大和发表研究报告指，虽然康师傅(00322.HK)去年收入按年跌2%，但核心净利润增长14%，主要受惠於成本利好带动毛利率扩张1.7个百分点。虽然中东局势令PET成本上升，但管理层表示公司仍有充足库存可维持至今年次季末。

基於今年首两个月开局稳健，管理层指引2026年收入按年增长低至中单位数，上半年盈利增长能见度高。管理层重申，目标2028年净利润达62亿元人民币，意味2025至2028年年复合增长率达11%。

此外，新管理层上任后目标以更精准的推广、数码工具及新产品重夺市场份额。该行重申「跑赢大市」评级，目标价由13港元上调至14港元。