024年9月2日至2024年9月10日向社会公开募集，募集期结束经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2024]第 ZA31566 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2024年9月13日生效，本基金为交易型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币252076000.00元，折合基金份额

252076000.00份，有效认购资金在基金验资确认日之前产生的利息计入基金财产，不折算为投资者基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非标的指数成份股（包括港股通标的股票、主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资股指期权或其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调整）。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁

布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投第 20 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本中期报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

(一)印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税；

根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

第 21 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

(二)增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、

基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

第 22 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

(三)企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(四)个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，对基金通过深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率第 23 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款261847.49

等于：本金261822.14

加：应计利息25.35

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计261847.49

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票418854491.57-481865605.2363011113.66

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计418854491.57-481865605.2363011113.66

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

第 24 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有各项买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应收利息-

其他应收款-

待摊费用75616.24

合计75616.24

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

预提费用84300.75

合计84300.75

6.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末107076000.00107076000.00

本期申购537000000.00537000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-297000000.00-297000000.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末347076000.00347076000.00

第 25 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

6.4.7.8其他综合收益

本基金本报告期无其他综合收益。

6.4.7.9未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-5762068.94-6091929.70-11853998.64

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-5762068.94-6091929.70-11853998.64

本期利润16933728.1972421617.4989355345.68本期基金份额交易产生

3489585.2956934973.3860424558.67

的变动数

其中：基金申购款-11353704.5870115604.6758761900.09

基金赎回款14843289.87-13180631.291662658.58

本期已分配利润---

本期末14661244.54123264661.17137925905.71

6.4.7.10存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入336.40

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入7342.99

其他-

合计7679.39

6.4.7.11股票投资收益

6.4.7.11.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入13392865.33

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计13392865.33

第 26 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额264682653.77

减：卖出股票成本总额249976365.18

减：交易费用1313423.26

买卖股票差价收入13392865.33

6.4.7.11.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

赎回基金份额对价总额295337341.42

减：现金支付赎回款总额295337341.42

减：赎回股票成本总额-

减：交易费用-

赎回差价收入-

6.4.7.12债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.13资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益920538.61

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计920538.61

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产72421617.49

第 27 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

股票投资72421617.49

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计72421617.49

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入-

替代损益3338822.06

合计3338822.06

6.4.7.19信用减值损失

本基金本报告期无信用减值损失。

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用14876.39

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

银行费用160.00

中登登记结算服务费74383.76

IOPV计算服务费 9916.99

合计158844.51

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

第 28 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

万家基金管理有限公司(“万家基金”)基金管理人中国工商银行股份有限公司(“工商银基金托管人行”)

中泰证券股份有限公司(“中泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构、基金证券经纪商万家中证港股通创新药交易型开放式指本基金的联接基金数证券投资基金发起式联接基金（“万家中证港股通创新药 ETF 发起式联接”）

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称占当期股票成交金额

成交总额的比例（%）

中泰证券831664654.89100.00

注：本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

第 29 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

中泰证券207985.50100.00--

注：本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费472777.32

其中：应支付销售机构的客户维护

69517.36

费

应支付基金管理人的净管理费403259.96

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。

本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费94555.37

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定第 30 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。

本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金合同生效日为

2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。本基金合同生效日为

2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）万家中证港股通创新药交

102720100.0029.5959--

ETF发起式联接

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入

第 31 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

工商银行261847.49336.40

注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，存款按银行同业利率或约定利率计息。

2、本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。本基金合同生效日为2024年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未实施利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管第 32 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了四道防线：以各岗位目标责任制为基础，

形成第一道防线；合规风控部门通过完善的风险控制制度和手段对各一线部门的风险管理工作进

行指导、管理和监督，形成第二道防线；独立的监察稽核部门对公司内部控制制度的总体执行情况和有效性进行监督、检查、评估和反馈，形成第三道防线；董事会及其风险管理委员会听取公司管理层对公司整体运营情况的报告，并提出指导性意见，形成第四道防线。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

于2025年6月30日，本基金未持有债券投资。(2024年12月31日：同)

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附注

6.4.12中列示的本基金期末持有的流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖

出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金资产的流动性风险

第 33 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

进行管理，基金管理人建立了健全的流动性风险管理的内部控制体系，在申购赎回确认、投资交易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，维护投资者的合法权益，公平对待投资者。本基金开放期间管理人对组合持仓集中度、短期变现能力、流动性受限资产比例、现金类资产比例等流动性指标进行持续的监测和分析，通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手进行必要的尽职调查和准入，加强逆回购的流动性风险和交易对手风险的管理，并建全了逆回购交易质押品管理制度。

本基金所持有的证券大部分具有良好的流动性，部分证券流通暂时受限的情况参见附注

6.4.12“期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券”，本报告期内本基金未出现因投

资品种变现困难或投资集中而无法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末1-3个3个月-11-55年以

1个月以内不计息合计

2025年6月30日月年年上

资产

货币资金261847.49-----261847.49

结算备付金29775333.35-----29775333.35

交易性金融资产-----481865605.23481865605.23

应收股利-----571727.78571727.78

其他资产-----75616.2475616.24

资产总计30037180.84----482512949.25512550130.09负债

应付管理人报酬-----159682.36159682.36

应付托管费-----31936.4631936.46

应付清算款-----27272304.8127272304.81

其他负债-----84300.7584300.75

负债总计-----27548224.3827548224.38

利率敏感度缺口30037180.84----454964724.87485001905.71

第 34 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告上年度末

1-3个3个月-11-55年以

2024年12月311个月以内不计息合计

月年年上日资产

货币资金351870.75-----351870.75

结算备付金2515921.65-----2515921.65

交易性金融资产-----92438351.8092438351.80

应收清算款-----1839288.741839288.74

资产总计2867792.40----94277640.5497145432.94负债

应付管理人报酬-----42283.2142283.21

应付托管费-----8456.648456.64

应付清算款-----1802691.731802691.73

其他负债-----70000.0070000.00

负债总计-----1923431.581923431.58

利率敏感度缺口2867792.40----92354208.9695222001.36

注：该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2025年6月30日，本基金未持有交易性债券投资（2024年12月31日：同），货币资金、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2024年12月31日：同）。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控，并通过外汇远期投资交易对上述外汇风险进行管理。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年6月30日

项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产交易性金融资

-481865605.23-481865605.23产

第 35 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

资产合计-481865605.23-481865605.23以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-481865605.23-481865605.23额上年度末

2024年12月31日

项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产交易性金融资

-92438351.80-92438351.80产

资产合计-92438351.80-92438351.80以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-92438351.80-92438351.80额

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析港币相对人民币升

24121866.654621917.59

值5%港币相对人民币贬

-24121866.65-4621917.59

值5%

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，所面临的最大市场价格风险由所持有的金第 36 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

481865605.2399.3592438351.8097.08

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计481865605.2399.3592438351.8097.08

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除股票基准指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析股票基准指数上升

4767419.291423251.87

100个基点

股票基准指数下降

-4767419.29-1423251.87

100个基点

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第 37 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次481865605.2392438351.80

第二层次--

第三层次--

合计481865605.2392438351.80

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、新发未上市、涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、买入

返售金融资产、其他资产以及其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资481865605.2394.01

其中：股票481865605.2394.01

2基金投资--

第 38 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计30037180.845.86

8其他各项资产647344.020.13

9合计512550130.09100.00

注：1、上述股票投资包括可退替代款估值增值，而7.2的合计项中不含可退替代款估值增值。

2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为481865605.23元，占净值比

例99.35%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有指数投资境内股票。

7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。

7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

材料--

可选消费品--

必需消费品--

能源--

金融--

医疗保健481865605.2399.35

工业--

信息技术--

通信服务--

公用事业--

房地产--

合计481865605.2399.35

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101801信达生物66800047759915.849.85

第 39 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

202269药明生物203050047496476.289.79

306160百济神州32510043818996.879.03

409926康方生物45300037985772.537.83

501093石药集团508400035699924.267.36

601177中国生物制药711300034120043.847.04

701530三生制药120850026064465.755.37

803692翰森制药75000020347884.384.20

902359药明康德24410017508040.163.61

1009688再鼎医药69590017420483.843.59

科伦博泰生物

11069905140015337248.063.16

-B金斯瑞生物科

120154896000012956985.602.67

技

13 06855 亚盛医药-B 175800 12264541.97 2.53

1409969诺诚健华94300011265591.942.32

1500867康哲药业92300010100758.202.08

1600013和黄医药3840008246946.241.70

1701952云顶新耀1415008026345.541.65

1800512远大医药8955007121198.681.47

1909995荣昌生物1320006554549.431.35

2002268药明合联1510005728505.121.18

2102186绿叶制药16615005424433.631.12

2202228晶泰控股10140005372607.511.11

2302196复星医药3415005256954.011.08

24 02162 康诺亚-B 124000 5224379.16 1.08

2502096先声药业4670004735792.830.98

欧康维视生物

26014774100003955856.710.82

-B东阳光长江药

27015582888003908428.010.81

业

2800460四环医药29060002941640.640.61

2903759康龙化成1854002803272.290.58

3003347泰格医药776002706849.990.56

31 02157 乐普生物-B 523000 2575529.19 0.53

3201513丽珠医药947002551987.200.53

3301877君实生物1118002115587.210.44

3406185康希诺生物672002111200.730.44

3506821凯莱英174001248806.090.26

3606127昭衍新药751001191681.540.25

3706955博安生物72400756648.560.16

3809989海普瑞138500673206.050.14

3901349复旦张江164000486069.350.10

第 40 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)

102269药明生物61727508.9864.82

206160百济神州60076199.7163.09

301801信达生物56482690.7659.32

409926康方生物44505325.3746.74

501093石药集团39453125.6341.43

601177中国生物制药35341882.1437.12

709688再鼎医药23474265.1024.65

803692翰森制药21448663.3622.52

902359药明康德20808098.4221.85

1001530三生制药19544890.9720.53

科伦博泰生物

110699016579901.5317.41

-B金斯瑞生物科

120154815962419.5316.76

技

1300013和黄医药11730972.9112.32

1409969诺诚健华11378771.8111.95

1500867康哲药业10581497.1211.11

16 06855 亚盛医药-B 10477898.15 11.00

1701952云顶新耀9027566.059.48

1800512远大医药8809042.379.25

1902228晶泰控股8041640.748.45

2002268药明合联7359434.137.73

2102096先声药业6816266.467.16

2202196复星医药6776269.867.12

23 02162 康诺亚-B 6363969.11 6.68

2402607上海医药5905830.276.20

2502186绿叶制药5469335.995.74

2609995荣昌生物4946679.605.19

东阳光长江药

27015584177074.624.39

业

2803759康龙化成3864375.814.06

欧康维视生物

29014773781019.133.97

-B

3001513丽珠医药3443634.983.62

3103347泰格医药3355144.183.52

3206185康希诺生物2926025.453.07

第 41 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

3300460四环医药2880752.083.03

34 02157 乐普生物-B 2712068.33 2.85

3501877君实生物2372318.042.49

注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)

101801信达生物37139728.7839.00

202269药明生物27556199.7328.94

306160百济神州26836856.7028.18

409926康方生物19787309.8620.78

501093石药集团16954480.4317.81

601177中国生物制药15315514.8416.08

709688再鼎医药10895952.5111.44

802359药明康德9908203.2510.41

903692翰森制药9145750.209.60

1002607上海医药7609645.237.99

金斯瑞生物科

11015487478658.897.85

技

1201530三生制药6051103.476.35

1300013和黄医药5756793.786.05

1400512远大医药5161318.305.42

1500867康哲药业4841333.895.08

1602096先声药业4675674.024.91

1709969诺诚健华4629783.464.86

1802228晶泰控股4201860.474.41

1901952云顶新耀4152464.894.36

2002268药明合联3391673.203.56

2102196复星医药3380400.463.55

22 06855 亚盛医药-B 2873821.10 3.02

23 02162 康诺亚-B 2798886.82 2.94

2402186绿叶制药2501484.152.63

25 02171 科济药业-B 2476714.87 2.60

2603759康龙化成2080217.982.18

注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额566982001.12

卖出股票收入（成交）总额264682653.77

注：本项买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用；本项卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第 42 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股指期货交易，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。

同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金将按照风险管理的原则，同时基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

第 43 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利571727.78

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用75616.24

8其他-

9合计647344.02

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构万家中证港股通创新药持有机构投资者个人投资者

户均持有 ETF 发起式联接人户的基金份数占总占总占总额

（户）份额份额份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例

（%）（%）（%）

62099.8100765299.029.0143590601.041.3102720100.0

558929.6

403070

8.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）

第 44 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告长城人寿保险股份有

134600000.009.97

限公司－自有资金

2 BARCLAYS BANK PLC 24021200.00 6.92

3 UBS AG 13003500.00 3.75

OPTIVER AUSTRALIA

4 PTY LIMITED－自有资 3181600.00 0.92

金－R北京人寿保险股份有

53115800.000.90

限公司－传统险上海秉昊私募基金管

理有限公司－秉昊致

62905200.000.84

远9号私募证券投资基金

7黄星辉2855600.000.82

广发证券股份有限公

82824199.000.81

司

9陈浩2421200.000.70

10俞钥2362600.000.68

中国工商银行股份有

限公司－万家中证港

11股通创新药交易型开102720100.0029.60

放式指数证券投资基金发起式联接基金

注：上述持有人为场内持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2024年9月13日）

252076000.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额107076000.00

本报告期基金总申购份额537000000.00

减：本报告期基金总赎回份额297000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额347076000.00

第 45 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

831664654.

中泰证券7100.00207985.50100.00-

注：1、选择证券公司参与证券交易的标准

为加强证券投资基金交易费用管理，管理人特制定《证券投资基金交易费用管理办法》。依据该办法，管理人设立合作证券公司备选库，并按照业务类型进行分类管理。备选库具体分为被动股票型基金合作证券公司备选库和其他类型基金合作证券公司备选库。纳入备选库内的证券经营机构方可参与管理人基金产品的证券交易服务。

第 46 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

选择证券公司参与证券交易的标准如下：

(1)财务状况稳健：证券公司应具备良好的财务状况，经营行为符合相关法律法规及行业规范；

(2)内控与风控能力强：证券公司具备完善的内部控制制度，合规管理和风险控制能力较强；

(3)技术支持完善：具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需求；

(4)专业能力与服务水平：具有较强的研究能力及金融服务水平，或在交易服务、券商结算等业务方面具备较强能力。

2、选择证券公司参与证券交易的程序

(1)管理人从财务状况、研究服务能力、风险管理能力、合规管理能力、交易服务水平、交易

信息技术能力等方面对证券公司进行评估考察，经内部审批完成后，最终确定入选合作证券公司的备选库。

(2)与入选备选库证券公司达成合作意向后，双方签订协议，明确双方的权利义务，包括服务

内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。

3、本基金使用券商结算模式，本报告期内管理人选择中泰证券作为证券经纪商，使用其交易

单元作为本基金的交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期万家基金管理有限公司旗下基金季度

1指定媒介2025年1月21日

报告提示性公告万家中证港股通创新药交易型开放式

2指数证券投资基金2024年第4季度报指定媒介2025年1月21日

告万家基金管理有限公司关于旗下万家

3 中证港股通创新药 ETF新增爱建证券指定媒介 2025年 1月 23日

等为申购赎回代理券商的公告万家基金管理有限公司旗下基金年度

4指定媒介2025年3月29日

报告提示性公告万家中证港股通创新药交易型开放式

5指定媒介2025年3月29日

指数证券投资基金2024年年度报告万家基金管理有限公司关于万家中证

6港股通创新药交易型开放式指数证券指定媒介2025年4月7日

投资基金午间收盘溢价风险提示公告万家基金管理有限公司关于万家中证

7指定媒介2025年4月8日

港股通创新药交易型开放式指数证券

第 47 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告投资基金溢价风险提示及临时停牌的公告万家中证港股通创新药交易型开放式

8指数证券投资基金2025年第1季度报指定媒介2025年4月21日

告万家基金管理有限公司旗下基金季度

9指定媒介2025年4月21日

报告提示性公告万家基金管理有限公司关于增加部分

10代销机构为旗下部分基金申购赎回代指定媒介2025年6月4日

办券商的公告万家中证港股通创新药交易型开放式

11指定媒介2025年6月25日

指数证券投资基金基金经理变更公告万家基金管理有限公司关于旗下公开

12募集证券投资基金更新招募说明书和指定媒介2025年6月26日

基金产品资料概要的提示性公告万家中证港股通创新药交易型开放式

13指数证券投资基金更新招募说明书指定媒介2025年6月26日

（2025年第1号）万家中证港股通创新药交易型开放式

14指数证券投资基金基金产品资料概要指定媒介2025年6月26日（更新）万家中证港股通创新药交易型开放式

15指数证券投资基金更新招募说明书指定媒介2025年6月28日

（2025年第2号）万家基金管理股份有限公司关于旗下部分基金明确代理买卖替代证券的折

16指定媒介2025年6月28日

算汇率、调整风险揭示部分条款并修订招募说明书的公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

20250314-202

50320、

20250327、

2934522694314

机构120250409-202-24021200.006.92

600.0000.00

50416、

20250422-202

50427、第 48 页共 49 页万家中证港股通创新药 ETF2025 年中期报告

20250520-202

50605

20250221-2028587087286730

2-13003500.003.75

5022500.000.00

20250401-202346000

3--34600000.009.97

5040600.00

联接基20250612-2021160701335000102720100.0

1-29.60

金50630100.000.000产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》。

3、《万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》。

4、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告原文。

5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

12.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。