东方红启华三年持有期混合型证券投资基
金
2024年中期报告
2024年6月30日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2024年8月30日东方红启华三年持有混合2024年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
2021年4月22日东方红启华三年持有期混合型证券投资基金由东方红领先趋势集合资产管
理计划转型而来，基金合同当日生效。由大集合份额转型而来的 A 类基金份额生效日为基金合同生效日。新设 B 类基金份额当日未开通销售，于 2021 年 7 月 26 日开始办理申购业务并生效，本报告中本基金 B类份额的“基金合同生效日”特指 2021年 7月 26日。
本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................18
6.4报表附注..............................................19
§7投资组合报告.............................................41
7.1期末基金资产组合情况........................................41
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................45
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............47
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........47
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............47
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................47
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47
7.12投资组合报告附注.........................................47
§8基金份额持有人信息..........................................48
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................49
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................50
10.1基金份额持有人大会决议......................................50
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................50
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50
10.4基金投资策略的改变........................................50
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
10.8其他重大事件...........................................54
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................55
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55
§12备查文件目录............................................55
12.1备查文件目录...........................................55
12.2存放地点.............................................55
12.3查阅方式.............................................56
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金简称东方红启华三年持有混合基金主代码910021基金运作方式契约型开放式，原东方红领先趋势集合资产管理计划份额在《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）生效后
变更为 A 类基金份额，不设置锁定持有期，但仅开放日常赎回业务，不开放日常申购业务。B 类基金份额开放日常申购与赎回业务，但对每份 B 类基金份额设置三年锁定持有期（红利再投资除外），具体规则详见《基金合同》。
基金合同生效日2021年4月22日基金管理人上海东方证券资产管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份121132811.78份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
东方红启华三年持有混合 A 东方红启华三年持有混合 B金简称下属分级基金的交
910021011313
易代码报告期末下属分级
95506223.60份25626588.18份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在深入研究，精选个股的基础上稳健投资，追求基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金将动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，全面评估上述各种关键指标，并预测其变动趋势。从而对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。通过定性和定量指标的分析，在目标收益条件下，追求风险最小化，最终确定大类资产投资权重，实现资产合理配置。
业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×
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10%+中债综合指数收益率×20%。
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称上海东方证券资产管理有限公司招商银行股份有限公司姓名周陶张姗信息披露
联系电话021-53950806400-61-95555负责人
电子邮箱 service@dfham.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话4009200808400-61-95555
传真021-633263810755-83195201注册地址上海市黄浦区中山南路109号7深圳市深南大道7088号招商银
层-11层行大厦办公地址上海市黄浦区外马路108号供销深圳市深南大道7088号招商银
大厦7层-11层行大厦邮政编码200010518040法定代表人杨斌缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.dfham.com址基金中期报告备置地点上海市黄浦区外马路108号供销大厦7层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
A类份额：中国证券登记结算有 A类份额：北京市西城区太平桥限责任公司大街17号注册登记机构
B类份额：上海东方证券资产管 B类份额：上海市黄浦区外马路理有限公司108号供销大厦7层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
据和指标 东方红启华三年持有混合 A 东方红启华三年持有混合 B
本期已实现收益6115738.701780645.71
本期利润37364603.939618011.33
第6页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告加权平均基金份
0.38070.3757
额本期利润本期加权平均净
12.06%12.09%
值利润率本期基金份额净
13.27%13.04%
值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2024年6月30日)据和指标期末可供分配利
221066459.2657846861.36
润期末可供分配基
2.31472.2573
金份额利润期末基金资产净
316572682.8683473449.54
值期末基金份额净
3.31473.2573
值
3.1.3累计期
报告期末(2024年6月30日)末指标基金份额累计净
-20.02%-28.21%值增长率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红启华三年持有混合 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月-0.41%0.78%-2.34%0.37%1.93%0.41%
过去三个月2.99%0.99%-0.48%0.59%3.47%0.40%
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过去六个月13.27%1.04%1.73%0.71%11.54%0.33%
过去一年-0.55%0.87%-6.88%0.70%6.33%0.17%
过去三年-28.26%1.06%-26.20%0.85%-2.06%0.21%自基金合同生效起
-20.02%1.07%-24.87%0.84%4.85%0.23%至今
东方红启华三年持有混合 B份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月-0.45%0.78%-2.34%0.37%1.89%0.41%
过去三个月2.88%0.99%-0.48%0.59%3.36%0.40%
过去六个月13.04%1.03%1.73%0.71%11.31%0.32%
过去一年-0.96%0.87%-6.88%0.70%5.92%0.17%自基金合同生效起
-28.21%1.05%-22.53%0.84%-5.68%0.21%至今
注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）
×10%+中债综合指数收益率×20%
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：
benchmarkt=70%*[t日沪深 300指数/(t-1日沪深 300指数)-1]+10％*[t 日恒生指数（经汇率估值调整）/(t-1日恒生指数（经汇率估值调整）)-1]+20%*[t日中债综合指数/(t-1日中债综
合指数)-1]
期间 T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT=[∏(1+benchmarkt)]-1，其中 t=123．．．T，T表示时间截至日；
∏(1+benchmarkt)表示(1+benchmarkt)的数学连乘。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日，是国内首家获中国证监会批准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月，公司成为首家获
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得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。
截至2024年6月30日，本基金管理人共管理东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东
方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证
券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型
发起式证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活
配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿阳三年定
期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、东方红睿玺三年持有期混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配
置混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿逸定
期开放混合型发起式证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东
方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红策略
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红战略精
选沪港深混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定期
开放混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红目标优选
三年定期开放混合型证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红汇利债券型证
券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东方红6个
月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东
方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红聚利债
券型证券投资基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持
有期混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券型证券投资基金、东方红匠心甄
选一年持有期混合型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红均衡
优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期混合型证券投资基金、东方红颐
和稳健养老目标两年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投
资基金、东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红益丰纯债债券型
证券投资基金、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红颐和平衡养老目标三年持有
期混合型基金中基金（FOF）、东方红鑫泰 66个月定期开放债券型证券投资基金、东方红明鉴优选
两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元3个月定期开放混合型发起式证券投资基金、东
第10页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
方红鑫安39个月定期开放债券型证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基
金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金、东方红多元策略混合型证券投资基金、东方红
锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红远见价值混合型证券投资基金、东方红启瑞
三年持有期混合型证券投资基金、东方红欣和平衡配置两年持有期混合型基金中基金（FOF）、东
方红启阳三年持有期混合型证券投资基金、东方红创新趋势混合型证券投资基金、东方红启华三
年持有期混合型证券投资基金、东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金、东方红启盛三年持
有期混合型证券投资基金、东方红启程三年持有期混合型证券投资基金、东方红新海混合型证券
投资基金、东方红新源三年持有期混合型证券投资基金、东方红内需增长混合型证券投资基金、
东方红安盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红锦和甄选18个月持有期混合型证券投资
基金、东方红智华三年持有期混合型证券投资基金、东方红启兴三年持有期混合型证券投资基金、
东方红智选三年持有期混合型证券投资基金、东方红睿和三年定期开放混合型证券投资基金、东
方红中证东方红红利低波动指数证券投资基金、东方红锦弘甄选两年持有期混合型证券投资基金、
东方红ESG可持续投资混合型证券投资基金、东方红锦融甄选18个月持有期混合型证券投资基金、
东方红医疗升级股票型发起式证券投资基金、东方红招瑞甄选18个月持有期混合型证券投资基
金、东方红短债债券型证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红民享甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红养老目标日期 2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF)、东方红中证同业存单 AAA指数 7 天持有期证券投资基金、东方红锦惠甄选 18个月持有期混合型证券投资基
金、东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红先进制造混合型证券投资基金、东
方红颐安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红 30天滚动持有纯债债券型证
券投资基金、东方红欣和积极配置 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红 6 个月持有期
债券型证券投资基金、东方红中证东方红优势成长指数发起式证券投资基金、东方红远见领航混
合型发起式证券投资基金、东方红3个月定期开放纯债债券型证券投资基金、东方红季鑫90天持
有期纯债债券型证券投资基金、东方红90天持有期纯债债券型证券投资基金、东方红中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、东方红60天持有期纯债债券型证券投资基金、东方红慧鑫甄
选6个月持有期混合型证券投资基金、东方红汇享债券型证券投资基金、东方红智享三年持有期
混合型证券投资基金、东方红量化选股混合型发起式证券投资基金，共计105只公开募集证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
第11页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2021年03月至今任东方红创新趋势混合型证券投资基金基金经理、2021年04上海东方月至今任东方红启华三年持有期混合型
证券资产证券投资基金基金经理、2021年06月至蔡志2021年4管理有限-13年2022年06月任东方红内需增长混合型证鹏月22日公司基金券投资基金基金经理。北京大学理学博士。
经理曾任东方证券资产管理业务总部研究员，上海东方证券资产管理有限公司行业研究员、投资经理。具备证券投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共1次，为指数投资组合因跟踪指数需要和其他组合发生的反向交易。
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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年上半年，沪深300指数上涨0.89%，创业板指数下跌10.99%，在1月份大跌之后迅速反弹，之后又整体呈现弱势。A 股市场板块间表现存在明显分化，石油石化、煤炭、公用事业、银行、有色、通信、家电等行业表现较好，计算机、商贸零售、社服、房地产、传媒、医药等板块跌幅巨大。申万指数表现为正收益的板块，例如公用事业、银行、煤炭、交运等，其中普遍含有较多高股息股票。公用事业板块中，电力、水务股表现突出。交运板块中，港口股表现突出。
银行股，因为估值普遍较低，分红也比较稳定，股息率整体较高。电子板块表现不错，主要是消费电子子板块反映苹果手机未来将推出 AI手机的乐观预期。国内 PMI数据表现偏疲软、茅台酒终端销售价格下跌等因素，导致一些制造和消费相关的板块普遍承压。房地产的利好政策频出，但是终端销售情况市场仍表现出担忧，地产产业链表现较弱。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 3.3147 元，份额累计净值为 4.0117 元;B 类份额净值为 3.2573元，份额累计净值为 3.2573元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 13.27%，同期业绩比较基准收益率为 1.73%;B类份额净值增长率为 13.04%，同期业绩比较基准收益率为 1.73%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望上半年，（1）抱着对整体市场偏谨慎的态度，配置了较大仓位高股息和商业模式比较稳定的公司，包括公用事业、交运、银行等板块。（2）对上游板块仍然比较看好，包括石油化工和有色等板块，主要是石油、铜、铝、黄金等板块。在第二季度的后期，考虑到铜价已经处于相对较高的位置，减少了铜相关板块部分持仓，但中期维度，仍然看好铜。（3）看好消费电子板块景气周期处于见底后温和向好的态势，布局了苹果产业链的一些相关标的。（4）看好工程机械的出海逻辑，有一些相应持仓。（5）在医药和食品饮料行业做了一些轻仓位的尝试。在整体消费比较疲软的背景下，效果不及预期。（6）在煤炭板块上，仓位太轻。当时认为煤价往上的空间已经很有限，相关股票过去几年也已经有较大的涨幅，当前股价空间可能不大。但还是忽略了煤炭股的高股息特征。（7）展望下半年，还是会以相对保守的态度面对股票市场。高股息的资产可能还有机会；
电子板块以及 AI相关子板块可能有进攻性机会，看好 AI的未来发展趋势。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算操作实务手册》以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和
基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值
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及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议决定。运营部是估值委员会的日常办事机构。本基金管理人估值委员和估值人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第14页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：东方红启华三年持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2024年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年6月30日2023年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.153519418.8246607240.02
结算备付金2840512.693073974.08
存出保证金44429.99126707.54
交易性金融资产6.4.7.2340918303.78311398751.80
其中：股票投资340918303.78311398751.80
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.420000000.00-
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款1961681.7112159817.50
应收股利765253.50-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计420049600.49373366490.94本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年6月30日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款18048934.610.23
应付赎回款273080.99660881.64
第15页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
应付管理人报酬909783.78916305.40
应付托管费201607.84197784.81
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9570060.87473703.27
负债合计20003468.092248675.35
净资产：
实收基金6.4.7.10121132811.78127208798.46
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12278913320.62243909017.13
净资产合计400046132.40371117815.59
负债和净资产总计420049600.49373366490.94
注：报告截止日2024年6月30日，基金份额总额121132811.78份，其中东方红启华三年持有混合型证券投资基金 A类基金份额的基金份额净值(暂估业绩报酬前)3.3147 元，基金份额总额
95506223.60份，基金资产净值(暂估业绩报酬前)316572682.86元；东方红启华三年持有混
合型证券投资基金 B类基金份额的基金份额净值 3.2573元，基金份额总额 25626588.18份，基金资产净值83473449.54元。于2024年上半年，利润表未体现暂估业绩报酬金额为
3734977.03元(2023年上半年：-5427797.20元)。于2024年6月30日，东方红启华三年持
有混合型证券投资基金 A类基金份额的相关暂估业绩报酬余额为 15725169.47元(2023年 12月
31日：11990192.44 元)，东方红启华三年持有混合型证券投资基金 A类基金份额的基金资产净
值(暂估业绩报酬后)300847513.39元；该暂估业绩报酬余额是各基金份额持有人于期末时点的
暂估业绩报酬的合计，各基金份额持有人实际应承担的业绩报酬金额根据其持有期间的实际收益情况计算确认，可能与上述暂估业绩报酬金额存在差异。
6.2利润表
会计主体：东方红启华三年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年6月30日年6月30日
一、营业总收入49906288.38-22145474.16
1.利息收入117775.42139065.52
其中：存款利息收入6.4.7.13117775.42139065.52
债券利息收入--
第16页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
10702282.11-31572263.86
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.145410106.55-35010550.90
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15--115.86资产支持证券投资
6.4.7.16--
收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.195292175.563438402.90以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.2039086230.859287659.76失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.21-64.42号填列）
减：二、营业总支出2923673.124878116.28
1．管理人报酬6.4.10.2.12455992.134168952.81
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2386711.34613813.21
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加-0.84
8．其他费用6.4.7.2380969.6595349.42三、利润总额（亏损总额
46982615.26-27023590.44以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
46982615.26-27023590.44号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
第17页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
六、综合收益总额46982615.26-27023590.44
6.3净资产变动表
会计主体：东方红启华三年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产127208798.46243909017.13371117815.59
二、本期期初净资产127208798.46243909017.13371117815.59
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-6075986.6835004303.4928928316.81列）
（一）、综合收益总
-46982615.2646982615.26额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-6075986.68-11978311.77-18054298.45
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款30724.6270274.61100999.23
2.基金赎回
-6106711.30-12048586.38-18155297.68款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产121132811.78278913320.62400046132.40上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产144193131.32362420681.43506613812.75
二、本期期初净资产144193131.32362420681.43506613812.75
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-9287764.56-48809823.83-58097588.39列）
（一）、综合收益总
--27023590.44-27023590.44额
第18页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-9287764.56-21786233.39-31073997.95
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款355.00866.301221.30
2.基金赎回
-9288119.56-21787099.69-31075219.25款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产134905366.76313610857.60448516224.36报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
张锋汤琳陈培基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
东方红启华三年持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由原东方红领先趋势集
合资产管理计划转型而来。原东方红领先趋势集合资产管理计划为非限定性集合资产管理计划，不设固定存续期限。根据中国证监会《关于准予东方红领先趋势集合资产管理计划变更注册的批复》(证监许可[2020]3434号)及本基金的基金管理人上海东方证券资产管理有限公司于2021年4月22日发布的《东方红领先趋势集合资产管理计划正式变更为东方红启华三年持有期混合型证券投资基金及基金合同生效的公告》，自2021年4月22日起，原东方红领先趋势集合资产管理计划转型为东方红启华三年持有期混合型证券投资基金，《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效，原《东方红领先趋势集合资产管理合同》自同一日起失效。本基金以契约型开放式的方式运作，基金存续期限不定。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
原东方红领先趋势集合资产管理计划(以下简称“东方红领先趋势集合”)份额于2021年4月 22日(基金合同生效日)变更为东方红启华三年持有期混合型证券投资基金 A类基金份额，仅开
第19页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
放日常赎回业务(红利再投资除外)。东方红启华三年持有期混合型证券投资基金 B 类基金份额为新设类别，自 2021 年 7月 26 日起开放日常申购业务，但对每份 B 类基金份额设置三年锁定持有期(由红利再投资而来的 B 类基金份额除外)，到期后方能办理赎回。本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债、央行票据、中期票据、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、
资产支持证券、股票期权、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的
0%-50%）；本基金每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×10%+中债综合指数收益率×20%。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算操作实务手册》、《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024
第20页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告年06月30日的财务状况以及2024年01月01日至2024年06月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
第21页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2024年6月30日
活期存款53519418.82
等于：本金53514650.89
加：应计利息4767.93
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
第22页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计53519418.82
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票305155906.89-340918303.7835762396.89
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计305155906.89-340918303.7835762396.89
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年6月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场20000000.00-
银行间市场--
合计20000000.00-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
第23页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2024年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用490497.75
其中：交易所市场490497.75
银行间市场-
应付利息-
预提费用79563.12
合计570060.87
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
东方红启华三年持有混合 A本期项目2024年1月1日至2024年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末101612934.90101612934.90
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）-6106711.30-6106711.30
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末95506223.6095506223.60
东方红启华三年持有混合 B本期项目2024年1月1日至2024年6月30日
基金份额（份）账面金额
第24页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
上年度末25595863.5625595863.56
本期申购30724.6230724.62
本期赎回（以“-”号填列）--
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末25626588.1825626588.18
注：申购含红利再投、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期无其他综合收益。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
东方红启华三年持有混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末265677013.34-69926571.63195750441.71
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初265677013.34-69926571.63195750441.71
本期利润6115738.7031248865.2337364603.93本期基金份额交易产
-14715918.582667332.20-12048586.38生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款-14715918.582667332.20-12048586.38
本期已分配利润---
本期末257076833.46-36010374.20221066459.26
东方红启华三年持有混合 B项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末65718918.81-17560343.3948158575.42
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初65718918.81-17560343.3948158575.42
本期利润1780645.717837365.629618011.33本期基金份额交易产
79613.03-9338.4270274.61
生的变动数
其中：基金申购款79613.03-9338.4270274.61
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末67579177.55-9732316.1957846861.36
第25页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2024年1月1日至2024年6月30日
活期存款利息收入84150.88
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入33093.61
其他530.93
合计117775.42
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2024年1月1日至2024年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入5410106.55
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计5410106.55
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2024年1月1日至2024年6月30日
卖出股票成交总额783885709.17
减：卖出股票成本总额776785817.70
减：交易费用1689784.92
买卖股票差价收入5410106.55
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益-买卖债券差价收入。
第26页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2024年1月1日至2024年6月30日
第27页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
股票投资产生的股利收益5292175.56
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计5292175.56
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2024年1月1日至2024年6月30日
1.交易性金融资产39086230.85
股票投资39086230.85
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计39086230.85
6.4.7.21其他收入
注：本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2024年1月1日至2024年6月30日
审计费用19890.78
信息披露费59672.34
证券出借违约金-
证券组合费712.33
银行费用694.20
合计80969.65
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
第28页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系上海东方证券资产管理有限公司(“东证基金管理人、基金销售机构、注册登记机构资管”)
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”)受东方证券控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年
2023年1月1日至2023年6月30日
6月30日
关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
东方证券908385.450.0680355564.034.61
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
第29页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
东方证券726.720.06--上年度可比期间
2023年1月1日至2023年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
东方证券58265.954.6315580.062.17
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果等。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年62023年1月1日至2023年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费2455992.134168952.81
其中：应支付销售机构的客户维护
825607.041356760.25
费
应支付基金管理人的净管理费1630385.092812192.56注：1.本基金本期共发生应支付的固定管理费 1704878.07元（其中 A类份额 1230780.78元，B类份额 474097.29元）（2023年同期：2274936.18 元，其中 A类份额 1609077.47，B类份额665858.71元）。本基金的固定管理费针对不同类别份额设置不同的管理费率，不同类别份额的固定管理费分别计算，相应年固定管理费率 i 如下：
A 类基金份额费率是 0.8%/年（若前一日的基金累计单位净值小于 0.95，则不计提固定管理费）；
根据《上海东方证券资产管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，
2023年 1月 1日（含）至 2023年 7月 9日（含），B类基金份额费率是 1.5%/年，自 2023年 7月
10日（含）起，B类基金份额费率是 1.2%/年。
支付基金管理人东证资管的固定管理费按前一日相应基金份额的资产净值计算，按日计提，按季支付。其计算公式为：
日管理人固定管理费＝前一日相应基金份额的资产净值×i/当年天数。
2.本基金本期共发生应支付的业绩报酬 751114.06 元（2023 年同期：1894016.63 元）。A
类基金份额业绩报酬计提日为本基金分红日、基金份额持有人赎回日或本基金终止日；B 类基金份额不收取业绩报酬。
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A类基金份额业绩报酬的计算公式为：
(1)当年化收益率≤5.0%时，业绩报酬=0
(2)当 5%＜年化收益率≤6.0%时，业绩报酬=MAX[0(年化收益率-5.0%)×20%×该笔份额参与
日（推广期参与的为注册登记机构份额注册登记日，存续期参与的为份额参与日，红利再投本基金 A 类基金份额的红利转份额日，且基金份额持有人持有原东方红领先趋势集合资产管理计划份额的期限连续计算，下同）的基金份额净值×提取业绩报酬的份额×份额参与日（含）至基金合同生效日（不含）之间隔天数（对于本基金合同生效日（含）后红利再投 A 类基金份额形成的份额，为0，下同）/365-该笔份额存续期间已计提的业绩报酬总额]
（3）当年化收益率＞6.0%时，业绩报酬=MAX[0(年化收益率–5.0%)×20%×该笔份额参与日
的基金份额净值×提取业绩报酬的份额×份额参与日（含）至基金合同生效日(不含)间间隔天数
/365+(年化收益率-6%)×20%×该笔份额参与日的基金份额净值×提取业绩报酬的份额×基金合
同生效日(含)至业绩报酬计提日间间隔天数/365–该笔份额存续期间已计提的业绩报酬总额]
若管理人在分红日提取业绩报酬，不应超过该笔份额本次分红金额的20%。
3.实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年62023年1月1日至2023年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费386711.34613813.21
注：根据《上海东方证券资产管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年7月10日（含）的托管费率由0.25%/年调整为0.20%/年。
（1）2023年1月1日(含)-2023年7月9日(含)：本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，按季支付。
（2）自2023年7月10日（含）:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
第31页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，按季支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30
关联方名称2023年1月1日至2023年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行53519418.8284150.8855943864.73122357.53
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付金按协议利率计息，存出保证金不计息。于2024年06月30日，本基金存放于东证期货的结算备付金余额（不含应计利息）为1159813.00元，存出保证金余额为0元(2023年12月31日：结
第32页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
算备付金余额1151021.87元，存出保证金余额0元)。于报告期内，本基金存放于东证期货的结算备付金利息收入为8746.81元(2023年同期：4132.85元)。
6.4.11利润分配情况
注：1、本基金本报告期内未进行利润分配。
2、本基金于资产负债表日之后、中期报告批准报出日之前批准、公告或实施的利润分配情况
请参见资产负债表日后事项。
6.4.12期末（2024年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规报告和风险评估
报告进行审议并提出意见等。在经营层层面设立风险控制委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；根据董事会制定的风险管理原则制订相关风险控制政策，使公司整体业务发展战略与风险承受能力保持相当；督促各职能部门在日常工作中识别各项业务
所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，就相关解
第33页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相关控制措施进行评审；
督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，指导实施风险应对方案；审议公司投资授权有关的风险控制方案等。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
第34页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且
于基金开放日内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。于开放日内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年06月30日，本基金投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
于开放日内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年06月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
第35页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末1-3个3个月-11-55年以
1个月以内不计息合计
2024年6月30日月年年上
资产
货币资金53519418.82-----53519418.82
结算备付金2840512.69-----2840512.69
存出保证金44429.99-----44429.99
交易性金融资产-----340918303.78340918303.78买入返售金融资
20000000.00-----20000000.00
产
应收股利-----765253.50765253.50
应收清算款-----1961681.711961681.71
资产总计76404361.50----343645238.99420049600.49负债
应付赎回款-----273080.99273080.99
应付管理人报酬-----909783.78909783.78
应付托管费-----201607.84201607.84
应付清算款-----18048934.6118048934.61
其他负债-----570060.87570060.87
第36页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
负债总计-----20003468.0920003468.09
利率敏感度缺口76404361.50----323641770.90400046132.40上年度末
1-3个3个月-11-55年以
2023年12月311个月以内不计息合计
月年年上日资产
货币资金46607240.02-----46607240.02
结算备付金3073974.08-----3073974.08
存出保证金126707.54-----126707.54
交易性金融资产-----311398751.80311398751.80
应收清算款-----12159817.5012159817.50
资产总计49807921.64----323558569.30373366490.94负债
应付赎回款-----660881.64660881.64
应付管理人报酬-----916305.40916305.40
应付托管费-----197784.81197784.81
应付清算款-----0.230.23
其他负债-----473703.27473703.27
负债总计-----2248675.352248675.35
利率敏感度缺口49807921.64----321309893.95371117815.59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2024年06月30日，本基金未持有交易性债券投资(2023年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2023年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
交易性金融资-35597737.00-35597737.00
第37页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告产
资产合计-35597737.00-35597737.00以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-35597737.00-35597737.00额上年度末
2023年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-1029600.00-1029600.00产
资产合计-1029600.00-1029600.00以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-1029600.00-1029600.00额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率外其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年6月30日）
31日）
分析1、港币相对人民币
1779886.8551480.00
升值5%
2、港币相对人民币
-1779886.85-51480.00
贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
第38页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年6月30日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
340918303.7885.22311398751.8083.91
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计340918303.7885.22311398751.8083.91
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年6月30日）
31日）
分析1.沪深300指数上
13692755.689272826.54
升5%
2.沪深300指数下
-13692755.68-9272826.54
降5%
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（沪深300）价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
第39页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年6月30日2023年12月31日
第一层次340918303.78311353517.92
第二层次--
第三层次-45233.88
合计340918303.78311398751.80
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是
第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月
31日：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
第40页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资340918303.7881.16
其中：股票340918303.7881.16
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产20000000.004.76
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计56359931.5113.42
8其他各项资产2771365.200.66
9合计420049600.49100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为35597737.00元人民币，占期末基金资产净值比例8.90%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 3213422.00 0.80
B 采矿业 59467047.00 14.87
C 制造业 143622885.40 35.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业26119145.606.53
E 建筑业 8726209.00 2.18
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 29794621.20 7.45
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业2532289.580.63
第41页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
J 金融业 19226784.00 4.81
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4182455.00 1.05
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3458202.00 0.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4977506.00 1.24
S 综合 - -
合计305320566.7876.32
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
10能源18596495.004.65
15原材料--
20工业565920.000.14
25可选消费3308892.000.83
30主要消费--
35医药卫生--
40金融1986790.000.50
45信息技术1219140.000.30
50通信服务--
55公用事业9920500.002.48
60房地产--
合计35597737.008.90
注：以上分类采用中证行业分类标准。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1601857中国石油166930017227176.004.31
100857中国石油股份149800010800580.002.70
2600938中国海油36410012015300.003.00
200883中国海洋石油3180006499920.001.62
3601899紫金矿业77150013555255.003.39
4600989宝丰能源71300012356290.003.09
5001872招商港口63440012212200.003.05
6601328交通银行158250011821275.002.95
7002648卫星化学56656910186910.622.55
8603393新天然气28990010071126.002.52
华电国际电力
90107112320005322240.001.33
股份
第42页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
9600027华电国际5756003994664.001.00
10000528柳工8157009127683.002.28
11603129春风动力612008711208.002.18
12300433蓝思科技4521008250825.002.06
13601939建设银行8124006011760.001.50
1300939建设银行3770001986790.000.50
14600031三一重工4394007250100.001.81
15600584长电科技2156006836676.001.71
16600547山东黄金2321006354898.001.59
17601333广深铁路19463006306012.001.58
18601989中国重工12705006263565.001.57
19600096云天化3195006204690.001.55
20002241歌尔股份3052005954452.001.49
21600582天地科技8210075656738.231.41
22600066宇通客车1953005038740.001.26
23603871嘉友国际2676804735259.201.18
24601225陕西煤业1600004123200.001.03
25688266泽璟制药716603885405.200.97
26600886国投电力2127003879648.000.97
27601868中国能建17100003625200.000.91
28601088中国神华515002285055.000.57
2801088中国神华395001295995.000.32
29000035中国天楹7634003458202.000.86
30605368蓝天燃气2434003319976.000.83
31688012中微公司204522889049.520.72
32600755厦门国贸3793002719581.000.68
33688008澜起科技435472489146.520.62
3406690海尔智家1006002396292.000.60
3500135昆仑能源3180002350020.000.59
3601816中广核电力7160002248240.000.56
37603565中谷物流2522002204228.000.55
38688347华虹公司571242047895.400.51
39600373中文传媒1375002040500.000.51
40601766中国中车2673002007423.000.50
41601801皖新传媒2790001933470.000.48
42601117中国化学2251001854824.000.46
43603087甘李药业400001852800.000.46
44300373扬杰科技474001843860.000.46
45603605珀莱雅156001731444.000.43
46601600中国铝业2240001709120.000.43
47600598北大荒1358001696142.000.42
48600968海油发展4087001683844.000.42
49603986兆易创新176001682912.000.42
第43页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
50603501韦尔股份167001659479.000.41
51600660福耀玻璃345001652550.000.41
52600803新奥股份781721625977.600.41
53600328中盐化工2344001607984.000.40
54000157中联重科2062001583616.000.40
55688099晶晨股份265031572157.960.39
56002714牧原股份348001517280.000.38
57002154报喜鸟2592001410048.000.35
58600489中金黄金936001385280.000.35
59600483福能股份1167001360722.000.34
60002273水晶光电790001341420.000.34
61600873梅花生物1312001314624.000.33
62601668中国建筑2375001261125.000.32
63002773康弘药业578001251370.000.31
64601298青岛港1283001226548.000.31
6500981中芯国际780001219140.000.30
66603678火炬电子493001217217.000.30
67688300联瑞新材252721215583.200.30
68601077渝农商行2380001194760.000.30
69002465海格通信1127001167572.000.29
70603606东方电缆234001142154.000.29
71600487亨通光电719001133863.000.28
72601000唐山港2334001096980.000.27
73300408三环集团372001085868.000.27
74603889新澳股份1386001072764.000.27
75600057厦门象屿1564001063520.000.27
76603225新凤鸣680001060120.000.26
77600150中国船舶260001058460.000.26
78600018上港集团1793001036354.000.26
79601098中南传媒808001003536.000.25
80000598兴蓉环境130800983616.000.25
81600350山东高速110400977040.000.24
82000425徐工机械134400960960.000.24
83688631莱斯信息15481960131.620.24
84300857协创数据16800957600.000.24
85600820隧道股份146600957298.000.24
86 03690 美团-W 9000 912600.00 0.23
87600970中材国际74300896058.000.22
88000333美的集团13700883650.000.22
89600398海澜之家94600874104.000.22
90601918新集能源84100819975.000.20
91600887伊利股份30600790704.000.20
92601138工业富联27100742540.000.19
第44页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
9300390中国中铁144000565920.000.14
93601390中国中铁20200131704.000.03
94000883湖北能源114000685140.000.17
95000680山推股份73200678564.000.17
96688041海光信息6064426420.480.11
97002027分众传媒65900399354.000.10
98300573兴齐眼药2040334560.000.08
99000977浪潮信息8700316419.000.08
100301525儒竞科技5000281400.000.07
101600276恒瑞医药6500249990.000.06
102601838成都银行13100198989.000.05
103601985中国核电18600198276.000.05
104000932华菱钢铁27700122711.000.03
105002601龙佰集团250046425.000.01
106600028中国石化270017064.000.00
107605138盛泰集团7233622.230.00
108600498烽火通信1001590.000.00
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
100358江西铜业股份10616531.902.86
1600362江西铜业7934823.812.14
2001872招商港口15697641.474.23
3000977浪潮信息14318962.323.86
4603393新天然气14269203.003.84
5600938中国海油6371806.001.72
500883中国海洋石油5753768.361.55
6603129春风动力9910032.002.67
7603993洛阳钼业5424059.001.46
703993洛阳钼业4340645.971.17
8600547山东黄金8797515.402.37
801787山东黄金803226.220.22
9603298杭叉集团9572173.002.58
华电国际电力
10010715082172.501.37
股份
10600027华电国际3999366.001.08
11300896爱美客9050935.002.44
12601225陕西煤业8904148.002.40
13600522中天科技8596478.722.32
第45页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
1400857中国石油股份8398396.842.26
15600690海尔智家5384372.001.45
1506690海尔智家2756136.420.74
16601138工业富联8081179.892.18
17601939建设银行5897326.001.59
1700939建设银行1954827.030.53
18600584长电科技7833100.002.11
19688266泽璟制药7488053.192.02
20600031三一重工7161903.001.93
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
100358江西铜业股份11548493.623.11
1600362江西铜业8291368.432.23
2603979金诚信18109813.004.88
3600426华鲁恒升15301587.004.12
4000977浪潮信息15270682.384.11
5603993洛阳钼业8999566.002.42
503993洛阳钼业4681230.391.26
6601600中国铝业12127684.003.27
7603867新化股份11654662.463.14
8600660福耀玻璃10877392.022.93
9603619中曼石油10319870.632.78
10601658邮储银行9735260.002.62
11603298杭叉集团9620044.002.59
12600674川投能源9609913.002.59
13601168西部矿业9337880.002.52
14600522中天科技8902380.302.40
15300896爱美客8827184.002.38
16601985中国核电8724673.002.35
17000933神火股份8670414.602.34
18601138工业富联8340112.002.25
19600483福能股份8023710.702.16
20600873梅花生物7504945.002.02
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额767219138.83
卖出股票收入（成交）总额783885709.17
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价
第46页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。本基金将选择流动性好、交易活跃的期货合约，并与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合的超额收益。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。本基金将选择流动性好、交易活跃的期货合约，并与债券现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得债券组合的超额收益。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券发行主体中，宁夏宝丰能源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到宁夏回族自治区宁东能源化工基地管理委员会的处罚，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。
第47页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金44429.99
2应收清算款1961681.71
3应收股利765253.50
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2771365.20
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）东方红启
华三年持105790355.940.000.0095506223.60100.00
有混合 A
东方红启130619622.200.000.0025626588.18100.00
第48页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告华三年持
有混合 B
合计236351262.300.000.00121132811.78100.00
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 东方红启华三年持有混合 A 20000.00 0.02理人所有从业
人员持 东方红启华三年持有混合 B 4566.45 0.02有本基金
合计24566.450.02
注：分类基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 东方红启华三年持有混合 A 0~10基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 东方红启华三年持有混合 B 0基金
合计0~10
本基金基金经理持有 东方红启华三年持有混合 A 0
本开放式基金 东方红启华三年持有混合 B 0合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方红启华三年持有混合 A 东方红启华三年持有混合 B基金合同生效日
（2021年4月22日）146073763.24-基金份额总额本报告期期初基金份
101612934.9025595863.56
额总额
第49页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告本报告期基金总申购
-30724.62份额
减：本报告期基金总
6106711.30-
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
95506223.6025626588.18
额总额
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人无重大人事变动情况。
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。报告期内本基金未发生改聘会计师事务所的情形。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成占当期佣金备注数量成交金额佣金交总额的比例总量的比例
第50页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
(%)(%)
摩根大通159095640.
210.26117154.5010.44-
证券91
147998306.
国投证券19.54109882.729.79-
45
139819703.
兴业证券29.01102892.549.17-
78
121730717.
长江证券27.8590146.888.03-
85
中信建投113999495.
17.3583891.197.47-
证券24
88434289.8
中金公司25.7065075.125.80-
79364003.2
国联证券25.1235115.253.13-
7
78835021.4
申万宏源15.0858501.135.21-
7
68761456.4
天风证券14.4350598.494.51-
6
66041997.2
开源证券14.2648599.654.33-
61144507.8
中信证券23.9446497.924.14-
2
56964830.6
华创证券23.6742124.853.75-
0
野村东方55987651.9
23.6141201.743.67-
国际证券3
47422489.9
汇丰前海23.0634897.603.11-
0
46875560.8
国信证券13.0234963.393.11-
4
43864660.4
国金证券22.8332282.122.88-
5
35167688.9
方正证券12.2725879.852.31-
6
32868867.0
华泰证券12.1224188.102.15-
0
30684495.5
国盛证券21.9822683.472.02-
9
22468690.0
国泰君安11.4516534.461.47-
21469132.3
西南证券11.3815797.961.41-
7
第51页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
高盛中国10559963.8
10.687770.650.69-
证券0
10346348.8
东吴证券10.677612.820.68-
0
10290942.0
海通证券20.667573.100.67-
0
东方证券5908385.450.06726.720.06-
财通证券2-----东方财富
2-----
证券
光大证券1-----
广发证券2-----
宏信证券1-----
华金证券1-----
华兴证券2-----
民生证券1-----
西部证券1-----
银河证券1-----
招商证券1-----
中泰证券2-----
注：1、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的合规风控能力、交易能力和研究服务能力；交易佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议租用交易单元。
2、本基金本报告期内租用的券商交易单元变更情况：新增国联证券交易单元2个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)摩根大
------通证券国投证
------券
第52页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告兴业证
------券长江证
------券中信建
------投证券中金公
------司国联证
------券申万宏
------源天风证
------券开源证
------券中信证
------券华创证
------券野村东
方国际------证券
汇丰前20000000.0
--100.00--海0国信证
------券国金证
------券方正证
------券华泰证
------券国盛证
------券国泰君
------安西南证
------券高盛中
------国证券东吴证
------券
海通证------
第53页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告券东方证
------券财通证
------券东方财
------富证券光大证
------券广发证
------券宏信证
------券华金证
------券华兴证
------券民生证
------券西部证
------券银河证
------券招商证
------券中泰证
------券
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期上海东方证券资产管理有限公司关于
1旗下部分基金2024年非港股通交易中国证监会规定媒介2024年1月5日
日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启华三年持有期混合型证券投
2中国证监会规定媒介2024年1月22日
资基金2023年第4季度报告上海东方证券资产管理有限公司关于
3旗下部分基金2024年非港股通交易中国证监会规定媒介2024年3月26日
日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启华三年持有期混合型证券投
4中国证监会规定媒介2024年3月29日
资基金2023年年度报告东方红启华三年持有期混合型证券投
5 资基金（A类份额）基金产品资料概 中国证监会规定媒介 2024年 4月 18日
要更新
6东方红启华三年持有期混合型证券投中国证监会规定媒介2024年4月18日
第54页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
资基金（B类份额）基金产品资料概要更新东方红启华三年持有期混合型证券投
7资基金招募说明书（更新）（2024年中国证监会规定媒介2024年4月18日
第1号）东方红启华三年持有期混合型证券投
8中国证监会规定媒介2024年4月22日
资基金2024年第1季度报告上海东方证券资产管理有限公司关于
9旗下部分基金2024年非港股通交易中国证监会规定媒介2024年5月13日
日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启华三年持有期混合型证券投
10 资基金（A类份额）基金产品资料概 中国证监会规定媒介 2024年 6月 14日
要更新东方红启华三年持有期混合型证券投
11 资基金（B类份额）基金产品资料概 中国证监会规定媒介 2024年 6月 14日
要更新上海东方证券资产管理有限公司关于
12旗下部分基金2024年非港股通交易中国证监会规定媒介2024年6月27日
日申购、赎回等业务安排的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红启华三年持有期混合型证券投资基金的文件；
2、《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红启华三年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、东方红启华三年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路108号7层。
第55页共56页东方红启华三年持有混合2024年中期报告
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2024年8月30日
沪公网安备31011802005267号
