建信社会责任混合型证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2025年4月21日建信社会责任混合2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称建信社会责任混合基金主代码530019基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年8月14日

报告期末基金份额总额30519574.36份

投资目标在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。

投资策略采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合

的投资策略，本基金在长期价值投资理念的基础上，坚持社会责任投资，重点考察企业社会责任的履行，立足企业基本面，努力实现本基金的投资目标。

业绩比较基准75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率

风险收益特征本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金高于债券型基金和货币市场基

金属于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信社会责任混合 A 建信社会责任混合 C下属分级基金的交易代码530019021541

报告期末下属分级基金的份额总额29702910.19份816664.17份

§3主要财务指标和基金净值表现

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3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）主要财务指标

建信社会责任混合 A 建信社会责任混合 C

1.本期已实现收益4330791.0198552.24

2.本期利润453151.27-10285.21

3.加权平均基金份额本期利润0.0168-0.0160

4.期末基金资产净值61112405.321673557.64

5.期末基金份额净值2.0572.049

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信社会责任混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月1.88%2.53%-1.05%0.70%2.93%1.83%

过去六个月16.02%2.85%-1.64%1.05%17.66%1.80%

过去一年18.29%2.58%9.18%0.99%9.11%1.59%

过去三年-7.79%1.91%-1.65%0.84%-6.14%1.07%

过去五年35.68%1.70%11.25%0.88%24.43%0.82%自基金合同

168.78%1.59%76.20%1.03%92.58%0.56%

生效起至今

建信社会责任混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月1.79%2.53%-1.05%0.70%2.84%1.83%

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过去六个月15.76%2.84%-1.64%1.05%17.40%1.79%自基金合同

30.26%2.64%7.51%1.03%22.75%1.61%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

3.3其他指标无。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

李登虎先生，多元资产投资部副总经理，硕士。2006年6月至2007年9月任中国银行股份有限公司系统分析师，2007年9多元资产月至2009年8月任民生证券股份有限公

投资部副司研究员，2009年8月至2015年4月任

2023年11月

李登虎总经理，-17合众资产管理股份有限公司投资经理。

22日

本基金的2015年4月加入建信基金，历任专户投基金经理资部投资经理、联席投资官、副总经理兼研究部首席质控官等职务。2023年11月

22日起兼任建信社会责任混合型证券投

资基金的基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金162785962.962023年11月22日私募资产管

56626708055.442015年5月7日

李登虎理计划

其他组合---

合计66689494018.40-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信社会责任混合型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，

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系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

4.4.1市场和操作回顾

国际方面：外部环境不确定性上升，主要经济体经济表现分化。自特朗普上任以来，关税风波再起，贸易摩擦持续演绎。一季度，美国经济边际下行，通胀预期走高，市场交易滞胀风险，美联储暂停降息的同时放缓缩表节奏。欧央行在通胀下行过程中继续降息，俄乌和谈曲折叠加特朗普威胁退出北约，欧盟提出大规模军费扩张计划。日本经济和通胀维持韧性，日央行维持关键利率不变。资产价格方面，一季度美元指数和美债利率震荡下行，黄金大幅上涨，原油宽幅震荡、总体下跌，美股震荡后大幅下跌。

国内方面：经济整体延续结构性复苏趋势，但复苏强度相对偏弱。供给侧，生产保持较高景气，1至2月工业增加值与服务业生产指数同比均在5.5%以上。需求侧，固定资产投资总体有所改善，二手房交易向新房与投资的传导尚未显现；消费低位略有改善；出口回落，关税负面效应已有一定显现。整体来看，生产相对好于需求，物价水平仍然偏弱，3月 PMI较前期小幅上行。

政策端，两会政府工作报告中，经济发展目标与宏观政策力度基本符合预期。财政政策处于近年来最为积极阶段，央行修正市场关于“适度宽松的货币政策”预期，资金利率相对高于政策利率。

股票市场：一季度 A股大致呈现倒"N"形走势。年初，A股出现明显下跌，紧接着转为震荡上涨。春节之后，DeepSeek持续发酵，《哪吒 2》票房屡创新高，人形机器人引发广泛关注，民营企业座谈会释放积极政策信号，市场风险偏好回升，A股继续上涨，市场成交额抬升。3月下旬以来，受外部关税隐忧以及公司财报业绩披露影响，市场风险偏好收缩，A股转向下跌。整体来看，

1季度上证指数跌0.5%，深证成指涨0.9%，创业板指跌1.8%。分行业看，有色金属、汽车、机械

设备表现较好，煤炭、商贸零售、石油石化表现较差。

回顾一季度的基金管理工作，本基金积极通过行业配置和精选个股获取超额收益。仓位上，保持在90%以上仓位运作。行业上，重点配置了电子、计算机、通信等行业。

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4.4.2未来展望

国际方面：外部环境更趋复杂严峻，主要经济体通胀走势和货币政策调整不确定性上升。俄乌和谈曲折推进，地缘冲突风险仍在。特朗普政策扰动下，美国经济滞胀风险加剧，美联储货币政策不确定性增强。4月初，美国对等关税即将落地，贸易摩擦进一步加剧，预计对我国出口产生一定冲击。

国内方面：3月制造业 PMI回升，但回升强度相对偏弱。分结构看，亮点在于产需改善、中小企业景气度回升，不足在于生产仍然好于需求、价格走低、就业回落。总体而言，经济仍处于复苏通道，从生产法看一季度实际 GDP增速大概率能实现 5%目标，但物价回升仍存波折。如果外部冲击加剧，经济有超预期回落压力，不过此后增量政策也可期待。

股票市场：经济结构性复苏，政策进入观察等待窗口，上市公司进入年报与一季报密集披露期，外部面临关税风险，市场风险偏好收缩，A股进入震荡整理阶段。从历史经验观察，四月份个股走势与业绩表现相关性最为密切，中小成长风格相对偏弱。如果外部风险没有明显减弱，或者政策出现超预期提振。板块配置方面，核心配置以我为主的科技创新板块的机会，同事把握医药、军工等困境反转板块存在的机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率 1.88%，波动率 2.53%，业绩比较基准收益率-1.05%，波动率

0.70%。本报告期本基金 C 净值增长率 1.79%，波动率 2.53%，业绩比较基准收益率-1.05%，波动率0.70%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资59140388.5693.40

其中：股票59140388.5693.40

2基金投资--

3固定收益投资3328429.735.26

其中：债券3328429.735.26

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

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6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计767637.511.21

8其他资产84429.020.13

9合计63320884.82100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 31943668.38 50.88

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23019415.38 36.66

J 金融业 1044248.80 1.66

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3133056.00 4.99

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计59140388.5694.19

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688041海光信息254013589161.305.72

2688521芯原股份283763007856.004.79

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3600571信雅达1689002692266.004.29

4300738奥飞数据1010002450260.003.90

5688800瑞可达444872190984.753.49

6688788科思科技276792082291.173.32

7002281光迅科技421001929022.003.07

8001339智微智能341001741487.002.77

9300454深信服162001735182.002.76

10300548博创科技376001476552.002.35

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券3328429.735.30

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计3328429.735.30

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101974924国债15330003328429.735.30

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金53741.76

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款30687.26

6其他应收款-

7其他-

8合计84429.02

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第10页共13页建信社会责任混合2025年第1季度报告无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信社会责任混合 A 建信社会责任混合 C

报告期期初基金份额总额25491221.47605433.01

报告期期间基金总申购份额6233309.94233690.10

减:报告期期间基金总赎回份额2021621.2222458.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额29702910.19816664.17

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

10860414.10

基金份额

报告期期间买入/申购总份

2267120.18

额

报告期期间卖出/赎回总份

-额报告期期末管理人持有的本

13127534.28

基金份额报告期期末持有的本基金份

43.01

额占基金总份额比例（%）

注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)

1申购2025-03-102267120.184999000.00-

合计2267120.184999000.00

注：申购适用费率为1000元每笔。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者期初申购赎回

序号达到或者持有份额份额占比（%）类份额份额份额

超过20%的别时间区间

2025年01

机月01日

110860414.102267120.18-13127534.2843.01

构-2025年03月31日产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信社会责任混合型证券投资基金设立的文件；

2、《建信社会责任混合型证券投资基金基金合同》；

3、《建信社会责任混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信社会责任混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3查阅方式

第12页共13页建信社会责任混合2025年第1季度报告

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2025年4月21日