近日，私募股权创投市场2024年相关行业数据出炉。得益于2024年下半年以来二级市场的上涨行情，2024年，PE、VC机构的IPO退出回报均值同比提升。其中，在2024年IPO的上市公司中，来自广东、浙江、江苏的公司最多。业内人士表示，前述三省过去几年都在政策方面给予创投大力支持。以江苏、浙江为例，两省2024年的备案基金规模、数量，投融资事件数量等多项指标均处于全国前列。

A股退出回报有所提升

近日，执中发布了《2024年中国私募股权投资行业年度观察报告》。

报告显示，2024年，中国公司在A股、港股及美股市场共上市219家，其中A股合计上市100家。从IPO退出回报情况来看，得益于2024年下半年以来二级市场的上涨，以企业上市首日的收盘价计算，PE、VC机构的IPO回报均值相对2023年有所提升。其中，上交所主板的平均回报率达13.04倍，港交所为4.41倍;整体来说，A股各交易所的投资机构平均回报率均高于港交所。从投资机构渗透率来看，2024年港股首发上市公司有70家，背后的投资机构渗透率达81.43%，已超过深交所主板的渗透率。

具体到投资机构2024年IPO收益回报情况，源渡创投投资的趣致集团成功于港股上市，以趣致集团上市首日收盘价计算，源渡创投对该公司10年的投资回报倍数高达113.73倍。从A股市场来看，经纬创投投资合合信息超过13年，合合信息2024年于科创板上市，经纬创投的投资回报倍数超过64倍。

在其他退出方面，2024年上市公司股东减持事件、公司老股转让事件数量均同比下降，但回购交易事件数量出现正增长。

2020年至2023年，A股减持金额及股数连续下降，2024年减持金额及股数进一步下探，减持金额同比减少58%。2024年，共有2393家公司发生老股转让事件2681起，事件数量较2023年下降近30%;其中，投资机构参与老股转让事件较2023年同期减少216起，下降约15%。2024年，共有1794家公司发生回购交易事件1855起，事件数量较2023年提升约8%;其中，投资机构参与的回购交易事件增加136起，同比增长约8%。

江浙2024年投融资活跃

数据显示，在2024年成功IPO的公司中，来自广东、浙江、江苏的最多。其中，浙江省每年新上市公司数量自2022年以来逐年增加，2024年位居全国省区市第二，达23家，仅次于广东省的25家。

对此，执中相关负责人认为，过去几年，广东、浙江、江苏三省在政策方面均对创投有大力支持，当地LP(出资人)出资也都比较活跃。

这一观点或可从2024年私募股权创投市场出资及投融资情况得以验证。数据显示，2024年LP出资总规模中，长三角地区出资占比最高，达43%;第二位为京津冀地区，占比19%;珠三角与成渝地区占比均未超过10%。其中，江苏省LP在2024年共出资1997亿元，仅次于北京市LP的2141亿元出资额;浙江省LP出资1527亿元，位居全国省区市第三名。

从备案基金规模和数量来看，2024年，江苏省和浙江省同样呈现领跑态势。据统计，2024年共有4281只基金备案，累计总备案规模为2.28万亿元，不管是数量还是备案规模均较2023年出现下降，其中备案规模下降22%，基金数量下降44%。

在此背景下，2024年全国共有8个省市地区的基金备案规模超千亿元，分别是江苏省、浙江省、北京市、广东省、上海市、安徽省、福建省、四川省。从规模来说，江苏省以3288亿元备案基金规模位列全国第一。从数量上看，共有803只基金落地浙江省，落地数量占比第一。其中，江苏省战略性新兴产业母基金有限公司凭借500亿元的注册资本，成为2024年规模最大的地方基金。

在投融资方面，2024年长三角地区投融资最活跃，上海、江苏、浙江投融资事件及金额均位列前五。其中，上海市投融资金额为1185.04亿元(根据已披露的金额估算)，位列投融资金额第一，其区域内发生的投融资项目多属于电子信息赛道。