万家中证工业有色金属主题交易型开放式

指数证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 1 月 21 日万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 万家中证工业有色金属主题 ETF

场内简称 工业有色 ETF基金主代码560860基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年2月22日

报告期末基金份额总额434233000.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资

产支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策略；6、股

指期货投资策略；7、国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、

参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证工业有色金属主题指数收益率。

风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪中证工业有色金属主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人万家基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

第 2 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年10月1日-2024年12月31日）

1.本期已实现收益13977824.80

2.本期利润-33372258.27

3.加权平均基金份额本期利润-0.0767

4.期末基金资产净值343896013.85

5.期末基金份额净值0.7920

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-8.48%1.91%-9.68%1.94%1.20%-0.03%

过去六个月0.87%2.03%-1.34%2.06%2.21%-0.03%

过去一年1.38%1.93%-1.94%1.96%3.32%-0.03%自基金合同

-20.80%1.66%-28.97%1.70%8.17%-0.04%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 3 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

注：本基金于2023年2月22日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。

建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限万家180指数证券

投资基金、万家上证

50交易型

开放式指

国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕数证券投士，2022年6月入职万家基金管理有限资基金、万公司，现任量化投资部基金经理，历任量家上证科2024年11月2贺方舟-8.5年化投资部基金经理助理。曾任汇添富基金创板成长日

管理股份有限公司基金营运部营运经理，交易型开大成基金管理有限公司指数与期货投资放式指数部研究员等职。

证券投资

基金、万家中证全指公用事业交易型开放式指数

第 4 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告证券投资

基金、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投

资基金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资

基金、万家沪深300成长交易型开放式指数证券

投资基金、万家沪深

300成长

交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

万家中证2023年2月222024年11国籍：中国；学历：法国南特国立高等矿

杨坤9.5年A500交易 日 月 2日 业学校自动化与工业信息技术专业硕士，第 5 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

型开放式2015年6月入职万家基金管理有限公司，指数证券现任量化投资部基金经理，历任量化投资投资基金、 部研究员。曾任 Fractabole 量化 IT工程万家中证师等职。

A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资

基金、万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投

资基金、万家中证红利交易型开放式指数证券投

资基金、万家中证红利交易型开放式指

第 6 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告数证券投资基金联

接基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金、万家创业板综合交易型开放式指数证券投

资基金、万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家北证50成份指数型发起式证券投资

基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资

基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金、万家恒

第 7 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告生互联网科技业指数型发起式证券投资基金（QDII）、万家纳斯达克100指数型发起式证券投资基金

(QDII)的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节确保公平对待不同投资组合防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

本公司制订了明确的投资授权制度并建立了统一的投资管理平台确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度对于交易所公开竞价交易执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易原则上按照价格优先、比例

分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进

行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等第 8 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告进行事前控制通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有0次。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，A股市场高开后震荡波动，四季度互换便利政策落地，A股开始出现反弹行情。受国内政策预期博弈、海外大选等因素影响，11月至12月整体市场偏震荡。12月中旬开始市场风格由前期的小盘切换为大盘占优，防御型资产主导市场风格。全季度来看，上证指数小幅上涨0.46%，沪深300下跌2.06%，中证2000上涨8.4%。

经济数据方面，四季度的前两个月宏观基本面在政策落地刺激下走出了修复态势，PMI连续多月回升，社会零售品消费总额继续回升。12月消费数据再度回落，基本面承压，压制市场情绪。

国内经济基本面修复预期仍不稳固。然而，12月政治局会议、中央经济工作会议表态积极，大超市场预期。政治局会会议首提加强超常规逆周期调节，货币政策定调由稳健修改为适度宽松，为近十年首次。中央经济工作会议延续政治局会议基调，核心指向扩大内需。展望未来，特朗普入主白宫后，国际政治经济形势可能存在较大不确定性，国内未来增量政策有望持续落地，股票市场有望持续向上。2024年四季度本基金投资标的指数—中证工业有色金属主题指数收益率-9.68%。

本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内，导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家中证工业有色金属主题 ETF 的基金份额净值为 0.7920元，本报告期基金份额净值增长率为-8.48%，同期业绩比较基准收益率为-9.68%。基金报告期内日跟踪偏离度为

0.0402%，年化跟踪误差为0.8801%，符合基金合同中日平均跟踪偏离度低于0.2%和年跟踪误差低于2%的规定。

第 9 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资339129183.9298.47

其中：股票339129183.9298.47

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计5160794.481.50

8其他资产112153.630.03

9合计344402132.03100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值，而5.2的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 85008481.33 24.72

C 制造业 244342802.18 71.05

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

第 10 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 9234091.00 2.69

合计338585374.5198.46

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 439693.78 0.13

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 18842.80 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业74124.270.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计543809.410.16

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

第 11 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

1601600中国铝业430245231623022.209.20

2600111北方稀土137302329135548.068.47

3603993洛阳钼业383560025506740.007.42

4000807云铝股份113039715294271.414.45

5600219南山铝业378130014784883.004.30

6601168西部矿业90550014551385.004.23

7000933神火股份85390014430910.004.20

8000630铜陵有色416500013452950.003.91

9002532天山铝业151570011928559.003.47

10002128电投能源60890011922262.003.47

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1301626苏州天脉95762951.460.02

2301611珂玛科技80445104.400.01

3688605先锋精科74439937.920.01

4688726拉普拉斯97932365.740.01

5688615合合信息18230171.960.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

第 12 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金112153.63

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

第 13 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

6其他应收款-

7其他-

8合计112153.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1301626苏州天脉62951.460.02新股流通受限

2301611珂玛科技45104.400.01新股流通受限

3688605先锋精科39937.920.01新股流通受限

4688726拉普拉斯32365.740.01新股流通受限

5688615合合信息30171.960.01新股流通受限

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额428233000.00

报告期期间基金总申购份额241000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额235000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额434233000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

第 14 页 共 15 页万家中证工业有色金属主题 ETF2024 年第 4 季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》。

3、《万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》。

4、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告原文。

5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司

2025年1月21日