东吴价值成长双动力混合型证券投资基金

2022年第4季度报告

2022年12月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称东吴双动力混合基金主代码580002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年12月15日

报告期末基金份额总额349392107.38份

本基金为混合型基金，通过对投资对象价值和成投资目标长动力的把握，风格动态配置，以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。

采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股投资策略票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。

80%*沪深300指数收益率+20%*中证全债指数收

业绩比较基准益率

本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和预期收益均高于货币型基金，低于股票型基风险收益特征金，在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。

第2页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告基金管理人东吴基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴双动力混合 A 东吴双动力混合 C下属分级基金的交易代码580002011241

下属分级基金的前端交易代码580002-

下属分级基金的后端交易代码581002-

报告期末下属分级基金的份额总额348987479.53份404627.85份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2022年10月1日－2022年12月31日）

东吴双动力混合 A 东吴双动力混合 C

1．本期已实现收益-36173146.23-40947.73

2．本期利润-1792567.39-1114.11

3．加权平均基金份额本期利润-0.0051-0.0029

4．期末基金资产净值266322939.78309059.08

5．期末基金份额净值0.76310.7638

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金于 2021年 1月 21日开始分为 A、C两类。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴双动力混合 A

净值增长净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收*－

阶段*－*

率*标准差*收益率*益率标准差**

过去三个月-0.66%1.51%1.38%1.03%-2.04%0.48%

过去六个月-17.25%1.33%-10.63%0.88%-6.62%0.45%

过去一年-22.90%1.47%-16.61%1.02%-6.29%0.45%

过去三年44.44%1.44%-1.64%1.02%46.08%0.42%

过去五年39.53%1.56%0.33%1.00%39.20%0.56%自基金合同

147.61%1.72%92.25%1.27%55.36%0.45%

生效起至今

第3页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告

东吴双动力混合 C

净值增长净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收*－

阶段*－*

率*标准差*收益率*益率标准差**

过去三个月-0.77%1.51%1.38%1.03%-2.15%0.48%

过去六个月-17.42%1.32%-10.63%0.88%-6.79%0.44%

过去一年-23.20%1.47%-16.61%1.02%-6.59%0.45%自基金合同

-27.11%1.32%-21.66%0.98%-5.45%0.34%生效起至今

注：1、业绩比较基准=80%*沪深300指数收益率+20%*中证全债指数收益率

2、本基金于 2021年 1月 21日开始分为 A、C两类

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告

注：1、业绩比较基准=80%*沪深300指数收益率+20%*中证全债指数收益率

2、本基金于 2021年 1 月 21日开始分为 A、C两类，C类基金份额的同期业绩比较基准收益

率与 A类基金份额保持一致

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

张浩佳先生，中国国籍，南京大学工学硕士，具备证券投资基金从业资格。曾任职基金经2022年12国联证券研究所研究员，张浩佳-6年理月30日2017年11月加入东吴基金

管理有限公司，现任基金经理。2021年9月30日至今担任东吴多策略灵活配置

第5页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告混合型证券投资基金基金经理，2022年12月30日至今担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理。

刘元海先生，中国国籍，同济大学管理学博士，具备证券投资基金从业资格。曾任职东吴基金管理有限公司

研究员、基金经理助理、基

金经理、投资管理部副总经

理（2004年2月-2015年6月），期间担任东吴新产业精选股票型证券投资基金、东吴深证100指数增强型证

券投资基金（LOF）、东吴内需增长混合型证券投资基

金、东吴行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。

2016年2月再次加入东吴基

金管理有限公司，现任权益权益投投资总部副总经理、基金经资总部理。2017年2月9日至2020

2020年42022年12月

刘元海副总经18年年1月9日担任东吴优信稳月1日30日

理、基金健债券型证券投资基金基

经理金经理，2020年1月18日至2021年3月1日担任东吴新经济混合型证券投资

基金基金经理，2020年4月

1日至2022年12月30日担

任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理，2016年4月27日至今担任东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年4月29日至今担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投

资基金基金经理，2022年1月25日至今担任东吴新能源汽车股票型证券投资基金基金经理。

赵梅玲女士，中国国籍，武基金经2020年72022年12月赵梅玲14年汉大学经济学硕士，具备证理月23日30日券投资基金从业资格。曾任

第6页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告职安信证券股份有限公司行业分析师。2012年7月加入东吴基金管理有限公司，现任基金经理。2016年5月

10日至2018年4月19日及

2020年4月1日至2021年

4月22日担任东吴配置优化

灵活配置混合型证券投资

基金（原东吴配置优化混合型证券投资基金）基金经理，2020年7月23日至2022年8月17日担任东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月23日至2022年12月30日担任东吴价值成长双动力混合型证券投

资基金基金经理，2021年

11月30日至2022年12月

30日担任东吴医疗服务股

票型证券投资基金基金经理，2018年3月12日至今担任东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资

基金基金经理，2021年9月

14日至今担任东吴消费成

长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月30日至今担任东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

第7页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2022年4季度，美联储加快加息步伐，十年期美债收益率突破4%，全球流动性收紧，大类资

产大幅波动；国内经济受大环境冲击，3季度非金融企业盈利降至近两年来相对低点；经济基本面和市场流动性面临考验；随着防控政策优化和扩大内需政策推动，市场对内需恢复的可预见增强，以消费为代表的内需板块率先反弹，带动 4季度 A股整体震荡上行，万得全 A、上证 50和创业板50分别上涨2.9%、1.0%和3.3%，价值板块相对占优。

分行业看，4季度内需板块全面领涨，商贸零售、消费者服务、传媒、计算机、医药和非银金融板块涨幅超过10%，显示市场对内需复苏的乐观预期；而煤炭、石油石化、基础化工、电力设备及新能源、有色金属等行业跌幅靠前，一定程度反应市场对美联储超预期加息可能引发衰退的担忧；整体而言，4季度板块间分化剧烈，行业配置对组合的影响较大。

整体而言，4季度在动荡的外围环境中，国内相关政策的优化提振了内需推动经济增长的信心。本基金注于消费与科技成长股投资，在报告期内未作大的仓位和行业配置结构的变动，增强了个股研究的深度，仔细评判个股盈利与估值的匹配度，努力获取超越行业的个股阿尔法收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴双动力混合 A基金份额净值为 0.7631 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.66%；截至本报告期末东吴双动力混合 C基金份额净值为 0.7638元，本报告期基金份额净值增长率为-0.77%；同期业绩比较基准收益率为1.38%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

第8页共13页东吴价值成长双动力混合型证券投资基金2022年第4季度报告

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资238923828.6689.23

其中：股票238923828.6689.23

2基金投资--

3固定收益投资9969296.703.72

其中：债券9969296.703.72

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计18780721.787.01

8其他资产99051.480.04

9合计267772898.62100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1276860.80 0.48

C 制造业 195784107.04 73.43

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7162925.00 2.69

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 29100129.82 10.91业

J 金融业 82553.38 0.03

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5454734.75 2.05

N 水利、环境和公共设施管理业 19334.17 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 37579.20 0.01

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R 文化、体育和娱乐业 5604.50 0.00

S 综合 - -

合计238923828.6689.61

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1300274阳光电源13510015104180.005.66

2002518科士达24370014037120.005.26

3002335科华数据27120013530168.005.07

4600570恒生电子32000012947200.004.86

5688111金山办公4802612702396.744.76

6605117德业股份3760012453120.004.67

7002837英维克37030012334693.004.63

8002920德赛西威11520012135168.004.55

9300750宁德时代3030011920626.004.47

10300014亿纬锂能13290011681910.004.38

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券9969296.703.74

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计9969296.703.74

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）

122994522贴现国债451000009969296.703.74

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金82504.62

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款16546.86

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6其他应收款-

7其他-

8合计99051.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴双动力混合 A 东吴双动力混合 C

报告期期初基金份额总额350265235.51241849.13

报告期期间基金总申购份额4216460.97222453.54

减:报告期期间基金总赎回份额5494216.9559674.82报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额348987479.53404627.85

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额。

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

3、本基金于 2021年 1月 21日开始分为 A、C两类。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准东吴价值成长双动力股票型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴价值成长双动力混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴价值成长双动力混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588东吴基金管理有限公司

2023年1月20日