广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇二六年三月三十日广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................17
§6审计报告...............................................17
6.1审计意见..............................................17
6.2形成审计意见的基础.........................................17
6.3其他信息..............................................17
6.4管理层和治理层对财务报表的责任...................................18
6.5注册会计师对财务报表审计的责任...................................18
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................21
7.3净资产变动表............................................22
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................53
8.1期末基金资产组合情况........................................53
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................54
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................55
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8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................57
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................59
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................59
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................59
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................59
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................59
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................59
8.12投资组合报告附注.........................................59
§9基金份额持有人信息..........................................60
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................60
9.2期末上市基金前十名持有人......................................61
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................61
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................61
§10开放式基金份额变动.........................................61
§11重大事件揭示............................................62
11.1基金份额持有人大会决议......................................62
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................62
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................62
11.4基金投资策略的改变........................................62
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................62
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................62
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................62
11.8其他重大事件...........................................65
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................66
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................66
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................66
§13备查文件目录............................................67
13.1备查文件目录...........................................67
13.2存放地点.............................................67
13.3查阅方式.............................................67
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§2基金简介
2.1基金基本情况
广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券基金名称投资基金
基金简称 广发中证半导体材料设备 ETF场内简称半导设备基金主代码560780交易代码560780基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年12月1日基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额873496000.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所上海证券交易所
上市日期2023-12-12
注：本基金的扩位证券简称为“半导体设备 ETF 广发”。
2.2基金产品说明
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下，投资目标本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的比例不投资策略低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。
具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券投资策略；
3、资产支持证券投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、参与转融通证
券出借业务策略。
第5页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告业绩比较基准中证半导体材料设备主题指数收益率
本基金为股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指风险收益特征
数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称广发基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名项军张姗
信息披露联系电话020-83936666400-61-95555
负责人 zhangshan_1027@cmbchina.co
电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn
m
客户服务电话95105828400-61-95555
传真020-342811050755-83195201广东省珠海市横琴新区环岛东深圳市深南大道7088号招商银注册地址路3018号2608室行大厦广东省广州市海珠区琶洲大道
东1号保利国际广场南塔31－深圳市深南大道7088号招商银办公地址
33楼；广东省珠海市横琴新区行大厦
环岛东路3018号2603-2622室邮政编码510308518040法定代表人葛长伟缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联
www.gffunds.com.cn网网址基金年度报告备置地点广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔
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31-33楼
2.5其他相关资料
项目名称办公地址毕马威华振会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场东2会计师事务所普通合伙）座办公楼8层注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元2023年12月1日（基
3.1.1期间数据和指标2025年2024年金合同生效日）至
2023年12月31日
本期已实现收益26909280.60-3138502.06-2958592.27
本期利润109397348.52-24083677.98-4778215.20
加权平均基金份额本期利润0.2974-0.2064-0.0252
本期加权平均净值利润率20.18%-21.12%-2.56%
本期基金份额净值增长率55.54%10.79%-1.75%
3.1.2期末数据和指标2025年末2024年末2023年末
期末可供分配利润-3898196.51-10595303.97-2225642.22
期末可供分配基金份额利润-0.0045-0.0501-0.0193
期末基金资产净值1478937389.01230215250.51113477764.30
期末基金份额净值1.69311.08850.9825
3.1.3累计期末指标2025年末2024年末2023年末
基金份额累计净值增长率69.31%8.85%-1.75%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
第7页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-1.34%2.18%-1.34%2.19%0.00%-0.01%
过去六个月46.16%2.26%45.78%2.27%0.38%-0.01%
过去一年55.54%2.01%53.70%2.03%1.84%-0.02%自基金合同生
69.31%2.33%59.70%2.36%9.61%-0.03%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2023年12月1日至2025年12月31日)
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第8页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金的基金合同于2023年12月1日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2023年12月1日）至报告期末未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于2003年8月5日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老
保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、
QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务说明
理）期限年限
第9页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告任职日期离任日期本基金的基金经理；广发中证智选高股息策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
吕鑫先生，中国籍，工学硕士，的基金经理；
持有中国证券投资基金业从业证广发国证通信书。曾任建信基金管理有限责任交易型开放式
2025-04-3公司金融工程与指数投资部助理
吕鑫指数证券投资-9.5年
0研究员、基金经理，大家资产管
基金的基金经理有限责任公司权益投资部高级理；广发中证
投资经理，广发基金管理有限公云计算与大数司指数投资部量化研究员。
据主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证国新港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证
800自由现金
流交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发上证科创板200交易型开放式指数证券投资
第10页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告基金的基金经理；广发中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；
广发中证智选高股息策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理
本基金的基金夏浩洋先生，中国籍，理学硕士，经理；广发中持有中国证券投资基金业从业证证环保产业交书。曾任广发基金管理有限公司易型开放式指指数投资部研究员、投资经理、数证券投资基广发中证全指可选消费交易型开金发起式联接放式指数证券投资基金基金经理
基金的基金经(自2021年5月20日至2023年2理；广发中证月22日)、广发中证全指可选消费光伏产业指数交易型开放式指数证券投资基金
型发起式证券发起式联接基金基金经理(自投资基金的基2021年5月20日至2023年2月金经理；广发22日)、广发中证全指原材料交易中证海外中国型开放式指数证券投资基金基金
互联网30交经理(自2021年5月20日至2023
易型开放式指年2月22日)、广发中证全指能源
数证券投资基2023-12-0交易型开放式指数证券投资基金
夏浩洋2025-04-308.4年金（QDII）的 1 基金经理(自 2021 年 5 月 20 日至
基金经理；广2023年2月22日)、广发中证全发中证光伏龙指金融地产交易型开放式指数证
头30交易型券投资基金基金经理(自2021年5开放式指数证月20日至2023年12月13日)、券投资基金的广发中证全指金融地产交易型开基金经理；广放式指数证券投资基金发起式联
发中证环保产接基金基金经理(自2021年5月业交易型开放20日至2023年12月13日)、广式指数证券投发中证科创创业50增强策略交易资基金的基金型开放式指数证券投资基金基金经理；广发中经理(自2022年12月28日至2024
证2000交易年2月22日)、广发国证通信交易型开放式指数型开放式指数证券投资基金基金
证券投资基金经理(自2023年6月8日至2025
的基金经理；年4月30日)、广发国证通信交易
第11页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告广发国证新能型开放式指数证券投资基金发起
源电池交易型式联接基金基金经理(自2023年开放式指数证10月26日至2025年4月30日)、券投资基金的广发中证半导体材料设备主题交基金经理；广易型开放式指数证券投资基金基
发恒生A 股电 金经理(自 2023 年 12 月 1 日至
网设备交易型2025年4月30日)、广发中证半开放式指数证导体材料设备主题交易型开放式券投资基金的指数证券投资基金发起式联接基
基金经理；广金基金经理(自2024年3月5日至
发恒生港股通2025年4月30日)、广发中证港科技主题交易股通互联网指数型发起式证券投
型开放式指数资基金基金经理(自2024年5月证券投资基金16日至2025年12月21日)。
的基金经理；
广发恒生港股通科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据相关法律法规以及自律规则制定了《广发基金管理有限公司公平交易制度》等制度，建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同
一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
公司对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和
监控保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。在本年度本基金与公司其余各组合的同日、
3日内和5日内的同向交易价差专项分析中，未发现存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况，表明报告期内本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有97次，其中84次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余13次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司
证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。
2025年，中国宏观经济在复杂国内外环境中展现出较强韧性，实现稳健增长，但季度增速呈现
“前高后低”特征，内需动能阶段性承压。政策层面，稳增长措施持续发力，包括降息降准、以旧换新等政策，托底消费和投资的逐步企稳。国内权益市场震荡上行，结构分化显著，科技和上游资源品领涨市场。总体来看，2025年经济运行稳中有进，政策与市场因素共同推动经济结构优化和内需修复。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为55.54%，同期业绩比较基准收益率为53.70%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年作为“十五五”开局之年，预计中国宏观经济将呈现“前低后高”的温和修复态势，政策聚
焦服务消费、科技创新与结构性投资，推动经济“质的有效提升和量的合理增长”。经济增长的核心支撑来自三方面：一是内需修复提速，随着居民收入预期改善与消费信心回升，社会消费品零售总额增速有望回升；二是出口保持韧性，在全球供应链重构背景下，我国高端制造与新能源产品的全球竞争力将持续凸显；三是新质生产力加速扩张，政策持续向科技研发、产业升级倾斜，高技术制造业增速有望保持在较高水平。
基于国内经济基本面的企稳改善，叠加较为宽松的流动性环境，权益市场的表现值得期待。随
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着各类固定收益类资产收益率的下行，资金持续流向权益市场的进程有望持续，对于权益市场的表现形成有效的支撑。
2026 年，半导体设备板块预计持续受益于 AI 算力带来的扩产大周期。AI 技术不断突破，拉动
逻辑以及存储相关的需求，同时存储芯片迎来涨价周期，下游需求有望传导至上游晶圆厂或者存储厂。随着国内晶圆厂在先进制程上的扩产，以及 HBM、3D 封装等技术的成熟，设备需求有望进一步释放。同时，政策红利的持续释放和资本市场对科技创新的支持，也为行业提供了良好的外部环境。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，公司严格遵循法律法规、监管规则和自律规范要求，持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作，保障公司各项业务合法、合规、稳健运行。主要工作情况如下：
一是持续推进合规文化建设。积极营造良好的合规经营氛围，通过组织专题培训、合规考试，发布合规资讯与风险提示等多种形式，持续宣导合规要求，强化员工职业操守和道德规范教育，提升全员合规意识，引导员工依法合规履职、勤勉尽责担当。
二是不断强化投资合规与风险管控。持续完善对投资研究、投资决策和交易执行全过程的合规管理和风险管控，加强对公平交易、关联交易、异常交易及内幕交易等监测管控，并通过制度规范、流程优化和系统建设持续提升控制效能，切实维护基金份额持有人利益。
三是持续健全合规管理体系。坚持制度先行、执行为本，结合法律法规、监管政策变化和业务发展需要，持续推进制度的修订与完善，认真履行合规审核和合规咨询职能，扎实做好日常合规管理、培训、考核等工作，全面提升合规管理的质效。
四是有序开展监察稽核工作。以风险为导向，对投资运作、基金销售、运营管理、信息技术、反洗钱等重点领域开展定期和专项检查，督促问题整改，持续提升内部控制和合规管理水平。
五是规范基金销售和投资者适当性管理。持续做好基金宣传推介材料的审核，坚持贯彻基金销售相关法规和监管要求，加强对自媒体账号、对外言论发布、网络直播等领域的合规管理，加大投资者教育和保护力度。
六是持续强化洗钱风险管控能力。严格贯彻落实国家反洗钱法律法规及相关监管要求，扎实开展客户尽职调查、客户资料保存、可疑交易监测与报告等各项工作，积极开展反洗钱宣传教育。持续加强洗钱风险识别、评估与应对机制建设，稳步推进反洗钱信息系统建设与数据治理，不断提升反洗钱工作的系统化、专业化水平，切实防范洗钱风险。
七是严格履行信息披露义务。持续完善信息披露工作流程和工作规范，加强信息披露文件审核，
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不断提升自动化、智能化系统建设水平，确保信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中
国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
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的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告毕马威华振审字第2603826号
广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1审计意见我们审计了后附的广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“该基金”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）及财务报表附注7.4.2中所列示的
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
6.2形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3其他信息
该基金管理人广发基金管理有限公司（以下简称“该基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
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我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4管理层和治理层对财务报表的责任
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。
6.5注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
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果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师王国蓓叶凯韵北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
2026年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.112971654.792553738.09
结算备付金1398805.47695648.33
存出保证金347213.1551955.16
交易性金融资产7.4.7.21451995990.71227653585.19
其中：股票投资1451995990.71227653585.19
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
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其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款73755518.251498952.31
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.6--
资产总计1540469182.37232453879.08本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款44391321.591314273.29
应付赎回款--
应付管理人报酬599814.55108901.19
应付托管费119962.9021780.24
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
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其他负债7.4.7.716420694.32793673.85
负债合计61531793.362238628.57
净资产：
实收基金7.4.7.8873496000.00211496000.00
未分配利润7.4.7.9605441389.0118719250.51
净资产合计1478937389.01230215250.51
负债和净资产总计1540469182.37232453879.08
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值人民币1.6931元，基金份额总额873496000.00份。
7.2利润表
会计主体：广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年12月31日2024年12月31日
一、营业总收入112990932.93-23095820.75
1.利息收入22839.5112970.91
其中：存款利息收入7.4.7.1022839.5112970.91
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）31472466.12-2374744.26
其中：股票投资收益7.4.7.1130740694.56-2969188.17
基金投资收益7.4.7.12--
债券投资收益7.4.7.13142659.06-
资产支持证券投资收益7.4.7.14--
贵金属投资收益7.4.7.15--
第21页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
衍生工具收益7.4.7.16--
股利收益7.4.7.17589112.50594443.91以摊余成本计量的金融资产
--终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.1882488067.92-20945175.92
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19-992440.62211128.52
减：二、营业总支出3593584.41987857.23
1．管理人报酬2724113.33560027.89
2．托管费544822.67112005.63
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失7.4.7.20--
7．税金及附加0.21-
8．其他费用7.4.7.21324648.20315823.71三、利润总额（亏损总额以“-”号填
109397348.52-24083677.98
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）109397348.52-24083677.98
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额109397348.52-24083677.98
7.3净资产变动表
会计主体：广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
第22页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产211496000.0018719250.51230215250.51
加：会计政策变更---
二、本期期初净资产211496000.0018719250.51230215250.51三、本期增减变动额（减
662000000.00586722138.501248722138.50少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-109397348.52109397348.52
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数
662000000.00477324789.981139324789.98
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款1670000000.001061733298.432731733298.43
2.基金赎回款-1008000000.00-584408508.45-1592408508.45
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产873496000.00605441389.011478937389.01上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产115496000.00-2018235.70113477764.30
加：会计政策变更---
二、本期期初净资产115496000.00-2018235.70113477764.30三、本期增减变动额（减
96000000.0020737486.21116737486.21少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额--24083677.98-24083677.98
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数
96000000.0044821164.19140821164.19
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款280000000.0048368706.05328368706.05
2.基金赎回款-184000000.00-3547541.86-187547541.86
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产211496000.0018719250.51230215250.51
第23页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：葛长伟主管会计工作负责人：窦刚会计机构负责人：张晓章
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2023]2087号核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（“基金合同”）公开募集，于2023年11月
20日向社会公开发行募集并于2023年12月1日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金募集期间为2023年11月20日至2023年11月28日，为交易型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币266563768.61元，有效认购户数为1325户。其中认购资金在募集期间的利息为人民币67768.61元，未折合基金份额。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
第24页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要包含货币资金、买入返售金融资产和其他应收科目等。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票投资、债券投资、
资产支持证券投资和基金投资等，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
本基金持有的以摊余成本计量的金融负债主要包括卖出回购金融资产款和其他应付科目等。
（3）衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相
第25页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
第26页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
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无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分/折算前的基金份额数及确定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。对于已经开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。对于存在分级份额调整的基金，上述申购和赎回包括因级别调整而引起的分级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入（若有）、转出（若有）及红利再投资（若有）等事项导致基金
份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利
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率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用
情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；
（5）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（6）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（7）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（8）黄金租借的租金收入，在租约持有期间按租借合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（9）黄金质押的利息收入，在质押期间按质押合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（10）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金管理人在基金满足基金合同约定的收益分配条件后，方可进行收益分配。本基金收益分配比例的确定原则为，使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率，且本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
第29页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于流通受限股票、出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况的上市股票、在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种及在银行间债券市场交易的固定收益品种、基金投资，本基金根据具体情况分别按照《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》、《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<基金中基金估值业务指引（试行）>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》提供的估值方法进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
（1）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告2023年
第30页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价
第31页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年
8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
根据国税发明电〔2002〕47号《黄金交易增值税征收管理办法》（自2025年11月1日起全文废止），以及财政部、税务总局公告2025年第11号《关于黄金有关税收政策的公告》（自2025年11月1日起施行），基金通过上海黄金交易所交易标准黄金，未发生实物交割出库的，免征增值税。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
（5）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号
文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
第32页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款12971654.792553738.09
等于：本金12970977.052553294.15
加：应计利息677.74443.94
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计12971654.792553738.09
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票1392272721.64-1451995990.7159723269.07
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
第33页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1392272721.64-1451995990.7159723269.07上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票250418384.04-227653585.19-22764798.85
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计250418384.04-227653585.19-22764798.85
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5债权投资
本基金本报告期末及上年度末无债权投资。
7.4.7.6其他资产
第34页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用240276.5943596.56
其中：交易所市场240276.5943596.56
银行间市场--
应付利息--
预提费用172000.00163000.00
可退替代款907815.02-
应付替代款15100602.71587077.29
合计16420694.32793673.85
7.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末211496000.00211496000.00
本期申购1670000000.001670000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-1008000000.00-1008000000.00
本期末873496000.00873496000.00
7.4.7.9未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-10595303.9729314554.4818719250.51
本期期初-10595303.9729314554.4818719250.51
本期利润26909280.6082488067.92109397348.52
本期基金份额交易产生的-20212173.14497536963.12477324789.98
第35页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告变动数
其中：基金申购款-48528633.831110261932.261061733298.43
基金赎回款28316460.69-612724969.14-584408508.45
本期已分配利润---
本期末-3898196.51609339585.52605441389.01
7.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12
31日月31日
活期存款利息收入20218.137475.09
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入2273.144735.92
其他348.24759.90
合计22839.5112970.91
7.4.7.11股票投资收益
7.4.7.11.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
12月31日12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入13061403.021438437.58
股票投资收益——赎回差价收入17679291.54-4407625.75
股票投资收益——申购差价收入--
股票投资收益——证券出借差价收入--
合计30740694.56-2969188.17
7.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
第36页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
卖出股票成交总额735698584.25139800789.78
减：卖出股票成本总额721800217.62138161784.95
减：交易费用836963.61200567.25
买卖股票差价收入13061403.021438437.58
7.4.7.11.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
12月31日12月31日
赎回基金份额对价总额1592408508.45187547541.86
减：现金支付赎回款总额586850581.4578041717.86
减：赎回股票成本总额987878635.46113913449.75
减：交易费用--
赎回差价收入17679291.54-4407625.75
7.4.7.12基金投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金投资收益。
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
债券投资收益——利息收入66.90-债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
142592.16-到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入--
债券投资收益——申购差价收入--
合计142659.06-
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12月
31日31日
第37页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
512481.28-
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
369800.00-
本总额
减：应计利息总额68.61-
减：交易费用20.51-
买卖债券差价收入142592.16-
7.4.7.14资产支持证券投资收益
7.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.15贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.16衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
股票投资产生的股利收益589112.50594443.91
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计589112.50594443.91
7.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
第38页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告本期上年度可比期间项目名称
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融资产82489306.82-20945175.92
——股票投资82489306.82-20945175.92
——债券投资--
——资产支持证券投资--
——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他-1238.90-
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税--
合计82488067.92-20945175.92
注：其他为可退替代款公允价值变动收益。
7.4.7.19其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
基金赎回费收入--
替代损益-992440.62211128.52
合计-992440.62211128.52
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购（赎回）本基金时，补入（卖出）被替代成分证券的实际买入成本（实际卖出金额）与申购（赎回）确认日估值的差额或强
制退款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购（赎回）确认日估值的差额。
7.4.7.20信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间内无信用减值损失。
7.4.7.21其他费用
第39页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12月31日
31日
审计费用32000.0023000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
申赎登记费150000.00150000.00
银行汇划费2648.202423.71
其他20000.0020400.00
合计324648.20315823.71
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系广发基金管理有限公司基金管理人招商银行股份有限公司基金托管人广发证券股份有限公司基金管理人控股股东深圳市前海香江金融控股集团有限公司基金管理人股东烽火通信科技股份有限公司基金管理人股东广州科技金融创新投资控股有限公司基金管理人股东
嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东
嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人股东广发国际资产管理有限公司基金管理人子公司瑞元资本管理有限公司基金管理人子公司
瑞晨股权投资基金管理（广东）有限公司基金管理人子公司广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券本基金的联接基金投资基金发起式联接基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第40页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称占当期债占当期债成交金额券成交总成交金额券成交总额的比例额的比例广发证券股份有限公
190800.0021.63%--
司
7.4.10.1.4应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的管理费2724113.33560027.89
其中：应支付销售机构的客户维护费36955.423932.44
应支付基金管理人的净管理费2687157.91556095.45
第41页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
约定年费率为0.50%。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的托管费544822.67112005.63
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
约定年费率为0.10%。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末关联方名称
2025年12月31日2024年12月31日
第42页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告持有的基金持有的基金份份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例广发中证半导体材料设备主题交
易型开放式指数425846370.0048.75%83280600.0039.38%证券投资基金发起式联接基金广发证券股份有
2152161.000.25%1964000.000.93%
限公司
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月1日至2024年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行股份有限公
12971654.7920218.132553738.097475.09
司
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
第43页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告流通受期末期末
证券证券成功受限限类认购期末估数量(单成本估值
代码名称认购日期型价格值单价位：股)总额总额备注新股
60093华电2025-0362931154122646
6个月流通3.186.24-
0新能7-09.001.748.32
受限新股
00128中国2025-12277.4073510328
6个月流通17.8945.36-
0铀业1-2500.534.72
受限新股
68880强一2025-12203852657
6个月流通85.09203.31259.00-
9股份2-23.31.29
受限沐曦新股
688802025-11025639132
股份6个月流通104.66399.3198.00-
22-09.68.38
-U 受限新股
30163南网2025-12322.1321232995
6个月流通5.6914.21-
8数字1-1100.18.62
受限新股
30165联合2025-01285.1603632716
6个月流通12.4825.46-
6动力9-1700.80.10
受限新股
68872屹唐2025-07114.20443
6个月流通8.4524.28842.00-
9股份7-0190.76
受限新股
68872恒坤2025-18439.19631
6个月流通14.9934.87563.00-
7新材1-1137.81
受限新股
00123海安2025-11776019195
6个月流通48.0051.88370.00-
3集团1-18.00.60
受限新股
68879百奥2025-11128517871
6个月流通26.6842.25423.00-
6赛图2-02.64.75
受限新股
68880优迅2025-16767.17758
6个月流通51.66135.56131.00-
7股份2-1046.36
受限新股
30156云汉2025-02970.14705
6个月流通27.00133.69110.00-
3芯城9-2300.90
受限新股
30163广东2025-03660.13213
6个月流通6.5623.68558.00-
2建科8-0548.44
受限
第44页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告新股
30158建发2025-03151.11988
6个月流通7.0526.82447.00-
4致新9-1835.54
受限新股
68875必贝2025-18267.11676
6个月流通17.7825.11465.00-
9 特-U 0-21 70 .15
受限新股
00136双欣2025-16144.11562
6个月流通6.8512.89897.00-
9环保2-2345.33
受限新股
00138马可2025-18401.11321
6个月流通13.7518.53611.00-
6波罗0-1525.83
受限新股
30160山大2025-03914.10944
6个月流通14.6640.99267.00-
9电力7-1622.33
受限新股
30168新广2025-14276.10606
6个月流通21.9354.39195.00-
7益2-2435.05
受限昂瑞新股
688792025-17143.10078
微6个月流通83.06117.1986.00-
02-0916.34
-UW 受限新股
30149汉桑2025-04712.8982.
6个月流通28.9155.11163.00-
1科技7-293393
受限新股
30166纳百2025-13417.8617.
6个月流通22.6357.07151.00-
7川2-101357
受限新股
60309德力2025-16815.8126.
6个月流通46.6855.66146.00-
2佳0-302836
受限新股
00122悍高2025-02036.7516.
6个月流通15.4356.94132.00-
1集团7-237608
受限新股
30166昊创2025-03465.7392.
6个月流通21.0044.80165.00-
8瑞通9-150000
受限新股
30144天溯2025-14121.7305.
6个月流通36.8065.23112.00-
9计量2-166076
受限新股
60317超颖2025-12271.6458.
6个月流通17.0848.56133.00-
5电子0-176448
受限
30157艾芬2025-0新股3488.6243.
6个月27.6949.55126.00-
5达9-03流通9430
第45页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告受限新股
60326技源2025-01686.4355.
6个月流通10.8828.10155.00-
2集团7-164050
受限新股
60324锡华2025-12626.4238.
6个月流通10.1016.30260.00-
8科技2-160000
受限新股
00138信通2025-01543.4036.
6个月流通16.4242.9494.00-
8电子6-244836
受限新股
60337华新2025-01395.3476.
6个月流通18.6046.3575.00-
0精科8-270025
受限新股
60340天富2025-02029.3453.
6个月流通23.6040.1686.00-
6龙7-306076
受限新股
60337大明2025-11393.2909.
6个月流通12.5526.21111.00-
6电子0-280531
受限新股
60341友升2025-02271.2893.
6个月流通46.3659.0649.00-
8股份9-166494
受限新股
60333丰倍2025-12155.2888.
6个月流通24.4932.8288.00-
4生物0-291216
受限
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股等，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元复牌股票股票停牌停牌期末估复牌开数量期末期末备注
代码名称日期原因值单价日期盘单(单位：股)成本总额估值总额价
68801中微公2025-12重大事2026-0204077656.9199511043.
272.72278.00731560.00-
2司-19项停牌1-05720
第46页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常
经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计
组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。
7.4.13.2信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约
第47页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金本报告期末及上年度末未持有债券、资产支持证券、同业存单，因此无相关重大信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
第48页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金12971654.79---12971654.79
结算备付金1398805.47---1398805.47
存出保证金347213.15---347213.15
1451995990.
交易性金融资产---1451995990.71
71
应收清算款---73755518.2573755518.25
1540469182.
资产总计14717673.41--1525751508.96
37
负债
应付清算款---44391321.5944391321.59
应付管理人报酬---599814.55599814.55
应付托管费---119962.90119962.90
其他负债---16420694.3216420694.32
负债总计---61531793.3661531793.36
1478937389.
利率敏感度缺口14717673.41--1464219715.60
01
上年度末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金2553738.09---2553738.09
结算备付金695648.33---695648.33
存出保证金51955.16---51955.16
227653585.1
交易性金融资产---227653585.19
9
应收清算款---1498952.311498952.31
第49页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
232453879.0
资产总计3301341.58--229152537.50
8
负债
应付清算款---1314273.291314273.29
应付管理人报酬---108901.19108901.19
应付托管费---21780.2421780.24
其他负债---793673.85793673.85
负债总计---2238628.572238628.57
230215250.5
利率敏感度缺口3301341.58--226913908.93
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有债券资产（不含可转债、可交换债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金占基金公允价值公允价值资产净资产净
第50页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资1451995990.7198.18227653585.1998.89
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计1451995990.7198.18227653585.1998.89
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年12月31日2024年12月31日
上升5%76511513.2611271520.29
下降5%-76511513.26-11271520.29
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次1251707801.13227573460.29
第二层次199511043.2024821.40
第三层次777146.3855303.50
合计1451995990.71227653585.19
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
第51页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列
入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-55303.5055303.50
当期购买-362416.54362416.54
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-55303.5055303.50
当期利得或损失总额-414729.84414729.84
其中：计入损益的利得或
-414729.84414729.84损失
期末余额-777146.38777146.38期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-414729.84414729.84实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买-22326.7122326.71
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额-32976.7932976.79
其中：计入损益的利得或
-32976.7932976.79损失
期末余额-55303.5055303.50期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-32976.7932976.79实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
第52页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
单位：人民币元不可观察输入值与公项目本期末公允采用的估值技允价
价值术名称范围/加权平均值值之间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚式预期年化负相
777146.3816.28%-307.91%
售期的股票投资期权模型波动率关不可观察输入值与公上年度末公采用的估值技允价项目
允价值术名称范围/加权平均值值之间的关系流动性折扣估值处于限平均价格亚式预期年化负相
55303.50147.83%-281.29%
售期的股票投资期权模型波动率关
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内及上年度可比期间内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资1451995990.7194.26
其中：股票1451995990.7194.26
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
第53页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
714370460.260.93
计
8其他各项资产74102731.404.81
9合计1540469182.37100.00
注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而8.2的合计项不含可退替代款估值增值。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 103284.72 0.01
C 制造业 1438453636.56 97.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 226468.32 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26694.44 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13148754.62 0.89
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 38390.95 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
第54页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1451997229.6198.18
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
值比例(％)
1002371北方华创450165206661748.2013.97
2688012中微公司731560199511043.2013.49
3688072拓荆科技312841103237530.006.98
4300604长川科技82180083256558.005.63
5688126沪硅产业354488276711246.485.19
6688120华海清科45259467925307.524.59
7688361中科飞测38198958440497.113.95
8300346南大光电127646054760134.003.70
9688019安集科技21105545993105.603.11
10688037芯源微29172543324079.752.93
11002409雅克科技52630038998830.002.64
12300666江丰电子39398936246988.002.45
13688234天岳先进39827635398770.882.39
14605358立昂微99374434602166.082.34
15688200华峰测控17384333064938.602.24
16300655晶瑞电材197992031936109.602.16
17688082盛美上海17589830966842.902.09
18301611珂玛科技31188726738072.511.81
19300236上海新阳40660025924816.001.75
20600206有研新材109415722244211.811.50
21688409富创精密27914618814440.401.27
22688652京仪装备18335218025335.121.22
23603690至纯科技56754317849227.351.21
24301095广立微18290013115759.000.89
25688233神工股份18545612987483.680.88
26688146中船特气29539811934079.200.81
27 688549 中巨芯-U 1096592 10000919.04 0.68
28603061金海通676009491040.000.64
第55页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
29688535华海诚科801978988479.760.61
30688432有研硅6952168627630.560.58
31688584上海合晶3785328304992.080.56
32688720艾森股份1167348215738.920.56
33002119康强电子4870008020890.000.54
34603078江化微4275007630875.000.52
35301369联动科技538007203820.000.49
36600520三佳科技2351005783460.000.39
37688478晶升股份1299454861242.450.33
38003026中晶科技1449204475129.600.30
39301629矽电股份199004342180.000.29
40603650彤程新材793003500302.000.24
41688721龙图光罩667113104062.830.21
42600930华电新能36293226468.320.02
43001280中国铀业2277103284.720.01
44688809强一股份25952657.290.00
45 688802 沐曦股份-U 98 39132.38 0.00
46301638南网数字232232995.620.00
47301656联合动力128532716.100.00
48688729屹唐股份84220443.760.00
49688727恒坤新材56319631.810.00
50001233海安集团37019195.600.00
51688796百奥赛图42317871.750.00
52688807优迅股份13117758.360.00
53301563云汉芯城11014705.900.00
54301632广东建科55813213.440.00
55301584建发致新44711988.540.00
56 688759 必贝特-U 465 11676.15 0.00
57001369双欣环保89711562.330.00
58001386马可波罗61111321.830.00
59301609山大电力26710944.330.00
60301687新广益19510606.050.00
61 688790 昂瑞微-UW 86 10078.34 0.00
62301491汉桑科技1638982.930.00
63301667纳百川1518617.570.00
64603092德力佳1468126.360.00
65001221悍高集团1327516.080.00
66301668昊创瑞通1657392.000.00
67301449天溯计量1127305.760.00
68603175超颖电子1336458.480.00
69301575艾芬达1266243.300.00
70603262技源集团1554355.500.00
71603248锡华科技2604238.000.00
72001388信通电子944036.360.00
第56页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
73603370华新精科753476.250.00
74603406天富龙863453.760.00
75603376大明电子1112909.310.00
76603418友升股份492893.940.00
77603334丰倍生物882888.160.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1002371北方华创371483660.46161.36
2300604长川科技148147049.1564.35
3300346南大光电103748268.9045.07
4300666江丰电子81315194.0435.32
5002409雅克科技76114670.7433.06
6300655晶瑞电材57202776.3424.85
7300236上海新阳50436437.8921.91
8301611珂玛科技30778140.6513.37
9301095广立微29084528.0012.63
10688072拓荆科技19968271.848.67
11002119康强电子17661737.277.67
12301369联动科技16228029.007.05
13688012中微公司16001241.036.95
14688126沪硅产业13414717.015.83
15605358立昂微13125415.005.70
16688535华海诚科11497603.224.99
17003026中晶科技9422586.204.09
18688120华海清科8368289.533.63
19688234天岳先进7848610.553.41
20603650彤程新材6853806.002.98
21688200华峰测控6495793.912.82
22688652京仪装备5469192.962.38
23301629矽电股份5299103.002.30
注：本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换
股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外，“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按
第57页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用，不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1002371北方华创223575575.1897.12
2300604长川科技85622065.1437.19
3300346南大光电61823729.2226.85
4300666江丰电子48682572.1121.15
5002409雅克科技46127226.7220.04
6300655晶瑞电材31451035.9813.66
7300236上海新阳30093173.7313.07
8600641先导基电20238877.558.79
9688012中微公司18422281.888.00
10603650彤程新材17253318.477.49
11301095广立微15526492.006.74
12301369联动科技12764623.355.54
13002119康强电子11199381.344.86
14301611珂玛科技11054217.504.80
15688019安集科技11006327.144.78
16300054鼎龙股份8450427.003.67
17 000100 TCL 科技 7807581.00 3.39
18688037芯源微7493416.273.25
19688361中科飞测5756937.282.50
20003026中晶科技5109187.302.22
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额1150509283.42
卖出股票收入（成交）总额735698584.25
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
第58页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一
年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金347213.15
2应收清算款73755518.25
3应收股利-
4应收利息-
第59页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计74102731.40
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明
允价值净值比例(%)
1688012中微公司199511043.2013.49重大事项停牌
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构广发中证半导体材料户均持有设备主题交易型开放持有人户数机构投资者个人投资者的基金份式指数证券投资基金
(户)额发起式联接基金占总份额占总份占总份额持有份额持有份额持有份额比例额比例比例
6282142024528180042584637
1360464208.7671.92%28.08%48.75%
0.00.000.00
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
第60页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
中国人寿财产保险股份有限公司-传统
172530000.008.30%
-普通保险产品
2百年人寿保险股份有限公司-百年传统30000000.003.43%
百年人寿保险股份有限公司-百年传统
330000000.003.43%
保险2号
4中泰证券股份有限公司12000000.001.37%
5北京人寿保险股份有限公司-传统险6124800.000.70%
6 UBS AG 5504299.00 0.63%
中国平安人寿保险股份有限公司-分红
75326500.000.61%
-个险分红
利安人寿保险股份有限公司-利安禧年
84971000.000.57%
金保险(分红型)
9赵宇飞4500000.000.52%
中国农业银行股份有限公司-广发积极
10养老目标五年持有期混合型发起式基3698900.000.42%
金中基金(FOF)广发中证半导体材料设备主题交易型
11开放式指数证券投资基金发起式联接425846370.0048.75%
基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有
0.000.0000%
本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
0
研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2023年12月1日)基金份额总额266496000.00
本报告期期初基金份额总额211496000.00
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本报告期基金总申购份额1670000000.00
减：本报告期基金总赎回份额1008000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额873496000.00
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。截至本报告期末，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已连续2年为本基金提供审计服务，本报告年度的审计费用为32000元。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人没有受到监管部门调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
第62页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
中金公司21541794534.4781.87%285231.8381.87%-
方正证券2244819187.1113.00%45291.3613.00%-
国投证券253689744.742.85%9932.702.85%-
华泰证券340948352.642.17%7575.502.17%新增1个
东方财富证券21899034.240.10%351.280.10%新增2个
民生证券2-----
英大证券1-----
东海证券1-----
国金证券2-----
华鑫证券2-----
中国银河1-----
广发证券4-----
财通证券2-----
开源证券2-----
西南证券2-----
天风证券2-----
中信建投证券1-----
万联证券2-----
世纪证券2-----
首创证券1-----
长城证券1----减少1个
江海证券2-----
长江证券4-----
万和证券2-----
国盛证券2-----
上海证券2-----
山西证券1-----
注：1、选择标准
（1）财务状况良好，经营行为稳健规范，在业内具有良好声誉；
（2）内控与合规体系健全，相关制度和流程持续完善，风险控制能力较强；
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要；
（4）具有较强的综合研究能力，有完善的研究报告质量保障机制，能及时提供宏观、行业及市
场走向、个股分析报告；
（5）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务；
（6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。
第63页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2、选择流程
（1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
中金公司------
方正证券------
国投证券691481.2878.37%----
华泰证券------
东方财富证券------
民生证券------
英大证券------
东海证券------
国金证券------
华鑫证券------
中国银河------
广发证券190800.0021.63%----
财通证券------
开源证券------
西南证券------
天风证券------
中信建投证券------
万联证券------
世纪证券------
首创证券------
长城证券------
江海证券------
长江证券------
万和证券------
国盛证券------
第64页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
上海证券------
山西证券------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
12025-01-21
第4季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
22025-03-29年度报告提示性公告网站
关于增加东方证券为旗下部分 ETF 一级交易 中国证监会规定报刊及
32025-04-21
商的公告网站
关于增加东莞证券为旗下部分 ETF 一级交易 中国证监会规定报刊及
42025-04-21
商的公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
52025-04-21
第1季度报告提示性公告网站
关于增加甬兴证券为旗下部分 ETF 一级交易 中国证监会规定报刊及
62025-04-22
商的公告网站广发中证半导体材料设备主题交易型开放式中国证监会规定报刊及
72025-04-30
指数证券投资基金基金经理变更公告网站
关于增加瑞银证券为旗下部分 ETF 一级交易 中国证监会规定报刊及
82025-05-13
商的公告网站广发基金管理有限公司关于增加国联民生证中国证监会规定报刊及
92025-06-20
券为旗下部分 ETF 一级交易商的公告 网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
102025-07-18
第2季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
112025-08-30
中期报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于增加东方财富证中国证监会规定报刊及
122025-09-05
券为旗下部分 ETF 一级交易商的公告 网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
132025-10-28
第3季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下部分上交所中国证监会规定报刊及
142025-11-17
ETF 申购赎回清单版本更新的公告 网站
关于旗下部分 ETF 变更场内简称、扩位证券 中国证监会规定报刊及
152025-12-30
简称的公告网站广发基金管理有限公司关于增加德邦证券为中国证监会规定报刊及
162025-12-31
旗下部分 ETF 一级交易商的公告 网站
第65页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况投资者类别持有基金份额比例期初份申购份赎回份持有份份额占
序号达到或者超过20%额额额额比的时间区间广发中证半导体材料
设备主题交易型开放83280668438634182142584648.75
120250101-20251231
式指数证券投资基金00.00770.00000.00370.00%发起式联接基金产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生
较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能
带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停
接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足
合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
12.2影响投资者决策的其他重要信息1、根据上海证券交易所（以下简称“上交所”）于2025年10月24日公告的《关于发布优化ETF 申赎清单、EzOES 下线市场接口及技术指南（正式稿）的通知》，上交所正式上线 ETF 新版申购赎回清单。本基金管理人自2025年11月17日起对本基金申购赎回清单进行版本更新。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于旗下部分上交所 ETF申购赎回清单版本更新的公告》。
2、经向上海证券交易所申请并获得同意，本基金管理人自2025年12月30日起变更本基金扩
位证券简称，基金代码、基金名称等其他事项保持不变。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分 ETF变更场内简称、扩位证券简称的公告》。
第66页共67页广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（一）中国证监会准予广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金募集注册的文件
（二）《广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《广发中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
13.2存放地点
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
13.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二六年三月三十日
沪公网安备31011802005267号
