华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题
交易型开放式指数证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：国泰海通证券股份有限公司
送出日期：2026 年 3 月 31 日华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2025年05月26日（基金合同生效日）起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6审计报告...............................................14
6.1审计报告基本信息..........................................14
6.2审计报告的基本内容.........................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................17
7.3净资产变动表............................................19
7.4报表附注..............................................20
§8投资组合报告.............................................49
8.1期末基金资产组合情况........................................49
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................49
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................51
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................52
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................54
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............54
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........54
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........54
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............54
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................54
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................54
8.12投资组合报告附注.........................................54
§9基金份额持有人信息..........................................55
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................55
9.2期末上市基金前十名持有人......................................56
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................57
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................57
§10开放式基金份额变动.........................................57
§11重大事件揭示............................................57
11.1基金份额持有人大会决议......................................57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................58
11.4基金投资策略的改变........................................58
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................58
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................58
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................58
11.8其他重大事件...........................................60
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................62
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................62
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................62
§13备查文件目录............................................62
13.1备查文件目录...........................................62
13.2存放地点.............................................62
13.3查阅方式.............................................62
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF
场内简称 科半导体(扩位证券简称：科创半导体设备 ETF华泰柏瑞)基金主代码588710基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2025年5月26日基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总570295000.00份额基金合同存续期不定期基金份额上市的证券上海证券交易所交易所上市日期2025年6月4日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略1、股票（含存托凭证）的投资策略；2、债券投资策略；3、金
融衍生工具投资策略;4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务业绩比较基准上证科创板半导体材料设备主题指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华泰柏瑞基金管理有限公司国泰海通证券股份有限公司姓名刘万方帅芳信息披露
联系电话021-38601777021-38677947负责人
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com tgrxp@tg.gtht.com
客户服务电话400-888-0001021-38917599-5
传真021-38601799021-50872603
注册地址上海市浦东新区民生路1199弄中国（上海）自由贸易试验区证大五道口广场1号楼17层商城路618号办公地址上海市浦东新区民生路1199弄上海市静安区新闸路669号博证大五道口广场1号楼17层华广场19楼
第 5 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告邮政编码200135200041法定代表人贾波朱健
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.huatai-pb.com上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号基金年度报告备置地点楼17层及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特北京市东城区东长安街1号东方广场安永大会计师事务所殊普通合伙）楼17层中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标2025年5月26日（基金合同生效日）-2025年12月31日
本期已实现收益77471860.86
本期利润109933089.90
加权平均基金份额本期利润0.3296
本期加权平均净值利润率23.84%
本期基金份额净值增长率55.40%
3.1.2期末数据和指标2025年末
期末可供分配利润180542241.57
期末可供分配基金份额利润0.3166
期末基金资产净值886257822.40
期末基金份额净值1.5540
3.1.3累计期末指标2025年末
基金份额累计净值增长率55.40%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金于2025年5月26日基金合同生效。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去三个月-0.22%2.27%-0.63%2.27%0.41%0.00%
过去六个月46.40%2.34%46.02%2.35%0.38%-0.01%自基金合同生效
55.40%2.17%57.81%2.20%-2.41%-0.03%
起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、图示日期为2025年5月26日至2025年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：基金合同自2025年5月26日起生效，2025年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
注：本基金2025年度未实施过利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、Heron View Partners LLC和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2025年12月31日，公司旗下管理190只基金，其中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII基金、基金中基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期英国萨塞克斯大学公司和财务风险管理本基金的柳叶2025年5专业硕士。2018年12月加入华泰柏瑞基基金经理-7年青月26日金管理有限公司，现任指数投资部基金经助理理助理。
第 8 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年3月至2025年2月任华泰柏瑞中
证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中
证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克
100交易型开放式指数证券投资基金
指数投资 （QDII）的基金经理。2023年 4月至 2025部总监助年10月任华泰柏瑞中证全指电力公用事李沐2025年5理、本基-8年业交易型开放式指数证券投资基金发起阳月26日金的基金式联接基金的基金经理。2023年9月起经理任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数
证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金（QDII）的基金经理。2023 年 11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证 2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
(QDII)的基金经理。2024 年 7 月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放
式指数证券投资基金(QDII)基金经理。
2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产业
交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月至2025年11月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券
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投资基金(QDII)基金经理。2024年 12月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
2025年5月起任华泰柏瑞恒生消费交易
型开放式指数证券投资基金发起式联接基金及华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。柳叶青2026年2月25日离任本基金基金经理助理。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估，同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3日、
5日）下进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易
第 10 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告的实施。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有39次，是指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年，科创半导体设备指数作为精准卡位半导体产业链上游“卖铲人”环节的工具，全年
表现亮眼，深度受益于 AI算力狂飙与国产替代加速的双重驱动。产业层面，全球半导体设备销售额创下历史新高，增长核心由 AI相关的尖端逻辑、存储器及先进封装投资拉动。中国作为全球最大的半导体设备市场，国产化率持续提升，国内设备商在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键环节实现从“验证导入”到“批量重复订单”的跨越，龙头公司营收与利润呈现高速增长。年内，尽管受外部政策环境波动影响市场有所震荡，但在存储超级周期开启、国内晶圆厂扩产提速以及大基金三期等产业政策支持下，板块展现出强大的趋势性力量。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.023%，期间日跟踪误差为0.036%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.5540元，本报告期基金份额净值增长率为55.40%，业绩比较基准收益率为57.81%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2026 年，科创半导体设备指数将迎来“AI 需求刚性”与“自主可控深化”的历史性交第 11 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告汇。增长动能方面，全球 AI 算力投资从训练侧向推理侧延伸，对 HBM、先进封装（CoWoS 等）的需求爆发，将直接拉动刻蚀、薄膜沉积、测试、封装等全链条设备资本开支。半导体设备行业正从传统的“制程节点驱动”转向“制造复杂度驱动”，单位算力消耗的设备价值量显著提升。国产替代进入“深水区”，随着国内先进逻辑与存储产线扩产计划推进，国产设备商的份额提升逻辑更为清晰，国产化率有望迈上新台阶。光刻机、ALD原子层沉积设备、量测设备等高端环节的国产化突破将成为重要的产业催化剂。然而，潜在风险亦需警惕：全球宏观经济波动可能影响终端芯片需求；国际贸易环境的不确定性依然存在；行业资本开支具有周期性，需关注产能释放后的供需变化；此外，板块估值经过大幅上涨后，对技术进展和订单兑现的预期更为苛刻，任何不及预期都可能引发股价高波动。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2025年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司合规法律部按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；
对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规行为；
严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司合规法律部开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3)促进公司各项内部管理制度的完善
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按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司合规法律部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司合规法律部通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展行为规
范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了公司员工的合规意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰海通证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议第 13 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2026)审字第 70025451_B117号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指审计报告收件人数证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易
型开放式指数证券投资基金的财务报表，包括2025年12月
31日的资产负债表，2025年5月26日（基金合同生效日）
至2025年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主审计意见题交易型开放式指数证券投资基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于形成审计意见的基础华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指
数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
第 14 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华泰柏瑞上证科创板管理层和治理层对财务报表的责半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的持
任续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
注册会计师对财务报表审计的责错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充任分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
第 15 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名施翊洲胡莲莲会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年3月30日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末资产附注号
2025年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.115441334.69
结算备付金-
存出保证金-
交易性金融资产7.4.7.2875296352.20
其中：股票投资875296352.20
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
贵金属投资-
其他投资-
衍生金融资产7.4.7.3-
买入返售金融资产7.4.7.4-
债权投资7.4.7.5-
其中：债券投资-
资产支持证券投资-
其他投资-
第 16 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
其他债权投资7.4.7.6-
其他权益工具投资7.4.7.7-
应收清算款7840.64
应收股利-
应收申购款-
递延所得税资产-
其他资产7.4.7.8-
资产总计890745527.53本期末负债和净资产附注号
2025年12月31日
负债：
短期借款-
交易性金融负债3951634.54
衍生金融负债7.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款-
应付赎回款-
应付管理人报酬338392.17
应付托管费67678.42
应付销售服务费-
应付投资顾问费-
应交税费-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债7.4.7.9130000.00
负债合计4487705.13
净资产：
实收基金7.4.7.10570295000.00
其他综合收益7.4.7.11-
未分配利润7.4.7.12315962822.40
净资产合计886257822.40
负债和净资产总计890745527.53
注：1、报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.5540元，基金份额总额570295000.00份。
2、本基金合同生效日为2025年5月26日，2025年度实际报告期间为2025年5月26日至
2025年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
7.2利润表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
第 17 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
单位：人民币元本期2025年5月26日（基金合项目附注号同生效日）至2025年12月
31日
一、营业总收入111916736.56
1.利息收入50360.35
其中：存款利息收入7.4.7.1350360.35
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）79557281.06
其中：股票投资收益7.4.7.1479299996.56
基金投资收益-
债券投资收益7.4.7.1576831.02
资产支持证券投资收益7.4.7.16-
贵金属投资收益7.4.7.17-
衍生工具收益7.4.7.18-
股利收益7.4.7.19180453.48
以摊余成本计量的金融资-产终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以
7.4.7.2032461229.04“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填-
列）5.其他收入（损失以“-”号填
7.4.7.21-152133.89
列）
减：二、营业总支出1983646.66
1．管理人报酬7.4.10.2.11461038.73
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费7.4.10.2.2292207.82
3．销售服务费-
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失7.4.7.22-
7．税金及附加0.11
8．其他费用7.4.7.23230400.00三、利润总额（亏损总额以“-”号
109933089.90
填列）
减：所得税费用-
第 18 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告四、净利润（净亏损以“-”号填
109933089.90
列）
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额109933089.90
注：本基金合同生效日为2025年5月26日，2025年度实际报告期间为2025年5月26日至
2025年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注
均无同期对比数据。
7.3净资产变动表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
----资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
588295000.00--588295000.00
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-18000000.00-315962822.40297962822.40号填列）
（一）、综合收益
--109933089.90109933089.90总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-18000000.00-206029732.50188029732.50
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申3194000000.1416604221.4610604221.7
-购款00755
---
2.基金赎
3212000000.-1210574489.4422574489.2
回款
00255
第 19 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
570295000.00-315962822.40886257822.40
资产
注：本基金合同生效日为2025年5月26日，2025年度实际报告期间为2025年5月26日至2025年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
崔春房伟力赵景云基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2025]66号文《关于准予华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
588295000.00元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明（2025）验字第70025451_B10 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2025年5月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为588295000.00份基金份额，无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为国泰海通证券股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2025]124号核准，本基金第 20 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
588295000.00份基金份额于2025年6月4日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以标的指数成份股、备选成份股（均含存托凭证）为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包括创业板、科创板以及其他经中国证监会核准或注册发行的股票）、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、资产支持证券、债券回购、银行存
款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、股票期权、国债期货等）以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证)的比例不低于基金资产净值的
90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合
约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。本基金的业绩比较基准为上证科创板半导体材料设备主题指数收益率。
本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF发起式联接”)。华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF 发起式联接为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2026年3月30日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
第 21 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2025年
5月26日(基金合同生效日)至2025年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
第 22 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金在投资人申购、赎回过程中而待与投资人结算的可退替代款分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以交易性金融负债列示。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际第 23 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
第 24 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；
于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配；基金管理人每季度定期对基金相对标的指数的超额收益率进行评价，基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率时，可进行收益分配；本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有第 25 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告可能使基金份额净值低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
第 26 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券第 27 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在
2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
活期存款15441334.69
等于：本金15440317.67
加：应计利息1017.02
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第 28 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
减：坏账准备-
合计15441334.69
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票842836568.40-875296352.2032459783.80
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计842836568.40-875296352.2032459783.80
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。
第 29 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。
7.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用130000.00
合计130000.00
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
第 30 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
基金合同生效日588295000.00588295000.00
本期申购3194000000.003194000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-3212000000.00-3212000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末570295000.00570295000.00
注：1、投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。
2、本基金自2025年5月15日至2025年5月21日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币588295000.00元，折合为588295000.00份基金份额。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币39215.95元，全部归入基金财产，不折算为投资者份额。
3、根据《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及《华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告》的相关规定，本基金于2025年5月26日(基金合同生效日)至2025年6月3日止期间暂不向投资人开放基金交易，申购业务和赎回业务自2025年6月4日起开始办理。
7.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期末无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润77471860.8632461229.04109933089.90本期基金份额交易产生
103070380.71102959351.79206029732.50
的变动数
其中：基金申购款824581605.72592022616.031416604221.75
-
基金赎回款-721511225.01-489063264.24
1210574489.25
本期已分配利润---
本期末180542241.57135420580.83315962822.40
第 31 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
活期存款利息收入50360.35
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入-
其他-
合计50360.35
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月
31日
股票投资收益——买卖股票差价收
5269539.30
入
股票投资收益——赎回差价收入74030457.26
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收
-入
合计79299996.56
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年
12月31日
卖出股票成交总额71266878.10
减：卖出股票成本总额65807311.44
减：交易费用190027.36
买卖股票差价收入5269539.30
7.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
赎回基金份额对价总额4422574489.25
减：现金支付赎回款总额7468838.27
减：赎回股票成本总额4341075193.72
第 32 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
减：交易费用-
赎回差价收入74030457.26
7.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——申购差价收入。
7.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年
12月31日
债券投资收益——利息收入27.20债券投资收益——买卖债券（债转股及债
76803.82券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计76831.02
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交
283843.26
总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
207000.00
成本总额
减：应计利息总额28.13
减：交易费用11.31
买卖债券差价收入76803.82
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
第 33 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
股票投资产生的股利收益180453.48
其中：证券出借权益补偿
-收入
基金投资产生的股利收益-
合计180453.48
第 34 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期
项目名称2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月
31日
1.交易性金融资产32459783.80
股票投资32459783.80
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他1445.24
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计32461229.04
注：其他为可退替代款的公允价值变动。
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至
2025年12月31日
基金赎回费收入-
替代损益-191349.84
其他39215.95
合计-152133.89
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代股票的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退款的被替代
股票在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。
7.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
审计费用60000.00
信息披露费70000.00
第 35 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
证券出借违约金-
开户费400.00
注册登记费100000.00
合计230400.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系华泰柏瑞基金管理有限公司（“华泰柏瑞基金管理人、基金销售机构基金”）国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通基金托管人证券”）
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”）基金管理人的股东
Heron View Partners LLC 基金管理人的股东苏州新区高新技术产业股份有限公司基金管理人的股东华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合基金管理人的股东华泰证券的控股子公司证券”）华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主本基金的基金管理人管理的其他基金题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（"华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF发起式联接基金"）
华泰柏瑞资产管理（国际）有限公司基金管理人的子公司
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、根据中国证监会的相关批复，华泰柏瑞基金管理有限公司已在香港特别行政区政府的公司
注册处办理完成香港子公司——华泰柏瑞资产管理（国际）有限公司的注册登记手续，并于2025年9月12日获得香港证券及期货事务监察委员会颁发的第一号（证券交易）、第四号（就证券提供意见）及第九号（提供资产管理）牌照。
3、本基金管理人股东 PineBridge Investment LLC 已于 2025年 12月 29日在特拉华州完成
公司名称变更，正式更名为 Heron View Partners LLC。本次更名系法律实体名称调整，未导致基金管理人控制权、股权结构或实际控制关系发生变更。
第 36 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年
关联方名称12月31日占当期股票成交金额
成交总额的比例（%）
国泰海通证券771957177.27100.00
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
关联方名称占当期债券成交金额
成交总额的比例（%）
国泰海通证券283843.26100.00
7.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
国泰海通证券104905.39100.00--
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管
理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
第 37 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费1461038.73
其中：应支付销售机构的客户维护
165939.26
费
应支付基金管理人的净管理费1295099.47
注：自2025年5月26日起，支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期
项目2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费292207.82
注：自2025年5月26日起，支付基金托管人国泰海通证券的托管费按前一日基金资产净值的
0.10%年费率计提逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注：本基金本期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
第 38 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期，基金管理人未投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末
2025年12月31日
关联方名称持有的持有的基金份额
基金份额占基金总份额的比例（%）华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开
45311300.007.9452
放式指数证券投资基金发起式联接基金
华泰证券股份有限公司800000.000.1403
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12
关联方名称月31日期末余额当期利息收入
国泰海通证券—券商保证金14448944.0717804.63
注：本基金的券商保证金为存放在国泰海通证券基金专用账户的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金在承销期内买入
数量（单关联方名称证券代码证券名称发行方式
位：股/总金额
张）
国泰海通证券603376大明电子网下申购110613880.30
华泰联合证券603092德力佳网下申购145467872.72
国泰海通证券603334丰倍生物网下申购87921526.71
华泰联合证券603370华新精科网下申购3897235.40
华泰联合证券688802沐曦股份网下申购3020316073.20
国泰海通证券603248锡华科技网下申购259226179.20
第 39 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
国泰海通证券688729屹唐股份网下申购359030335.50
国泰海通证券603418友升股份网下申购40218636.72
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功受流通期末证券券认购（单期末期末估值总认购限受限估值备注
代码名价格位：成本总额额日期类型单价
称股）道2025新股生年106个
601026锁定5.9814.283352003.304783.80-
天月9月期内合日
2025
德新股年106个
603092力锁定46.6855.661466815.288126.36-
月30月佳期内日超2025新股颖年106个
603175锁定17.0848.56951622.604613.20-
电月17月期内子日锡2025新股华年126个
603248锁定10.1016.302602626.004238.00-
科月16月期内技日技2025新股源年76个
603262锁定10.8828.1051554.881433.10-
集月16月期内团日丰2025新股倍年106个
603334锁定24.4932.82882155.122888.16-
生月29月期内物日华2025新股
6个
603370新年8锁定18.6046.3539725.401807.65-
月精月27期内
第 40 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告科日大2025新股明年106个
603376锁定12.5526.211111393.052909.31-
电月28月期内子日友2025新股升年96个
603418锁定46.3659.06411900.762421.46-
股月16月期内份日恒2025新股坤年116个
688727锁定14.9934.875638439.3719631.81-
新月11月期内材日屹2025新股唐年76个
688729锁定8.4524.283593033.558716.52-
股月1月期内份日
2025
必新股年106个
688759贝锁定17.7825.11278949588.4270031.79-
月21月特期内日西2025新股安年106个
688783锁定8.6218.36236920420.7843494.84-
奕月20月期内材日
2025
昂6个新股年12
688790瑞月以锁定83.06117.072145178163.70251115.15-
月9微上期内日摩2025新股尔年116个
688795锁定114.28416.1861269939.36254702.16-
线月26月期内程日百2025新股奥年126个
688796锁定26.6842.2542311285.6417871.75-
赛月2月期内图日沐2025
6个新股
曦年12
688802月以锁定104.66399.401963205447.58784022.20-
股月9上期内份日健2025新股
6个
688805信年12锁定18.5832.372654923.708578.05-
月超月17期内
第 41 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告导日优2025新股迅年126个
688807锁定51.66135.561316767.4617758.36-
股月10月期内份日强2025新股一年126个
688809锁定85.09203.3121618379.4443914.96-
股月23月期内份日
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股，按发行人及主承销商公告的限售档位执行，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份或创业板股份，在受让后6个月内不得转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元股停复期末复牌股票代票停牌牌牌数量期末期末备估值开盘单
码名日期原日（股）成本总额估值总额注单价价称因期
2025
拟筹年2026划重中微12年1
688012大资272.72278.0028448579251515.3577584749.20-
公司月月5产重
19日
组日
注：本基金截至2025年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第 42 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，主要投资于标的指数成份股和备选成份股。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现保持基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完第 43 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2025年12月31日，本基金无债券投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于2025年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
第 44 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1-3个3个月-11-55年以
2025年12月311个月以内不计息合计
月年年上日资产
货币资金15441334.69-----15441334.69
交易性金融资产-----875296352.20875296352.20
应收清算款-----7840.647840.64
资产总计15441334.69----875304192.84890745527.53负债
交易性金融负债-----3951634.543951634.54
应付管理人报酬-----338392.17338392.17
应付托管费-----67678.4267678.42
其他负债-----130000.00130000.00
负债总计-----4487705.134487705.13
利率敏感度缺口15441334.69----870816487.71886257822.40
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2025年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
第 45 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末项目2025年12月31日
公允价值占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股
875296352.2098.76
票投资
交易性金融资产－基
--金投资
交易性金融资产－贵
--金属投资
衍生金融资产－权证
--投资
其他-3951634.54-0.45
合计871344717.6698.32
注：其他为可退替代款。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2025年12月31日）业绩比较基准上升
分析42718802.01
5%
业绩比较基准下降
-42718802.01
5%
第 46 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日
第一层次796158544.37
第二层次77584749.20
第三层次1553058.63
合计875296352.20
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次
还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年5月26日（基金合同生效日）至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
第 47 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-596185.39596185.39
转出第三层次---
当期利得或损失总额-956873.24956873.24
其中：计入损益的利
-956873.24956873.24得或损失计入其他综
---合收益的利得或损失
期末余额-1553058.631553058.63期末仍持有的第三层次金融资产计入本期
损益的未实现利得或-956873.24956873.24
损失的变动——公允价值变动损益
注：于2025年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。于2025年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估项目与公允价值之
值值技术名称范围/加权平均间的关系值证券交易所平均价格上市但尚在
1553058.63亚式期权预期波动率0.2086~3.0323负相关
限售期内的模型股票
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)基金申购款
于2025年5月26日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间，本基金申购基金份额第 48 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
的对价总额为4610604221.75元，其中包括以股票支付的申购款4547367263.73元和以现金支付的申购款63236958.02元。
(2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资875296352.2098.27
其中：股票875296352.2098.27
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计15441334.691.73
8其他各项资产7840.640.00
9合计890745527.53100.00
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔
A - -业
B 采矿业 - -
C 制造业 873743293.57 98.59
电力、热力、燃
D 气及水生产和供 - -应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储
G - -和邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件 - -
第 49 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告和信息技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L - -业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公
N - -共设施管理业
居民服务、修理
O - -和其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱
R - -乐业
S 综合 - -
合计873743293.5798.59
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
8.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔
A
业--
B 采矿业 - -
C 制造业 1535186.88 0.17
电力、热力、燃
D 气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储
G
和邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件
I 和信息技术服务
业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L
业--科学研究和技术
M
服务业17871.750.00
N 水利、环境和公 - -
第 50 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告共设施管理业
O 居民服务、修理
和其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱
乐业--
S 综合 - -
合计1553058.630.18
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1688072拓荆科技27064189311530.0010.08
2688120华海清科56884385371957.449.63
3688126沪硅产业383117782906670.289.35
4688012中微公司28448577584749.208.75
5688361中科飞测48282573867396.758.33
6688019安集科技27044558935374.406.65
7688037芯源微36950354874890.536.19
8688234天岳先进49129743666477.364.93
9688200华峰测控21742941354995.804.67
10688082盛美上海22082938876945.454.39
11688981中芯国际21402126288199.432.97
12688409富创精密35062523632125.002.67
13688652京仪装备23087122696928.012.56
14688233神工股份23363216361248.961.85
15688146中船特气36253314646333.201.65
16688535华海诚科11752013171641.601.49
17688106金宏气体66068612942838.741.46
18688549中巨芯134706112285196.321.39
19688432有研硅85616610625020.061.20
20688584上海合晶45694610025395.241.13
21688720艾森股份1408819915204.781.12
22688661和林微纳1728938948941.681.01
23688605先锋精科1387858918324.101.01
24688545兴福电子2063527748517.600.87
第 51 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
25688383新益昌933717308148.170.82
26688001华兴源创2036866147243.480.69
27688478晶升股份1578155903859.150.67
28688721龙图光罩915444259542.320.48
29688530欧莱新材1827713004755.240.34
30688419耐科装备772722162843.280.24
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1688802沐曦股份1963784022.200.09
2688795摩尔线程612254702.160.03
3688790昂瑞微2145251115.150.03
4688759必贝特278970031.790.01
5688809强一股份21643914.960.00
6688783西安奕材236943494.840.00
7688727恒坤新材56319631.810.00
8688796百奥赛图42317871.750.00
9688807优迅股份13117758.360.00
10688729屹唐股份3598716.520.00
11688805健信超导2658578.050.00
12603092德力佳1468126.360.00
13601026道生天合3354783.800.00
14603175超颖电子954613.200.00
15603248锡华科技2604238.000.00
16603376大明电子1112909.310.00
17603334丰倍生物882888.160.00
18603418友升股份412421.460.00
19603370华新精科391807.650.00
20603262技源集团511433.100.00
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)码
1688126沪硅产业73740660.238.32
2688120华海清科61462055.106.94
3688012中微公司56607103.736.39
4688072拓荆科技54537937.426.15
第 52 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
5688019安集科技45500816.525.13
6688361中科飞测40871299.694.61
7688037芯源微40676743.874.59
8688200华峰测控35688126.474.03
9688234天岳先进33945423.743.83
10688082盛美上海26488289.222.99
11688409富创精密22031725.882.49
12688981中芯国际19735173.782.23
13688596正帆科技17704166.522.00
14688548广钢气体16337912.321.84
15688106金宏气体15517290.451.75
16688630芯碁微装14469629.801.63
17688652京仪装备13724563.871.55
18688146中船特气12356161.001.39
19688432有研硅11394084.591.29
20688233神工股份11172815.861.26
注：不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)码
1688072拓荆科技21628836.562.44
2688361中科飞测8033917.950.91
3688012中微公司4614355.100.52
4688019安集科技4608727.410.52
5688596正帆科技4155899.740.47
6688548广钢气体4048546.010.46
7688630芯碁微装3544405.770.40
8688037芯源微2109047.370.24
9688206概伦电子1947192.770.22
10688401路维光电1881131.030.21
11688355明志科技1783830.350.20
12688409富创精密1231557.290.14
13688802沐曦股份833983.570.09
14688120华海清科756078.000.09
15688328深科达746881.830.08
16688146中船特气635416.710.07
17688106金宏气体615568.700.07
18688535华海诚科592721.450.07
19688549中巨芯573235.590.06
20688233神工股份533891.220.06
注：不考虑相关交易费用。
第 53 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额702351809.83
卖出股票收入（成交）总额71266878.10
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
第 54 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款7840.64
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计7840.64
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称
的公允价值比例（%）明
1688012中微公司77584749.208.75重大事项停牌
8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净序号股票代码股票名称流通受限情况说明
允价值值比例（%）
1688802沐曦股份784022.200.09新股锁定期内
2688795摩尔线程254702.160.03新股锁定期内
3688790昂瑞微251115.150.03新股锁定期内
4688759必贝特70031.790.01新股锁定期内
5688809强一股份43914.960.00新股锁定期内
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有户均持有持有人结构
第 55 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告人户的基金份华泰柏瑞上证科创板数额半导体材料设备主题
（户机构投资者个人投资者交易型开放式指数证）券投资基金发起式联接基金占总占总占总份额份额份额持有份额比例持有份额比例持有份额比例（%（%（%）））
165034561.2105717279.018.5419266421.073.545311300.0
7.95
1404020
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中泰证券股份有限公
114909800.002.61
司
2柳朝阳9000000.001.58
泰康资产丰选 FOF4号
股票型养老金产品－
38904500.001.56
中国工商银行股份有限公司
4董超平7433600.001.30
中国国际金融股份有
57239100.001.27
限公司泰康人寿保险有限责
任公司－分红－个人
66881600.001.21
分红－019L－FH002沪北京人寿保险股份有
76658300.001.17
限公司－传统险上海麦迪生利私募基
金管理有限公司－麦
85946300.001.04
迪生利银翼11号私募证券投资基金方正证券股份有限公
95381800.000.94
司
10章肖明4569800.000.80
华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题
11交易型开放式指数证45311300.007.95
券投资基金发起式联接基金
第 56 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
注：前十名持有人为除本基金的联接基金之外的前十名持有人。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2025年5月26日）
588295000.00
基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末基金
3194000000.00
总申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末
3212000000.00
基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金
-拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额570295000.00
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
经公司董事会审议通过，田汉卿女士于2025年4月30日起不再担任公司副总经理。
经公司董事会审议通过，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司总经理，董事长贾波先生代为履行总经理职责。
经公司股东书面决定，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司董事。
经公司董事会审议通过，崔春女士于2025年10月28日起担任公司总经理，董事长贾波先生不再代任总经理职务。
经公司股东书面决定，崔春女士于2025年10月28日起担任公司董事。
2025年11月18日，公司进行董事会、监事会换届选举，股东批准贾波先生、陆春光先生、第 57 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
Kirk Chester SWEENEY 先生、杨智雅女士、崔春女士担任公司第八届董事会董事，尹雷先生、田中荣治先生、孙茂竹先生、吴冠雄先生担任公司第八届董事会独立董事，刘晓冰先生、卢龙威先生、刘声先生、杨宇先生担任公司第八届监事会监事。李晗女士不再担任公司独立董事，赵景云女士不再担任公司监事。
上述人事变动已按相关规定备案、报告。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为60000.00元人民币，其已提供审计服务的连续年限为1年。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人未受监管部门调查或处罚。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人相关从业人员未受监管部门调查或处罚。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
注：报告期内基金托管人未受监管部门调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单券商名称占当期股票占当期佣金备注元数量成交金额佣金成交总额的总量的比例
第 58 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
比例(%)(%)
国泰海通771957177.2
3100.00104905.39100.00-
证券7
注：1、选择证券公司参与证券交易的标准
公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素：
（1)具有相应的业务经营资格；（2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等；
（3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
（4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
（6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。
根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。
证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。
2、选择证券公司参与证券交易的程序
公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序：
（1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式。
（2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。
（3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。
第 59 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：
基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
3、租用证券公司交易单元的变更情况：本基金于2025年05月26日成立，本表中所列券商
交易单元均为本报告期新增。
4、国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期占当期债券成债券回权证券商名称成交金额交总额成交金额购成交成交金额成交总的比例总额的额的比
(%)比例(%)例(%)国泰海通
283843.26100.00----
证券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
1下基金持有停牌证券估值调整的提证监会规定报刊和网站2025年12月25日
示性公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
2下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年12月17日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
3下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年12月10日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于提
4醒投资者防范以教育机构退费为由证监会规定报刊和网站2025年12月09日
诱导转账诈骗的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于终
5止北京微动利基金销售有限公司办证监会规定报刊和网站2025年12月02日
理旗下基金相关业务公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于提
6醒投资者防范不法分子假冒公司名证监会规定报刊和网站2025年11月20日
义从事非法活动的公告
7华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗证监会规定报刊和网站2025年11月15日
第 60 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
下部分上交所 ETF申购赎回清单版本更新的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
8下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年10月31日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
9下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年10月30日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高
10证监会规定报刊和网站2025年10月29日
级管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
11下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年10月29日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
12下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年09月17日
券的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
13下基金持有停牌证券估值调整的提证监会规定报刊和网站2025年09月05日
示性公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
14下基金投资关联方承销期内承销证证监会规定报刊和网站2025年08月28日
券的公告华泰柏瑞上证科创板半导体材料设
15备主题交易型开放式指数证券投资证监会规定报刊和网站2025年06月04日
基金上市交易公告华泰柏瑞上证科创板半导体材料设
16备主题交易型开放式指数证券投资证监会规定报刊和网站2025年06月04日
基金上市交易提示性公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗
17下基金持有停牌证券估值调整的提证监会规定报刊和网站2025年06月04日
示性公告华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资
18证监会规定报刊和网站2025年05月29日
基金开放日常申购、赎回业务的公告泰柏瑞上证科创板半导体材料设备
19主题交易型开放式指数证券投资基证监会规定报刊和网站2025年05月29日
金上市交易公告书提示性公告泰柏瑞上证科创板半导体材料设备
20主题交易型开放式指数证券投资基证监会规定报刊和网站2025年05月29日
金上市交易公告书华泰柏瑞上证科创板半导体材料设
21备主题交易型开放式指数证券投资证监会规定报刊和网站2025年05月27日
基金基金合同生效公告
第 61 页 共 62 页华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF2025 年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
13.2存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所
13.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-
3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2026年3月31日
沪公网安备31011802005267号
