财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2025年01月22日财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称财通价值动量混合

场内简称-基金主代码720001

交易代码-基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年12月01日

报告期末基金份额总额582465257.52份

本基金以价值投资为基础，辅以对市场运行规律的研判，动态调整投资组合，在严格控制风险并充分投资目标

保证流动性的前提下，力求获取超越业绩比较基准的投资收益率。

本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票

投资策略投资策略、存托凭证投资策略、固定收益证券投资

策略、权证投资策略。

沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×4业绩比较基准

0%

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股风险收益特征

票型基金产品，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。

第2页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告基金管理人财通基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通价值动量混合A 财通价值动量混合C

下属分级基金场内简称--下属分级基金的交易代码720001021523报告期末下属分级基金的份额总

503972878.42份78492379.10份

额本基金是混合型证券投本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金产品和货币市场基下属分级基金的风险收益特征

金、低于股票型基金产金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中品，属于中高风险、中高预期收益的基金产高预期收益的基金产品。品。

注：本基金自2024年5月28日起增加收取销售服务费的C类基金份额，原基金份额变更为A类基金份额。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年10月01日-2024年12月31日)主要财务指标

财通价值动量混合A 财通价值动量混合C

1.本期已实现收益63070479.90100812.43

2.本期利润408045811.995987289.67

3.加权平均基金份额本期利润0.85500.1659

4.期末基金资产净值2307947494.4793952049.36

5.期末基金份额净值4.5801.197

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

第3页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

财通价值动量混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月22.36%2.81%0.00%1.04%22.36%1.77%

过去六个月20.69%2.57%10.14%0.98%10.55%1.59%

过去一年39.89%2.36%12.58%0.80%27.31%1.56%

过去三年-3.58%2.13%-6.21%0.70%2.63%1.43%

过去五年87.47%2.15%9.35%0.74%78.12%1.41%自基金合同

505.81%1.81%73.79%0.82%432.02%0.99%

生效起至今

财通价值动量混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月22.27%2.81%0.00%1.04%22.27%1.77%

过去六个月20.54%2.58%10.14%0.98%10.40%1.60%

自增加C类

基金份额起19.70%2.44%7.28%0.91%12.42%1.53%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第4页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

注：(1)本基金合同生效日为2011年12月01日；

(2)本基金建仓期为自基金合同生效起6个月内，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同约定；

(3)本基金自 2024 年 05 月 28 日起增加 C 类基金份额，相关数据按实际存续期计算。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓名职务金经理期限从业说明任职离任年限

第5页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告日期日期上海交通大学微电子学与固体电子学硕士。历任华泰资产管理有限公司投资经理助理，信诚基金管理有限公司TMT行业高级研究员。

公司副总经理、权益

2014年8月加入财通基金管

投资总监、基金投资2014-

金梓才-15年理有限公司，曾任基金投资部总经理、本基金的11-19

部基金经理、副总监、副总基金经理监（主持工作）、总监，公司总经理助理；现任公司党

委委员、副总经理、权益投资总监，基金投资部总经理、基金经理。

注：(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

(2)非首任基金经理的“任职日期”和“离任日期”分别为根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法

律法规和本基金合同，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

第6页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。本报告期内，未发现本基金存在可能导致利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年四季度，我们继续对持仓板块做了一些调整。自2023年四季度我们加仓海外

算力以来，我们继续坚定看好海外算力板块，我们认为A股市场可能仍在低估整个海外算力板块，海外算力板块受益于AI资本开支驱动及未来潜在应用驱动的空间巨大，我们持续看好。我们和市场明显的预期差在于我们对整个算力板块的远期市场空间和业绩持续性都相当看好，反而对整个AI在端侧的落地节奏保持谨慎乐观。

此外，我们增配了国内算力部分，我们把国内算力的2024年比作去年初的海外算力，国内对AI的资本开支军备竞赛刚刚开始，有望复制去年海外算力的成长轨迹。我们将会挑选受益较为明显的公司优先配置。

最后，我们明显增配了消费板块中具备新的商业模式，新的产品形态的公司，尤其是前者。我们认为未来大消费板块主要的超额受益来自于“新”，要适应当下的宏观环境，并且做出一定改变的公司将较为受益。我们尤其看好在新的商业业态上切合当下性价比消费趋势的企业在未来的增长潜力。

我们将继续坚持以产业研究为基础，追求投资的可复制性、可跟踪性和前瞻性，在符合产业趋势的正确赛道上，力求投资较为优秀的公司，并保持密切跟踪，根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整，在优质公司上做好大的波段，力争为投资者获取超额回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，财通价值动量混合A基金份额净值为4.580元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为22.36%，同期业绩比较基准收益率为0.00%；截至本报告期末，财通价值动量混合C基金份额净值为1.197元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为

22.27%，同期业绩比较基准收益率为0.00%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未有连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资1885318670.3378.13

第7页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

其中：股票1885318670.3378.13

2基金投资--

3固定收益投资201524772.808.35

其中：债券201524772.808.35

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

7289179010.9511.98

计

8其他资产37044558.631.54

9合计2413067012.71100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 239584409.35 9.97

B 采矿业 - -

C 制造业 1278376235.27 53.22

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 136037542.98 5.66

交通运输、仓储和邮政

G 31864.80 0.00业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 231277469.37 9.63技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11148.56 0.00

第8页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1885318670.3378.49

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1300972万辰集团2979535239584409.359.97

2002463沪电股份5957593236218562.459.83

3688256寒武纪351283231144214.009.62

4688183生益电子5719752224557463.529.35

5300502新易盛1908588220594601.049.18

6688676金盘科技5036879208627528.188.69

7300308中际旭创1601320197779033.208.23

8688205德科立2066030188008730.007.83

9300783三只松鼠3689654136037542.985.66

10688041海光信息145732182889.670.09

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

第9页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）201524772.808.39

8同业存单--

9其他--

10合计201524772.808.39

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1113042上银转债57507069038713.282.87

2113050南银转债51722067200339.892.80

3113044大秦转债54930065285719.632.72

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金暂不投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金暂不投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

第10页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金578554.56

2应收证券清算款23572796.20

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款12893207.87

6其他应收款-

7其他-

8合计37044558.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序

债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号

1113042上银转债69038713.282.87

2113050南银转债67200339.892.80

3113044大秦转债65285719.632.72

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

财通价值动量混合A 财通价值动量混合C

第11页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

报告期期初基金份额总额472231603.7310497905.90

报告期期间基金总申购份额209520578.7897703404.70

减：报告期期间基金总赎回份额177779304.0929708931.50报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额503972878.4278492379.10

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、财通价值动量混合型证券投资基金基金合同；

3、财通价值动量混合型证券投资基金托管协议；

4、财通价值动量混合型证券投资基金招募说明书及其更新；

5、报告期内披露的各项公告；

6、法律法规要求备查的其他文件。

9.2存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43、45楼。

9.3查阅方式

第12页，共13页财通价值动量混合型证券投资基金2024年第4季度报告

投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：www.ctfund.com财通基金管理有限公司

二〇二五年一月二十二日

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